22 мая 2014 Азиатский репортер
Доллар США сократил набранные позиции против других основных валют в среду после выхода протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США. Они указали на то, что руководители центрального банка продолжают наблюдать медленное улучшение ситуации в экономики США, но у них нет планов по повышению процентных ставок в скором времени.
В ходе сессии доллар укрепился на 0,1% против японской иены, до 101,43, а евро ослаб на 0,1% против американской валюты, до 1,3683.
Тем не менее, сразу после публикации протоколов ФРС пара доллар/иена упала до 101,36 с 101,47, тогда как евро снизился против американской валюты до 1,3655 с 1,3670.
В ходе двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС, которое завершилось 30 апреля, обсуждались стратегии управления портфелем ценных бумаг центрального банка, объем которого составляет 4,3 трлн долларов, и резервами на сумму 2,6 трлн долларов, которые он влил в банковскую систему.
Тем не менее, это обсуждение, в дополнение к сдержанно оптимистичной оценке экономики США, не убедит инвесторов в том, что они должны ожидать повышения процентных ставок в более ранние сроки, говорит Роберт Линч, валютный стратег-аналитик HSBC
"Обсуждение лишь стратегий выхода, а эти стратегии характеризуются, как действия, которых не произойдет в ближайшей перспективе, не меняет ожиданий рынка в отношении политики ФРС, - отмечает Линч. - Само по себе это не должно приводить к повышению доллара".
Инвесторы искали сигналы, указывающие на то, когда ФРС повысит процентные ставки, удерживавшиеся вблизи нуля с декабря 2008 года. Пока ФРС лишь отметила, что она завершит свои ежемесячные покупки облигаций, прежде чем повысить ставки. Повышение ставок сделает деноминированные в долларах активы привлекательнее для инвесторов, ищущих доходности, увеличив их прибыль.
Доллар упал против британского фунта в среду после того, как тон протоколов майского заседания Банка Англии указал на более сильную склонность к ужесточению политики. Это свидетельствует о том, что центральный банк ближе к повышению ставок, чем ожидалось, что окажет поддержку британской валюте. Фунт также вырос после того, как данные по розничным продажам в Великобритании за апрель оказались гораздо выше ожиданий.
Пара фунт/доллар укрепилась на 0,3% до 1,6894. Между тем, евро упал на 0,5% против фунта, до 0,8097, самого низкого уровня с 4 января 2013 года.
Торги в Токио открылись ростом акций
Основной индекс Токийской фондовой биржи Nikkei в четверг на открытии торгов повысился на 1,0% до 14188,28 пункта на фоне итогов торгов в США и курса иены, которая сейчас торгуется на уровне 101,40.
Японский рынок акций снизился в среду до 5-недельного минимума на фоне продолжившегося ослабления доллара. Решение Банка Японии не вносить изменений в денежно-кредитную политику усилило понижательное давление на акции компаний из сектора недвижимости.
Трейдеры, однако, вздохнули с облегчением благодаря тому, что Nikkei Stock Average сумел закрыться выше психологически важной отметки 14000 пунктов, несмотря на слабость американского рынка акций и доллара.
По итогам сессии индекс понизился на 0,2% до 14042,17 пункта, в ходе дня достигнув минимального уровня с середины апреля. Объем торгов был низким - менее 1,8 млрд акций.
"Отметка 14000 пунктов пока проявляет себя как надежный уровень поддержки. Однако с учетом того, что давление от слабеющего доллара вряд ли уменьшится в свете снижающейся доходности по казначейским облигациям США, будет вполне естественно, если Nikkei в конечном счете прорвется к уровню 13500 пунктов", - комментирует Ёсихиро Окумура, генеральный менеджер Chibagin Asset Management.
Американские фондовые индексы выросли
Фондовые индексы США продемонстрировали широкомасштабное восстановление в среду, при этом DJIA показал самый сильный рост более чем за месяц.
Индексы удержали набранные позиции после публикации протоколов апрельского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, так как инвесторы почти не увидели изменений в перспективах политики.
По итогам торгов Dow Jones Industrial Average вырос на 158,75 пункта, или 1%, до 16533,06 пункта. Во вторник индекс упал на 138 пунктов, или 0,8%, закрывшись на самом низком уровне с 25 апреля.
SnP 500 повысился на 15,20 пункта, или 0,8%, до 1888,03 пункта, а Nasdaq Composite прибавил 34,65 пункта, или 0,8%, до 4131,54 пункта.
Протоколы ФРС свидетельствовали о том, что ее руководители обсудили, как они, в конечном итоге, будут повышать процентные ставки, но заявили, что их прогноз не изменился достаточно для того, чтобы оправдать изменение политики.
"В протоколах не было ничего удивительного, - говорит Даррелл Крон, заместитель директора по инвестициям Wells Fargo Private Bank. - Рынку это нравится - отсутствие неожиданностей".
По словам трейдеров и аналитиков, торги в среду были относительно спокойными, и на их динамику преимущественно влияли инвесторы, вносившие незначительные изменения в свои портфели, а не крупные сделки.
"Участники рынка менее активны, - отмечает Майкл О'Рурк, главный рыночный стратег-аналитик JonesTrading Institutional Services. - Они не видят огромной возможности для покупки акций, поэтому они продолжают инвестировать и участвовать в торгах, но я не считаю, что у них есть необходимая уверенность для того, чтобы подтолкнуть рынок к новым максимумам".
С начала года DJIA понизился на 0,3%, а SnP 500 вырос на 2,1%.
Котировки акций Target выросли на 1% после того, как ритейлер сообщил о скорректированный прибыли за 1-й квартал немного ниже прогнозов и доходе немного выше оценок аналитиков. Кроме того, он понизил прогноз по прибыли за весь год.
Американские акции британской AstraZeneca подскочили на 2%. Один из крупных инвесторов призвал компанию изменить решение по поводу предложения Pfizer о слиянии за 120 млрд долларов. Бумаги Pfizer, компонента Dow, подорожали на 1,1%.
Акции Lowe's потеряли 0,2% - ритейлер товаров для дома не оправдал ожидания по выручке за 1-й квартал, однако заявил, что его продажи улучшились в конце периода и в начале 2-го квартала. Компания также повысила свой прогноз по прибыли за год.
Бумаги Salesforce.com уступили в цене 5,1%, несмотря на сильный отчет разработчика облачного ПО за 1-й квартал.
Акции в Европе выросли на данных по потребительскому доверию
Европейские акции впервые за три дня завершили торги в плюсе, после того как индекс потребительского доверия еврозоны вырос в мае до самого высокого уровня за шесть лет.
Stoxx Europe 600 по итогам торгов поднялся на 0,6% до 340,34 пункта, закрывшись на максимуме за неделю.
Акции Britvic PLC подорожали на 7,9%, возглавив рост в расчете общеевропейского индекса, после того как производитель безалкогольных напитков повысил дивиденд за полугодие на 13%.
Бумаги A.P. Moeller-Maersk A/S прибавили 3,8% - датская нефтяная и транспортная компания повысила годовой прогноз на фоне роста прибыли за 1-й квартал на 62%.
С другой стороны, акции продуктового ритейлера Wm Morrison Supermarkets PLC потеряли в цене 2,2% - Deutsche Bank понизил рекомендацию по ним до "продавать" с "держать". По словам аналитиков, после 10%-ного ралли котировок за прошедшие две недели наблюдается недостаток сильных фундаментальных показателей, которые бы способствовали дальнейшему росту акций.
Бумаги BNP Paribas SA уступили 1,3% - HSBC понизил рейтинг по ним до "нейтрального" с "выше рынка", тогда как агентство Bloomberg сообщило, что власти США намерены получить от банка компенсацию в 5 млрд долл, чтобы урегулировать расследование по поводу нарушения санкций.
В целом инвесторов воодушевили сильные данные по потребительскому доверию еврозоны за май. Соответствующий индекс вырос до -7,1 с -8,6 в апреле, что стало самым высоким уровнем с октября 2007 года и превзошло ожидания аналитиков.
В четверг утром будет опубликован индекс менеджеров по снабжению еврозоны. Любая слабость показателя лишь увеличит вероятность того, что ЕЦБ примет решение о дальнейшем смягчении денежной политики на июньском заседании. Представители центробанка уже не раз давали понять, что готовы к новым стимулирующим мерам.
Британский FTSE 100 по итогам торгов повысился на 0,3% до 6821,04 пункта, французский CAC 40 - на 0,4% до 4469,03 пункта, а немецкий DAX 30 - на 0,6% до 9697,87 пункта.
Выборы в Европарламент также находились в центре внимания. Голосование начнется в четверг с Великобритании. Последние страны проголосуют в воскресенье, и результаты всех 28 стран-участниц должны быть обнародованы в воскресенье вечером.
После периода слабого роста и жестких мер экономии партии, скептически настроенные по отношению к ЕС, как ожидается, получат в парламенте больше мест, чем когда-либо, и это может оказаться решающим фактором для будущего Европы. Однако некоторые экономисты отмечают, что антиевропейские партии выступают против ЕС по разным причинам, поэтому им сложнее будет объединить усилия, чтобы создать реальную угрозу дальнейшей евроинтеграции.
"Возможность успеха антиевропейских партий на выборах уравновешивается их разнородностью и отсутствием единого большинства", - отмечают аналитики Societe Generale.
Торги акциями в Азии завершились смешанно
Иена в среду укрепилась до трехмесячного максимума к доллару, после того как Банк Японии завершил заседание, дав понять, что не видит нужды в применении дополнительных стимулирующих мер в обозримом будущем.
В течение торгов доллар опускался до 100,81 иены, что лишь немногим выше минимума 2014 года в 100,75 иены на фоне усиления бычьих настроений в отношении иены после заседания центрального банка. Банк Японии выразил уверенность в восстановлении экономики, повысил прогноз по капитальным расходам и оставил политику неизменной.
Более того, глава центробанка Харухико Курода, выступивший позднее с речью, никак не упомянул о возможности принятия дополнительных стимулирующих мер.
На окончании сессии пара доллар/иена торговалась на отметке 100,93, тогда как во вторник вечером в Нью-Йорке американская валюта стоила 101,32 иены. До резкого ослабления в среду доллар снижался к иене пять дней подряд, что выбило его из продержавшегося несколько недель диапазона в районе 102 иен.
Индекс Nikkei завершил торги снижением на 0,2% до 14042,17 пункта.
Азиатские рынки закрылись смешанно, после того как торги на Уолл-стрит завершились на отрицательной территории. Спад на рынке акций США был обусловлен слабой финансовой отчетностью компаний розничной торговли. Южнокорейский Kospi опустился на 0,2% до 2008,33 пункта, сингапурский Straits Times на завершении сессии терял 0,1%, а австралийский SnP/ASX 200 закрылся ростом на 0,1% до 5424,60 пункта, хотя торги в Сиднее проходили под давлением со стороны акций добывающих корпораций.
Спот-цена железной руды упала еще на 1% и обновила 20-месячный минимум, что ударило по акциям австралийских добывающих бизнесов. Акции Rio Tinto опустились на 1,1%, а BHP Billiton ?- на 0,8%. Цена начала снижаться после публикации на прошлой неделе макроданных по Китаю, указавших на дальнейшее ослабление рынка недвижимости, который является основным потребителем австралийского сырья.
В Китае гонконгский индекс Hang Seng завершил сессию практически без изменений на уровне в 22836,52 пункта, а Shanghai Composite поднялся на 0,8% до 2024,95 пункта. Следующая публикация значимых данных по азиатскому региону назначена на четверг - тогда выйдет предварительная статистика по производственному сектору Китая за май.
В центре внимания оставались рынки Юго-Восточной Азии, которые восстанавливались после резкого снижения во вторник. Индонезийский JSX на завершении торгов рос на 0,3% после падения на 2,4% вслед за объявлением о союзе одной из крупнейших местных политических партий и кандидата в президенты Прабово Субианто. Считается, что этот альянс увеличивает шансы на напряженную борьбу в ходе грядущих президентских выборов.
Индонезийская рупия слегка ослабела на фоне политической неопределенности - на завершении сессии доллар торговался по 11538 рупий, тогда как во вторник уровень закрытия составил 11485 рупий.
В Таиланде индекс SET на окончании торгов прибавлял 0,6%, восстанавливаясь после потери 1,1% во вторник вслед за введением в стране военного положения.
http://x.elitetrader.ru/img/clip9675573_3Kb.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ходе сессии доллар укрепился на 0,1% против японской иены, до 101,43, а евро ослаб на 0,1% против американской валюты, до 1,3683.
Тем не менее, сразу после публикации протоколов ФРС пара доллар/иена упала до 101,36 с 101,47, тогда как евро снизился против американской валюты до 1,3655 с 1,3670.
В ходе двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС, которое завершилось 30 апреля, обсуждались стратегии управления портфелем ценных бумаг центрального банка, объем которого составляет 4,3 трлн долларов, и резервами на сумму 2,6 трлн долларов, которые он влил в банковскую систему.
Тем не менее, это обсуждение, в дополнение к сдержанно оптимистичной оценке экономики США, не убедит инвесторов в том, что они должны ожидать повышения процентных ставок в более ранние сроки, говорит Роберт Линч, валютный стратег-аналитик HSBC
"Обсуждение лишь стратегий выхода, а эти стратегии характеризуются, как действия, которых не произойдет в ближайшей перспективе, не меняет ожиданий рынка в отношении политики ФРС, - отмечает Линч. - Само по себе это не должно приводить к повышению доллара".
Инвесторы искали сигналы, указывающие на то, когда ФРС повысит процентные ставки, удерживавшиеся вблизи нуля с декабря 2008 года. Пока ФРС лишь отметила, что она завершит свои ежемесячные покупки облигаций, прежде чем повысить ставки. Повышение ставок сделает деноминированные в долларах активы привлекательнее для инвесторов, ищущих доходности, увеличив их прибыль.
Доллар упал против британского фунта в среду после того, как тон протоколов майского заседания Банка Англии указал на более сильную склонность к ужесточению политики. Это свидетельствует о том, что центральный банк ближе к повышению ставок, чем ожидалось, что окажет поддержку британской валюте. Фунт также вырос после того, как данные по розничным продажам в Великобритании за апрель оказались гораздо выше ожиданий.
Пара фунт/доллар укрепилась на 0,3% до 1,6894. Между тем, евро упал на 0,5% против фунта, до 0,8097, самого низкого уровня с 4 января 2013 года.
Торги в Токио открылись ростом акций
Основной индекс Токийской фондовой биржи Nikkei в четверг на открытии торгов повысился на 1,0% до 14188,28 пункта на фоне итогов торгов в США и курса иены, которая сейчас торгуется на уровне 101,40.
Японский рынок акций снизился в среду до 5-недельного минимума на фоне продолжившегося ослабления доллара. Решение Банка Японии не вносить изменений в денежно-кредитную политику усилило понижательное давление на акции компаний из сектора недвижимости.
Трейдеры, однако, вздохнули с облегчением благодаря тому, что Nikkei Stock Average сумел закрыться выше психологически важной отметки 14000 пунктов, несмотря на слабость американского рынка акций и доллара.
По итогам сессии индекс понизился на 0,2% до 14042,17 пункта, в ходе дня достигнув минимального уровня с середины апреля. Объем торгов был низким - менее 1,8 млрд акций.
"Отметка 14000 пунктов пока проявляет себя как надежный уровень поддержки. Однако с учетом того, что давление от слабеющего доллара вряд ли уменьшится в свете снижающейся доходности по казначейским облигациям США, будет вполне естественно, если Nikkei в конечном счете прорвется к уровню 13500 пунктов", - комментирует Ёсихиро Окумура, генеральный менеджер Chibagin Asset Management.
Американские фондовые индексы выросли
Фондовые индексы США продемонстрировали широкомасштабное восстановление в среду, при этом DJIA показал самый сильный рост более чем за месяц.
Индексы удержали набранные позиции после публикации протоколов апрельского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, так как инвесторы почти не увидели изменений в перспективах политики.
По итогам торгов Dow Jones Industrial Average вырос на 158,75 пункта, или 1%, до 16533,06 пункта. Во вторник индекс упал на 138 пунктов, или 0,8%, закрывшись на самом низком уровне с 25 апреля.
SnP 500 повысился на 15,20 пункта, или 0,8%, до 1888,03 пункта, а Nasdaq Composite прибавил 34,65 пункта, или 0,8%, до 4131,54 пункта.
Протоколы ФРС свидетельствовали о том, что ее руководители обсудили, как они, в конечном итоге, будут повышать процентные ставки, но заявили, что их прогноз не изменился достаточно для того, чтобы оправдать изменение политики.
"В протоколах не было ничего удивительного, - говорит Даррелл Крон, заместитель директора по инвестициям Wells Fargo Private Bank. - Рынку это нравится - отсутствие неожиданностей".
По словам трейдеров и аналитиков, торги в среду были относительно спокойными, и на их динамику преимущественно влияли инвесторы, вносившие незначительные изменения в свои портфели, а не крупные сделки.
"Участники рынка менее активны, - отмечает Майкл О'Рурк, главный рыночный стратег-аналитик JonesTrading Institutional Services. - Они не видят огромной возможности для покупки акций, поэтому они продолжают инвестировать и участвовать в торгах, но я не считаю, что у них есть необходимая уверенность для того, чтобы подтолкнуть рынок к новым максимумам".
С начала года DJIA понизился на 0,3%, а SnP 500 вырос на 2,1%.
Котировки акций Target выросли на 1% после того, как ритейлер сообщил о скорректированный прибыли за 1-й квартал немного ниже прогнозов и доходе немного выше оценок аналитиков. Кроме того, он понизил прогноз по прибыли за весь год.
Американские акции британской AstraZeneca подскочили на 2%. Один из крупных инвесторов призвал компанию изменить решение по поводу предложения Pfizer о слиянии за 120 млрд долларов. Бумаги Pfizer, компонента Dow, подорожали на 1,1%.
Акции Lowe's потеряли 0,2% - ритейлер товаров для дома не оправдал ожидания по выручке за 1-й квартал, однако заявил, что его продажи улучшились в конце периода и в начале 2-го квартала. Компания также повысила свой прогноз по прибыли за год.
Бумаги Salesforce.com уступили в цене 5,1%, несмотря на сильный отчет разработчика облачного ПО за 1-й квартал.
Акции в Европе выросли на данных по потребительскому доверию
Европейские акции впервые за три дня завершили торги в плюсе, после того как индекс потребительского доверия еврозоны вырос в мае до самого высокого уровня за шесть лет.
Stoxx Europe 600 по итогам торгов поднялся на 0,6% до 340,34 пункта, закрывшись на максимуме за неделю.
Акции Britvic PLC подорожали на 7,9%, возглавив рост в расчете общеевропейского индекса, после того как производитель безалкогольных напитков повысил дивиденд за полугодие на 13%.
Бумаги A.P. Moeller-Maersk A/S прибавили 3,8% - датская нефтяная и транспортная компания повысила годовой прогноз на фоне роста прибыли за 1-й квартал на 62%.
С другой стороны, акции продуктового ритейлера Wm Morrison Supermarkets PLC потеряли в цене 2,2% - Deutsche Bank понизил рекомендацию по ним до "продавать" с "держать". По словам аналитиков, после 10%-ного ралли котировок за прошедшие две недели наблюдается недостаток сильных фундаментальных показателей, которые бы способствовали дальнейшему росту акций.
Бумаги BNP Paribas SA уступили 1,3% - HSBC понизил рейтинг по ним до "нейтрального" с "выше рынка", тогда как агентство Bloomberg сообщило, что власти США намерены получить от банка компенсацию в 5 млрд долл, чтобы урегулировать расследование по поводу нарушения санкций.
В целом инвесторов воодушевили сильные данные по потребительскому доверию еврозоны за май. Соответствующий индекс вырос до -7,1 с -8,6 в апреле, что стало самым высоким уровнем с октября 2007 года и превзошло ожидания аналитиков.
В четверг утром будет опубликован индекс менеджеров по снабжению еврозоны. Любая слабость показателя лишь увеличит вероятность того, что ЕЦБ примет решение о дальнейшем смягчении денежной политики на июньском заседании. Представители центробанка уже не раз давали понять, что готовы к новым стимулирующим мерам.
Британский FTSE 100 по итогам торгов повысился на 0,3% до 6821,04 пункта, французский CAC 40 - на 0,4% до 4469,03 пункта, а немецкий DAX 30 - на 0,6% до 9697,87 пункта.
Выборы в Европарламент также находились в центре внимания. Голосование начнется в четверг с Великобритании. Последние страны проголосуют в воскресенье, и результаты всех 28 стран-участниц должны быть обнародованы в воскресенье вечером.
После периода слабого роста и жестких мер экономии партии, скептически настроенные по отношению к ЕС, как ожидается, получат в парламенте больше мест, чем когда-либо, и это может оказаться решающим фактором для будущего Европы. Однако некоторые экономисты отмечают, что антиевропейские партии выступают против ЕС по разным причинам, поэтому им сложнее будет объединить усилия, чтобы создать реальную угрозу дальнейшей евроинтеграции.
"Возможность успеха антиевропейских партий на выборах уравновешивается их разнородностью и отсутствием единого большинства", - отмечают аналитики Societe Generale.
Торги акциями в Азии завершились смешанно
Иена в среду укрепилась до трехмесячного максимума к доллару, после того как Банк Японии завершил заседание, дав понять, что не видит нужды в применении дополнительных стимулирующих мер в обозримом будущем.
В течение торгов доллар опускался до 100,81 иены, что лишь немногим выше минимума 2014 года в 100,75 иены на фоне усиления бычьих настроений в отношении иены после заседания центрального банка. Банк Японии выразил уверенность в восстановлении экономики, повысил прогноз по капитальным расходам и оставил политику неизменной.
Более того, глава центробанка Харухико Курода, выступивший позднее с речью, никак не упомянул о возможности принятия дополнительных стимулирующих мер.
На окончании сессии пара доллар/иена торговалась на отметке 100,93, тогда как во вторник вечером в Нью-Йорке американская валюта стоила 101,32 иены. До резкого ослабления в среду доллар снижался к иене пять дней подряд, что выбило его из продержавшегося несколько недель диапазона в районе 102 иен.
Индекс Nikkei завершил торги снижением на 0,2% до 14042,17 пункта.
Азиатские рынки закрылись смешанно, после того как торги на Уолл-стрит завершились на отрицательной территории. Спад на рынке акций США был обусловлен слабой финансовой отчетностью компаний розничной торговли. Южнокорейский Kospi опустился на 0,2% до 2008,33 пункта, сингапурский Straits Times на завершении сессии терял 0,1%, а австралийский SnP/ASX 200 закрылся ростом на 0,1% до 5424,60 пункта, хотя торги в Сиднее проходили под давлением со стороны акций добывающих корпораций.
Спот-цена железной руды упала еще на 1% и обновила 20-месячный минимум, что ударило по акциям австралийских добывающих бизнесов. Акции Rio Tinto опустились на 1,1%, а BHP Billiton ?- на 0,8%. Цена начала снижаться после публикации на прошлой неделе макроданных по Китаю, указавших на дальнейшее ослабление рынка недвижимости, который является основным потребителем австралийского сырья.
В Китае гонконгский индекс Hang Seng завершил сессию практически без изменений на уровне в 22836,52 пункта, а Shanghai Composite поднялся на 0,8% до 2024,95 пункта. Следующая публикация значимых данных по азиатскому региону назначена на четверг - тогда выйдет предварительная статистика по производственному сектору Китая за май.
В центре внимания оставались рынки Юго-Восточной Азии, которые восстанавливались после резкого снижения во вторник. Индонезийский JSX на завершении торгов рос на 0,3% после падения на 2,4% вслед за объявлением о союзе одной из крупнейших местных политических партий и кандидата в президенты Прабово Субианто. Считается, что этот альянс увеличивает шансы на напряженную борьбу в ходе грядущих президентских выборов.
Индонезийская рупия слегка ослабела на фоне политической неопределенности - на завершении сессии доллар торговался по 11538 рупий, тогда как во вторник уровень закрытия составил 11485 рупий.
В Таиланде индекс SET на окончании торгов прибавлял 0,6%, восстанавливаясь после потери 1,1% во вторник вслед за введением в стране военного положения.
http://x.elitetrader.ru/img/clip9675573_3Kb.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter