23 мая 2014 БКС Экспресс | USD|RUB | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Прокопкин Леонид, Короев Альберт, Карпунин Василий
Уходящая неделя для российского рынка, после прошедших двух недель роста, также оказалась растущей, однако уже не только на ожиданиях, но и по факту свершившегося события. Напомню, все внимание российских инвесторов было приковано к визиту В. Путина в КНР, где было подписано великое множество контрактов и договоров о сотрудничестве многих российских компаний с китайскими партнерами. Во главе всего этого действа стоял контракт Газпрома и CNPC. По поводу итогов этих встреч уже сказано многое, повторяться не буду, скажу лишь, что трехнедельный рост проходил на российском рынке не зря, поскольку это событие имеет большое значение в долгосрочном и фундаментальном плане. С другой стороны, конечно, российский рынок не богат на отработку фундаментальной составляющей в своих движениях, но, тем не менее, лучше с ней, чем без нее. Некоторое коррекционное движение в течение недели российский рынок продемонстрировал лишь в четверг, однако сегодня развить это движение уже не удается, что подтверждает ожидания того, что долгожданная коррекция не настанет так просто. Скорее всего, мы увидим затянувшуюся консолидацию с вероятностью ложных рывков в обе стороны, и только после этого начнется коррекционное движение.
Всего за неполные пять торговых сессий индекс ММВБ вырос на 3%, а индекс РТС на 4,4% благодаря укреплению рубля. Про валюту стоит сказать отдельно, российский рубль продолжает свой уверенный нисходящий тренд, но уже второй день движение застопорилось на уровне 34,3 против американского доллара. На этой отметке проходит нижняя граница широкого нисходящего канала, и если ее удастся продавить вниз, то рубль получит хорошую возможность для движения вплоть до уровня 33,5. Однако пока этого сделать не удалось, пара доллар/рубль имеет высокие шансы на отскок в район 34,6.
Тем временем, на неделе с 15 по 21 мая 2014 года, возобновился отток средств из фондов, инвестирующих в России, и составил $80 млн. против $47 млн. притока неделей ранее по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
В корпоративном плане на этой неделе, безусловно, выделяются те компании, которые договорились о сотрудничестве с китайцами, и лучше остальных на этом фоне выглядит энергетический сектор. Так самые весомые акции в отраслевом индексе MICEX PWR, а именно Э.Он Россия, Русгидро, ФСК ЕЭС и Интер РАО подорожали к текущему моменту на 6,6%, 10,7%, 5,2% и 11,3% соответственно. Основной же виновник торжества Газпром оказался намного более скромным, прибавив лишь символические 0,4%, однако темпы роста бумаги в предыдущие 2 недели позволяют такую «слабость». Еще один представитель нефтегазового сектора, договорившийся о поставках газа в Китай - независимый Новатэк за неполную текущую неделю вырос почти на 6%. Единственный сектор, который уже приступил к реализации коррекционного сценария после значительной волны роста - это металлургический, чей отраслевой индекс MICEX M&M завершает неделю в минусе. Основной представитель сектора Норильский Никель (-1,1%) своего пика достиг еще в первой половине мая, и с тех пор уже успел откатиться вниз и продолжить движение вбок вдоль статического уровня. Также от своих максимумов откатывается и Алроса, завершая неделю в минусе на 2,7%, а вот Северсталь пока еще остается в символическом плюсе на 0,5% с момента закрытия основной торговой сессии прошлой пятницы.
Сбербанк: Не можем пройти сопротивление на уровне 84
С момента последней рекомендации акции Сбербанка продолжили свой рост, добравшись до сопротивления на уровне 84, которое пока не под силу быкам пройти. Напомним, что рекомендация была по-прежнему удерживать треть длинной позиции в акциях Сбербанка от 72,8 с целью движения к 84,7 и потенциалом к 86 и стопом на 81,2. Несмотря на прошедшую фиксацию до стоп-уровня цена не добралась. Расчет в плане цели был на обновление апрельских максимумов и дальнейшее движение к верхней границе пологого восходящего канала от минимумов марта.
В данный момент цена пробует со второй попытки преодолеть вышеназванное сопротивление на уровне 84, но пока безуспешно. С учетом предстоящих выходных, предыдущего роста, и украинских выборов 25 мая, в данный момент стоп-уровень по позиции рекомендуется подтянуть к 83,5, и в случае его отработки уходить на выходные без позиции. Пока же цели роста остаются прежние.
Торговый план:
- краткосрочный: удерживать треть длинной позиции от 72,8 с целью на 86, стоп на 83,5
Газпром: Следим за тестированием поддержки
По предыдущей торговой рекомендации мы остались следить за развитием ситуации без позиции, и пока ожидания оправдываются, поскольку назревшая коррекция не спешит реализовываться. Как уже отмечалось ранее, колебания на текущих уровнях еще немного затянутся, а учитывая тот факт, что за последние три дня в Газпроме сформировалась формация, напоминающая «бычий флаг», нельзя исключать вероятности еще одного, скорее всего ложного, рывка вверх.
В этом свете шортовые позиции хоть и являются актуальными, но сопряжены с высоким уровнем риска. Ключевыми уровнями поддержки в краткосрочной картине остаются 142 и 140, уход ниже которых придаст ситуации негативный оттенок с возможностью дальнейшего снижения и тестирования нижней границы восходящего канала с середины марта. Уровень 142, по всей видимости, придется протестировать в ближайшее время, и в зависимости от характера движения в этом районе можно попробовать поймать спекулятивный отскок, при появлении признаков его формирования. Если же уровень не устоит, то все внимание придется перевести на отметку 140, где будет решаться краткосрочная картина.
Торговый план:
Краткосрочный: Лонг от уровня 142 при появлении признаков отскока от него. Первая цель на 146, вторая на 149, стоп под 140.
Лукойл: Где удобно покупать?
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 1967 руб., прибавляя 0,10%. В прошлой торговой рекомендации мы советовали фиксировать длинные позиции в районе 1980. В результате с тех пор котировки нефтяной компании немного просели.
После касания верхней границы восходящего канала и достижения ключевых горизонтальных сопротивлений около 2000 цена Лукойла покатилась вниз. В данный момент мы будем заниматься тем, чтобы искать привлекательные точки для восстановления длинных позиций.
На движение к нижней границе широкого диапазона консолидации последних месяцев (1840 и ниже) рассчитывать не стоит. Этих уровней мы в самой ближайшей перспективе точно не увидим. Сейчас нужно работать от покупки именно на локальных откатах. В качестве ближайшей поддержки отметим область 1915-1920, где проходит нижняя диагональная граница локального up-тренда. Цель роста в таком случае будет располагаться в районе ключевого сопротивления последних кварталов - зона 2040-2060. Стоп-лосс двигается под 1890.
Торговый план: Лонг 1915-1920, стоп 1888, цель 2040
ГМК Норильский Никель: Консолидация на текущих уровнях вот-вот закончится
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 6560 руб., прибавляя 0,05%. В прошлой торговой рекомендации мы советовали открывать длинные позиции либо от 6350, либо при пробое верхней границы локального нисходящего канала. К сожалению ни один из вариантов не начал реализовываться, так что мы продолжаем находиться вне рынка.
В четверг у медведей были реальные шансы для того, чтобы продолжить поступательное снижение, однако в качестве точки опоры выступил все те же рубежи поддержки. Вязкая зона 6500-6525 остановила распродажу.
Тем не менее, снова напоминаю, что во время последнего отскока на осцилляторах не сформировалось разворотных дивергенций, так что сохраняются шансы на обновление локальных минимумов. В случае провала ниже 6500 далее ловить акции ГМК мы будем лишь в районе 6350-6370.
Сейчас цена находится в пределах локального нисходящего канала. Его верхняя граница сегодня опустилась к 6600-6620 и соответственно этот рубеж выступает реперной точкой, отделяющей нас от краткосрочной волны роста. В то же время мы не собираемся сегодня выделять этот потенциальный маневр в конкретный трейд, так как при его реализации нам придется переносить этот спекулятивный лонг через выходные, во время которых пройдут выборы президента в Украине.
Торговый план: Лонг 6350-6370, стоп 6305, цель 6680
Спекулятивный план: Шорт при пробое вниз 6500, стоп 6545, цель 6380
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Всего за неполные пять торговых сессий индекс ММВБ вырос на 3%, а индекс РТС на 4,4% благодаря укреплению рубля. Про валюту стоит сказать отдельно, российский рубль продолжает свой уверенный нисходящий тренд, но уже второй день движение застопорилось на уровне 34,3 против американского доллара. На этой отметке проходит нижняя граница широкого нисходящего канала, и если ее удастся продавить вниз, то рубль получит хорошую возможность для движения вплоть до уровня 33,5. Однако пока этого сделать не удалось, пара доллар/рубль имеет высокие шансы на отскок в район 34,6.
Тем временем, на неделе с 15 по 21 мая 2014 года, возобновился отток средств из фондов, инвестирующих в России, и составил $80 млн. против $47 млн. притока неделей ранее по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
В корпоративном плане на этой неделе, безусловно, выделяются те компании, которые договорились о сотрудничестве с китайцами, и лучше остальных на этом фоне выглядит энергетический сектор. Так самые весомые акции в отраслевом индексе MICEX PWR, а именно Э.Он Россия, Русгидро, ФСК ЕЭС и Интер РАО подорожали к текущему моменту на 6,6%, 10,7%, 5,2% и 11,3% соответственно. Основной же виновник торжества Газпром оказался намного более скромным, прибавив лишь символические 0,4%, однако темпы роста бумаги в предыдущие 2 недели позволяют такую «слабость». Еще один представитель нефтегазового сектора, договорившийся о поставках газа в Китай - независимый Новатэк за неполную текущую неделю вырос почти на 6%. Единственный сектор, который уже приступил к реализации коррекционного сценария после значительной волны роста - это металлургический, чей отраслевой индекс MICEX M&M завершает неделю в минусе. Основной представитель сектора Норильский Никель (-1,1%) своего пика достиг еще в первой половине мая, и с тех пор уже успел откатиться вниз и продолжить движение вбок вдоль статического уровня. Также от своих максимумов откатывается и Алроса, завершая неделю в минусе на 2,7%, а вот Северсталь пока еще остается в символическом плюсе на 0,5% с момента закрытия основной торговой сессии прошлой пятницы.
Сбербанк: Не можем пройти сопротивление на уровне 84
С момента последней рекомендации акции Сбербанка продолжили свой рост, добравшись до сопротивления на уровне 84, которое пока не под силу быкам пройти. Напомним, что рекомендация была по-прежнему удерживать треть длинной позиции в акциях Сбербанка от 72,8 с целью движения к 84,7 и потенциалом к 86 и стопом на 81,2. Несмотря на прошедшую фиксацию до стоп-уровня цена не добралась. Расчет в плане цели был на обновление апрельских максимумов и дальнейшее движение к верхней границе пологого восходящего канала от минимумов марта.
В данный момент цена пробует со второй попытки преодолеть вышеназванное сопротивление на уровне 84, но пока безуспешно. С учетом предстоящих выходных, предыдущего роста, и украинских выборов 25 мая, в данный момент стоп-уровень по позиции рекомендуется подтянуть к 83,5, и в случае его отработки уходить на выходные без позиции. Пока же цели роста остаются прежние.
Торговый план:
- краткосрочный: удерживать треть длинной позиции от 72,8 с целью на 86, стоп на 83,5
Газпром: Следим за тестированием поддержки
По предыдущей торговой рекомендации мы остались следить за развитием ситуации без позиции, и пока ожидания оправдываются, поскольку назревшая коррекция не спешит реализовываться. Как уже отмечалось ранее, колебания на текущих уровнях еще немного затянутся, а учитывая тот факт, что за последние три дня в Газпроме сформировалась формация, напоминающая «бычий флаг», нельзя исключать вероятности еще одного, скорее всего ложного, рывка вверх.
В этом свете шортовые позиции хоть и являются актуальными, но сопряжены с высоким уровнем риска. Ключевыми уровнями поддержки в краткосрочной картине остаются 142 и 140, уход ниже которых придаст ситуации негативный оттенок с возможностью дальнейшего снижения и тестирования нижней границы восходящего канала с середины марта. Уровень 142, по всей видимости, придется протестировать в ближайшее время, и в зависимости от характера движения в этом районе можно попробовать поймать спекулятивный отскок, при появлении признаков его формирования. Если же уровень не устоит, то все внимание придется перевести на отметку 140, где будет решаться краткосрочная картина.
Торговый план:
Краткосрочный: Лонг от уровня 142 при появлении признаков отскока от него. Первая цель на 146, вторая на 149, стоп под 140.
Лукойл: Где удобно покупать?
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 1967 руб., прибавляя 0,10%. В прошлой торговой рекомендации мы советовали фиксировать длинные позиции в районе 1980. В результате с тех пор котировки нефтяной компании немного просели.
После касания верхней границы восходящего канала и достижения ключевых горизонтальных сопротивлений около 2000 цена Лукойла покатилась вниз. В данный момент мы будем заниматься тем, чтобы искать привлекательные точки для восстановления длинных позиций.
На движение к нижней границе широкого диапазона консолидации последних месяцев (1840 и ниже) рассчитывать не стоит. Этих уровней мы в самой ближайшей перспективе точно не увидим. Сейчас нужно работать от покупки именно на локальных откатах. В качестве ближайшей поддержки отметим область 1915-1920, где проходит нижняя диагональная граница локального up-тренда. Цель роста в таком случае будет располагаться в районе ключевого сопротивления последних кварталов - зона 2040-2060. Стоп-лосс двигается под 1890.
Торговый план: Лонг 1915-1920, стоп 1888, цель 2040
ГМК Норильский Никель: Консолидация на текущих уровнях вот-вот закончится
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 6560 руб., прибавляя 0,05%. В прошлой торговой рекомендации мы советовали открывать длинные позиции либо от 6350, либо при пробое верхней границы локального нисходящего канала. К сожалению ни один из вариантов не начал реализовываться, так что мы продолжаем находиться вне рынка.
В четверг у медведей были реальные шансы для того, чтобы продолжить поступательное снижение, однако в качестве точки опоры выступил все те же рубежи поддержки. Вязкая зона 6500-6525 остановила распродажу.
Тем не менее, снова напоминаю, что во время последнего отскока на осцилляторах не сформировалось разворотных дивергенций, так что сохраняются шансы на обновление локальных минимумов. В случае провала ниже 6500 далее ловить акции ГМК мы будем лишь в районе 6350-6370.
Сейчас цена находится в пределах локального нисходящего канала. Его верхняя граница сегодня опустилась к 6600-6620 и соответственно этот рубеж выступает реперной точкой, отделяющей нас от краткосрочной волны роста. В то же время мы не собираемся сегодня выделять этот потенциальный маневр в конкретный трейд, так как при его реализации нам придется переносить этот спекулятивный лонг через выходные, во время которых пройдут выборы президента в Украине.
Торговый план: Лонг 6350-6370, стоп 6305, цель 6680
Спекулятивный план: Шорт при пробое вниз 6500, стоп 6545, цель 6380
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter