30 мая 2014 Gran Capital
Стоит отметить, что на рынки поступало большое количество разнородной макроэкономической статистики. Так, ключевые данные по ВВП США за квартал 2014 г. оказались хуже ожиданий. Вместе с тем данные по первичным обращениям за пособиями по безработице вышли неожиданно сильные. Поддержку заокеанским площадкам оказывала активизация сделок в сфере слияний и поглощений, что говорит об уверенности руководства компаний в перспективах американской экономики. Вместе с тем, отечественным площадкам удалось продемонстрировать существенный рост на фоне известия о повышении прогноза по росту ВВП в 2015 г. со стороны экспертов Bank of America, последовавшим за образованием экономического союза между РФ, Белоруссией и Казахстаном. Кроме того, инвесторы ожидают сегодняшней трехсторонней встречи с участием России, ЕС и Украины, по результатам которой может быть урегулирован вопрос по долгам за газ. Стоит отметить, что в данный момент для продолжения роста на западных площадках нужны значимые драйверы роста, цены на рискованные активы уже достаточно высоки, и рынку необходимо скорректироваться, чтобы снять перекупленность. Программы количественного смягчения в США постепенно сворачиваются, сезон корпоративной отчетности оказался в целом удачным, однако уже подходит к завершению и на рынке витают коррекционные настроения. Как гласит старая рыночная поговорка: “Sell in may and go away” (“Продавай в мае и гуляй”). В этом году у традиционной майской коррекции есть все шансы на то чтобы состояться. В поддержку подобного сценария развития событий выступает рост геополитической напряженности и продолжающееся ухудшение экономических показателей КНР. Возможная просадка по американским индексам создаст возможность для инвесторов купить акции компаний на более привлекательных уровнях. Лучше своих аналогов могут выглядеть европейские индексы, поддержанные заявлениями главы ЕЦБ. Так, Марио Драги продолжает давать сигналы того, что регулятор готов пойти на снижение процентных ставок и введение дополнительных стимулирующих экономику мер уже в июне.
В четверг на американский рынок поступал большой блок макроэкономической статистики. Несмотря на некоторые негативные моменты, местному рынку удалось подрасти. Поддержку индексам оказала статистика по первичным обращениям за пособиями по безработице, показатель на минувшей неделе упал до 300 тыс. с пересмотренных 327 тыс. при ожиданиях на уровне 318 тыс. Дополнительным позитивом стало объявление о намечающейся сделке в сфере слияний и поглощений. Так, Tyson Foods предложил купить Hillshire Brands за $6.8 млрд. На этом фоне акции компаний взлетели на 6.13% и 17.3% соответственно. Вместе с тем, негативным сигналом для инвесторов стал выход данных по ВВП США. Отчет показал, что валовой внутренний продукт сократился на 1.0% г/г., при прогнозах падения только на 0.6%. Данное падение стало первым, начиная с I квартала 2011 г. Кроме того, показатель незавершенных сделок по продаже жилья на вторичном рынке, вырос в апреле меньше, чем прогнозировали эксперты, на 0.4% при ожиданиях роста на уровне 1.1%. Среди отдельных идей стоит выделить рост акций фармацевтической компании Biogen на 3.58% на фоне улучшения прогноза по бумагам компании специалистами JPMorgan до "лучше рынка". Акции разработчика программ для защиты информации в сети Palo Alto Networks, подскочили на 5.3% после того, как компания отчиталась по выручке и скорректированной прибыли в III фискальном квартале лучше ожиданий аналитиков. Ценные бумаги ритейлера Tilly’s обвалились на 17.1% в связи с тем, что представленный компанией прогноз по прибыли на II квартал оказался хуже ожиданий аналитиков.По итогам торговой сессии: Dow Jones +0.39%; SnP 500 +0.54%; Nasdaq +0.54%.
В четверг торговая активность на площадках Еврозоны была снижена в связи с празднованием Вознесения Господнего в ряде стран региона. По итогам торгов индексы изменились незначительно и смогли завершить торговую сессию на положительной территории только на 3 из 10 открытых рынках. Игроки при принятии инвестиционных решений ориентировались на внутреннюю макроэкономическую статистику и данные из-за океана. Так, ВВП Швейцарии за I квартал вырос на 0.5% к/к, при средних ожиданиях на уровне +0.6% к/к. Кроме того, статистика показала, что импортные цены Германии в апреле снизились на 0.3%, тогда как ожидался рост на 0.1% м/м. При этом по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года снижение показателя составило 2.4%. Данные по США показали с одной стороны падение количества первичных обращений за пособиями по безработице, а с другой понижение уровня ВВП. В корпоративном секторе стоит выделить взлет акций Ubisoft Entertainment на 7.2% после того, как компания сообщила, что за первые сутки продаж ее игры Watch Dogs было продано рекордное количество копий. Акции Kingfisher упали на 4.9%, после того, как компания опубликовала годовую прибыль, оказавшуюся хуже ожиданий. Негативную динамику продемонстрировали акции компании Osram Licht, просевшие на 6.5% в связи с решением аналитиков Bank of America понизить рейтинг ее акций до “нейтрального”. Рыночная капитализация немецкого производителя одежды Hugo Boss уменьшилась на 2.5% на фоне продажи 5.6% его акций компанией Permira Advisers.По итогам дня: немецкий DAX -0.02%, французский CAC 40 -0.05%, английский FTSE 100 +0.30%.
В четверг на отечественных площадках доминировали покупатели. Одной из главных позитивных новостей стало подписание договора об образовании Евразийского экономического союза между Россией, Белоруссией и Казахстаном. Так, создание экономического союза на постсоветском пространстве послужило поводом для пересмотра прогноза роста экономики РФ в 2015 г. с 1.5% до 2.1% экспертами Bank of America. Дополнительную поддержку российскому рынку акций оказывали позитивные ожидания касательно сегодняшних трехсторонних переговоров по долгам за газ, при участии России, ЕС и Украины. Стоит отметить, что представители ЕС предлагают Украине оплатить половину долга до принятия решения о будущих ценах поставки. Данные ожидания оказали положительный эффект на котировки газового монополиста. Так, ценные бумаги “Гпзпрома” по итогам торгов прибавили 2.22%. Среди лидеров торгов можно также выделить бумаги алмазодобывающей компании "АЛРОСА", которые прибавили 3.23% на новости о включении ее акций в состав индекса MSCI Russia. Кампания "ДИКСИ" нарастила 4.24% своей капитализации после публикации сильных квартальных результатов деятельности. Так, чистая прибыль торговой сети увеличилась на 72.7%, выручка увеличилась на 17.8%. Динамикой “лучше рынка” в четверг также отметились: "Россети" +4.89%, "Э.Он Россия" +3.28%, "Башнефть" +3.14%, "МосБиржа" +3.1%, "Ростелеком" +2.8%, "Аэрофлот" +2.77%. Среди аутсайдеров по итогам торгов оказались акции: ОГК-5 -2.29%, "Сбербанк пр." -0.6%, "РусГидро" -0.43%, "Татнефть" -0.36%.По итогам торгов индекс ММВБ +1.50%; РТС +1.10%.
На торговых площадках Азиатско-тихоокеанского региона доминировали коррекционные настроения. В Японии инвесторы оценивали большой блок вышедшей макроэкономической статистики. Так, в апреле инфляция в “Стране восходящего солнца” увеличилась на 3.2% г/г., как и ожидалось, что было вызвано повышением налога с продаж. При этом расходы домохозяйств снизились на 4.6% при ожидании снижения только на 3.4%. Национальный индекс потребительских цен взлетел на 3.4% в апреле, после роста на 1.6% в марте. Данные по промроизводству, в свою очередь, продемонстрировали снижение в апреле, по отношению к прошлому месяцу, на 2.5% при ожидании снижения только на 1.9%. Стоит отметить, что промышленное производство в Японии сокращается уже третий месяц подряд. Лучше своих аналогов в регионе выглядит гонконгский рынок, поддержанный ростом операторов казино: Wynn Macau +1.26%, SJM Holdings +1.62%. Шанхайский SSE -0.05%, австралийский ASX -0.29%, японский Nikkei -0.46%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В четверг на американский рынок поступал большой блок макроэкономической статистики. Несмотря на некоторые негативные моменты, местному рынку удалось подрасти. Поддержку индексам оказала статистика по первичным обращениям за пособиями по безработице, показатель на минувшей неделе упал до 300 тыс. с пересмотренных 327 тыс. при ожиданиях на уровне 318 тыс. Дополнительным позитивом стало объявление о намечающейся сделке в сфере слияний и поглощений. Так, Tyson Foods предложил купить Hillshire Brands за $6.8 млрд. На этом фоне акции компаний взлетели на 6.13% и 17.3% соответственно. Вместе с тем, негативным сигналом для инвесторов стал выход данных по ВВП США. Отчет показал, что валовой внутренний продукт сократился на 1.0% г/г., при прогнозах падения только на 0.6%. Данное падение стало первым, начиная с I квартала 2011 г. Кроме того, показатель незавершенных сделок по продаже жилья на вторичном рынке, вырос в апреле меньше, чем прогнозировали эксперты, на 0.4% при ожиданиях роста на уровне 1.1%. Среди отдельных идей стоит выделить рост акций фармацевтической компании Biogen на 3.58% на фоне улучшения прогноза по бумагам компании специалистами JPMorgan до "лучше рынка". Акции разработчика программ для защиты информации в сети Palo Alto Networks, подскочили на 5.3% после того, как компания отчиталась по выручке и скорректированной прибыли в III фискальном квартале лучше ожиданий аналитиков. Ценные бумаги ритейлера Tilly’s обвалились на 17.1% в связи с тем, что представленный компанией прогноз по прибыли на II квартал оказался хуже ожиданий аналитиков.По итогам торговой сессии: Dow Jones +0.39%; SnP 500 +0.54%; Nasdaq +0.54%.
В четверг торговая активность на площадках Еврозоны была снижена в связи с празднованием Вознесения Господнего в ряде стран региона. По итогам торгов индексы изменились незначительно и смогли завершить торговую сессию на положительной территории только на 3 из 10 открытых рынках. Игроки при принятии инвестиционных решений ориентировались на внутреннюю макроэкономическую статистику и данные из-за океана. Так, ВВП Швейцарии за I квартал вырос на 0.5% к/к, при средних ожиданиях на уровне +0.6% к/к. Кроме того, статистика показала, что импортные цены Германии в апреле снизились на 0.3%, тогда как ожидался рост на 0.1% м/м. При этом по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года снижение показателя составило 2.4%. Данные по США показали с одной стороны падение количества первичных обращений за пособиями по безработице, а с другой понижение уровня ВВП. В корпоративном секторе стоит выделить взлет акций Ubisoft Entertainment на 7.2% после того, как компания сообщила, что за первые сутки продаж ее игры Watch Dogs было продано рекордное количество копий. Акции Kingfisher упали на 4.9%, после того, как компания опубликовала годовую прибыль, оказавшуюся хуже ожиданий. Негативную динамику продемонстрировали акции компании Osram Licht, просевшие на 6.5% в связи с решением аналитиков Bank of America понизить рейтинг ее акций до “нейтрального”. Рыночная капитализация немецкого производителя одежды Hugo Boss уменьшилась на 2.5% на фоне продажи 5.6% его акций компанией Permira Advisers.По итогам дня: немецкий DAX -0.02%, французский CAC 40 -0.05%, английский FTSE 100 +0.30%.
В четверг на отечественных площадках доминировали покупатели. Одной из главных позитивных новостей стало подписание договора об образовании Евразийского экономического союза между Россией, Белоруссией и Казахстаном. Так, создание экономического союза на постсоветском пространстве послужило поводом для пересмотра прогноза роста экономики РФ в 2015 г. с 1.5% до 2.1% экспертами Bank of America. Дополнительную поддержку российскому рынку акций оказывали позитивные ожидания касательно сегодняшних трехсторонних переговоров по долгам за газ, при участии России, ЕС и Украины. Стоит отметить, что представители ЕС предлагают Украине оплатить половину долга до принятия решения о будущих ценах поставки. Данные ожидания оказали положительный эффект на котировки газового монополиста. Так, ценные бумаги “Гпзпрома” по итогам торгов прибавили 2.22%. Среди лидеров торгов можно также выделить бумаги алмазодобывающей компании "АЛРОСА", которые прибавили 3.23% на новости о включении ее акций в состав индекса MSCI Russia. Кампания "ДИКСИ" нарастила 4.24% своей капитализации после публикации сильных квартальных результатов деятельности. Так, чистая прибыль торговой сети увеличилась на 72.7%, выручка увеличилась на 17.8%. Динамикой “лучше рынка” в четверг также отметились: "Россети" +4.89%, "Э.Он Россия" +3.28%, "Башнефть" +3.14%, "МосБиржа" +3.1%, "Ростелеком" +2.8%, "Аэрофлот" +2.77%. Среди аутсайдеров по итогам торгов оказались акции: ОГК-5 -2.29%, "Сбербанк пр." -0.6%, "РусГидро" -0.43%, "Татнефть" -0.36%.По итогам торгов индекс ММВБ +1.50%; РТС +1.10%.
На торговых площадках Азиатско-тихоокеанского региона доминировали коррекционные настроения. В Японии инвесторы оценивали большой блок вышедшей макроэкономической статистики. Так, в апреле инфляция в “Стране восходящего солнца” увеличилась на 3.2% г/г., как и ожидалось, что было вызвано повышением налога с продаж. При этом расходы домохозяйств снизились на 4.6% при ожидании снижения только на 3.4%. Национальный индекс потребительских цен взлетел на 3.4% в апреле, после роста на 1.6% в марте. Данные по промроизводству, в свою очередь, продемонстрировали снижение в апреле, по отношению к прошлому месяцу, на 2.5% при ожидании снижения только на 1.9%. Стоит отметить, что промышленное производство в Японии сокращается уже третий месяц подряд. Лучше своих аналогов в регионе выглядит гонконгский рынок, поддержанный ростом операторов казино: Wynn Macau +1.26%, SJM Holdings +1.62%. Шанхайский SSE -0.05%, австралийский ASX -0.29%, японский Nikkei -0.46%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter