16 июня 2014 Gran Capital
Значительное давление на рынок рискованных активов оказывали известия из Ирака, где радикальные исламисты взяли под контроль несколько городов. Дальнейшие развитие ситуации предполагает вооруженную помощь Ираку со стороны Соединенных Штатов, о возможности которой заявил президент Обама. Вместе с тем данные известия оказали существенную поддержку ценам на нефть и вызвали рост спроса на валюты-убежища и золото. Макроэкономическая статистика также не благоволила покупателям. Так, индекс цен производителей и индекс потребительсих настроений Мичиганского университета США, оказались хуже ожиданий. Однако ряд новостей о слияниях и поглощениях с участием американских компаний, поддержали рынок и позволили местных индексам закрыться на положительной территории, частично компенсируя падение накануне. Деятельность в сфере M&A говорит об уверенности руководства корпораций в экономических перспективах, которая передается и инвесторам. На отечественном рынке главным вопросом на повестке дня остается газовый спор с Украиной. Пока прорыва в данном вопросе не случилось и сегодня, судя по всему, состоится перевод украинской стороны на систему предоплаты за поставляемые энергоносители. Стоит отметить, что в данный момент, цены на рискованные активы уже достаточно высоки, и рынку необходимо скорректироваться, чтобы снять перекупленность. В поддержку коррекционного сценария развития событий выступает рост геополитической напряженности и неопределенная ситуация в экономике КНР. Возможная просадка по американским индексам создаст возможность для инвесторов купить акции компаний на более привлекательных уровнях. Лучше своих аналогов могут выглядеть европейские индексы, поддержанные введением беспрецедентных мер стимулирования экономики со стороны ЕЦБ.
На торговых площадках Соединенных Штатов в конце недели индексы вели себя достаточно волатильно. В начале торгов давление на котировки местных компаний оказала неутешительная статистика. Так, индекс цен производителей снизился в мае на 0.2% притом, что эксперты ожидали повышения показателя на 0.1%. Стоит напомнить, что рост в апреле составил 0.6%. Кроме того, стало известно, что предварительное значение индекса потребительских настроений от Мичиганского университета опустилось в июне до 81.2 пункта, в то время как прогнозировалось повышение до 83 пунктов. Данные показатели сыграли на руку биржевым медведям, однако впоследствии индексам удалось закрепиться на положительной территории на фоне новостей о крупных сделках в сфере слияний и поглощений. Так, стало известно, что туристическое интернет-агентство Priceline Group приобретает разработчика программного обеспечения для смартфонов OpenTable за $2.6 млрд. На этом фоне акции последнего взлетели в ходе торгов на 48.3%. Кроме того, капитализация ритейлера одежды Express выросла сразу на 21.4%, после того, как стало известно о проявленной заинтересованности в его покупке со стороны инвестиционного фонда Sycamore Partners. По сообщениям в СМИ, сразу несколько покупателей рассматривают возможность приобретения крупнейшего в мире производителя игровых автоматов International Game Technology на фоне чего его акции выросли на 10.5%. Среди аутсайдеров торгов можно выделить мирового лидера в сегменте полупроводников Finisar, акции которого мы рекомендовали ранее, и которые принесли нашим инвесторам прибыль в размере 36.01% за четыре месяца. Ценные бумаги Finisar обвалились по итогам торгов сразу на 21.4%, после публикации слабых прогнозов на следующий квартал. Компания ожидает, что доход составит 30-34 цента на акцию, в то время как эксперты ожидали 41 цент на акцию.По итогам торговой сессии: Dow Jones +0.25%; SnP 500 +0.31%; Nasdaq +0.30%.
По итогам торговой сессии пятницы фондовые индексы продемонстрировали снижение на 14 из 18 западноевропейских площадках. В фокусе внимания инвесторов оказалась эскалация конфликта в Ираке. Возможные перебои с поставками энергоресурсов оказали давление на индексы, однако в то же время поддержали бумаги нефтегазового сектора. Так, рыночная капитализация Total выросла на 0.9%, а акции Ophir Energy прибавили 1.8%. Из публиковавшейся региональной макроэкономической статистики можно отметить профицит торгового баланса еврозоны за апрель, который оказался на уровне 15.7 млрд. евро, при этом предыдущее значение профицита было пересмотрено в меньшую сторону с 17.1 млрд. евро до 16.7 млрд. евро. Кроме того, потребительские цены в Германии в мае уменьшились на 0.1% м/м., как и ожидалось. Среди отдельных идей стоит выделить падение акций ряда британских компаний, работающих в секторе недвижимости, на фоне заявления министра финансов страны о том, что он намерен предоставить ЦБ Англии полномочия для введения ограничений на ипотечное кредитование. Так, ценные бумаги Barratt Developments -6.3%, Land Securities Group -4.4%, British Land -4.3%. Стоит отметить, что бумаги Barratt Developments не смогло удержать от падения даже сохранения рекомендации по ним со стороны Deutsche Bank на уровне “покупать”. Акции Geberit AG подорожали на 1.7%, на фоне того как эксперты Goldman Sachs Group повысили их рейтинг до уровня “купить”, ссылаясь на вероятность дальнейшего роста доли компании на развивающихся рынках и рынке Европы.По итогам дня: немецкий DAX -0.26%, французский CAC 40 -0.24%, английский FTSE 100 -0.95%.
В начале торговой сессии вторника на отечественных площадках преобладали коррекционные настроения. Инвесторы были озабочены отсутствием соглашения по газовому вопросу с Украиной. Кроме того, в пользу продаж выступал и фактор длинных выходных, перед которыми торговая активность была снижена, и инвесторы предпочитали фиксировать прибыль. Так, в связи с праздником, торговые сессии четверга и пятницы проводиться не будут. Однако под занавес торгов, отечественным индексам удалось перебраться в “зеленую зону”. Несмотря на отсутствие прогресса в газовом споре, наблюдается заинтересованность сторон в его скорейшем разрешении. Значимую поддержку российским акциям продолжает оказывать и сезон дивидендных отсечек. Среди отдельных идей стоит выделить рост капитализации ритейлера Магнит на 1.68%, после публикации отчета, продемонстрировавшего рост выручки на 28.7% в мае. Позитивной динамикой во вторник также отметились: Фармстандарт +6.67%, Мечел +7.04%, ТМК +3%, АФК Система +2.36%. В аутсайдерах торгов оказались бумаги автопроизводителя СОЛЛЕРС, просевшие на 8.49% после дивидендной отсечки. Кроме того, продажи наблюдались в акциях: ПИК -3.87%, РусГидро -2.89%, Московская Биржа -2.71%.По итогам торгов индекс ММВБ +0.36%; РТС +0.53%.
На торговых площадках Азиатско-тихоокеанского региона отсутствовала единая динамика торгов. Под наибольшим давлением оказался фондовый рынок Японии, отреагировавший на укрепление курса национальной валюты. В аутсайдерах на местном рынке традиционно оказались экспортеры: Panasonic -1.50%, NEC -1.83%, Fujitsu -1.94%. Ценные бумаги Mitsubishi Heavy Industries обвалились на 3.67% после объявления о намерении приобрести 10% в французской энергетической компании Alstom. В Австралии, в свою очередь, следует отметить рост капитализации золотодобытчиков на фоне скачка в цене на драгоценный металл: Newcrest Mining +3.44%, Kingsgate Consolidated +11.73%. Лучше своих аналогов выглядел крупнейший китайский Industrial and Commercial Bank of China, который вскоре станет первым в своей стране банком, который получит британскую лицензию на банковскую деятельность.Австралийский ASX -0.01%, японский Nikkei -1.00%, шанхайский SSE +0.18%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На торговых площадках Соединенных Штатов в конце недели индексы вели себя достаточно волатильно. В начале торгов давление на котировки местных компаний оказала неутешительная статистика. Так, индекс цен производителей снизился в мае на 0.2% притом, что эксперты ожидали повышения показателя на 0.1%. Стоит напомнить, что рост в апреле составил 0.6%. Кроме того, стало известно, что предварительное значение индекса потребительских настроений от Мичиганского университета опустилось в июне до 81.2 пункта, в то время как прогнозировалось повышение до 83 пунктов. Данные показатели сыграли на руку биржевым медведям, однако впоследствии индексам удалось закрепиться на положительной территории на фоне новостей о крупных сделках в сфере слияний и поглощений. Так, стало известно, что туристическое интернет-агентство Priceline Group приобретает разработчика программного обеспечения для смартфонов OpenTable за $2.6 млрд. На этом фоне акции последнего взлетели в ходе торгов на 48.3%. Кроме того, капитализация ритейлера одежды Express выросла сразу на 21.4%, после того, как стало известно о проявленной заинтересованности в его покупке со стороны инвестиционного фонда Sycamore Partners. По сообщениям в СМИ, сразу несколько покупателей рассматривают возможность приобретения крупнейшего в мире производителя игровых автоматов International Game Technology на фоне чего его акции выросли на 10.5%. Среди аутсайдеров торгов можно выделить мирового лидера в сегменте полупроводников Finisar, акции которого мы рекомендовали ранее, и которые принесли нашим инвесторам прибыль в размере 36.01% за четыре месяца. Ценные бумаги Finisar обвалились по итогам торгов сразу на 21.4%, после публикации слабых прогнозов на следующий квартал. Компания ожидает, что доход составит 30-34 цента на акцию, в то время как эксперты ожидали 41 цент на акцию.По итогам торговой сессии: Dow Jones +0.25%; SnP 500 +0.31%; Nasdaq +0.30%.
По итогам торговой сессии пятницы фондовые индексы продемонстрировали снижение на 14 из 18 западноевропейских площадках. В фокусе внимания инвесторов оказалась эскалация конфликта в Ираке. Возможные перебои с поставками энергоресурсов оказали давление на индексы, однако в то же время поддержали бумаги нефтегазового сектора. Так, рыночная капитализация Total выросла на 0.9%, а акции Ophir Energy прибавили 1.8%. Из публиковавшейся региональной макроэкономической статистики можно отметить профицит торгового баланса еврозоны за апрель, который оказался на уровне 15.7 млрд. евро, при этом предыдущее значение профицита было пересмотрено в меньшую сторону с 17.1 млрд. евро до 16.7 млрд. евро. Кроме того, потребительские цены в Германии в мае уменьшились на 0.1% м/м., как и ожидалось. Среди отдельных идей стоит выделить падение акций ряда британских компаний, работающих в секторе недвижимости, на фоне заявления министра финансов страны о том, что он намерен предоставить ЦБ Англии полномочия для введения ограничений на ипотечное кредитование. Так, ценные бумаги Barratt Developments -6.3%, Land Securities Group -4.4%, British Land -4.3%. Стоит отметить, что бумаги Barratt Developments не смогло удержать от падения даже сохранения рекомендации по ним со стороны Deutsche Bank на уровне “покупать”. Акции Geberit AG подорожали на 1.7%, на фоне того как эксперты Goldman Sachs Group повысили их рейтинг до уровня “купить”, ссылаясь на вероятность дальнейшего роста доли компании на развивающихся рынках и рынке Европы.По итогам дня: немецкий DAX -0.26%, французский CAC 40 -0.24%, английский FTSE 100 -0.95%.
В начале торговой сессии вторника на отечественных площадках преобладали коррекционные настроения. Инвесторы были озабочены отсутствием соглашения по газовому вопросу с Украиной. Кроме того, в пользу продаж выступал и фактор длинных выходных, перед которыми торговая активность была снижена, и инвесторы предпочитали фиксировать прибыль. Так, в связи с праздником, торговые сессии четверга и пятницы проводиться не будут. Однако под занавес торгов, отечественным индексам удалось перебраться в “зеленую зону”. Несмотря на отсутствие прогресса в газовом споре, наблюдается заинтересованность сторон в его скорейшем разрешении. Значимую поддержку российским акциям продолжает оказывать и сезон дивидендных отсечек. Среди отдельных идей стоит выделить рост капитализации ритейлера Магнит на 1.68%, после публикации отчета, продемонстрировавшего рост выручки на 28.7% в мае. Позитивной динамикой во вторник также отметились: Фармстандарт +6.67%, Мечел +7.04%, ТМК +3%, АФК Система +2.36%. В аутсайдерах торгов оказались бумаги автопроизводителя СОЛЛЕРС, просевшие на 8.49% после дивидендной отсечки. Кроме того, продажи наблюдались в акциях: ПИК -3.87%, РусГидро -2.89%, Московская Биржа -2.71%.По итогам торгов индекс ММВБ +0.36%; РТС +0.53%.
На торговых площадках Азиатско-тихоокеанского региона отсутствовала единая динамика торгов. Под наибольшим давлением оказался фондовый рынок Японии, отреагировавший на укрепление курса национальной валюты. В аутсайдерах на местном рынке традиционно оказались экспортеры: Panasonic -1.50%, NEC -1.83%, Fujitsu -1.94%. Ценные бумаги Mitsubishi Heavy Industries обвалились на 3.67% после объявления о намерении приобрести 10% в французской энергетической компании Alstom. В Австралии, в свою очередь, следует отметить рост капитализации золотодобытчиков на фоне скачка в цене на драгоценный металл: Newcrest Mining +3.44%, Kingsgate Consolidated +11.73%. Лучше своих аналогов выглядел крупнейший китайский Industrial and Commercial Bank of China, который вскоре станет первым в своей стране банком, который получит британскую лицензию на банковскую деятельность.Австралийский ASX -0.01%, японский Nikkei -1.00%, шанхайский SSE +0.18%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter