21 июня 2014 Finanz.ru
США расширили санкционный список
Блумберг -- США расширили санкционный список на семь имен, включив в него, в частности, лидеров объединений сторонников отделения от Украины.
В список вошли руководитель самопровозглашенной Донецкой народной республики Денис Пушилин, вице-премьер ДНР Андрей Пургин, лидеры Луганской и Одесской «народных республик» Валерий Болотов и Валерий Кауров, следует из материалов, размещенных на сайте американского Минфина. В блэк-лист попали также «народный мэр» Славянска Вячеслав Пономарев, губернатор Севастополя Сергей Меняйло и Игорь Гиркин - один из лидеров донецких ополченцев, известный под псевдонимом Игорь Стрелков.
Законопроект, запрещающий рекламу иностранных брокеров в России, может быть принят осенью
Законопроект, запрещающий рекламу иностранных брокеров в России, может быть принят в осеннюю сессию 2014 года. Эта информация следует из материалов, подготовленных к совещанию ЦБ РФ с участниками финансового рынка.
Согласно материалам, соответствующие поправки уже подготовлены, а их принятие планируется в осеннюю сессию.
В конце 2013 года первый зампред ЦБ Сергей Швецов заявлял, что регулятор может запретить иностранным брокерам рекламировать свои услуги в России, которые они оказывают за рубежом.
"Сейчас очевидно - иностранные рынки доступны нашим инвесторам, но только мы тем самым стимулируем наших брокеров иметь офшорную компоненту своего бизнеса, которая часто превышает оншорную /внутреннюю, прим. ред./ компоненту», - отмечал он.
По словам Швецова, этот сегмент рынка нужно простимулировать предоставлять услуги изнутри России.
"Внутри страны именно лицензированные брокеры должны иметь эксклюзивное право предоставлять брокерские услуги, в том числе и по иностранным рынкам, если клиент подписывается на эти услуги изнутри России», - говорил Швецов.
Бонды Украины дорожают после опровержения о реструктуризации долгов
Блумберг -- Облигации Украины дорожают после того, как экономист IIF опроверг сообщения СМИ о возможной реструктуризации долга.
Доходность долларовых гособлигаций с погашением в 2017 году снизилась на 8 базисных пунктов до 9,446 процента. Гривна упала к доллару на 0,4 процента до 11,9050 за $1.
Любомир Митов, экономист Института международных финансов (IIF), опроверг сообщения СМИ со ссылкой на него о том, что власти Украины планируют или уже ведут переговоры о реструктуризации долга.
«После вчерашнего сбивающего с толку сообщения о переговорах по реструктуризации долга со ссылкой на экономиста IIF украинские рынки при открытии должны получить большую поддержку», - говорится в полученном по электронной почте обзоре Commerzbank AG.
Опционы сулят дальнейшее ралли золота
Блумберг -- Глава ФРС Джанет Йеллен вдохнула в рынок золота новую жизнь.
Динамика опционов показывает, что ралли драгметалла, подорожавшего вчера на максимальную за девять месяцев величину, может продолжиться: котировки ряда контрактов, покупатели которых делают ставку на повышение цены базового актива, вчера продемонстрировали самый резкий рост с 2012 года. Прогнозы Йеллен о сохранении низких процентных ставок способствовали возвращению инвесторов на рынок золота, после того как индикатор волатильности драгметалла ранее на этой неделе упал до минимума с 2010 года.
Растущие фондовые рынки в этом году отвлекали внимание инвесторов от золота. Объем открытых позиций по фьючерсам на бирже Comex сократился в апреле до пятилетнего минимума, а запасы металла в золотых биржевых фондах в этом месяце упали до минимума с 2009 года. Теперь спрос восстанавливается, поскольку перспективы сохранения низкой стоимости заимствований увеличивают угрозу инфляции, а всплеск насилия в Ираке повышает привлекательность защитных активов.
«Йеллен стала волшебной палочкой для золотого рынка, который еще недавно выглядел довольно безжизненным, - сказал вчера портфельный управляющий фондом USAA Precious Metals & Minerals объемом $1 миллиард Дэн Денбоу. - Политические волнения в Ираке и на Украине продолжают оказывать поддержку котировкам, но основная причина ралли - комментарии Йеллен».
Лидером по объему торгов среди опционов на золото на бирже Comex в Нью-Йорке вчера стали контракты, дающие право купить фьючерсы по цене $1300 к июлю. Оценочный оборот по ним составил 2993 опциона против в среднем 303 за последний год. Вчера этот контракт подорожал более чем в 10 раз по сравнению с предыдущей сессией - до $18,40 с $1,70, продемонстрировав максимальный рост с ноября 2012 года.
Акции «Дикси» стали лидером роста в индексе ММВБ
Блумберг -- Акции ГК «Дикси» стали лидером роста в индексе ММВБ с минимального уровня этого года, зафиксированного 14 марта, подорожав за это время на 100 процентов.
ОАО «Группа ЛСР» занимает второе место: капитализация строительной компании выросла за это время на 61 процент, свидетельствуют данные в терминале Блумберг.
«Дикси хорошо работает, и акции наконец-то стали нагонять их показатели. Разрыв с Магнитом сокращается», - сказал по телефону инвестиционный директор R&B Investment Fund Ltd. в Москве Aндрей Вашевник, управляющий активами на $25 миллионов.
По итогам мая выручка Дикси выросла на 27 процентов к аналогичному периоду прошлого года и составила 19,4 миллиарда рублей, сообщил ретейлер 18 июня. Бумаги Дикси торгуются с коэффициентом 12 к прогнозной прибыли компании, а aналогичный коэффициент для акций ОАО «Магнит» составляет 20, согласно данным в терминале Блумберг.
Аналитик ОАО «Альфа-банк» Андрей Никитин назвал цену на акции Дикси привлекательной. В полученном по электронной почте обзоре он не исключает повышения прогноза по прибыли и увеличения рентабельности компании за счет обновления супермаркетов сети и контроля расходов на персонал.
ADR «Мечела» подешевели на 5,2%
Блумберг -- Бумаги ОАО «Мечел» подешевели на торгах в Нью-Йорке на фоне усиливающихся опасений о том, что меры по спасению одной из наиболее обремененных долгами горнодобывающих компаний РФ приведут к размыванию долей существующих акционеров и переходу контроля к правительству.
Американские депозитарные расписки крупнейшего в РФ производителя угля для сталелитейной промышленности упали вчера на 5,2 процента до $1,99. С начала года бумаги подешевели на 22 процента, а их премия к торгующимся в Москве акциям компании сократилась до минимума с февраля на уровне 34 процентов.
Для разрешения ситуации с долгами Мечела госкорпорация «Внешэкономбанк» может выкупить конвертируемые облигации компании на 180 миллиардов рублей, сообщил министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев. По оценке Bank of America Corp., при таком сценарии доля государства в компании может в конечном счете достичь 79 процентов. Давление на котировки Мечела также оказывает падение цен на коксующийся уголь, которое стало одной из причин рекордного убытка компании в размере $2,9 миллиарда в 2013 году.
Хотя в результате конвертации долга в акции суммарный объем обязательств Мечела мог бы сократиться до $3,3 миллиарда с $8,6 миллиарда, существующие акционеры столкнутся с угрозой размывания долей, говорится в обзоре московского аналитика Bank of America Эдуарда Фаритова от 18 июня. По его оценке, правительство РФ может получить контроль над компанией через государственные банки, которые примут участие в сделке, а доля главы Мечела Игоря Зюзина сократится до 10 процентов с 67 процентов.
Госбанки
ВЭБ может получить средства на выкуп облигаций Мечела от крупнейших кредиторов компании - ОАО «Сбербанк», Группы ВТБ и ОАО «Газпромбанк», сообщил Улюкаев.
Если контроль перейдет к госбанкам, доли миноритариев и Зюзина будут размыты, а в России бумаги подконтрольных государству компаний торгуются с дисконтом к частным, сказал вчера по телефону Фаритов.
Фьючерсы на индекс РТС по итогам вчерашней вечерней сессии подешевели на 0,1 процента до 131 740 пунктов, а индекс волатильности РТС, отражающий ожидания относительно колебаний этих контрактов, вырос на 0,5 процента.
Индекс Bloomberg Russia-US Equity, отражающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг компаний РФ, снизился вчера на 0,3 процента до $92,66. Паи Market Vectors Russia ETF, крупнейшего в США биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, подешевели на 1,2 процента до $26,56.
Цена на нефть выросла до самого высокого уровня за девять месяцев
Цена на нефть на товарном рынке британской столицы сегодня выросла до самого высокого уровня за девять месяцев в связи с опасениями перебоев с поставками из Ирака. В этой стране организация «Исламское государство Ирака и Леванта» /ИГИЛ/ ведет вооруженное наступление против правительственных сил.
К окончанию сессии на лондонской Межконтинентальной бирже фьючерсных сделок стоимость контрактов на поставки нефтяной смеси Брент (состоящей из нефти, добываемой из разных скважин на шельфе Северного моря) повысилась на 0,62 доллара и составила 114,88 доллара за баррель.
Это самый высокий уровень за последние девять месяцев, с сентября прошлого года.
На Нью-йоркской товарной бирже, где торги еще продолжаются, стоимость барреля техасской светлой нефти /WTI/ на промежуточной отметке сессии увеличилась на 0,62 доллара и достигла 104,88 доллара.
Боевики ИГИЛ держат в осаде крупнейший в Ираке нефтеперерабатывающий завод, расположенный в городе Байджи в 40 км от Багдада. Это предприятие перерабатывает в день 300 тыс баррелей нефти, сейчас оно прекратило работу. Если НПЗ не возобновит деятельность, правительству Ирака придется импортировать нефтепродукты, что будет способствовать ограничению предложения на мировом рынке нефти.
"В зависимости от того, как долго продлится такая ситуация, это может вызвать напряженность в балансе глобального рынка, который уже находится в стесненных условиях», - говорится в аналитической записке для клиентов австрийской компании JBC Energy.
Российские рынки вышли в лидеры роста среди развивающихся стран
Блумберг-- За последние три месяца российские рынки стали лидером роста среди развивающихся экономик, свидетельствуют данные в терминале Блумберг.
С 11 марта по 11 июня индекс ММВБ вырос на 15 процентов, рубль укрепился на 5,7 процента, а стоимость пятилетних кредитно-дефолтных свопов по обязательствам РФ упала на 24 процента.
«С уменьшением риска военного вмешательства России в ситуацию на востоке Украины, инвесторы начали возвращаться в российские активы и закрывать короткие позиции», - написал по электронной почте Рустам Мурсалимов, портфельный менеджер УК «Газпромбанк - управление активами».
Президент России Владимир Путин 17 июня обсудил со своим украинским коллегой Петром Порошенко условия прекращения огня.
«Россия растет вместе с другими развивающимися рынками, но более быстрыми темпами, так как и обвал на российских рынках был глубже в начале марта в связи с украинским кризисом», - отметил Мурсалимов.
ФРС сократила объем программы QE до 35 млрд долларов, сохранив ставку на прежнем уровне
система приняла решение продолжить сокращение ежемесячных объемов выкупа активов на фоне восстановления экономики США и улучшения ситуации на рынке труда.
«Экономическая активность набирала обороты в текущем квартале и продолжит расти умеренными темпами», - заявила вчера глава ФРС Джанет Йеллен на пресс-конференции по итогам двухдневного заседания центробанка в Вашингтоне. Между тем даже с учетом снижения безработицы анализ широкого круга индикаторов указывает на существенное недоиспользование трудовых ресурсов, отметила Йеллен.
В соответствии с планом свернуть программу количественного смягчения до конца года, Комитет по открытым рынкам ФРС пятый раз подряд снизил ежемесячный объем выкупа облигаций на $10 миллиардов - до $35 миллиардов. Мировые рынки акций выросли на фоне заявлений Йеллен, которая подчеркнула важность борьбы с безработицей и попыталась преуменьшить угрозу возникновения «пузырей» на рынках активов и ускорения инфляции.
«ФРС не собирается отказываться от стимулов при первых признаках превышения целевого ориентира по инфляции, - говорит стратег Wells Fargo Advantage Funds Брайан Джейкобсен, участвующий в управлении активами на $242 миллиарда. - Инвесторам это нравится, поскольку сулит сохранение мягкой монетарной политики».
Регуляторы еще раз подтвердили намерение «постепенно» сворачивать программу количественного смягчения, подчеркнув, что ключевая ставка будет оставаться низкой в течение «продолжительного времени» после завершения выкупа активов.
ЦБ: затягивание конфликта на Украине может стать причиной ослабления рубля
Затягивание конфликта на Украине может стать причиной ослабления рубля во втором полугодии 2014 года. Такие данные следуют из опубликованного доклада ЦБ о денежно-кредитной политике.
"В случае затягивания разрешения конфликта на Украине возможны как прямые, так и косвенные негативные последствия для российской экономики», - отмечается в документе.
По мнению ЦБ, такая ситуация, помимо вероятных потерь от сворачивания торговли и повышения рисков для транзита российского газа в Европу может обусловить формирование ожиданий расширения санкций в отношении России со стороны США и ЕС, что может оказать значительное негативное влияние на настроения как международных, так и внутренних инвесторов.
Регулятор полагает, что следствием этого может стать углубление спада деловой активности и возобновление ослабления рубля во второй половине 2014 году, обусловленное дальнейшим снижением спроса на рублевые активы.
"В случае реализации данного сценария Банк России будет проводить активную денежно-кредитную политику, направленную на ограничение инфляционных рисков», - отмечается в документе.
JPMorgan повысил рекомендацию по российским акциям
Блумберг -- JPMorgan Chase & Co. повысил рекомендацию по российским акциям до «выше рынка» с «хуже рынка» на фоне ослабления украинского кризиса.
Возможное решение госкомпаний увеличить долю дивидендов в прибыли, а также ускорение мировой экономики подстегнут рост российских акций, говорится в отчете JPMorgan о европейских фондовых рынках, полученном по электронной почте. Основными рисками для российских бумаг являются обострение конфликта на Украине, более продолжительная рецессия и отсутствие увеличения доли дивидендов в прибыли, пишут аналитики.
JPMorgan добавил OAO «Мегафон» и Haci Omer Sabanci Holding AS в список десяти лучших бумаг Центральной и Восточной Европы, Ближнего Востока и Африки, исключив из него южноафриканскую Aspen Pharmacare Holdings Ltd. и Turkcell Iletisim Hizmetleri AS. В этом списке присутствуют также ОАО «Лукойл» и ОАО «Сбербанк».
Кроме того, JPMorgan рекомендует покупать акции Польши и Греции, и дает нейтральную рекомендацию по бумагам Турции.
Глобальной экономике грозит опасность при цене на нефть в $120
Блумберг -- Росту глобальной экономики грозит новая опасность со стороны давнего врага - нефти.
Скачки цен на нефть последние 40 лет неизменно предваряют экономический спад, и сейчас экономисты встревожены: котировки сорта Brent пробивали отметку в $113 за баррель, или максимума девяти месяцев, на фоне нового витка напряженности в Ираке, который является вторым крупнейшим производителем нефти среди членов ОПЕК. В начале года нефть Brent стоила примерно на $6 меньше.
Многие экономисты отмечают следующую закономерность: повышение стоимости барреля нефти на $10 стоит примерно 0,2 процентного пункта роста мирового валового внутреннего продукта. И это не случайная величина, учитывая вялые темпы экономического развития. Всемирный банк на прошлой неделе понизил прогноз роста глобальной экономики на этот год до 2,8 процента.
«Не вызывает сомнений тот факт, что в какой-то момент рост цен становится сдерживающим фактором для экономической активности, особенно если он является следствием проблем с предложением, а не результатом оживленного спроса», - сказал главный экономист Capital Economics Ltd. в Лондоне Джулиан Джессоп.
В случае резкого удорожания нефти больше всего пострадают нетто-импортеры энергоресурсов, включая Китай и Японию, при этом, скачки цен будут выгодны странам-экспортерам Ближнего Востока, что сгладит последствия для роста глобальной экономики в целом, сказал Нил Маккиннон, аналитик VTB Capital Plc по макроэкономической стратегии на глобальных рынках в Лондоне.
«Точка опасности»
Можно утешить себя тем, что конфликт в Ираке может быть урегулирован, и что ОПЕК не выражает озабоченности по поводу возможных перебоев в поставках из других стран. Кроме того, мир продвинулся в развитии энергосберегающих технологий, а США увеличили добычу собственной нефти.
Джессоп, тем не менее, отмечает, что экономическая активность в мире уже снизилась во время кризиса 2008 года, когда цены на нефть поднимались выше $100 за баррель. А после начала волны протестов и переворотов в арабском мире в 2011 году котировки снова вернулись к уровню в $100, что тормозит процесс восстановления мировой экономики, отметил он.
Capital Economics прогнозирует, что котировки на уровне $120 станут «точкой опасности» для мировой экономики в случае эскалации конфликта в Ираке и дальнейшего роста цен на нефть.
«Что еще хуже, уверенное и устойчивое восстановление экономики, видимо, маловероятно при сохранении цен на нефть выше $100», - сказал Джессоп.
Goldman Sachs: трейдеры не ждут снижения ставок в России
Блумберг -- Трейдеры уже менее склонны ждать понижения процентных ставок в России в ближайшие три месяца, после того как Центробанк заявил, что стоимость заимствований может увеличиться на фоне высоких темпов роста инфляции.
Банк России два дня назад оставил ключевую ставку на уровне 7,5 процента, отметив возможность ее повышения при условии реализации инфляционных ожиданий. Участники рынка поторопились, делая ставку на снижение стоимости заимствований начиная с третьего квартала, в то время как потребительские цены выросли до максимального уровня с 2011 года в основном за счет удорожания продуктов питания, говорится в обзоре Goldman Sachs Group Inc. от 16 июня. Дисконт трехмесячных форвардных соглашений по процентным ставкам к индикативной ставке MosPrime сократился до 25 базисных пунктов с 63 базисных пунктов в конце прошлой недели на фоне ослабления ожиданий снижения стоимости заимствований, свидетельствуют данные в терминале Блумберг.
По оценке ЦБР, экономика РФ в этом году может продемонстрировать минимальные с 2009 года темпы роста на фоне введенных после присоединения Крыма международных санкций. Инфляция в прошлом месяце ускорила рост прежде всего из-за удорожания продуктов питания, спровоцированного запретом на импорт свинины из Евросоюза. Goldman не исключает, что регулятор повысит ставки, прежде чем начнет «осторожно» их понижать в четвертом квартале.
Центробанк «явно показал», что ему «абсолютно безразличен экономический рост» и что «инфляция в его приоритетах намного больше места занимает», сказал вчера по телефону экономист Renaissance Capital Holdings Ltd. по России и СНГ Oлег Кузьмин. «Повышения не было, но высказывание было крайне жесткого характера», - сказал он.
Приток средств в фонды облигаций РФ снизился на $12 млн
Блумберг -- Приток средств в фонды, ориентированные на российские облигации, за неделю по 11 июня составил $98 миллионов, снизившись на $12 миллионов по сравнению с предыдущей неделей, написали в обзоре аналитики ОАО «Газпромбанк» со ссылкой на данные EPFR Global.
За ту же неделю приток средств в фонды, инвестирующие в облигации развивающихся рынков, снизился до $0,7 миллиарда с $2,1 миллиарда неделей ранее, говорится в обзоре, полученном сегодня по электронной почте.
Накопленные с начала 2014 года потоки в фонды облигаций России впервые вышли в положительную зону, составив $110 миллионов, сообщил банк.
Morgan Stanley рекомендует делать «тактические» покупки рубля
Блумберг -- Курс рубля мог стать более устойчивым к нынешним геополитическим рискам благодаря неизменно жесткой денежной-кредитной политике Центробанка РФ и недавнему росту цен на нефть, говорится в обзоре Morgan Stanley, полученном сегодня по электронной почте.
Аналитики банка рекомендуют открывать «тактические» длинные рублевые позиции против других валют, зависимых от роста цен на нефть, в частности турецкой лиры. Среди валют стран развивающихся рынков только у бразильского реала более высокий потенциал для сделок carry trade по сравнению с рублем, говорится в обзоре.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Блумберг -- США расширили санкционный список на семь имен, включив в него, в частности, лидеров объединений сторонников отделения от Украины.
В список вошли руководитель самопровозглашенной Донецкой народной республики Денис Пушилин, вице-премьер ДНР Андрей Пургин, лидеры Луганской и Одесской «народных республик» Валерий Болотов и Валерий Кауров, следует из материалов, размещенных на сайте американского Минфина. В блэк-лист попали также «народный мэр» Славянска Вячеслав Пономарев, губернатор Севастополя Сергей Меняйло и Игорь Гиркин - один из лидеров донецких ополченцев, известный под псевдонимом Игорь Стрелков.
Законопроект, запрещающий рекламу иностранных брокеров в России, может быть принят осенью
Законопроект, запрещающий рекламу иностранных брокеров в России, может быть принят в осеннюю сессию 2014 года. Эта информация следует из материалов, подготовленных к совещанию ЦБ РФ с участниками финансового рынка.
Согласно материалам, соответствующие поправки уже подготовлены, а их принятие планируется в осеннюю сессию.
В конце 2013 года первый зампред ЦБ Сергей Швецов заявлял, что регулятор может запретить иностранным брокерам рекламировать свои услуги в России, которые они оказывают за рубежом.
"Сейчас очевидно - иностранные рынки доступны нашим инвесторам, но только мы тем самым стимулируем наших брокеров иметь офшорную компоненту своего бизнеса, которая часто превышает оншорную /внутреннюю, прим. ред./ компоненту», - отмечал он.
По словам Швецова, этот сегмент рынка нужно простимулировать предоставлять услуги изнутри России.
"Внутри страны именно лицензированные брокеры должны иметь эксклюзивное право предоставлять брокерские услуги, в том числе и по иностранным рынкам, если клиент подписывается на эти услуги изнутри России», - говорил Швецов.
Бонды Украины дорожают после опровержения о реструктуризации долгов
Блумберг -- Облигации Украины дорожают после того, как экономист IIF опроверг сообщения СМИ о возможной реструктуризации долга.
Доходность долларовых гособлигаций с погашением в 2017 году снизилась на 8 базисных пунктов до 9,446 процента. Гривна упала к доллару на 0,4 процента до 11,9050 за $1.
Любомир Митов, экономист Института международных финансов (IIF), опроверг сообщения СМИ со ссылкой на него о том, что власти Украины планируют или уже ведут переговоры о реструктуризации долга.
«После вчерашнего сбивающего с толку сообщения о переговорах по реструктуризации долга со ссылкой на экономиста IIF украинские рынки при открытии должны получить большую поддержку», - говорится в полученном по электронной почте обзоре Commerzbank AG.
Опционы сулят дальнейшее ралли золота
Блумберг -- Глава ФРС Джанет Йеллен вдохнула в рынок золота новую жизнь.
Динамика опционов показывает, что ралли драгметалла, подорожавшего вчера на максимальную за девять месяцев величину, может продолжиться: котировки ряда контрактов, покупатели которых делают ставку на повышение цены базового актива, вчера продемонстрировали самый резкий рост с 2012 года. Прогнозы Йеллен о сохранении низких процентных ставок способствовали возвращению инвесторов на рынок золота, после того как индикатор волатильности драгметалла ранее на этой неделе упал до минимума с 2010 года.
Растущие фондовые рынки в этом году отвлекали внимание инвесторов от золота. Объем открытых позиций по фьючерсам на бирже Comex сократился в апреле до пятилетнего минимума, а запасы металла в золотых биржевых фондах в этом месяце упали до минимума с 2009 года. Теперь спрос восстанавливается, поскольку перспективы сохранения низкой стоимости заимствований увеличивают угрозу инфляции, а всплеск насилия в Ираке повышает привлекательность защитных активов.
«Йеллен стала волшебной палочкой для золотого рынка, который еще недавно выглядел довольно безжизненным, - сказал вчера портфельный управляющий фондом USAA Precious Metals & Minerals объемом $1 миллиард Дэн Денбоу. - Политические волнения в Ираке и на Украине продолжают оказывать поддержку котировкам, но основная причина ралли - комментарии Йеллен».
Лидером по объему торгов среди опционов на золото на бирже Comex в Нью-Йорке вчера стали контракты, дающие право купить фьючерсы по цене $1300 к июлю. Оценочный оборот по ним составил 2993 опциона против в среднем 303 за последний год. Вчера этот контракт подорожал более чем в 10 раз по сравнению с предыдущей сессией - до $18,40 с $1,70, продемонстрировав максимальный рост с ноября 2012 года.
Акции «Дикси» стали лидером роста в индексе ММВБ
Блумберг -- Акции ГК «Дикси» стали лидером роста в индексе ММВБ с минимального уровня этого года, зафиксированного 14 марта, подорожав за это время на 100 процентов.
ОАО «Группа ЛСР» занимает второе место: капитализация строительной компании выросла за это время на 61 процент, свидетельствуют данные в терминале Блумберг.
«Дикси хорошо работает, и акции наконец-то стали нагонять их показатели. Разрыв с Магнитом сокращается», - сказал по телефону инвестиционный директор R&B Investment Fund Ltd. в Москве Aндрей Вашевник, управляющий активами на $25 миллионов.
По итогам мая выручка Дикси выросла на 27 процентов к аналогичному периоду прошлого года и составила 19,4 миллиарда рублей, сообщил ретейлер 18 июня. Бумаги Дикси торгуются с коэффициентом 12 к прогнозной прибыли компании, а aналогичный коэффициент для акций ОАО «Магнит» составляет 20, согласно данным в терминале Блумберг.
Аналитик ОАО «Альфа-банк» Андрей Никитин назвал цену на акции Дикси привлекательной. В полученном по электронной почте обзоре он не исключает повышения прогноза по прибыли и увеличения рентабельности компании за счет обновления супермаркетов сети и контроля расходов на персонал.
ADR «Мечела» подешевели на 5,2%
Блумберг -- Бумаги ОАО «Мечел» подешевели на торгах в Нью-Йорке на фоне усиливающихся опасений о том, что меры по спасению одной из наиболее обремененных долгами горнодобывающих компаний РФ приведут к размыванию долей существующих акционеров и переходу контроля к правительству.
Американские депозитарные расписки крупнейшего в РФ производителя угля для сталелитейной промышленности упали вчера на 5,2 процента до $1,99. С начала года бумаги подешевели на 22 процента, а их премия к торгующимся в Москве акциям компании сократилась до минимума с февраля на уровне 34 процентов.
Для разрешения ситуации с долгами Мечела госкорпорация «Внешэкономбанк» может выкупить конвертируемые облигации компании на 180 миллиардов рублей, сообщил министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев. По оценке Bank of America Corp., при таком сценарии доля государства в компании может в конечном счете достичь 79 процентов. Давление на котировки Мечела также оказывает падение цен на коксующийся уголь, которое стало одной из причин рекордного убытка компании в размере $2,9 миллиарда в 2013 году.
Хотя в результате конвертации долга в акции суммарный объем обязательств Мечела мог бы сократиться до $3,3 миллиарда с $8,6 миллиарда, существующие акционеры столкнутся с угрозой размывания долей, говорится в обзоре московского аналитика Bank of America Эдуарда Фаритова от 18 июня. По его оценке, правительство РФ может получить контроль над компанией через государственные банки, которые примут участие в сделке, а доля главы Мечела Игоря Зюзина сократится до 10 процентов с 67 процентов.
Госбанки
ВЭБ может получить средства на выкуп облигаций Мечела от крупнейших кредиторов компании - ОАО «Сбербанк», Группы ВТБ и ОАО «Газпромбанк», сообщил Улюкаев.
Если контроль перейдет к госбанкам, доли миноритариев и Зюзина будут размыты, а в России бумаги подконтрольных государству компаний торгуются с дисконтом к частным, сказал вчера по телефону Фаритов.
Фьючерсы на индекс РТС по итогам вчерашней вечерней сессии подешевели на 0,1 процента до 131 740 пунктов, а индекс волатильности РТС, отражающий ожидания относительно колебаний этих контрактов, вырос на 0,5 процента.
Индекс Bloomberg Russia-US Equity, отражающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг компаний РФ, снизился вчера на 0,3 процента до $92,66. Паи Market Vectors Russia ETF, крупнейшего в США биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, подешевели на 1,2 процента до $26,56.
Цена на нефть выросла до самого высокого уровня за девять месяцев
Цена на нефть на товарном рынке британской столицы сегодня выросла до самого высокого уровня за девять месяцев в связи с опасениями перебоев с поставками из Ирака. В этой стране организация «Исламское государство Ирака и Леванта» /ИГИЛ/ ведет вооруженное наступление против правительственных сил.
К окончанию сессии на лондонской Межконтинентальной бирже фьючерсных сделок стоимость контрактов на поставки нефтяной смеси Брент (состоящей из нефти, добываемой из разных скважин на шельфе Северного моря) повысилась на 0,62 доллара и составила 114,88 доллара за баррель.
Это самый высокий уровень за последние девять месяцев, с сентября прошлого года.
На Нью-йоркской товарной бирже, где торги еще продолжаются, стоимость барреля техасской светлой нефти /WTI/ на промежуточной отметке сессии увеличилась на 0,62 доллара и достигла 104,88 доллара.
Боевики ИГИЛ держат в осаде крупнейший в Ираке нефтеперерабатывающий завод, расположенный в городе Байджи в 40 км от Багдада. Это предприятие перерабатывает в день 300 тыс баррелей нефти, сейчас оно прекратило работу. Если НПЗ не возобновит деятельность, правительству Ирака придется импортировать нефтепродукты, что будет способствовать ограничению предложения на мировом рынке нефти.
"В зависимости от того, как долго продлится такая ситуация, это может вызвать напряженность в балансе глобального рынка, который уже находится в стесненных условиях», - говорится в аналитической записке для клиентов австрийской компании JBC Energy.
Российские рынки вышли в лидеры роста среди развивающихся стран
Блумберг-- За последние три месяца российские рынки стали лидером роста среди развивающихся экономик, свидетельствуют данные в терминале Блумберг.
С 11 марта по 11 июня индекс ММВБ вырос на 15 процентов, рубль укрепился на 5,7 процента, а стоимость пятилетних кредитно-дефолтных свопов по обязательствам РФ упала на 24 процента.
«С уменьшением риска военного вмешательства России в ситуацию на востоке Украины, инвесторы начали возвращаться в российские активы и закрывать короткие позиции», - написал по электронной почте Рустам Мурсалимов, портфельный менеджер УК «Газпромбанк - управление активами».
Президент России Владимир Путин 17 июня обсудил со своим украинским коллегой Петром Порошенко условия прекращения огня.
«Россия растет вместе с другими развивающимися рынками, но более быстрыми темпами, так как и обвал на российских рынках был глубже в начале марта в связи с украинским кризисом», - отметил Мурсалимов.
ФРС сократила объем программы QE до 35 млрд долларов, сохранив ставку на прежнем уровне
система приняла решение продолжить сокращение ежемесячных объемов выкупа активов на фоне восстановления экономики США и улучшения ситуации на рынке труда.
«Экономическая активность набирала обороты в текущем квартале и продолжит расти умеренными темпами», - заявила вчера глава ФРС Джанет Йеллен на пресс-конференции по итогам двухдневного заседания центробанка в Вашингтоне. Между тем даже с учетом снижения безработицы анализ широкого круга индикаторов указывает на существенное недоиспользование трудовых ресурсов, отметила Йеллен.
В соответствии с планом свернуть программу количественного смягчения до конца года, Комитет по открытым рынкам ФРС пятый раз подряд снизил ежемесячный объем выкупа облигаций на $10 миллиардов - до $35 миллиардов. Мировые рынки акций выросли на фоне заявлений Йеллен, которая подчеркнула важность борьбы с безработицей и попыталась преуменьшить угрозу возникновения «пузырей» на рынках активов и ускорения инфляции.
«ФРС не собирается отказываться от стимулов при первых признаках превышения целевого ориентира по инфляции, - говорит стратег Wells Fargo Advantage Funds Брайан Джейкобсен, участвующий в управлении активами на $242 миллиарда. - Инвесторам это нравится, поскольку сулит сохранение мягкой монетарной политики».
Регуляторы еще раз подтвердили намерение «постепенно» сворачивать программу количественного смягчения, подчеркнув, что ключевая ставка будет оставаться низкой в течение «продолжительного времени» после завершения выкупа активов.
ЦБ: затягивание конфликта на Украине может стать причиной ослабления рубля
Затягивание конфликта на Украине может стать причиной ослабления рубля во втором полугодии 2014 года. Такие данные следуют из опубликованного доклада ЦБ о денежно-кредитной политике.
"В случае затягивания разрешения конфликта на Украине возможны как прямые, так и косвенные негативные последствия для российской экономики», - отмечается в документе.
По мнению ЦБ, такая ситуация, помимо вероятных потерь от сворачивания торговли и повышения рисков для транзита российского газа в Европу может обусловить формирование ожиданий расширения санкций в отношении России со стороны США и ЕС, что может оказать значительное негативное влияние на настроения как международных, так и внутренних инвесторов.
Регулятор полагает, что следствием этого может стать углубление спада деловой активности и возобновление ослабления рубля во второй половине 2014 году, обусловленное дальнейшим снижением спроса на рублевые активы.
"В случае реализации данного сценария Банк России будет проводить активную денежно-кредитную политику, направленную на ограничение инфляционных рисков», - отмечается в документе.
JPMorgan повысил рекомендацию по российским акциям
Блумберг -- JPMorgan Chase & Co. повысил рекомендацию по российским акциям до «выше рынка» с «хуже рынка» на фоне ослабления украинского кризиса.
Возможное решение госкомпаний увеличить долю дивидендов в прибыли, а также ускорение мировой экономики подстегнут рост российских акций, говорится в отчете JPMorgan о европейских фондовых рынках, полученном по электронной почте. Основными рисками для российских бумаг являются обострение конфликта на Украине, более продолжительная рецессия и отсутствие увеличения доли дивидендов в прибыли, пишут аналитики.
JPMorgan добавил OAO «Мегафон» и Haci Omer Sabanci Holding AS в список десяти лучших бумаг Центральной и Восточной Европы, Ближнего Востока и Африки, исключив из него южноафриканскую Aspen Pharmacare Holdings Ltd. и Turkcell Iletisim Hizmetleri AS. В этом списке присутствуют также ОАО «Лукойл» и ОАО «Сбербанк».
Кроме того, JPMorgan рекомендует покупать акции Польши и Греции, и дает нейтральную рекомендацию по бумагам Турции.
Глобальной экономике грозит опасность при цене на нефть в $120
Блумберг -- Росту глобальной экономики грозит новая опасность со стороны давнего врага - нефти.
Скачки цен на нефть последние 40 лет неизменно предваряют экономический спад, и сейчас экономисты встревожены: котировки сорта Brent пробивали отметку в $113 за баррель, или максимума девяти месяцев, на фоне нового витка напряженности в Ираке, который является вторым крупнейшим производителем нефти среди членов ОПЕК. В начале года нефть Brent стоила примерно на $6 меньше.
Многие экономисты отмечают следующую закономерность: повышение стоимости барреля нефти на $10 стоит примерно 0,2 процентного пункта роста мирового валового внутреннего продукта. И это не случайная величина, учитывая вялые темпы экономического развития. Всемирный банк на прошлой неделе понизил прогноз роста глобальной экономики на этот год до 2,8 процента.
«Не вызывает сомнений тот факт, что в какой-то момент рост цен становится сдерживающим фактором для экономической активности, особенно если он является следствием проблем с предложением, а не результатом оживленного спроса», - сказал главный экономист Capital Economics Ltd. в Лондоне Джулиан Джессоп.
В случае резкого удорожания нефти больше всего пострадают нетто-импортеры энергоресурсов, включая Китай и Японию, при этом, скачки цен будут выгодны странам-экспортерам Ближнего Востока, что сгладит последствия для роста глобальной экономики в целом, сказал Нил Маккиннон, аналитик VTB Capital Plc по макроэкономической стратегии на глобальных рынках в Лондоне.
«Точка опасности»
Можно утешить себя тем, что конфликт в Ираке может быть урегулирован, и что ОПЕК не выражает озабоченности по поводу возможных перебоев в поставках из других стран. Кроме того, мир продвинулся в развитии энергосберегающих технологий, а США увеличили добычу собственной нефти.
Джессоп, тем не менее, отмечает, что экономическая активность в мире уже снизилась во время кризиса 2008 года, когда цены на нефть поднимались выше $100 за баррель. А после начала волны протестов и переворотов в арабском мире в 2011 году котировки снова вернулись к уровню в $100, что тормозит процесс восстановления мировой экономики, отметил он.
Capital Economics прогнозирует, что котировки на уровне $120 станут «точкой опасности» для мировой экономики в случае эскалации конфликта в Ираке и дальнейшего роста цен на нефть.
«Что еще хуже, уверенное и устойчивое восстановление экономики, видимо, маловероятно при сохранении цен на нефть выше $100», - сказал Джессоп.
Goldman Sachs: трейдеры не ждут снижения ставок в России
Блумберг -- Трейдеры уже менее склонны ждать понижения процентных ставок в России в ближайшие три месяца, после того как Центробанк заявил, что стоимость заимствований может увеличиться на фоне высоких темпов роста инфляции.
Банк России два дня назад оставил ключевую ставку на уровне 7,5 процента, отметив возможность ее повышения при условии реализации инфляционных ожиданий. Участники рынка поторопились, делая ставку на снижение стоимости заимствований начиная с третьего квартала, в то время как потребительские цены выросли до максимального уровня с 2011 года в основном за счет удорожания продуктов питания, говорится в обзоре Goldman Sachs Group Inc. от 16 июня. Дисконт трехмесячных форвардных соглашений по процентным ставкам к индикативной ставке MosPrime сократился до 25 базисных пунктов с 63 базисных пунктов в конце прошлой недели на фоне ослабления ожиданий снижения стоимости заимствований, свидетельствуют данные в терминале Блумберг.
По оценке ЦБР, экономика РФ в этом году может продемонстрировать минимальные с 2009 года темпы роста на фоне введенных после присоединения Крыма международных санкций. Инфляция в прошлом месяце ускорила рост прежде всего из-за удорожания продуктов питания, спровоцированного запретом на импорт свинины из Евросоюза. Goldman не исключает, что регулятор повысит ставки, прежде чем начнет «осторожно» их понижать в четвертом квартале.
Центробанк «явно показал», что ему «абсолютно безразличен экономический рост» и что «инфляция в его приоритетах намного больше места занимает», сказал вчера по телефону экономист Renaissance Capital Holdings Ltd. по России и СНГ Oлег Кузьмин. «Повышения не было, но высказывание было крайне жесткого характера», - сказал он.
Приток средств в фонды облигаций РФ снизился на $12 млн
Блумберг -- Приток средств в фонды, ориентированные на российские облигации, за неделю по 11 июня составил $98 миллионов, снизившись на $12 миллионов по сравнению с предыдущей неделей, написали в обзоре аналитики ОАО «Газпромбанк» со ссылкой на данные EPFR Global.
За ту же неделю приток средств в фонды, инвестирующие в облигации развивающихся рынков, снизился до $0,7 миллиарда с $2,1 миллиарда неделей ранее, говорится в обзоре, полученном сегодня по электронной почте.
Накопленные с начала 2014 года потоки в фонды облигаций России впервые вышли в положительную зону, составив $110 миллионов, сообщил банк.
Morgan Stanley рекомендует делать «тактические» покупки рубля
Блумберг -- Курс рубля мог стать более устойчивым к нынешним геополитическим рискам благодаря неизменно жесткой денежной-кредитной политике Центробанка РФ и недавнему росту цен на нефть, говорится в обзоре Morgan Stanley, полученном сегодня по электронной почте.
Аналитики банка рекомендуют открывать «тактические» длинные рублевые позиции против других валют, зависимых от роста цен на нефть, в частности турецкой лиры. Среди валют стран развивающихся рынков только у бразильского реала более высокий потенциал для сделок carry trade по сравнению с рублем, говорится в обзоре.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу