23 июня 2014 Pro Finance Service
Начало недели пока небогато на движения
На ранних торгах в понедельник доллар дешевеет против большинства основных валют, продолжая тенденцию текущего квартала, однако запланированная на вторник и среду публикация в США данных по рынку жилья и индексу PMI может внести свои коррективы. Волатильность доллар/иены остается неподалеку от исторического минимума, а аусси подорожал против всех основных валют после публикации в Китае сильной цифры по Индексу PMI для производственной сферы от HSBC за июнь. «Не уверен, что на этой неделе маркоэкономическая статистика станет тем драйвером, который поможет доллару покинуть текущий диапазон», - говорит Джозеф Капурсо из CBA. – «Крайне низкие ставки, а также огромный поток избыточной ликвидности, которым центробанки накачивают мировую финансовую систему, не позволяют волатильности вырасти».
Евро все еще пытается опереться на $1.36
Сегодняшнее утро было относительно спокойным началом недели для евро, который открылся на $1.3592 после торгов в диапазоне от $1.3565 до $1.3598 в США в пятницу. Ранние сделки по евро/доллару заключались между минимумом $1.3584 и $1.3599 на фоне отсутствия большого интереса на рынке. Пара, однако, вырвался из начального диапазона после публикации HSBC предварительного индекса PMI в Китае, подкравшись к $1.3600 и преодолев этот барьер. Предварительный индекс менеджеров по закупкам (PMI), рассчитываемый HSBC/Markit, повысился до 50,8 пункта в июне с майского значения в 49,4 пункта, превысив прогноз аналитиков, ожидавших 49,7 пункта. Отметка в 50 пунктов отделяет сокращение от роста. Производственный PMI оказался на положительной территории впервые с декабря. Кроме того, это максимальное значение с ноября, когда оно также составило 50,8 пункта. Евро/доллар поднялся благодаря данным к максимуму $1.3610, а в Европе утром – еще на 2 пипса выше, а сейчас торгуется около $1.3600. Область $1.3669-77 остается ключевым сопротивлением для евро на этой неделе, поскольку здесь проходит 200-дневное скользящее среднее значение на $1.3670. Закрытие выше $1.3677 станет подтверждением прорыва 200-дневного скользящего среднего значения и сместит внимание рынка от повторного тестирования зоны поддержки $1.3500-15 к повторному испытанию области $1.3730-75.
Есть много экономического событий, несущих риски в начале новой недели для евро. Сейчас внимание направлено на французский, немецкий и еврозональный индексы PMI в производстве и секторе услуг. Среди данных, которые могут повлиять на динамику доллара к евро - также предварительный индекс производственной активности PMI в США, рассчитываемый Markit Economics и показатели американского рынка жилья. Производственный PMI в США в июне снизится, по прогнозам, до 56 пунктов с 56,4 пункта в мае. В понедельник Национальная ассоциация риэлтеров США сообщит данные о продажах домов на вторичном рынке за май, а во вторник министерство торговли выпустит данные о продажах новостроек за прошлый месяц. Как ожидается, продажи домов на вторичном рынке, выросли в мае на 1,9% - до 4,74 миллиона домов в годовом исчислении, продажи новостроек - увеличились на 1,6%, до 440 000 домов. "На предстоящей неделе не так много данных, которые могли бы существенно повлиять на курс доллара, вряд ли есть катализаторы, которые смогут вывести нас из сложившихся диапазонов, - отмечает валютный аналитик Commonwealth Bank of Australia Джозеф Капурсо. - Очень низкие процентные ставки мировых центробанков и существенные объемы вливаемой ими ликвидности подавляют волатильность финансовых рынков".
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.3721 - 55-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.3677 - максимум 6 июня
Сопротивление 2: $1.3669 - 200-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 1: $1.3643 - максимум 19 июня
Текущий курс валютной пары евро/доллар: $1.3596
Поддержка 1: $1.3564 - минимум 20 июня
Поддержка 2: $1.3535 - минимум 17 июня
Поддержка 3: $1.3512 - минимум 12 июня
Поддержка 4: $1.3503 - минимум 5 июня
Комментарий: пара продолжает находиться вокруг 21-дневного скользящего среднего значения, а скачкам в сторону 200-дневного скользящего среднего значения до сих пор не хватает силы для прорыва. Поэтому зона $1.3669-77 является ключевым сопротивлением для евро, и быкам необходимо закрытие выше, чтобы положить конец медвежьим надеждам и увидеть немедленное смещение фокуса к $1.3721-84, где проходят 55- и 100-дневное скользящее среднее значение. Медведи теперь ищут закрытия ниже минимума пятницы, чтобы подтвердить медвежье давление и увидеть тестирование ключевой поддержки $1.3503-12
Комментарии Mizuho Bank по евро
Пары евро/доллар (EUR/USD) и евро/иена (EUR/JPY), вероятно, останутся под давлением продаж на этой неделе из-за позиции Европейского центрального банка, выражающейся в желании обуздать рост евро, и продаж, связанных с проведением операций кэрри-трейд, говорит Дайсуке Каракама, ведущий рыночный экономист Mizuho Bank в еженедельном обращении к клиентам. "ЕЦБ, скорее всего, приложит серьезные усилия по стабилизации евро на низких уровнях, используя для этого ожидания рынка по поводу дополнительных мер смягчения денежно-кредитной политики", - говорит Карахама. Однако он предупреждает, что единая европейская валюта может показать существенный рост, если спрос, связанный с торговым профицитом еврозоны или сделками по слиянию и поглощению, спровоцируют закрытие коротких позиций спекулятивными игроками. Между тем, евро также уязвима к продаже, если геополитическая нестабильность в Ираке и на Украине усилится. Он видит торговлю по паре EUR/USD в диапазоне $1.3400-$1.3700, а по паре EUR/JPY – в диапазоне Y137-140.
Есть риски вынужденной коррекции для евро
Ряд расчетных индикаторов, позволяющих оценить позиционирование рынка, сообщает о том, что большинство инвесторов продолжают входить в короткие позиции по евро. При этом инвесторы, торгующие с использованием кредитного плеча, как известно, это наиболее активная группа участников валютного рынка, сократили свои объемы шортов в евро. Но даже после этого удерживаемые объемы коротких позиций остаются значительными. В контексте текущих спредов процентных ставок, реализованное нисходящее движение в кросс-курсах единой валюты начинает выглядеть переоцененным. Крупные хеджевые фонды и real-money accounts уже давно занимают медвежьи позиции по евро. Несмотря на отсутствие значительных улучшений перспектив для европейской валюты, можно предположить, что в ближайшее время она укрепит свои позиции в рамках коррекции, поскольку ее просто больше некому продавать. Рынку придется сократить часть шортов
Австралиец вырос на данных по Китаю
При поддержке сильных данных HSBC по PMI Китая австралиец первоначально подскочил до $0.9430, прежде чем спрос второй волны не поднял курс на новые максимумы двух с половиной месяцев $0.9444. Валюта сохраняет бычий настрой и на торгах в Европе. Предварительный индекс менеджеров по закупкам (PMI), рассчитываемый HSBC/Markit, повысился до 50,8 пункта в июне с майского значения в 49,4 пункта, превысив прогноз аналитиков, ожидавших 49,7 пункта. Отметка в 50 пунктов отделяет сокращение от роста. Производственный PMI оказался на положительной территории впервые с декабря. Кроме того, это максимальное значение с ноября, когда оно также составило 50,8 пункта. Сильные предложения на продажу размещены на подходе к $0.9450, а прорыв вызовет исполнение стопов и тестирование $0.9461 (максимум 2014, установленный 10 апреля) и $0.9481 (максимум 11 ноября 2013). Поддержку оказывает отметка $0.9400, а ее прорыв открывает путь к $0.9369 (азиатский минимум и 61,8% от $0.9322-0.9444). "Китайские данные всегда имеют возможность значительно повлиять на рынок", - сказал стратег IG в Мельбурне Стэн Шаму. Австралийский доллар может консолидироваться на текущих уровнях какое-то время, учитывая, что дневные осцилляторы корректируются от уровней перекупленности
Спекулянты ставят на фунт стерлингов
Ставки инвесторов на рост фунта Великобритании выросли до самого высокого уровня с 2007 года после того, как глава Банка Англии Марк Карни предстал в более воинствующем обличии, согласно последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, которая собирает цифры по спекулятивным позициям. График, представленный ниже и подготовленный Societe Generale, показывает, как подскочило позиционирование в фунте стерлингов на прошлой неделе. Изменения последовали за выступление г-на Карни в начале этого месяца, когда он предупредил, что процентные ставки могут вырасти раньше, чем ожидают инвесторы. Старший экономист французского банка Кит Джакс отвечает в этой связи: "Члены Комитета по монетарной политике Банка Англии проявляют растущий энтузиазм по поводу повышения ставок, несмотря на мягкие данные по инфляции в Великобритании и снижение рыночных ставок на передней части кривой Великобритании, поскольку они обеспокоены выработкой мер против рисков разрастания пузыря на рынке жилья". Тенденция к повышению позиций в стерлинге находится в резком контрасте с позициями доллара США, где оптимистам был нанесен удар после последовательной серии разочарований в этом году
Текущие комментарии по доллару и евро
Еще один день консолидации в плотном диапазоне 80.235-80.397 наблюдается в индексе доллара в понедельник. Давление на верхнюю сторону было оказано после выхода более мягкого, чем ожидалось, индекса PMI в еврозоне, в результате мы протестировали максимум 19 июня. Следующее сопротивление находится на максимуме 20 июня 80.494 и 21-дневном скользящем среднем значении на 80.52, а более сильная продажа ожидается между максимумами последних дней 80.68-70. Внизу имеет дополнительную поддержку в лице 100-дневного скользящего среднего значения на 80.10, а следующий сильный спрос отмечен на минимумах 19/21 мая 79.90. В настоящее время индекс торгуется на 80.33. После сильных данных по ИПЦ и розничным продажам в пятницу канадский доллар сохраняет твердый тон, а пара с долларом комфортно торгуется ниже своего 200- дневного скользящего среднего значения на $1.0783. Поддержка отмечается на $1.0700, а прорыв вызовет движение с целью минимума 7 января $1.0651. Над дневным максимумом $1.0765 сопротивление представляет максимум пятницы $1.0776. Текущий курс - $1.0738. Снижение кросса евро/франк помогло доллару подняться к франку на европейских торгах до максимума Chf0.8068, и с тех пор он медленно дрейфовал обратно к дневному минимуму Chf0.8943, а в целом остается в диапазоне последних сессии. Сильная поддержка видится на июньском минимуме Chf0.8908-10, в то время как потенциал роста ограничен хорошим сопротивлением между Chf0.9008-Chf0.9013. Текущий курс - Chf0.8950.
Сегодня на доллар может повлиять публикация индекса PMI в США, но в целом он уязвим после того, как ФРС подтвердила свой мягкий курс в политике. "Похоже, доллар реагирует на сохранение мягкой денежно-кредитной политики в США. Заявление о том, что ставки в США не будут повышаться в течение длительного периода, прозвучало громко и ясно. Возврат к повышению доллара будет медленным и трудным", - считает старший валютный аналитик Rabobank International в Лондоне Джейн Фоули. Предварительный индекс производственной активности PMI в США, рассчитываемый Markit Economics, в июне снизился до 56 пунктов с 56,4 пункта в мае, прогнозируют аналитики. В понедельник Национальная ассоциация риэлтеров США также обнародует данные о продажах домов на вторичном рынке за май. Как ожидается, продажи домов выросли в мае на 1,9% до 4,74 миллиона домов. В паре с евро доллару проще. Единая валюта также находится под негативным влиянием мягкой политики в еврозоне. Президент ЕЦБ Марио Драги дал понять, что базовая процентная ставка в еврозоне останется на близком к нулю уровне в течение следующих 2,5 лет. "Мы продлили доступ банков к неограниченному объему ликвидности до конца 2016 года, и это сигнал, - заявил Драги в интервью нидерландской газете De Telegraaf. - Наша программа, призванная стимулировать банковское кредитование бизнеса, будет продолжаться четыре года. Это говорит о том, что процентные ставки будут оставаться низкими в течение длительного времени. Однако затем, когда восстановление экономики станет более устойчивым, они будут повышены"
UBS. Краткосрочный технический взгляд на некоторые валютные пары
Предлагаем вашему вниманию краткосрочный технический взгляд группы рыночных стратегов из UBS на некоторые валютные пары. Банк подчеркивает, что тенденция для каждого инструмента определяется собственной моделью UBS и не зависит и не опирается на глобальный макроэкономический взгляд банка.
Евро/доллар. Медвежий тренд. Недавнее восходящее движение стоит рассматривать лишь в качестве этапа коррекции в рамках основного нисходящего движения. Сопротивление на 1.3677 должно остаться не поврежденным. Возобновление падение обозначит первоначально тестирование поддержки 1.3477 и затем уровня 1.3248.
Доллар/иена. Нейтральный взгляд. Развитие консолидации должно быть сверху ограничено сопротивлением на 103.02. В попытках развития нисходящего движения может быть протестирована отметка 101.43. Не стоит исключать более глубокого снижения с тестированием отметки 100.76.
Фунт/доллар. Бычий тренд. Трендовые индикаторы говорят о том, что есть еще возможность для продолжения роста. В конечном счете, можно ожидать тестирование сопротивления на 1.7332. Попытки развить нисходящее движение должны споткнуться о поддержку на 1.6923.
Аусси/доллар. Нейтральный взгляд. В фокусе рынка сильный уровень сопротивления на 0.9461. Его пробитие представляет собой риск расширение диапазона коридорной торговли. На нижней стороне можно выделить поддержки на 0.9322 (первоначальная) и 0.9203 (более прочная)
Credit Agricole: евро может подрасти
Валютные стратеги Credit Agricole отмечают, что перспектива восстановления евро, наконец, стала реальной, о чем позволяют говорить последние изменения в динамике пары. Вместе с тем, в банке сомневаются, что рост будет существенным и выйдет за рамки обычной коррекции. Стратеги Credit Agricole отмечают, что после распродажи единой европейской валюты и падения спрэдов доходностей краткосрочных бумаг участники рынка могут проявить чувствительность к позитивным сюрпризам со стороны экономической статистики, публикуемой в течение ближайших дней. В банке сообщают, что сохраняют шорт от $1.3780, но в свете изменения балансов рисков сместили стоп на уровень открытия
Рекомендации Societe Generale по канадцу
Данные позиционирования CFTC, опубликованные на прошлой неделе, показали, что, в то время как шорты по канадскому доллару сокращаются, они по-прежнему превалируют в спекулятивной игре. В пятницу сильные канадские розничные продажи и данные по индексу потребительских цен вызвали резкий приступ покрытия коротких позиций в канадце, но Кит Джакс, глава отдела аналитики рынка валют в Societe Generale, думает, что есть еще один хороший способ сыграть против канадца. По его словам, можно попытаться продать аусси/канадца (AUD/CAD). Доллар/канадец (USD/CAD) сейчас торгуется на 1.0728, что на 1% от уровня, существовавшего до пятничных данных, а аусси/канадец (AUD/CAD) коснулся нового 3-недельного минимума 1.0082 ранее в понедельник.
Morgan Stanley рекомендует продавать евро/аусси
Торговая идея недели от Morgan Stanley – продажа евро/аусси (EUR/AUD). Аналитики Morgan Stanley ожидают, что торговля кэрри-трейд окажет их позиции краткосрочную поддержку, поэтому они хотели бы купить австралийца по отношению к евро. Morgan Stanley остаются медведями по евро, поскольку еврозона находится под угрозой развития дефляция, а новые меры смягчения денежно-кредитной политики Европейского центрального банка должны поддерживать слабость единой европейской валюты. Китайский PMI вышел намного сильнее, чем ожидал рынок, что должно оказать дальнейшую поддержку австралийскому доллару, равно как и текущие низкие уровни волатильности. MS рекомендуем продавать EUR/AUD на $1.4550 со стопом на $1.4630 и целью $1.42.
Эксперты BofAML рекомендуют продавать евро/доллар и золото
В банке считают, что в ближайшее время доллар подорожает против большинства валют, особенно против евро, франка и валют развивающихся стран, а также против золота и серебра.
Евро/доллар: последние недели пара торговалась довольно нервно и хаотично, однако теперь, похоже, что среднесрочный, а, возможно, и долгосрочный медвежий тренды вот-вот возобновятся. Мы рекомендуем продавать на росте в область $1.3676/1.3735 с целями $1.3104 и ниже. Неплохо выглядит и покупка доллар/франка;
Золото: на прошлой неделе мы писали о том, что «в среднесрочной перспективе золото может подорожать, однако быкам не следует быть чрезмерными оптимистами. По нашему мнению, драгметалл имеет все шансы подняться в область $1334/1374, после чего даунтренд возобновится». Мощный взлет золота в четверг застал нас врасплох, и теперь мы думаем, что эта цель может быть достигнута раньше, нежели ожидалось, однако мы продолжаем рекомендовать открывать короткие позиции на указанных уровнях. Драгметалл остается в консолидационном симметричном треугольнике, и мы ожидаем его возвращения в область минимумов 2013 года на $1180.
На ранних торгах в понедельник доллар дешевеет против большинства основных валют, продолжая тенденцию текущего квартала, однако запланированная на вторник и среду публикация в США данных по рынку жилья и индексу PMI может внести свои коррективы. Волатильность доллар/иены остается неподалеку от исторического минимума, а аусси подорожал против всех основных валют после публикации в Китае сильной цифры по Индексу PMI для производственной сферы от HSBC за июнь. «Не уверен, что на этой неделе маркоэкономическая статистика станет тем драйвером, который поможет доллару покинуть текущий диапазон», - говорит Джозеф Капурсо из CBA. – «Крайне низкие ставки, а также огромный поток избыточной ликвидности, которым центробанки накачивают мировую финансовую систему, не позволяют волатильности вырасти».
Евро все еще пытается опереться на $1.36
Сегодняшнее утро было относительно спокойным началом недели для евро, который открылся на $1.3592 после торгов в диапазоне от $1.3565 до $1.3598 в США в пятницу. Ранние сделки по евро/доллару заключались между минимумом $1.3584 и $1.3599 на фоне отсутствия большого интереса на рынке. Пара, однако, вырвался из начального диапазона после публикации HSBC предварительного индекса PMI в Китае, подкравшись к $1.3600 и преодолев этот барьер. Предварительный индекс менеджеров по закупкам (PMI), рассчитываемый HSBC/Markit, повысился до 50,8 пункта в июне с майского значения в 49,4 пункта, превысив прогноз аналитиков, ожидавших 49,7 пункта. Отметка в 50 пунктов отделяет сокращение от роста. Производственный PMI оказался на положительной территории впервые с декабря. Кроме того, это максимальное значение с ноября, когда оно также составило 50,8 пункта. Евро/доллар поднялся благодаря данным к максимуму $1.3610, а в Европе утром – еще на 2 пипса выше, а сейчас торгуется около $1.3600. Область $1.3669-77 остается ключевым сопротивлением для евро на этой неделе, поскольку здесь проходит 200-дневное скользящее среднее значение на $1.3670. Закрытие выше $1.3677 станет подтверждением прорыва 200-дневного скользящего среднего значения и сместит внимание рынка от повторного тестирования зоны поддержки $1.3500-15 к повторному испытанию области $1.3730-75.
Есть много экономического событий, несущих риски в начале новой недели для евро. Сейчас внимание направлено на французский, немецкий и еврозональный индексы PMI в производстве и секторе услуг. Среди данных, которые могут повлиять на динамику доллара к евро - также предварительный индекс производственной активности PMI в США, рассчитываемый Markit Economics и показатели американского рынка жилья. Производственный PMI в США в июне снизится, по прогнозам, до 56 пунктов с 56,4 пункта в мае. В понедельник Национальная ассоциация риэлтеров США сообщит данные о продажах домов на вторичном рынке за май, а во вторник министерство торговли выпустит данные о продажах новостроек за прошлый месяц. Как ожидается, продажи домов на вторичном рынке, выросли в мае на 1,9% - до 4,74 миллиона домов в годовом исчислении, продажи новостроек - увеличились на 1,6%, до 440 000 домов. "На предстоящей неделе не так много данных, которые могли бы существенно повлиять на курс доллара, вряд ли есть катализаторы, которые смогут вывести нас из сложившихся диапазонов, - отмечает валютный аналитик Commonwealth Bank of Australia Джозеф Капурсо. - Очень низкие процентные ставки мировых центробанков и существенные объемы вливаемой ими ликвидности подавляют волатильность финансовых рынков".
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.3721 - 55-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.3677 - максимум 6 июня
Сопротивление 2: $1.3669 - 200-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 1: $1.3643 - максимум 19 июня
Текущий курс валютной пары евро/доллар: $1.3596
Поддержка 1: $1.3564 - минимум 20 июня
Поддержка 2: $1.3535 - минимум 17 июня
Поддержка 3: $1.3512 - минимум 12 июня
Поддержка 4: $1.3503 - минимум 5 июня
Комментарий: пара продолжает находиться вокруг 21-дневного скользящего среднего значения, а скачкам в сторону 200-дневного скользящего среднего значения до сих пор не хватает силы для прорыва. Поэтому зона $1.3669-77 является ключевым сопротивлением для евро, и быкам необходимо закрытие выше, чтобы положить конец медвежьим надеждам и увидеть немедленное смещение фокуса к $1.3721-84, где проходят 55- и 100-дневное скользящее среднее значение. Медведи теперь ищут закрытия ниже минимума пятницы, чтобы подтвердить медвежье давление и увидеть тестирование ключевой поддержки $1.3503-12
Комментарии Mizuho Bank по евро
Пары евро/доллар (EUR/USD) и евро/иена (EUR/JPY), вероятно, останутся под давлением продаж на этой неделе из-за позиции Европейского центрального банка, выражающейся в желании обуздать рост евро, и продаж, связанных с проведением операций кэрри-трейд, говорит Дайсуке Каракама, ведущий рыночный экономист Mizuho Bank в еженедельном обращении к клиентам. "ЕЦБ, скорее всего, приложит серьезные усилия по стабилизации евро на низких уровнях, используя для этого ожидания рынка по поводу дополнительных мер смягчения денежно-кредитной политики", - говорит Карахама. Однако он предупреждает, что единая европейская валюта может показать существенный рост, если спрос, связанный с торговым профицитом еврозоны или сделками по слиянию и поглощению, спровоцируют закрытие коротких позиций спекулятивными игроками. Между тем, евро также уязвима к продаже, если геополитическая нестабильность в Ираке и на Украине усилится. Он видит торговлю по паре EUR/USD в диапазоне $1.3400-$1.3700, а по паре EUR/JPY – в диапазоне Y137-140.
Есть риски вынужденной коррекции для евро
Ряд расчетных индикаторов, позволяющих оценить позиционирование рынка, сообщает о том, что большинство инвесторов продолжают входить в короткие позиции по евро. При этом инвесторы, торгующие с использованием кредитного плеча, как известно, это наиболее активная группа участников валютного рынка, сократили свои объемы шортов в евро. Но даже после этого удерживаемые объемы коротких позиций остаются значительными. В контексте текущих спредов процентных ставок, реализованное нисходящее движение в кросс-курсах единой валюты начинает выглядеть переоцененным. Крупные хеджевые фонды и real-money accounts уже давно занимают медвежьи позиции по евро. Несмотря на отсутствие значительных улучшений перспектив для европейской валюты, можно предположить, что в ближайшее время она укрепит свои позиции в рамках коррекции, поскольку ее просто больше некому продавать. Рынку придется сократить часть шортов
Австралиец вырос на данных по Китаю
При поддержке сильных данных HSBC по PMI Китая австралиец первоначально подскочил до $0.9430, прежде чем спрос второй волны не поднял курс на новые максимумы двух с половиной месяцев $0.9444. Валюта сохраняет бычий настрой и на торгах в Европе. Предварительный индекс менеджеров по закупкам (PMI), рассчитываемый HSBC/Markit, повысился до 50,8 пункта в июне с майского значения в 49,4 пункта, превысив прогноз аналитиков, ожидавших 49,7 пункта. Отметка в 50 пунктов отделяет сокращение от роста. Производственный PMI оказался на положительной территории впервые с декабря. Кроме того, это максимальное значение с ноября, когда оно также составило 50,8 пункта. Сильные предложения на продажу размещены на подходе к $0.9450, а прорыв вызовет исполнение стопов и тестирование $0.9461 (максимум 2014, установленный 10 апреля) и $0.9481 (максимум 11 ноября 2013). Поддержку оказывает отметка $0.9400, а ее прорыв открывает путь к $0.9369 (азиатский минимум и 61,8% от $0.9322-0.9444). "Китайские данные всегда имеют возможность значительно повлиять на рынок", - сказал стратег IG в Мельбурне Стэн Шаму. Австралийский доллар может консолидироваться на текущих уровнях какое-то время, учитывая, что дневные осцилляторы корректируются от уровней перекупленности
Спекулянты ставят на фунт стерлингов
Ставки инвесторов на рост фунта Великобритании выросли до самого высокого уровня с 2007 года после того, как глава Банка Англии Марк Карни предстал в более воинствующем обличии, согласно последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, которая собирает цифры по спекулятивным позициям. График, представленный ниже и подготовленный Societe Generale, показывает, как подскочило позиционирование в фунте стерлингов на прошлой неделе. Изменения последовали за выступление г-на Карни в начале этого месяца, когда он предупредил, что процентные ставки могут вырасти раньше, чем ожидают инвесторы. Старший экономист французского банка Кит Джакс отвечает в этой связи: "Члены Комитета по монетарной политике Банка Англии проявляют растущий энтузиазм по поводу повышения ставок, несмотря на мягкие данные по инфляции в Великобритании и снижение рыночных ставок на передней части кривой Великобритании, поскольку они обеспокоены выработкой мер против рисков разрастания пузыря на рынке жилья". Тенденция к повышению позиций в стерлинге находится в резком контрасте с позициями доллара США, где оптимистам был нанесен удар после последовательной серии разочарований в этом году
Текущие комментарии по доллару и евро
Еще один день консолидации в плотном диапазоне 80.235-80.397 наблюдается в индексе доллара в понедельник. Давление на верхнюю сторону было оказано после выхода более мягкого, чем ожидалось, индекса PMI в еврозоне, в результате мы протестировали максимум 19 июня. Следующее сопротивление находится на максимуме 20 июня 80.494 и 21-дневном скользящем среднем значении на 80.52, а более сильная продажа ожидается между максимумами последних дней 80.68-70. Внизу имеет дополнительную поддержку в лице 100-дневного скользящего среднего значения на 80.10, а следующий сильный спрос отмечен на минимумах 19/21 мая 79.90. В настоящее время индекс торгуется на 80.33. После сильных данных по ИПЦ и розничным продажам в пятницу канадский доллар сохраняет твердый тон, а пара с долларом комфортно торгуется ниже своего 200- дневного скользящего среднего значения на $1.0783. Поддержка отмечается на $1.0700, а прорыв вызовет движение с целью минимума 7 января $1.0651. Над дневным максимумом $1.0765 сопротивление представляет максимум пятницы $1.0776. Текущий курс - $1.0738. Снижение кросса евро/франк помогло доллару подняться к франку на европейских торгах до максимума Chf0.8068, и с тех пор он медленно дрейфовал обратно к дневному минимуму Chf0.8943, а в целом остается в диапазоне последних сессии. Сильная поддержка видится на июньском минимуме Chf0.8908-10, в то время как потенциал роста ограничен хорошим сопротивлением между Chf0.9008-Chf0.9013. Текущий курс - Chf0.8950.
Сегодня на доллар может повлиять публикация индекса PMI в США, но в целом он уязвим после того, как ФРС подтвердила свой мягкий курс в политике. "Похоже, доллар реагирует на сохранение мягкой денежно-кредитной политики в США. Заявление о том, что ставки в США не будут повышаться в течение длительного периода, прозвучало громко и ясно. Возврат к повышению доллара будет медленным и трудным", - считает старший валютный аналитик Rabobank International в Лондоне Джейн Фоули. Предварительный индекс производственной активности PMI в США, рассчитываемый Markit Economics, в июне снизился до 56 пунктов с 56,4 пункта в мае, прогнозируют аналитики. В понедельник Национальная ассоциация риэлтеров США также обнародует данные о продажах домов на вторичном рынке за май. Как ожидается, продажи домов выросли в мае на 1,9% до 4,74 миллиона домов. В паре с евро доллару проще. Единая валюта также находится под негативным влиянием мягкой политики в еврозоне. Президент ЕЦБ Марио Драги дал понять, что базовая процентная ставка в еврозоне останется на близком к нулю уровне в течение следующих 2,5 лет. "Мы продлили доступ банков к неограниченному объему ликвидности до конца 2016 года, и это сигнал, - заявил Драги в интервью нидерландской газете De Telegraaf. - Наша программа, призванная стимулировать банковское кредитование бизнеса, будет продолжаться четыре года. Это говорит о том, что процентные ставки будут оставаться низкими в течение длительного времени. Однако затем, когда восстановление экономики станет более устойчивым, они будут повышены"
UBS. Краткосрочный технический взгляд на некоторые валютные пары
Предлагаем вашему вниманию краткосрочный технический взгляд группы рыночных стратегов из UBS на некоторые валютные пары. Банк подчеркивает, что тенденция для каждого инструмента определяется собственной моделью UBS и не зависит и не опирается на глобальный макроэкономический взгляд банка.
Евро/доллар. Медвежий тренд. Недавнее восходящее движение стоит рассматривать лишь в качестве этапа коррекции в рамках основного нисходящего движения. Сопротивление на 1.3677 должно остаться не поврежденным. Возобновление падение обозначит первоначально тестирование поддержки 1.3477 и затем уровня 1.3248.
Доллар/иена. Нейтральный взгляд. Развитие консолидации должно быть сверху ограничено сопротивлением на 103.02. В попытках развития нисходящего движения может быть протестирована отметка 101.43. Не стоит исключать более глубокого снижения с тестированием отметки 100.76.
Фунт/доллар. Бычий тренд. Трендовые индикаторы говорят о том, что есть еще возможность для продолжения роста. В конечном счете, можно ожидать тестирование сопротивления на 1.7332. Попытки развить нисходящее движение должны споткнуться о поддержку на 1.6923.
Аусси/доллар. Нейтральный взгляд. В фокусе рынка сильный уровень сопротивления на 0.9461. Его пробитие представляет собой риск расширение диапазона коридорной торговли. На нижней стороне можно выделить поддержки на 0.9322 (первоначальная) и 0.9203 (более прочная)
Credit Agricole: евро может подрасти
Валютные стратеги Credit Agricole отмечают, что перспектива восстановления евро, наконец, стала реальной, о чем позволяют говорить последние изменения в динамике пары. Вместе с тем, в банке сомневаются, что рост будет существенным и выйдет за рамки обычной коррекции. Стратеги Credit Agricole отмечают, что после распродажи единой европейской валюты и падения спрэдов доходностей краткосрочных бумаг участники рынка могут проявить чувствительность к позитивным сюрпризам со стороны экономической статистики, публикуемой в течение ближайших дней. В банке сообщают, что сохраняют шорт от $1.3780, но в свете изменения балансов рисков сместили стоп на уровень открытия
Рекомендации Societe Generale по канадцу
Данные позиционирования CFTC, опубликованные на прошлой неделе, показали, что, в то время как шорты по канадскому доллару сокращаются, они по-прежнему превалируют в спекулятивной игре. В пятницу сильные канадские розничные продажи и данные по индексу потребительских цен вызвали резкий приступ покрытия коротких позиций в канадце, но Кит Джакс, глава отдела аналитики рынка валют в Societe Generale, думает, что есть еще один хороший способ сыграть против канадца. По его словам, можно попытаться продать аусси/канадца (AUD/CAD). Доллар/канадец (USD/CAD) сейчас торгуется на 1.0728, что на 1% от уровня, существовавшего до пятничных данных, а аусси/канадец (AUD/CAD) коснулся нового 3-недельного минимума 1.0082 ранее в понедельник.
Morgan Stanley рекомендует продавать евро/аусси
Торговая идея недели от Morgan Stanley – продажа евро/аусси (EUR/AUD). Аналитики Morgan Stanley ожидают, что торговля кэрри-трейд окажет их позиции краткосрочную поддержку, поэтому они хотели бы купить австралийца по отношению к евро. Morgan Stanley остаются медведями по евро, поскольку еврозона находится под угрозой развития дефляция, а новые меры смягчения денежно-кредитной политики Европейского центрального банка должны поддерживать слабость единой европейской валюты. Китайский PMI вышел намного сильнее, чем ожидал рынок, что должно оказать дальнейшую поддержку австралийскому доллару, равно как и текущие низкие уровни волатильности. MS рекомендуем продавать EUR/AUD на $1.4550 со стопом на $1.4630 и целью $1.42.
Эксперты BofAML рекомендуют продавать евро/доллар и золото
В банке считают, что в ближайшее время доллар подорожает против большинства валют, особенно против евро, франка и валют развивающихся стран, а также против золота и серебра.
Евро/доллар: последние недели пара торговалась довольно нервно и хаотично, однако теперь, похоже, что среднесрочный, а, возможно, и долгосрочный медвежий тренды вот-вот возобновятся. Мы рекомендуем продавать на росте в область $1.3676/1.3735 с целями $1.3104 и ниже. Неплохо выглядит и покупка доллар/франка;
Золото: на прошлой неделе мы писали о том, что «в среднесрочной перспективе золото может подорожать, однако быкам не следует быть чрезмерными оптимистами. По нашему мнению, драгметалл имеет все шансы подняться в область $1334/1374, после чего даунтренд возобновится». Мощный взлет золота в четверг застал нас врасплох, и теперь мы думаем, что эта цель может быть достигнута раньше, нежели ожидалось, однако мы продолжаем рекомендовать открывать короткие позиции на указанных уровнях. Драгметалл остается в консолидационном симметричном треугольнике, и мы ожидаем его возвращения в область минимумов 2013 года на $1180.
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба