24 июня 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
В отсутствие крупных событий и новостей на первый план в торгах большинства валют Большой десятки и развивающихся стран выходят техданные. Низкая волатильность все еще благоприятствует стратегиям спекулятивных сделок, спросом пользуются валюты стран- товарных экспортеров и развивающихся стран с большой доходностью. В Великобритании глава ЦБ Карни выступил перед парламентом с отчетом по инфляции, причем той решимости, с которой он говорил в прошлый раз на ужине в MansionHouseв его речи мы не обнаружили. Напомним, что в тот раз Карни намекнул на более раннее снижение ставки при сильной динамике цен на жилье в Великобритании. На фоне неопределенности будущей политики Банка Англии фунт пошел на понижение.
Карни заявил, что несмотря на сохранение хорошего темпа создания новых рабочих мест, данные по заработкам не оправдали ожиданий; заместитель главы ЦБ Бин также высказался в пользу сбалансированного (неопределенного) курса. В частности, Бин заявил, что «слишком раннее сбрасывание со счетов рисков, связанных с введением мер стимулирования, предшествующее эндогенному улучшению производительности, нежелательно, причем при слишком позднем завершении периода стимулирования с любым инфляционным давлением можно легко справиться путем повышения банковской ставки», но с другой стороны «продолжение мягкой политики может привести к росту уязвимости финансовой системы, особенно в связи с рынком жилья». Дискуссия по дальнейшему курсу центробанка ясно показывает, что его руководители все еще далеки от четкого видения будущего его монетарной политики.
Валютные рынки не упустили возможности занять короткие позиции на фоне таких двусмысленных заявлений. Фунт незамедлительно опустился ниже 1,7000. Значительные опционные предложения на продажу фунта с сегодняшним истечением наблюдаются на 1,6960, а ключевой краткосрочный уровень поддержки находится на отметке 1,6923. При снижении курса еще ниже внимание переместится к 1,6850/62 (50- и 21-дневные скользящие средние). Пара евро-фунт расчистила стоп-поручения выше 0,80000, корректирующие заявки на покупку могут привести пару в краткосрочный бычий тренд при суточном закрытии выше 0,80395 (по анализу MACDза 12 и 26 суток). Продажные предложения наблюдаются на подступах к 21-дневному СС (0,80632).
Пессимистичное исследование от IFO оставило рынки равнодушными
Пара евро-доллар торгуется в позитивном тренде, несмотря на снижение показателей по немецкому исследованию от IFOза июнь. Значительные заявки на покупку евро защищают поддержку на 21-дневном СС (1,3595), несомненно этому помогает и рост в паре евро-фунт. В отсутствие событий и данных в отношении евро важность при определении краткосрочных уровней курса приобретают технические данные и новости из других регионов. В этом отношении краткосрочные индикаторы тренда и импульса благоприятствуют действиям быков в течение сессии, но мы все же продолжаем продавать при ралли до тех пор, пока рынок оценивает курс евро к доллару ниже 200-дневного СС (1,3671). В США в центре внимания окажутся данные по жилищному рынку: индекс цен на жилье от Федерального агентства жилищного финансирования (FHFA), индекс SnP/CaseShiller и ежемесячный объем продаж нового жилья.
Волатильность на валютном рынке на рекордных минимумах
На валютных рынках зафиксирована рекордно низкая волатильность, т.к. неопределенный характер восстановления экономического роста в США подпитывает ожидания, связанные с продолжением политику нулевых процентных ставок ФРС. От доллара повсеместно ожидают укрепления одновременно с нормализацией политики ФРС, но его конкретное время остается неизвестным. Мы по-прежнему полагаем, что ужесточение монетарной политики ФРС скрывает важный повышательный потенциал для длинных позиций в долларах, однако пока трейдеры предпочитают использовать спекулятивные стратегии для извлечения выгоды из текущих условий дешевых денег.
Месячная мнимая волатильность в паре доллар-иена составляет рекордный минимум в 5,0425%; аналогичные показатели в парах евро-доллар и фунт-доллар упали до минимумов 2007 г. Спокойные торги на мировых рынках, дешевые деньги и отсутствие четкого направления торгов поддерживают спрос на валюты Большой десятки и развивающихся стран с высокой доходностью. Бразильский реал сейчас на пороге бычьего разворота краткосрочного тренда относительно доллара США, повышательное давление на мексиканский песо должно усилиться, если уровень поддержки в паре доллар США – мексиканский песо на 12,9500/13,0000 (включая 21- и 50-дневные СС будет взят). Пара доллар-индийская рупия проверят на прочность важнейший уровень поддержки 60,000, а пара доллар-индонезийская рупия стремится к вершине 12000.
В Турции лира продолжает рост, несмотря на ожидания некоторого снижения ставок в будущие месяцы. Ставки в Турции все еще благоприятны для спекулятивных операций, пока ставки остаются умеренными, на уровне 25-50-75 базовых пунктов. Однако, правительство задает весьма радикальные планки. Министр экономики Зейбекчи заявил о своем желании увидеть процентные ставки на уровнях до январского чрезвычайного повышения (т.е. недельная ставка репо должна быть опущена до 4,50%, а суточный коридор ставок заимствования и кредитования должен составить 3,50 – 7,75%). Предъянварские уровни ставок автоматически ограничат спрос на турецкую лиру и вклады в ней. Кроме того, если международные потоки капиталов изменят направление, риск снижения курса лиры еще более усилится.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-06-24T13:00:00 USD Apr FHFA House Price Index MoM, exp 0.50%, last 0.70%
2014-06-24T13:00:00 USD Apr SnP/CS 20 City MoM SA, exp 0.80%, last 1.24%
2014-06-24T13:00:00 USD Apr SnP/CS Composite-20 YoY, exp 11.50%, last 12.37%
2014-06-24T13:00:00 USD Apr SnP/CaseShiller Home Price Index NSA, exp 169.09, last 166.8
2014-06-24T14:00:00 USD Jun Consumer Confidence Index, exp 83.5, last 83
2014-06-24T14:00:00 USD Jun Richmond Fed Manufact. Index, exp 7, last 7
2014-06-24T14:00:00 USD May New Home Sales, exp 440K, last 433K
2014-06-24T14:00:00 USD May New Home Sales MoM, exp 1.40%, last 6.40%
The Risk Today:
EURUSD Пара перемещается в горизонтальном диапазоне между 1,3503 и 1,3677. Часовая поддержка расположена на уровне 1,3565 (минимум 20 июня 2014 г., также 61,8% коррекция). Ближайшее сопротивление задано линией нисходящего тренда (около 1,3614), за ним следует сопротивление на отметке 1,3644 (максимум 19 июня 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. В долгосрочной перспективе существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина). Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBPUSD Пара продолжает тестировать основное сопротивление на отметке 1,7043. Можно прогнозировать «бычью» динамику, пока часовая поддержка на уровне 1,6923 (минимум 18 июня 2014 г.) выдерживает натиск. Ближайшая поддержка расположена на отметке 1,6985 (внутридневной минимум). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6693 (минимум 29 мая 2014 г.) выдерживает натиск. Неослабевающий спрос указывает на неизбежное преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). Сопротивление также сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.).
USDJPY Пара смещается в боковой коридор, несмотря на близость поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней (около 101,67). Следующая поддержка расположена на уровне 101,43. Часовое сопротивление также сосредоточено на уровнях 102,20 (максимум 20 июня 2014 г., также линия нисходящего тренда) и 102,36. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Следите за областью поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней и уровнем 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.). Для подтверждения завершения фазы консолидации необходимо преодоление ключевого сопротивления на уровне 103,02. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара успешно протестировала поддержку 0,8908 (минимум 5 июня 2014 г., также 38,2% коррекция), но пока не сумела преодолеть сопротивление на уровне 0,8974 (61,8% коррекция); максимумы последних дней не повреждены. Поддержка также расположена на уровне 0,8883. Значительное сопротивление сосредоточено между 0,9012 и 0,9037. В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Карни заявил, что несмотря на сохранение хорошего темпа создания новых рабочих мест, данные по заработкам не оправдали ожиданий; заместитель главы ЦБ Бин также высказался в пользу сбалансированного (неопределенного) курса. В частности, Бин заявил, что «слишком раннее сбрасывание со счетов рисков, связанных с введением мер стимулирования, предшествующее эндогенному улучшению производительности, нежелательно, причем при слишком позднем завершении периода стимулирования с любым инфляционным давлением можно легко справиться путем повышения банковской ставки», но с другой стороны «продолжение мягкой политики может привести к росту уязвимости финансовой системы, особенно в связи с рынком жилья». Дискуссия по дальнейшему курсу центробанка ясно показывает, что его руководители все еще далеки от четкого видения будущего его монетарной политики.
Валютные рынки не упустили возможности занять короткие позиции на фоне таких двусмысленных заявлений. Фунт незамедлительно опустился ниже 1,7000. Значительные опционные предложения на продажу фунта с сегодняшним истечением наблюдаются на 1,6960, а ключевой краткосрочный уровень поддержки находится на отметке 1,6923. При снижении курса еще ниже внимание переместится к 1,6850/62 (50- и 21-дневные скользящие средние). Пара евро-фунт расчистила стоп-поручения выше 0,80000, корректирующие заявки на покупку могут привести пару в краткосрочный бычий тренд при суточном закрытии выше 0,80395 (по анализу MACDза 12 и 26 суток). Продажные предложения наблюдаются на подступах к 21-дневному СС (0,80632).
Пессимистичное исследование от IFO оставило рынки равнодушными
Пара евро-доллар торгуется в позитивном тренде, несмотря на снижение показателей по немецкому исследованию от IFOза июнь. Значительные заявки на покупку евро защищают поддержку на 21-дневном СС (1,3595), несомненно этому помогает и рост в паре евро-фунт. В отсутствие событий и данных в отношении евро важность при определении краткосрочных уровней курса приобретают технические данные и новости из других регионов. В этом отношении краткосрочные индикаторы тренда и импульса благоприятствуют действиям быков в течение сессии, но мы все же продолжаем продавать при ралли до тех пор, пока рынок оценивает курс евро к доллару ниже 200-дневного СС (1,3671). В США в центре внимания окажутся данные по жилищному рынку: индекс цен на жилье от Федерального агентства жилищного финансирования (FHFA), индекс SnP/CaseShiller и ежемесячный объем продаж нового жилья.
Волатильность на валютном рынке на рекордных минимумах
На валютных рынках зафиксирована рекордно низкая волатильность, т.к. неопределенный характер восстановления экономического роста в США подпитывает ожидания, связанные с продолжением политику нулевых процентных ставок ФРС. От доллара повсеместно ожидают укрепления одновременно с нормализацией политики ФРС, но его конкретное время остается неизвестным. Мы по-прежнему полагаем, что ужесточение монетарной политики ФРС скрывает важный повышательный потенциал для длинных позиций в долларах, однако пока трейдеры предпочитают использовать спекулятивные стратегии для извлечения выгоды из текущих условий дешевых денег.
Месячная мнимая волатильность в паре доллар-иена составляет рекордный минимум в 5,0425%; аналогичные показатели в парах евро-доллар и фунт-доллар упали до минимумов 2007 г. Спокойные торги на мировых рынках, дешевые деньги и отсутствие четкого направления торгов поддерживают спрос на валюты Большой десятки и развивающихся стран с высокой доходностью. Бразильский реал сейчас на пороге бычьего разворота краткосрочного тренда относительно доллара США, повышательное давление на мексиканский песо должно усилиться, если уровень поддержки в паре доллар США – мексиканский песо на 12,9500/13,0000 (включая 21- и 50-дневные СС будет взят). Пара доллар-индийская рупия проверят на прочность важнейший уровень поддержки 60,000, а пара доллар-индонезийская рупия стремится к вершине 12000.
В Турции лира продолжает рост, несмотря на ожидания некоторого снижения ставок в будущие месяцы. Ставки в Турции все еще благоприятны для спекулятивных операций, пока ставки остаются умеренными, на уровне 25-50-75 базовых пунктов. Однако, правительство задает весьма радикальные планки. Министр экономики Зейбекчи заявил о своем желании увидеть процентные ставки на уровнях до январского чрезвычайного повышения (т.е. недельная ставка репо должна быть опущена до 4,50%, а суточный коридор ставок заимствования и кредитования должен составить 3,50 – 7,75%). Предъянварские уровни ставок автоматически ограничат спрос на турецкую лиру и вклады в ней. Кроме того, если международные потоки капиталов изменят направление, риск снижения курса лиры еще более усилится.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-06-24T13:00:00 USD Apr FHFA House Price Index MoM, exp 0.50%, last 0.70%
2014-06-24T13:00:00 USD Apr SnP/CS 20 City MoM SA, exp 0.80%, last 1.24%
2014-06-24T13:00:00 USD Apr SnP/CS Composite-20 YoY, exp 11.50%, last 12.37%
2014-06-24T13:00:00 USD Apr SnP/CaseShiller Home Price Index NSA, exp 169.09, last 166.8
2014-06-24T14:00:00 USD Jun Consumer Confidence Index, exp 83.5, last 83
2014-06-24T14:00:00 USD Jun Richmond Fed Manufact. Index, exp 7, last 7
2014-06-24T14:00:00 USD May New Home Sales, exp 440K, last 433K
2014-06-24T14:00:00 USD May New Home Sales MoM, exp 1.40%, last 6.40%
The Risk Today:
EURUSD Пара перемещается в горизонтальном диапазоне между 1,3503 и 1,3677. Часовая поддержка расположена на уровне 1,3565 (минимум 20 июня 2014 г., также 61,8% коррекция). Ближайшее сопротивление задано линией нисходящего тренда (около 1,3614), за ним следует сопротивление на отметке 1,3644 (максимум 19 июня 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. В долгосрочной перспективе существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина). Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBPUSD Пара продолжает тестировать основное сопротивление на отметке 1,7043. Можно прогнозировать «бычью» динамику, пока часовая поддержка на уровне 1,6923 (минимум 18 июня 2014 г.) выдерживает натиск. Ближайшая поддержка расположена на отметке 1,6985 (внутридневной минимум). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6693 (минимум 29 мая 2014 г.) выдерживает натиск. Неослабевающий спрос указывает на неизбежное преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). Сопротивление также сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.).
USDJPY Пара смещается в боковой коридор, несмотря на близость поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней (около 101,67). Следующая поддержка расположена на уровне 101,43. Часовое сопротивление также сосредоточено на уровнях 102,20 (максимум 20 июня 2014 г., также линия нисходящего тренда) и 102,36. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Следите за областью поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней и уровнем 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.). Для подтверждения завершения фазы консолидации необходимо преодоление ключевого сопротивления на уровне 103,02. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара успешно протестировала поддержку 0,8908 (минимум 5 июня 2014 г., также 38,2% коррекция), но пока не сумела преодолеть сопротивление на уровне 0,8974 (61,8% коррекция); максимумы последних дней не повреждены. Поддержка также расположена на уровне 0,8883. Значительное сопротивление сосредоточено между 0,9012 и 0,9037. В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter