24 июня 2014 Pro Finance Service
Евро: картина все та же, ждем Ifo
Евро начал сегодняшнее утро в Азии на $1.3605, как раз на максимуме, достигнутом в вечерни часы торгов в США вчера. Эта отметка также оказалась лучшим уровнем пары в Азии сегодня утром, поскольку аппетит к риску исчез. Евро/доллар дрейфовал неуклонно ниже на протяжении утренней сессии, испытывая также влияние мягкого тона евро/иены. Евро/доллар на короткое время остановился на уровне $1.3596, примерно в середине утра, возвращая несколько утраченных пунктов, но вскоре после этого возобновил движение в южном направлении. Курс упал поздним утром к минимуму $1.3591 и снова пополз обратно, а сейчас утром в Европе сделки проходят уже по $1.3608. Техническая картина не изменилась. Закрытие выше $1.3677 подтвердит прорыв 200-дневного скользящего среднего значения ($1.3671) в евро/долларе и намекнет на устойчивое движение вверх, а 100-дневное скользящее среднее ($1.3737) затем станет первым препятствием, которое необходимо будет преодолеть. В то время как область $1.3669-77 сдерживает рост, медведи будут и впредь нацелены на повторное тестирование района $1.3500-15, который сдерживает падения на протяжении июня. Все внимание сегодня будет направлено на публикацию индекса делового климата немецкого института Ifo.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.3677 - максимум 6 июня
Сопротивление 3: $1.3670 - 200-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 2: $1.3643 - максимум 19 июня
Сопротивление 1: $1.3614 - максимум 23 июня
Текущий курс валютной пары евро/доллар: $1.3608
Поддержка 1: $1.3564 - минимум 20 июня
Поддержка 2: $1.3535 - минимум 17 июня
Поддержка 3: $1.3512 - минимум 12 июня
Поддержка 4: $1.3503 - минимум 5 июня
Комментарий: колебание вокруг 21-дневного скользящего среднего значения с шипами в направлении 200-дневного скользящего среднего значение, которым не хватает уверенности, продолжается. Зона $1.3670-77 остается ключевым сопротивлением, если быки закроются выше, это станет окончанием медвежьих надежд и немедленно сдвинет фокус к $1.3717-84, где находятся 55- и 100-дневное скользящее среднее значение. Медведи продолжают искать закрытия ниже $1.3564, чтобы подтвердить понижательное давление и увидеть тестирование ключевой области $1.3503-12
Евро растет, несмотря на падение Ifo
Евро показал двухступенчатую реакцию на мягкие данные от германского института Ifo, снизившись в начальной реакции до минимума $1.3594, но отскочив к настоящему моменту к $1.3621, пробив $1.3614 (61.8% от $1.3644-1.3565), что позволит протестировать интерес на продажу, помещенный на $1.3625. Евро/иена в тандеме с евро/долларом упал на 10 пипсов до Y138.64, но сейчас торгуется на прежних уровнях. Индекс делового доверия Ifo снизился в июне 2014 года до 109,7 пункта по сравнению со 110,4 пункта в мае, минимума с декабря 2013 года, хотя аналитики ожидали 110,3 пункта. Немецкий бизнес опасается ослабления экономического роста в стране. Данные соответствуют опубликованным вчера цифрам, зафиксировавшим уровень деловой активности в перерабатывающей промышленности и в сфере услуг Германии (PMI) ниже ожиданий. "Первый квартал в Германии был очень сильным, намного сильнее, чем ожидалось, поэтому пришла пора для корректировок. Еврозона - основной экспортный рынок Германии, и часть ее по-прежнему в плохой форме", - говорит старший экономист ABN Amro Bank NV Алине Шуйлинг. Индекс ожиданий на ближайшее время, отслеживаемый мюнхенским институтом, опустился в текущем месяце до минимальных с октября 104,8 пункта со 106,2 пункта в мае, хотя ожидалось падение до 106 пунктов. Отношение к текущей ситуации в июне оценивается в 114,8 пункта, хотя ожидался рост до 115 пунктов. Индексы доверия рассчитываются по результатам опроса около 7 000 компаний Германии.
Фунт остается фаворитом: все только начинается
Фунт закрылся в Нью-Йорке в понедельник на $1.7026 после коррекции с предыдущих сессионных максимумов на $1.7051 до $1.7002. Курс восстановился от минимумов и набрал обороты после лондонского фиксинга, встречая сопротивление на $1.7030 в преддверии закрытия. Свежий спрос появился в начале торгов в Азии, позволив фунту восстановиться до $1.7034, но импульс быстро исчез, и курс потянулся ниже вслед за евро/долларом, который в свою очередь испытал давление продаж евро/иены. Фунт опустился до $1.7018, но восстановился до $1.7028 в ходе азиатской дня, находясь около $1.7025 накануне европейского открытия. В Европе рост продолжился. Евро/стерлинг держался между stg0.7984-0.79915 в Азии, продолжая консолидироваться ниже stg0.8000. В Великобритании BBA опубликует сегодня данные по кредитам на покупку домов (ипотечному кредитованию, 0830GMT), что обеспечит внутренний интерес к фунту, хотя основное внимание сейчас направлено на выступление членов MPC Банка Англии на слушаниях в TSC, которые начнутся в 0830GMT. Перед этими событиями внешнее влияние окажут данные из Германии от Ifo в 0800GMT. Поддержка по фунту остается на подходе к $1.7000 с более сильным спросом на $1.6980. Прорыв здесь откроет путь более глубокому движению к $1.6950, но трейдеры ожидают, что приличный спрос появится на падении. Сопротивление остается на $1.7034-39 (азиатский максимум, 76.4% от $1.7051-02), $1.7050 и $1.7061/64 (недавние максимумы).
Тем временем, игроки продолжают отдавать явное предпочтение британскому фунту, рассчитывая, что ралли, в результате которого валюта укрепилась до максимального с 2008 года уровня, только начинается. Хедж-фонды и другие крупные спекулянты повышают ставки на рост фунта больше, чем на другие основные валюты, отмечается в обзоре JPMorgan Chase со ссылкой на данные Комиссии по срочной фьючерской торговле сырьевыми товарами (CFTC) США. Аналитики Commerzbank и Wells Fargo изменили прогнозы по фунту в сторону повышения. "Когда в мире, который изголодался по значимым колебаниям котировок и привык к слабой волатильности валютного рынка, неожиданно происходит нечто подобное, можно наблюдать возникновение довольно сильного тренда, - отмечает ведущий валютный стратег Bank of New York Mellon в Лондоне Саймон Деррик. - Последние несколько лет фунт торговался в диапазоне $1.50-1.70, поэтому вероятность быстрого прорыва его верхней границы открывает новые возможности". Аналитики Barclays в качетсве ближайшей цели называют уровни выше $1.73. Ставки на рост фунта в конце прошлой недели достигли максимального объема с 2007 года, согласно данным CFTC. Руководитель Банка Англии Maрк Карни дал толчок последним покупкам фунта, заявив 12 июня, что первое после финансового кризиса повышение ставок "может произойти быстрее, чем этого ожидают рынки".
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.7516 - максимум 20 октября 2008
Сопротивление 3: $1.7198 - максимум 21 октября 2008
Сопротивление 2: $1.7099 - верхняя граница 21-дневного канала Боллинджера
Сопротивление 1: $1.7063 - максимум 2014, установленный 20 июня
Текущий курс валютной пары фунт/доллар: $1.7027
Поддержка 1: $1.7002 - минимум 23 июня
Поддержка 2: $1.6973 - часовая поддержка 18 июня
Поддержка 3: $1.6919 - минимум 18 июня
Поддержка 4: $1.6881 - максимум 27 мая, теперь поддержка
Комментарий: обновление максимумов года позволяет игнорировать перекупленность дневных осцилляторов, поставив коррекцию на паузу. Быки в настоящее время таргетируют уровень $1.7198, максимум 21 октября 2008. Медведи должны увидеть закрытие ниже минимума понедельника, чтобы подтвердить ослабление бычьего давления, тогда как закрытия ниже $1.6919 необходимо, чтобы намекнуть на более глубокую коррекцию, нацеленную на область $1.6690-1.6760. Быкам нужны новые максимумы 2014 для инициирования бычьего импульса
Фунт падает на комментариях Карни
Фунт не долго купался в лучах солнца после выпуска данных из Германии от Ifo, поднимаясь до $1.7032. Трейдеры избавились от лонгов в стерлинге перед появлением на сцене руководства Банк Англии. Фунт снизился с $1.7025 до $1.7015 после выпуска данных по ипотечному кредитованию, но основной нисходящий импульс был придан комментариями членов Комитета по монетарной политике Банка Англии. В итоге, фунт упал до $1.6973, а кросс взлетел к stg0.8025. Руководитель Банк Англии Марк Карни, выступая в британском парламенте, подтвердил свои взгляды на возможность более раннего повышения ставки, но добавил, что эта точка зрения является дискуссионной среди членов комитета. Он пояснил так, что траектория последующего ужесточения монетарной политики намного важнее выбора сроков первого повышения ставки. Карни подчеркнул, что ставка будет повышаться постепенно и умеренно. "Фунт упал до минимумов дня по отношению к доллару и евро во вторник постольку, поскольку глава Банк Англии Карни использовал мирный тон, выступая в финансовом комитете", - говорит Дара Маер, валютный аналитик HSBC. "Общий тон его выступления до сих пор более голубиный, чем то, что отражали цены на рынке. Карни сказал, что есть много возможностей, чтобы нейтрализовать вялость в экономике ", - добавил он. HSBC прогнозирует падение фунт/доллара (GBP/USD) до $1.62 к концу года. GBP/USD сейчас торгуется на $1.6995. На наш взгляд, Карни использовал сегодняшнее выступление, чтобы попридержать вожжи рынка, который слишком прытко отреагировал на его прошлые заявления о неотвратимости неизбежного. В любом случае, тактика выкупа фунта на провалах, продолжает работать
Доллар/иена рискует вернуться к минимумам
Свежий спрос в начале торгов в Европе поднял доллар/иену выше ночных максимумов до уровней чуть выше Y102.00, области оферов, часть из которых исполнена. Прорыв открывает путь к Y102.11/15/22 (21-дневное скользящее среднее значение, максимум 23 июня, 100-дневное скользящее среднее значение), а далее – к Y102.38/39 (максимум реакции на FOMC и максимум 11 июня). Основной спрос наблюдался в евро/иене, который поднялся от Y138.60 до Y138.76 в начале европейской сессии в тандеме евро/долларом, совершившим прорыв выше $1.3600. Далее курс также в тандеме с основной парой снизился в реакции на слабые немецкие данные, а сейчас уже тестирует офера на Y138.80. Прорыв открывает техническое сопротивление на Y138.87/90 (максимум 23 июня, 50% от диапазона июня Y140.09-137.70), далее сильные офера размещены на подходе к Y139.00 (200-дневное скользящее среднее значение). Ожидания ценовых колебаний в паре доллар/иена во вторник упали до рекордного минимума, так как признаки неравномерного восстановления экономики США могут привести к более длительному сохранению процентных ставок ФРС на исторически низком уровне. Для усиления волатильности "необходимо увидеть какую-то перспективу изменения траектории денежно-кредитной политики в США", считает ведущий валютный аналитик National Australia Bank Ltd. Эмма Лоусон. "Мы не ждем ослабления доллара, но равным образом не ожидаем и роста до появления сигналов о переменах", - добавила она. Во вторник внимание участников рынка будет направлено на данные по рынку жилья и доверию потребителей в США, а также на выступление президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера. Продажи новых домов в США в июне, как ожидается, покажут рост на 1,4% м/м до 439 000 в годовом исчислении. Индекс потребительского доверия Conference Board, по прогнозам, вырастет до 83,5 пункта с 83 пунктов месяцем ранее. Данные выйдут в 18.00 мск. Так же инвесторы следят за реформой правительственного пенсионного инвестиционного фонда Японии (GPIF) - крупнейшего пенсионного фонда в мире объемом $1,26 триллиона. Правительство Абэ настаивает, чтобы фонд вкладывал больше средств в акции и меньше - в гособлигации. "Значительная часть внимания, особенно со стороны иностранных инвесторов, уделяется реформе GPIF. Но судя по намекам GPIF, подробности распределения инвестиций будут раскрыты не ранее августа, а то и октября, поэтому если рынок и отреагирует сегодня, то незначительно", - говорит валютный эксперт Barclays Bank в Токио Синитиро Кадота.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y102.80 - максимум 4 июня
Сопротивление 3: Y102.42 - часовое сопротивление 10 июня
Сопротивление 2: Y102.22 - 100-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 1: Y102.09 – верхняя граница треугольника
Текущий курс валютной пары доллар/иена: Y101.93
Поддержка 1: Y101.81 - минимум 20 июня и 23
Поддержка 2: Y101.74 - минимум 19 июня, нижняя граница треугольника
Поддержка 3: Y101.67 - 200-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 4: Y101.45 - минимум 29 мая
Комментарий: доллар/иена намекает на прорыв треугольника, образовавшегося на дневном графике. Слои сопротивления превалируют над слоями поддержки, что говорит в пользу прорыв в сторону снижения. Габаритные быки будут искать прорыва выше уровня Y102.42, чтобы подтвердить начало роста и сдвиг в общей направленности к Y104.13, апрельскому месячному максимуму. Медведям нужно закрытие ниже 200-дневного скользящего среднего значения для подтверждения прорыва в сторону снижения, а первоначальный акцент будет направлен тогда на Y100.75-85
Комментарии Commerzbank по фунту
Фунт/доллар (GBP/USD) демонстрирует признаки истощения тенденции к росту, находясь выше $1.70, говорит технический аналитик Commerzbank Карен Джонс, поэтому есть смысл для некоторой фиксация прибыли, а коррекция, скорее всего, распространится до $1.6985 и, возможно, до $1.6935. Это утверждение было сделано до снижения фунта в реакции на последние комментарии руководства Банка Англии, включая Марка Карни, спровоцировавшие резкий откат курса фунта. Глядя на техническую картину, необходим прорыв ниже $1.6915, чтобы облегчить текущее восходящее давления, в то время как прорыв выше $1.7075 вызовет движение к $1.7300, говорит Джонс. GBP/USD сейчас торгуется на $1.6985
Nomura: снижение доллар/канады по-прежнему выглядит как коррекция
Настрой в доллар/канаде остается подавленным, однако биды в районе C$1.0715/00 сегодня вновь сдерживают попытки медведей продолжить снижение, и стабилизация здесь может пойти паре на пользу. Потеря опоры в районе C$1.0830 стала негативным сигналом, но аналитики Nomura советуют обратить внимание на более масштабную картинку, которая в целом сохраняет конструктивный для американской валюты характер. В банке отмечают, что на долгосрочных графиках снижение последних недель выглядит как коррекция, и доллар/канада вплотную приблизился к ключевым уровням поддержки поблизости от C$1.0650. В Nomura, вместе с тем, предупреждают, что прорыв выше C$1.0823 и C$1.0900 необходимы, чтобы можно было говорить о завершении периода слабости и возобновлении бычьего тренда в рамках которого доллар/канада имеет потенциал для роста к C$1.16 - C$1.19
Morgan Stanley видит падение доллар/иены
Рынок разочарован медленными темпами реформ в Япония, а точнее - последними комментариями Банка Японии, указавшими на низкую потребность в дальнейшем ослабление денежно-кредитной политики, что оставляет доллар/иену (USD/JPY) уязвимой к падению, говорят аналитики Morgan Stanley. Торговый диапазон по USD/JPY сузился в июне, а его 200-дневное скользящее среднее значение проходит сейчас на Y101.67. Тем не менее, банк ожидает, что это пара в ближайшее время сломает его, что откроет путь снижению до минимума 2014 на Y100.75. USD/JPY находится сейчас на Y101.90
SEB о перспективах евро и австралийской валюты по отношению к доллару США
Технические комментарии валютных стратегов SEB по евро и австралийскому доллару.
Евро/доллар. Медвежий треугольник по-прежнему в игре. Исходя из наших ожиданий, возобновление нисходящей динамики должной прийтись на начало недели. Пока отметка 1.3644 не сломана и выполняет роль сопротивления, медвежий треугольник будет нашим основным сценарием развития событий. Ориентировочной целью является область фигуры 1.3300.
Аусси/доллар. Здесь следует внимательно следить за действиями продавцов. Восходящая коррекция, наблюдаемая с середины мая, возможно, приближается к точке своего завершения. Неоднократные неудачные попытки продолжить рост поддерживают наше мнение, что движение вниз становится неизбежным. Первым сигналом этого будет удачная попытка закрепиться ниже 0.9409. Тем, кому уже сейчас не терпится оказаться в коротких позициях, стоп-лосс следует разместить выше 0.9465
Barclays советует покупать австралийца с текущих
Перспективы австралийского доллара по отношению к доллару США (AUD/USD) улучшились после прорыва выше A$0.9440 - для тех, кто сейчас ждет повторного тестирования максимумов 2014 вблизи A$0.9460 и долгосрочной цели в виде максимума 7 ноября 2013 на A$0.9525, говорят аналитики Barclays. Торговля от A$0.9400 выглядит привлекательной. Barclays говорит, что предпочел бы купить пару на провалах, пока курс держится выше поддержки на A$0.9350
Morgan Stanley советует покупать рубль
Чтобы застраховать себя от потенциального эскалации конфликта в Ираке и вытекающего из него потенциала дальнейшего повышение цен на нефть, Morgan Stanley советует продавать турецкую лиру по отношению к рублю. Торговые выгоды будут проистекать от роста цен на нефть, а также от различия в денежно-кредитной политике двух стран. "Учитывая неопределенность в отношении развития событий, мы предпочитаем придерживаться позиции, которая отражает несколько возможных сценариев и не несет в себе высоких издержек", - написали аналитики банка
Citi продает стерлинг от $1.70
Американский банк Citi добавляет короткие позиции (продает) по фунт/доллару (GBP/USD) в своем портфеле, ссылаясь на чрезмерное позиционирование (преобладание спекулятивых лонгов на рынке – прим PFS) и показатели индикатора моментума, а также на неспособность стерлинга подняться выше исторически-стержневой области $1.7040, несмотря на недавние позитивные данные и комментарии. Банк продает по $1.70 с целью в районе 21-недельного скользящего среднего значения на $1.6750 с плотным стоп-лоссом на $1.71.
Евро/фунт. Рекомендация Commerzbank
Евро/фунт (EUR/GBP) после прорыва выше Stg0.8000 найдет сопротивление на Stg0.8025 и Stg0.8075, и, вероятно, полностью выдохнется перед 3-месячной линией нисходящего тренда на Stg0.8099, говорит технический аналитик Commerzbank Карен Джонс. Она советует длинную позицию от Stg0.7984 с частичной фиксацией профита на Stg0.8030 и полным выходом на Stg0.8060. EUR/GBP уже ослабился и торгуется сейчас на уровне Stg0.8016 против Stg0.8024, дневного максимума
Евро начал сегодняшнее утро в Азии на $1.3605, как раз на максимуме, достигнутом в вечерни часы торгов в США вчера. Эта отметка также оказалась лучшим уровнем пары в Азии сегодня утром, поскольку аппетит к риску исчез. Евро/доллар дрейфовал неуклонно ниже на протяжении утренней сессии, испытывая также влияние мягкого тона евро/иены. Евро/доллар на короткое время остановился на уровне $1.3596, примерно в середине утра, возвращая несколько утраченных пунктов, но вскоре после этого возобновил движение в южном направлении. Курс упал поздним утром к минимуму $1.3591 и снова пополз обратно, а сейчас утром в Европе сделки проходят уже по $1.3608. Техническая картина не изменилась. Закрытие выше $1.3677 подтвердит прорыв 200-дневного скользящего среднего значения ($1.3671) в евро/долларе и намекнет на устойчивое движение вверх, а 100-дневное скользящее среднее ($1.3737) затем станет первым препятствием, которое необходимо будет преодолеть. В то время как область $1.3669-77 сдерживает рост, медведи будут и впредь нацелены на повторное тестирование района $1.3500-15, который сдерживает падения на протяжении июня. Все внимание сегодня будет направлено на публикацию индекса делового климата немецкого института Ifo.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.3677 - максимум 6 июня
Сопротивление 3: $1.3670 - 200-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 2: $1.3643 - максимум 19 июня
Сопротивление 1: $1.3614 - максимум 23 июня
Текущий курс валютной пары евро/доллар: $1.3608
Поддержка 1: $1.3564 - минимум 20 июня
Поддержка 2: $1.3535 - минимум 17 июня
Поддержка 3: $1.3512 - минимум 12 июня
Поддержка 4: $1.3503 - минимум 5 июня
Комментарий: колебание вокруг 21-дневного скользящего среднего значения с шипами в направлении 200-дневного скользящего среднего значение, которым не хватает уверенности, продолжается. Зона $1.3670-77 остается ключевым сопротивлением, если быки закроются выше, это станет окончанием медвежьих надежд и немедленно сдвинет фокус к $1.3717-84, где находятся 55- и 100-дневное скользящее среднее значение. Медведи продолжают искать закрытия ниже $1.3564, чтобы подтвердить понижательное давление и увидеть тестирование ключевой области $1.3503-12
Евро растет, несмотря на падение Ifo
Евро показал двухступенчатую реакцию на мягкие данные от германского института Ifo, снизившись в начальной реакции до минимума $1.3594, но отскочив к настоящему моменту к $1.3621, пробив $1.3614 (61.8% от $1.3644-1.3565), что позволит протестировать интерес на продажу, помещенный на $1.3625. Евро/иена в тандеме с евро/долларом упал на 10 пипсов до Y138.64, но сейчас торгуется на прежних уровнях. Индекс делового доверия Ifo снизился в июне 2014 года до 109,7 пункта по сравнению со 110,4 пункта в мае, минимума с декабря 2013 года, хотя аналитики ожидали 110,3 пункта. Немецкий бизнес опасается ослабления экономического роста в стране. Данные соответствуют опубликованным вчера цифрам, зафиксировавшим уровень деловой активности в перерабатывающей промышленности и в сфере услуг Германии (PMI) ниже ожиданий. "Первый квартал в Германии был очень сильным, намного сильнее, чем ожидалось, поэтому пришла пора для корректировок. Еврозона - основной экспортный рынок Германии, и часть ее по-прежнему в плохой форме", - говорит старший экономист ABN Amro Bank NV Алине Шуйлинг. Индекс ожиданий на ближайшее время, отслеживаемый мюнхенским институтом, опустился в текущем месяце до минимальных с октября 104,8 пункта со 106,2 пункта в мае, хотя ожидалось падение до 106 пунктов. Отношение к текущей ситуации в июне оценивается в 114,8 пункта, хотя ожидался рост до 115 пунктов. Индексы доверия рассчитываются по результатам опроса около 7 000 компаний Германии.
Фунт остается фаворитом: все только начинается
Фунт закрылся в Нью-Йорке в понедельник на $1.7026 после коррекции с предыдущих сессионных максимумов на $1.7051 до $1.7002. Курс восстановился от минимумов и набрал обороты после лондонского фиксинга, встречая сопротивление на $1.7030 в преддверии закрытия. Свежий спрос появился в начале торгов в Азии, позволив фунту восстановиться до $1.7034, но импульс быстро исчез, и курс потянулся ниже вслед за евро/долларом, который в свою очередь испытал давление продаж евро/иены. Фунт опустился до $1.7018, но восстановился до $1.7028 в ходе азиатской дня, находясь около $1.7025 накануне европейского открытия. В Европе рост продолжился. Евро/стерлинг держался между stg0.7984-0.79915 в Азии, продолжая консолидироваться ниже stg0.8000. В Великобритании BBA опубликует сегодня данные по кредитам на покупку домов (ипотечному кредитованию, 0830GMT), что обеспечит внутренний интерес к фунту, хотя основное внимание сейчас направлено на выступление членов MPC Банка Англии на слушаниях в TSC, которые начнутся в 0830GMT. Перед этими событиями внешнее влияние окажут данные из Германии от Ifo в 0800GMT. Поддержка по фунту остается на подходе к $1.7000 с более сильным спросом на $1.6980. Прорыв здесь откроет путь более глубокому движению к $1.6950, но трейдеры ожидают, что приличный спрос появится на падении. Сопротивление остается на $1.7034-39 (азиатский максимум, 76.4% от $1.7051-02), $1.7050 и $1.7061/64 (недавние максимумы).
Тем временем, игроки продолжают отдавать явное предпочтение британскому фунту, рассчитывая, что ралли, в результате которого валюта укрепилась до максимального с 2008 года уровня, только начинается. Хедж-фонды и другие крупные спекулянты повышают ставки на рост фунта больше, чем на другие основные валюты, отмечается в обзоре JPMorgan Chase со ссылкой на данные Комиссии по срочной фьючерской торговле сырьевыми товарами (CFTC) США. Аналитики Commerzbank и Wells Fargo изменили прогнозы по фунту в сторону повышения. "Когда в мире, который изголодался по значимым колебаниям котировок и привык к слабой волатильности валютного рынка, неожиданно происходит нечто подобное, можно наблюдать возникновение довольно сильного тренда, - отмечает ведущий валютный стратег Bank of New York Mellon в Лондоне Саймон Деррик. - Последние несколько лет фунт торговался в диапазоне $1.50-1.70, поэтому вероятность быстрого прорыва его верхней границы открывает новые возможности". Аналитики Barclays в качетсве ближайшей цели называют уровни выше $1.73. Ставки на рост фунта в конце прошлой недели достигли максимального объема с 2007 года, согласно данным CFTC. Руководитель Банка Англии Maрк Карни дал толчок последним покупкам фунта, заявив 12 июня, что первое после финансового кризиса повышение ставок "может произойти быстрее, чем этого ожидают рынки".
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.7516 - максимум 20 октября 2008
Сопротивление 3: $1.7198 - максимум 21 октября 2008
Сопротивление 2: $1.7099 - верхняя граница 21-дневного канала Боллинджера
Сопротивление 1: $1.7063 - максимум 2014, установленный 20 июня
Текущий курс валютной пары фунт/доллар: $1.7027
Поддержка 1: $1.7002 - минимум 23 июня
Поддержка 2: $1.6973 - часовая поддержка 18 июня
Поддержка 3: $1.6919 - минимум 18 июня
Поддержка 4: $1.6881 - максимум 27 мая, теперь поддержка
Комментарий: обновление максимумов года позволяет игнорировать перекупленность дневных осцилляторов, поставив коррекцию на паузу. Быки в настоящее время таргетируют уровень $1.7198, максимум 21 октября 2008. Медведи должны увидеть закрытие ниже минимума понедельника, чтобы подтвердить ослабление бычьего давления, тогда как закрытия ниже $1.6919 необходимо, чтобы намекнуть на более глубокую коррекцию, нацеленную на область $1.6690-1.6760. Быкам нужны новые максимумы 2014 для инициирования бычьего импульса
Фунт падает на комментариях Карни
Фунт не долго купался в лучах солнца после выпуска данных из Германии от Ifo, поднимаясь до $1.7032. Трейдеры избавились от лонгов в стерлинге перед появлением на сцене руководства Банк Англии. Фунт снизился с $1.7025 до $1.7015 после выпуска данных по ипотечному кредитованию, но основной нисходящий импульс был придан комментариями членов Комитета по монетарной политике Банка Англии. В итоге, фунт упал до $1.6973, а кросс взлетел к stg0.8025. Руководитель Банк Англии Марк Карни, выступая в британском парламенте, подтвердил свои взгляды на возможность более раннего повышения ставки, но добавил, что эта точка зрения является дискуссионной среди членов комитета. Он пояснил так, что траектория последующего ужесточения монетарной политики намного важнее выбора сроков первого повышения ставки. Карни подчеркнул, что ставка будет повышаться постепенно и умеренно. "Фунт упал до минимумов дня по отношению к доллару и евро во вторник постольку, поскольку глава Банк Англии Карни использовал мирный тон, выступая в финансовом комитете", - говорит Дара Маер, валютный аналитик HSBC. "Общий тон его выступления до сих пор более голубиный, чем то, что отражали цены на рынке. Карни сказал, что есть много возможностей, чтобы нейтрализовать вялость в экономике ", - добавил он. HSBC прогнозирует падение фунт/доллара (GBP/USD) до $1.62 к концу года. GBP/USD сейчас торгуется на $1.6995. На наш взгляд, Карни использовал сегодняшнее выступление, чтобы попридержать вожжи рынка, который слишком прытко отреагировал на его прошлые заявления о неотвратимости неизбежного. В любом случае, тактика выкупа фунта на провалах, продолжает работать
Доллар/иена рискует вернуться к минимумам
Свежий спрос в начале торгов в Европе поднял доллар/иену выше ночных максимумов до уровней чуть выше Y102.00, области оферов, часть из которых исполнена. Прорыв открывает путь к Y102.11/15/22 (21-дневное скользящее среднее значение, максимум 23 июня, 100-дневное скользящее среднее значение), а далее – к Y102.38/39 (максимум реакции на FOMC и максимум 11 июня). Основной спрос наблюдался в евро/иене, который поднялся от Y138.60 до Y138.76 в начале европейской сессии в тандеме евро/долларом, совершившим прорыв выше $1.3600. Далее курс также в тандеме с основной парой снизился в реакции на слабые немецкие данные, а сейчас уже тестирует офера на Y138.80. Прорыв открывает техническое сопротивление на Y138.87/90 (максимум 23 июня, 50% от диапазона июня Y140.09-137.70), далее сильные офера размещены на подходе к Y139.00 (200-дневное скользящее среднее значение). Ожидания ценовых колебаний в паре доллар/иена во вторник упали до рекордного минимума, так как признаки неравномерного восстановления экономики США могут привести к более длительному сохранению процентных ставок ФРС на исторически низком уровне. Для усиления волатильности "необходимо увидеть какую-то перспективу изменения траектории денежно-кредитной политики в США", считает ведущий валютный аналитик National Australia Bank Ltd. Эмма Лоусон. "Мы не ждем ослабления доллара, но равным образом не ожидаем и роста до появления сигналов о переменах", - добавила она. Во вторник внимание участников рынка будет направлено на данные по рынку жилья и доверию потребителей в США, а также на выступление президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера. Продажи новых домов в США в июне, как ожидается, покажут рост на 1,4% м/м до 439 000 в годовом исчислении. Индекс потребительского доверия Conference Board, по прогнозам, вырастет до 83,5 пункта с 83 пунктов месяцем ранее. Данные выйдут в 18.00 мск. Так же инвесторы следят за реформой правительственного пенсионного инвестиционного фонда Японии (GPIF) - крупнейшего пенсионного фонда в мире объемом $1,26 триллиона. Правительство Абэ настаивает, чтобы фонд вкладывал больше средств в акции и меньше - в гособлигации. "Значительная часть внимания, особенно со стороны иностранных инвесторов, уделяется реформе GPIF. Но судя по намекам GPIF, подробности распределения инвестиций будут раскрыты не ранее августа, а то и октября, поэтому если рынок и отреагирует сегодня, то незначительно", - говорит валютный эксперт Barclays Bank в Токио Синитиро Кадота.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y102.80 - максимум 4 июня
Сопротивление 3: Y102.42 - часовое сопротивление 10 июня
Сопротивление 2: Y102.22 - 100-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 1: Y102.09 – верхняя граница треугольника
Текущий курс валютной пары доллар/иена: Y101.93
Поддержка 1: Y101.81 - минимум 20 июня и 23
Поддержка 2: Y101.74 - минимум 19 июня, нижняя граница треугольника
Поддержка 3: Y101.67 - 200-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 4: Y101.45 - минимум 29 мая
Комментарий: доллар/иена намекает на прорыв треугольника, образовавшегося на дневном графике. Слои сопротивления превалируют над слоями поддержки, что говорит в пользу прорыв в сторону снижения. Габаритные быки будут искать прорыва выше уровня Y102.42, чтобы подтвердить начало роста и сдвиг в общей направленности к Y104.13, апрельскому месячному максимуму. Медведям нужно закрытие ниже 200-дневного скользящего среднего значения для подтверждения прорыва в сторону снижения, а первоначальный акцент будет направлен тогда на Y100.75-85
Комментарии Commerzbank по фунту
Фунт/доллар (GBP/USD) демонстрирует признаки истощения тенденции к росту, находясь выше $1.70, говорит технический аналитик Commerzbank Карен Джонс, поэтому есть смысл для некоторой фиксация прибыли, а коррекция, скорее всего, распространится до $1.6985 и, возможно, до $1.6935. Это утверждение было сделано до снижения фунта в реакции на последние комментарии руководства Банка Англии, включая Марка Карни, спровоцировавшие резкий откат курса фунта. Глядя на техническую картину, необходим прорыв ниже $1.6915, чтобы облегчить текущее восходящее давления, в то время как прорыв выше $1.7075 вызовет движение к $1.7300, говорит Джонс. GBP/USD сейчас торгуется на $1.6985
Nomura: снижение доллар/канады по-прежнему выглядит как коррекция
Настрой в доллар/канаде остается подавленным, однако биды в районе C$1.0715/00 сегодня вновь сдерживают попытки медведей продолжить снижение, и стабилизация здесь может пойти паре на пользу. Потеря опоры в районе C$1.0830 стала негативным сигналом, но аналитики Nomura советуют обратить внимание на более масштабную картинку, которая в целом сохраняет конструктивный для американской валюты характер. В банке отмечают, что на долгосрочных графиках снижение последних недель выглядит как коррекция, и доллар/канада вплотную приблизился к ключевым уровням поддержки поблизости от C$1.0650. В Nomura, вместе с тем, предупреждают, что прорыв выше C$1.0823 и C$1.0900 необходимы, чтобы можно было говорить о завершении периода слабости и возобновлении бычьего тренда в рамках которого доллар/канада имеет потенциал для роста к C$1.16 - C$1.19
Morgan Stanley видит падение доллар/иены
Рынок разочарован медленными темпами реформ в Япония, а точнее - последними комментариями Банка Японии, указавшими на низкую потребность в дальнейшем ослабление денежно-кредитной политики, что оставляет доллар/иену (USD/JPY) уязвимой к падению, говорят аналитики Morgan Stanley. Торговый диапазон по USD/JPY сузился в июне, а его 200-дневное скользящее среднее значение проходит сейчас на Y101.67. Тем не менее, банк ожидает, что это пара в ближайшее время сломает его, что откроет путь снижению до минимума 2014 на Y100.75. USD/JPY находится сейчас на Y101.90
SEB о перспективах евро и австралийской валюты по отношению к доллару США
Технические комментарии валютных стратегов SEB по евро и австралийскому доллару.
Евро/доллар. Медвежий треугольник по-прежнему в игре. Исходя из наших ожиданий, возобновление нисходящей динамики должной прийтись на начало недели. Пока отметка 1.3644 не сломана и выполняет роль сопротивления, медвежий треугольник будет нашим основным сценарием развития событий. Ориентировочной целью является область фигуры 1.3300.
Аусси/доллар. Здесь следует внимательно следить за действиями продавцов. Восходящая коррекция, наблюдаемая с середины мая, возможно, приближается к точке своего завершения. Неоднократные неудачные попытки продолжить рост поддерживают наше мнение, что движение вниз становится неизбежным. Первым сигналом этого будет удачная попытка закрепиться ниже 0.9409. Тем, кому уже сейчас не терпится оказаться в коротких позициях, стоп-лосс следует разместить выше 0.9465
Barclays советует покупать австралийца с текущих
Перспективы австралийского доллара по отношению к доллару США (AUD/USD) улучшились после прорыва выше A$0.9440 - для тех, кто сейчас ждет повторного тестирования максимумов 2014 вблизи A$0.9460 и долгосрочной цели в виде максимума 7 ноября 2013 на A$0.9525, говорят аналитики Barclays. Торговля от A$0.9400 выглядит привлекательной. Barclays говорит, что предпочел бы купить пару на провалах, пока курс держится выше поддержки на A$0.9350
Morgan Stanley советует покупать рубль
Чтобы застраховать себя от потенциального эскалации конфликта в Ираке и вытекающего из него потенциала дальнейшего повышение цен на нефть, Morgan Stanley советует продавать турецкую лиру по отношению к рублю. Торговые выгоды будут проистекать от роста цен на нефть, а также от различия в денежно-кредитной политике двух стран. "Учитывая неопределенность в отношении развития событий, мы предпочитаем придерживаться позиции, которая отражает несколько возможных сценариев и не несет в себе высоких издержек", - написали аналитики банка
Citi продает стерлинг от $1.70
Американский банк Citi добавляет короткие позиции (продает) по фунт/доллару (GBP/USD) в своем портфеле, ссылаясь на чрезмерное позиционирование (преобладание спекулятивых лонгов на рынке – прим PFS) и показатели индикатора моментума, а также на неспособность стерлинга подняться выше исторически-стержневой области $1.7040, несмотря на недавние позитивные данные и комментарии. Банк продает по $1.70 с целью в районе 21-недельного скользящего среднего значения на $1.6750 с плотным стоп-лоссом на $1.71.
Евро/фунт. Рекомендация Commerzbank
Евро/фунт (EUR/GBP) после прорыва выше Stg0.8000 найдет сопротивление на Stg0.8025 и Stg0.8075, и, вероятно, полностью выдохнется перед 3-месячной линией нисходящего тренда на Stg0.8099, говорит технический аналитик Commerzbank Карен Джонс. Она советует длинную позицию от Stg0.7984 с частичной фиксацией профита на Stg0.8030 и полным выходом на Stg0.8060. EUR/GBP уже ослабился и торгуется сейчас на уровне Stg0.8016 против Stg0.8024, дневного максимума
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба