6 июля 2014 TeleTrade Щуцкий Вадим
Для примера я выбрал United Technologies Corporation (UTX), которая кроме того что делает лифты, охранные системы и подобное в строительной отрасли, но также выпускает продукцию для аэрокосмической отрасли и пр.
Соответственно этому и цена акций достаточно динамична (см. рис. 1).
Рис. 1 Динамика цен акций United Technologies Corporation (источник данных: NYSE)
Крутизна подъема конечно же впечатляет. Но насколько эта тенденция сохранится в ближайший месяц?
Чтобы выяснить это я исследовал статистические характеристики рынка и динамику логарифма темпа роста и его распределение можно увидеть соответственно на рисунках 2 и 3.
Рис. 2 Динамика логарифма темпа роста цен акций United Technologies Corporation (собственный расчет)
Рис. 3 Распределение логарифмов роста цен акций United Technologies Corporation (собственный расчет)
Приводить числовые характеристики этого распределения нет смысла, т.к. и так видно, что оно очень подобно нормальному распределению (без учета «тяжелых хвостов»). Его и выбрал для оценки параметров прогнозирующей модели.
Парциальные коэффициенты автокорреляционной функции традиционно указывают на недельную достаточность, что можно увидеть на рисунке 4.
Рис. 4 Диаграмма парциальных коэффициентов автокорреляции (собственный расчет)
Откуда наиболее оптимальной моделью опять становится модель AR(5) с параметрами:
y (t)= 0,221707 + 1,004803 × y(t -1) + 0,004723 × y(t -2) -0,072520 × y(t -3)+ 0,052846 × y(t -4) + 0,008058 × y(t -5).
Прогноз на ближайший месяц соответствующий данной модели показан на рис. 5.
Рис. 5 Прогноз динамики цен акций United Technologies Corporation (собственный расчет)
Т.о. несмотря на буйный характер рынка в недалеком прошлом, на ближайшее время ожидается штиль, с сопровождающим боковым трендом, переходящим в глубокий флэт.
http://www.teletrade.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Соответственно этому и цена акций достаточно динамична (см. рис. 1).
Рис. 1 Динамика цен акций United Technologies Corporation (источник данных: NYSE)
Крутизна подъема конечно же впечатляет. Но насколько эта тенденция сохранится в ближайший месяц?
Чтобы выяснить это я исследовал статистические характеристики рынка и динамику логарифма темпа роста и его распределение можно увидеть соответственно на рисунках 2 и 3.
Рис. 2 Динамика логарифма темпа роста цен акций United Technologies Corporation (собственный расчет)
Рис. 3 Распределение логарифмов роста цен акций United Technologies Corporation (собственный расчет)
Приводить числовые характеристики этого распределения нет смысла, т.к. и так видно, что оно очень подобно нормальному распределению (без учета «тяжелых хвостов»). Его и выбрал для оценки параметров прогнозирующей модели.
Парциальные коэффициенты автокорреляционной функции традиционно указывают на недельную достаточность, что можно увидеть на рисунке 4.
Рис. 4 Диаграмма парциальных коэффициентов автокорреляции (собственный расчет)
Откуда наиболее оптимальной моделью опять становится модель AR(5) с параметрами:
y (t)= 0,221707 + 1,004803 × y(t -1) + 0,004723 × y(t -2) -0,072520 × y(t -3)+ 0,052846 × y(t -4) + 0,008058 × y(t -5).
Прогноз на ближайший месяц соответствующий данной модели показан на рис. 5.
Рис. 5 Прогноз динамики цен акций United Technologies Corporation (собственный расчет)
Т.о. несмотря на буйный характер рынка в недалеком прошлом, на ближайшее время ожидается штиль, с сопровождающим боковым трендом, переходящим в глубокий флэт.
http://www.teletrade.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter