Цены на нефть снова оказались под давлением после публикации данных управлением энергетической информации Министерства энергетики США о запасах нефти и нефтепродуктов за неделю до 2 августа. Согласно прогнозам запасы сырой нефти должны были снизиться на 200 тыс. баррелей, но отчет EIA показал рост запасов на 1.6 млн., что оказало значительное давление на нефтяные котировки. Стоит также отметить, что значительно выросли запасы дистиллятов – на 2.8 млн. баррелей, в то время как прогноз был на уровне 2.0 млн. баррелей.

Поддержку ценам на нефть не смогло оказать даже значительно падение запасов бензина за отчетную неделю. Аналитики ожидали снижения запасов бензина на 1.5 млн. баррелей. Но фактическое значение превысило все прогнозы и достигло значения - 4.3 млн. баррелей.

После публикации указанных данных на мировых торговых площадках наблюдалась тенденция к снижению нефтяных котировок, в результате чего стоимость барреля марки Light на бирже NYMEX вчера снижалась до минимального значения за последние 3 месяца на уровне 177 долл. за баррель. На Межконтинентальной бирже ICE стоимость нефти марки Brent также снизижалась до минимального значения за 3 месяца на уровне 115.50 долл. за баррель.

Вместе с падением цен на нефть начали восстанавливаться фондовые рынки развитых стран. В первую очередь стоит отметить рост акций автомобилестроительных компаний и авиакомпаний, которые потеряли больше всего в связи с ростом стоимости нефти и нефтепродуктов, который наблюдался с начала 2007 года и до начала прошлого месяца. По мнению аналитиков на данный момент наблюдается переток спекулятивного капитала из нефтяного рынка на рынок ценных бумаг.

Все же не стоит забывать, что поддержку в районе 117 – 117.50 цены еще не смогли преодолеть и снижение под указанные уровни может оказаться просто ложным пробитием. В связи с этим стоимость нефти может начать укрепляться уже с текущих уровней. Дальнейшее снижение цен на нефть возможно в случае значительного роста американского доллара по отношению к основным валютам. В свою очередь рост доллара может быть вызван не совсем положительным исходом заседаний ЕЦБ и Банка Англии по процентным ставкам.

Фундаментальный обзор рынка FOREX: EUR/USD

Как мы и предполагали, пара EUR/USD продолжила нисходящее движение и достигала отметки 1.5397. Доллар укрепился благодаря падающей нефти (данные по ее запасам вышли выше прогнозов и достигли 296.9 млн баррелей), а также благодаря предстоящему заседанию ЕЦБ, от которого не ожидают сюрпризов. Согласно прогнозам, ставку оставят

на уровне 4.25 %. Однако, для участников рынка наиболее важной будет традиционная пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. Месяц назад в своем выступлении он заявил об отсутствии предпочтений в отношении дальнейших перспектив монетарной политики. Учитывая, что результатом последнего заседания стало повышение ставки на 25 б.п., ЦБ Еврозоны вряд ли намерен в ближайшем будущем продолжать агрессивную политику. Кроме этого, в последнее время, экономические релизы зоны евро демонстрируют снижение темпов экономического роста. Вчера мы получили данные о снижении заказов в промышленном секторе Германии. Объем заказов снизился до отметки -2.9 % (прогноз составлял + 0.4 %, а предыдущий показатель – 0.9 %). Учитывая перечисленные факторы, от пресс-конференции ЕЦБ, инвесторы не ожидают намеков на осуществление «аккомодационной» политики в ближайшее время, однако, интерес к заявлениям Трише остается высоким.

Кроме этого, до объявления решений по процентным ставкам, будут опубликованы данные по промышленному производству Еврозоны. На вечер запланированы релизы по продажам на первичном рынке жилья и объемам потребительского кредитования США.

На данный момент пара немного восстановилась, и торгуется в районе 1.5470. На ожиданиях решения по ставкам, EUR/USD может снова снизиться, затем цена будет зависеть от комментариев Трише.

В ходе вчерашних торгов пара, как и ожидалось, продолжила снижение и установила локальный минимум на уровне 1.5397. Сейчас цена находится в середине диапазона с границами 1.5400-1.5520. Для развития восходящего движения цене необходимо закрепиться выше отметки 1.5515. В случае закрепления цены ниже уровня 1.5400, цена получит новый импульс для снижения в область 1.5300.

Ближайшие зоны сопротивления: 1, 5400; 1.5300.

Ближайшие зоны поддержки: 1.5515; 1.5630.

Рекомендации: Возможно открытие коротких позиций после закрепления цены ниже уровня 1.5400. Стопы выше локальных максимумов. Цели на 1.5300.

технический анализ GBP/USD

Фунт продолжает нисходящее движение в пределах канала и пока видно, что инвесторы не спешат фиксировать прибыль, что придает уверенности медведям. Фунт стерлингов приближается к ключевому уровню в районе 1.9450-1.9400, где можно будет ожидать коррекционного движения вверх. В случае прорыва поддержки, падение пары фунт/доллар, будет продолжено в область 1.9360-1.9335. Для развития восходящего движения цене нужно закрепиться выше 1.9550.

Ближайшие зоны сопротивления: 1.9550;1.9605; 1.9660; 1.9700

Ближайшие зоны поддержки: 1.9500; 1.9475; 1.9425

Рекомендации: Сегодня будут опубликованы решение по процентной ставке Банка Англии и ЕЦБ, поэтому нужно соблюдать особую осторожность при заключении сделок. Вне рынка.

технический анализ USD/CHF

На вчерашних торгах валютная пара доллар/франк, продолжила восходящее движение и достигла наших покупательских целей на 1.0607. На момент написания статьи доллар/франк скорректировал вниз и торгуется по цене 1.0560, которая находится выше ЕМА60 и ЕМА34, что может указывать на продолжение восходящего движения в среднесрочной перспективе. Для развития нисходящего движения цене нужно закрепиться ниже 1.0520. Продолжение восходящего движения ожидается после закрепления цены выше 1.0570.

Ближайшие зоны сопротивления: 1.0570; 1.0600; 1.0620

Ближайшие зоны поддержки: 1.0520; 1.0460; 1.0405.

Рекомендации: Сегодня будут опубликованы решение по процентной ставке Банка Англии и ЕЦБ, поэтому нужно соблюдать особую осторожность при заключении сделок. У кого открыты позиции на продажу, стоп-лосс перенести в положительную зону, на 1.0550 можно зафиксировать часть прибыли, следующая цель на 1.0500. Позиции на покупку можно открывать после закрепления цены выше 1.0570, с целями на 1.0620 и вышке.

технический анализ USD/JPY

На фоне общего укрепления американской валюты и заявлений правительства Японии об "ухудшении" экономической ситуации в стране, пара пробила важный уровень сопротивления 108.55, что позволило доллару продолжить восходящее движение до отметки 109.85.Указанный уровень сопротивления на 108.55 теперь является уровнем поддержки. Стохастик подает сигналы на продажу, MACD демонстрирует медвежью дивергенцию, однако это может быть поводом для снижения только в район 108.55 в качестве коррекции для дальнейшего роста.

Ближайшие уровни поддержки: 109.35, 109.05, 108.55.

Ближайшие уровни сопротивления: 109.65, 109.85, 110.00.

Рекомендации: возможны покупки с краткосрочными целями в случае коррекции к 108.55 со Stop Loss не выше 108.20.