7 июля 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
На тихой понедельничной сессии валютные рынки корректируют позиции. Учитывая легкий экономический календарь, техданные будут в центре внимания весь день. В Швейцарии уровень безработицы слегка улучшился до 2,9% за июнь, что помогло франку уступить позиции евро и доллару; данные по инфляции и розничным продажам придут завтра. На фоне повышения доходности в США и масштабного медвежьего разворота евро, франк сейчас находится на грани краткосрочного разворота тренда на повышение. Сегодня мы погорим о Швейцарии.
Курсеврокфранку: окончена ли буря?
Пара евро-франк на прошлой неделе упала до трехнедельных минимумов, достигнув 1,21335 1 июля. Затем пара получила передышку после новостей от ЕЦБ и по несельскохозяйственной занятости в США, закрыла неделю выше 1,21500 и сейчас проверят на прочность 21-дневное СС (1,21672). MACDза 12 и 26 дней вступит в зеленую зону при закрытии сессии выше 1,21600, что сводит нет нисходящее давление к важной отметке 1,21044 (годовой минимум). Учитывая отрицательную корреляцию с парой евро-доллар (40-дневная корреляция оказалась ниже -20%) и наши ожидания снижения пары евро-доллар, мы прогнозируем продолжение повышательной коррекции пары евро-франк. Прорыв выше ключевого уровня сопротивления на вершине нисходящего диапазона мая-июля (1,21800) позволит говорить о развороте краткосрочного тренда на повышательный.
Рост доходности в США поддерживает курс доллара к франку
Пара доллар-франк пытается расчистить сопротивление на 200-дневном СС (0,8949), т.к. доходность в США сейчас повысилась после данных по несельскохозяйственной занятости. Пара достигла 0,8959 сегодня утром после начала европейской сессии на фоне небольшого сокращение уровня безработицы в Швейцарии с 3,0 до 2,9% за июнь. Уровень безработицы с сезонной поправкой остался без изменений на отметке 3,2%. MACD уже готов вступить в зону повышения при закрытии дня выше 0,8985, что также совпадает с вершиной краткосрочного нисходящего тренда, формирующегося с 5 июня. Небольшие опционные барьеры не должны повлиять на повышение, если в центре внимания останутся техданные.
ЭкономистыпрогнозируютслабыйИПЦвШвейцарии
Завтрабудутопубликованышвейцарскиеданные по инфляции за июнь, ожидания нейтральные. В месячном исчислении ИПЦ прогнозируется в 0,1% против 0,3% в мае, а в годовом исчислении он должен стабилизироваться на уровне 0,2%. Хотя экономисты сохраняют скептицизм в отношении ценовой динамики в Швейцарии, исторические данные показывают стабильное улучшение с июня 2012 г. (-1,1%). Сконца 2013 г. швейцарскийрынок испытал нейтрально-позитивное ускорение внутренних цен. При 3-месячной целевой ставке LIBOR на исторических минимумах (0,00-0,25%) и обязательстве защищать порог курса евро-франк в 1,20, ШНБ имеет небольшую свободу маневра. На заседании 19 июня ШНБ решил сохранить курс без изменений, учитывая что масштабное ослабление евро не является угрозой для порога курса евро к франку. Мы наблюдали некоторую напряженность на рынке фьючерсов на процентные ставки на прошлой неделе (когда пара евро-франк снизилась до 3-месячных минимумов), однако фактические уровни не указывают на изменение прогнозов ШНБ.
ВинтервьюдляSonntagsZeitung, ФрицЦюрбругг (FritzZurbruegg), член правления ШНБ, заявил, что «инфляция останется низкой дольше, чем предполагалось», и добавил, что при нулевых ставках инфляция должна подняться только к 1,5% до начала 2017 г. «Несмотря на все деньги в системе, мы не видим инфляционных рисков в обозримом будущем», - заявил он.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-07-07T12:30:00 CAD May Building Permits MoM, exp 3.00%, last 1.10%
2014-07-07T14:00:00 CAD Jun Ivey Purchasing Managers Index SA, exp 52.5, last 48.2
2014-07-07T14:30:00 CAD 2Q Business Outlook Future Sales, exp 30, last 27
2014-07-07T14:30:00 CAD 2Q BoC Senior Loan Officer Survey, last -10.9
The Risk Today:
EURUSD Пара вышла из краткосрочного восходящего канала и остановилась вблизи уровня 38,2% коррекции от предыдущего спада. Не исключено понижение до уровня поддержки 1,3503. Часовая поддержка расположена на отметке 1,3565 (минимум 20 июня 2014 г.). Часовое сопротивление сейчас сосредоточено на уровнях 1,3621 (внутрисуточный максимум) и 1,3664 (максимум 3 июля 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. Также существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина), пока пара торгуется ниже сопротивления 1,3775. Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBPUSD Пара преодолела основное сопротивление на уровне 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). В краткосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока часовая поддержка 1,7096 (минимум 1 июля 2014 г., также линия канала краткосрочного восходящего тренда) выдерживает натиск. Ближайшая поддержка расположена на уровне 1,7007 (минимум 27 июня 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6923 (минимум 18 июня 2014 г.).
USDJPY Пара пробила верхнюю границу канала нисходящего тренда (также 200-дневную скользящую среднюю) и сейчас закрепляется вблизи сопротивления на уровне 102,36 (максимум 18 июня 2014 г.). Сопротивление также сосредоточено на уровне 102,80 (максимум 4 июня 2014 г.). Часовая поддержка: 101,97 (минимум 4 июля 2014 г.) и 101,65 (внутрисуточный максимум). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара продолжает продвигаться выше по графику и сейчас тестирует сопротивление, заданное каналом нисходящего тренда. Сопротивлением сосредоточено на уровне 0,8975. Часовая поддержка: 0,8926 (внутрисуточный минимум) и 0,8886 (внутрисуточный минимум). В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Курсеврокфранку: окончена ли буря?
Пара евро-франк на прошлой неделе упала до трехнедельных минимумов, достигнув 1,21335 1 июля. Затем пара получила передышку после новостей от ЕЦБ и по несельскохозяйственной занятости в США, закрыла неделю выше 1,21500 и сейчас проверят на прочность 21-дневное СС (1,21672). MACDза 12 и 26 дней вступит в зеленую зону при закрытии сессии выше 1,21600, что сводит нет нисходящее давление к важной отметке 1,21044 (годовой минимум). Учитывая отрицательную корреляцию с парой евро-доллар (40-дневная корреляция оказалась ниже -20%) и наши ожидания снижения пары евро-доллар, мы прогнозируем продолжение повышательной коррекции пары евро-франк. Прорыв выше ключевого уровня сопротивления на вершине нисходящего диапазона мая-июля (1,21800) позволит говорить о развороте краткосрочного тренда на повышательный.
Рост доходности в США поддерживает курс доллара к франку
Пара доллар-франк пытается расчистить сопротивление на 200-дневном СС (0,8949), т.к. доходность в США сейчас повысилась после данных по несельскохозяйственной занятости. Пара достигла 0,8959 сегодня утром после начала европейской сессии на фоне небольшого сокращение уровня безработицы в Швейцарии с 3,0 до 2,9% за июнь. Уровень безработицы с сезонной поправкой остался без изменений на отметке 3,2%. MACD уже готов вступить в зону повышения при закрытии дня выше 0,8985, что также совпадает с вершиной краткосрочного нисходящего тренда, формирующегося с 5 июня. Небольшие опционные барьеры не должны повлиять на повышение, если в центре внимания останутся техданные.
ЭкономистыпрогнозируютслабыйИПЦвШвейцарии
Завтрабудутопубликованышвейцарскиеданные по инфляции за июнь, ожидания нейтральные. В месячном исчислении ИПЦ прогнозируется в 0,1% против 0,3% в мае, а в годовом исчислении он должен стабилизироваться на уровне 0,2%. Хотя экономисты сохраняют скептицизм в отношении ценовой динамики в Швейцарии, исторические данные показывают стабильное улучшение с июня 2012 г. (-1,1%). Сконца 2013 г. швейцарскийрынок испытал нейтрально-позитивное ускорение внутренних цен. При 3-месячной целевой ставке LIBOR на исторических минимумах (0,00-0,25%) и обязательстве защищать порог курса евро-франк в 1,20, ШНБ имеет небольшую свободу маневра. На заседании 19 июня ШНБ решил сохранить курс без изменений, учитывая что масштабное ослабление евро не является угрозой для порога курса евро к франку. Мы наблюдали некоторую напряженность на рынке фьючерсов на процентные ставки на прошлой неделе (когда пара евро-франк снизилась до 3-месячных минимумов), однако фактические уровни не указывают на изменение прогнозов ШНБ.
ВинтервьюдляSonntagsZeitung, ФрицЦюрбругг (FritzZurbruegg), член правления ШНБ, заявил, что «инфляция останется низкой дольше, чем предполагалось», и добавил, что при нулевых ставках инфляция должна подняться только к 1,5% до начала 2017 г. «Несмотря на все деньги в системе, мы не видим инфляционных рисков в обозримом будущем», - заявил он.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-07-07T12:30:00 CAD May Building Permits MoM, exp 3.00%, last 1.10%
2014-07-07T14:00:00 CAD Jun Ivey Purchasing Managers Index SA, exp 52.5, last 48.2
2014-07-07T14:30:00 CAD 2Q Business Outlook Future Sales, exp 30, last 27
2014-07-07T14:30:00 CAD 2Q BoC Senior Loan Officer Survey, last -10.9
The Risk Today:
EURUSD Пара вышла из краткосрочного восходящего канала и остановилась вблизи уровня 38,2% коррекции от предыдущего спада. Не исключено понижение до уровня поддержки 1,3503. Часовая поддержка расположена на отметке 1,3565 (минимум 20 июня 2014 г.). Часовое сопротивление сейчас сосредоточено на уровнях 1,3621 (внутрисуточный максимум) и 1,3664 (максимум 3 июля 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. Также существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина), пока пара торгуется ниже сопротивления 1,3775. Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBPUSD Пара преодолела основное сопротивление на уровне 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). В краткосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока часовая поддержка 1,7096 (минимум 1 июля 2014 г., также линия канала краткосрочного восходящего тренда) выдерживает натиск. Ближайшая поддержка расположена на уровне 1,7007 (минимум 27 июня 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6923 (минимум 18 июня 2014 г.).
USDJPY Пара пробила верхнюю границу канала нисходящего тренда (также 200-дневную скользящую среднюю) и сейчас закрепляется вблизи сопротивления на уровне 102,36 (максимум 18 июня 2014 г.). Сопротивление также сосредоточено на уровне 102,80 (максимум 4 июня 2014 г.). Часовая поддержка: 101,97 (минимум 4 июля 2014 г.) и 101,65 (внутрисуточный максимум). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара продолжает продвигаться выше по графику и сейчас тестирует сопротивление, заданное каналом нисходящего тренда. Сопротивлением сосредоточено на уровне 0,8975. Часовая поддержка: 0,8926 (внутрисуточный минимум) и 0,8886 (внутрисуточный минимум). В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter