Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Рынки акций стран Западной Европы в понедельник росли (EuroTOP100: +0.8%) восстанавливаясь после слабой недели на покупках, в том числе и акций банков – португальская история отошла на второй план (хотя сами акции BES вчера потеряли еще 8%) ввиду позитивных новостей с сезона отчетности в США и целому ряду корпоративных новостей, в частности по потребсектору, фармацевтике (M&A: Shire, Mylon) и здравоохранению.
Американские фондовые индексы по итогам торгового дня (умеренно выросли SnP500:+0,5%; DowJones Industrial: +0.7%; NASDAQ Composite:+0,6%), причем Dow Jones внутри дня обновил исторический максимум на фоне превзошедшей ожидания отчетности Citigroup (акции банка выросли на 3%), повышении прогноза по SnP500 крупным инвестдомом, а также сделках M&A (фармсектор). В лидерах роста - весовые нефтегазовый и финансовый сегменты, а также технологические бумаги – сегодня ночью начнут отчитываться ведущие представители IT.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в понедельник упал до минимальных отметок с начала июля по индексу ММВБ (-1,1%) на фиксации прибыли в акциях банков и в бумагах, по которым наступили и близятся эксдивидендные даты. Торговая активность осталась низкой. Аутсайдерами среди «голубых фишек» стали акции Лукойла (-4,2%), начавшие торговаться без учета дивидендов. В целом нефтегазовый сегмент выглядел слабее остальных также и потому, что фьючерсы на нефть Brent оставались под определенным давлением, что побудило участников рынка фиксировать прибыль и по обыкновенным акциям Сургутнефтегаза (-1,9%), которые начнут торговаться без учета дивидендов сегодня. В то же время привилегированные бумаги компании подросли на 0,8%. Лишь Татнефть (+0,9%) и па Транснефти (+0,4%) еще показали рост курсовой стоимости. Понизились котировки и Газпрома (-0,4%). В отсутствие идей синхронно подешевели акции ВТБ (-1,2%) и Сбербанка (-1,2%). В электроэнергетике наблюдалась разнонаправленная динамика – под выраженное давление продаж подпали акции Интер РАО (-3,9%) на новостях о желании ВЭБа реализовать пут-опцион на 5% акций компании. Подешевели акции Русгидро (-2,0%) при росте Россетей (+1,6%). Лучше рынка, как и ожидалось, выглядели металлурги ввиду обнадеживающих операционных данных Северстали (+0,9%), но и тут количество растущих историй было ограничено, а амплитуда повышения – небольшая. Так, без изменений котировок завершили торговый день НорНикель, РусАл, ВСМПО-Ависма, НЛМК, а акции Мечела смогли восстановиться всего на 2,6%. В потребсекторе росли М.Видео (+2,8%), Дикси (+1,0%), Магнит (+0,6%).
Товарные рынки
Нефть Brent нащупала поддержку на уровне 106 долл./барр., от которой начала отскакивать. Завтра экспирируется августовский фьючерс, следующий торгуется в контанго - 107,6 долл./барр. В фокусе данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США, которые выйдут завтра. Учитывая, что уровень в 106 долл./барр. - достаточно сильная поддержка, дальнейшего резкого снижения по нефти на ближайшую перспективу мы не ожидаем. Новости по восстановлению добычи в Ливии уже учтены в ценах.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках в начале текущей недели вновь усиливается аппетит к риску, что выражается в росте фондовых индексов США и Европы и их стремлении вернуться в район максимумов начала июля по мере локализации коррекции и исчерпания значимых факторов для ее дальнейшего углубления. Повысившие уровень тревоги у трейдеров проблемы португальского банка, ставшие отголосками европейского долгового кризиса, а также чуть более жесткая риторика представителей ФРС в отношении перспектив монетарной политики, наряду с неоднозначностью статистических данных, пока не способны перекломить общий risk-on сентимент. Существенным событием может стать выступление Дж. Йеллен перед Конгрессом с полугодовым докладом по монетарной политике – намек на близость к завершению QE и перспектива повышения ставок могут повысить нервозность.
Стартовавший в США сезон отчетности постепенно набирает обороты – темпы роста прибыли на акцию ускорились до среднеквартальных значений последних 12 месяцев, компании демонстрируют положительный сюрприз по прибыли. Отсутствие значимых рисков по Европе и продолжающийся рост EPS (в том числе за счет бухгалтерских ухищрений, сделок M&A и байбеков) может способствовать возврату рынка к недавним максимумам в попытке вновь протестировать верхнюю границу канала по SnP500 у отметки 1990 пунктов. Отметим, что инвесторы не обходят своим вниманием и развивающиеся рынки – MSCI EM вблизи максимумов за 14 месяцев.
Позитивный внешний фон на мировых рынках и признаки улучшения отношения к emerging markets могут привести к попыткам роста и на российском рынке акций. Вместе с тем, стоит отметить, что российский рынок проходит в настоящее время через период дивидендных отсечек по «голубым фишкам». Так, вчера без дивидендов торговался ЛУКОЙЛ, сегодня – эксдивидендная дата по Сургутнефтегазу, а в среду – по Газпрому. Влияние дивидендного фактора по перечисленным выше бумагам мы оцениваем в минус 2-2.5% по индексу ММВБ. Таким образом, несмотря на вероятное формирование достаточно благоприятного для роста внешнего фона, уверенный рост рынка РФ в ближайшие дни выглядит затруднительным. На наш взгляд, вероятным диапазоном колебаний пока остается район 1470-1515 ММВБ.
Корпоративные события
Северсталь опубликовала операционные результаты за 2 кв. 2014 года
Северсталь во 2 кв. 2014 года нарастила выплавку стали на 5% относительно уровня 1 кв. - до 4,15 млн тонн, сообщила компания. Рост продемонстрировал как российский дивизион группы, так и американский. Консолидированные продажи стальной продукции увеличились на 10% и составили 3,95 млн тонн за счет сезонного роста спроса на российском стальном рынке, сильных экспортных рынков (для дивизиона "Российская cталь") и устойчивого спроса в США (для дивизиона "Северсталь Северная Америка").
Boeing и ВСМПО-Ависма продлили на 3 года контракт на поставку титанового проката
Boeing и ВСМПО-Ависма продлили на 3 года долгосрочный контракт на поставку титанового проката, сообщила американская авиастроительная корпорация. "Согласно новому соглашению, договор действует до конца 2022 г. По условиям измененного контракта ВСМПО продолжит снабжать Boeing и ее поставщиков титановым прокатом в согласованных ежегодных объемах, чтобы обеспечить потребности производства гражданских самолетов", - говорится в сообщении.
Polymetal назначил дату СА на одобрение покупки в Казахстане
Polymetal назначил на 14 августа внеочередное собрание акционеров, сообщила компания. Акционерам предстоит одобрить покупку золоторудного проекта Кызыл (Казахстан). Общая сумма сделки - $618,5 млн. Из них $318,5 млн Polymetal заплатит денежными средствами, а на сумму $300 млн выпустит новые акции. Продавцом выступает компания Sumeru.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Рынки акций стран Западной Европы в понедельник росли (EuroTOP100: +0.8%) восстанавливаясь после слабой недели на покупках, в том числе и акций банков – португальская история отошла на второй план (хотя сами акции BES вчера потеряли еще 8%) ввиду позитивных новостей с сезона отчетности в США и целому ряду корпоративных новостей, в частности по потребсектору, фармацевтике (M&A: Shire, Mylon) и здравоохранению.
Американские фондовые индексы по итогам торгового дня (умеренно выросли SnP500:+0,5%; DowJones Industrial: +0.7%; NASDAQ Composite:+0,6%), причем Dow Jones внутри дня обновил исторический максимум на фоне превзошедшей ожидания отчетности Citigroup (акции банка выросли на 3%), повышении прогноза по SnP500 крупным инвестдомом, а также сделках M&A (фармсектор). В лидерах роста - весовые нефтегазовый и финансовый сегменты, а также технологические бумаги – сегодня ночью начнут отчитываться ведущие представители IT.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в понедельник упал до минимальных отметок с начала июля по индексу ММВБ (-1,1%) на фиксации прибыли в акциях банков и в бумагах, по которым наступили и близятся эксдивидендные даты. Торговая активность осталась низкой. Аутсайдерами среди «голубых фишек» стали акции Лукойла (-4,2%), начавшие торговаться без учета дивидендов. В целом нефтегазовый сегмент выглядел слабее остальных также и потому, что фьючерсы на нефть Brent оставались под определенным давлением, что побудило участников рынка фиксировать прибыль и по обыкновенным акциям Сургутнефтегаза (-1,9%), которые начнут торговаться без учета дивидендов сегодня. В то же время привилегированные бумаги компании подросли на 0,8%. Лишь Татнефть (+0,9%) и па Транснефти (+0,4%) еще показали рост курсовой стоимости. Понизились котировки и Газпрома (-0,4%). В отсутствие идей синхронно подешевели акции ВТБ (-1,2%) и Сбербанка (-1,2%). В электроэнергетике наблюдалась разнонаправленная динамика – под выраженное давление продаж подпали акции Интер РАО (-3,9%) на новостях о желании ВЭБа реализовать пут-опцион на 5% акций компании. Подешевели акции Русгидро (-2,0%) при росте Россетей (+1,6%). Лучше рынка, как и ожидалось, выглядели металлурги ввиду обнадеживающих операционных данных Северстали (+0,9%), но и тут количество растущих историй было ограничено, а амплитуда повышения – небольшая. Так, без изменений котировок завершили торговый день НорНикель, РусАл, ВСМПО-Ависма, НЛМК, а акции Мечела смогли восстановиться всего на 2,6%. В потребсекторе росли М.Видео (+2,8%), Дикси (+1,0%), Магнит (+0,6%).
Товарные рынки
Нефть Brent нащупала поддержку на уровне 106 долл./барр., от которой начала отскакивать. Завтра экспирируется августовский фьючерс, следующий торгуется в контанго - 107,6 долл./барр. В фокусе данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США, которые выйдут завтра. Учитывая, что уровень в 106 долл./барр. - достаточно сильная поддержка, дальнейшего резкого снижения по нефти на ближайшую перспективу мы не ожидаем. Новости по восстановлению добычи в Ливии уже учтены в ценах.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках в начале текущей недели вновь усиливается аппетит к риску, что выражается в росте фондовых индексов США и Европы и их стремлении вернуться в район максимумов начала июля по мере локализации коррекции и исчерпания значимых факторов для ее дальнейшего углубления. Повысившие уровень тревоги у трейдеров проблемы португальского банка, ставшие отголосками европейского долгового кризиса, а также чуть более жесткая риторика представителей ФРС в отношении перспектив монетарной политики, наряду с неоднозначностью статистических данных, пока не способны перекломить общий risk-on сентимент. Существенным событием может стать выступление Дж. Йеллен перед Конгрессом с полугодовым докладом по монетарной политике – намек на близость к завершению QE и перспектива повышения ставок могут повысить нервозность.
Стартовавший в США сезон отчетности постепенно набирает обороты – темпы роста прибыли на акцию ускорились до среднеквартальных значений последних 12 месяцев, компании демонстрируют положительный сюрприз по прибыли. Отсутствие значимых рисков по Европе и продолжающийся рост EPS (в том числе за счет бухгалтерских ухищрений, сделок M&A и байбеков) может способствовать возврату рынка к недавним максимумам в попытке вновь протестировать верхнюю границу канала по SnP500 у отметки 1990 пунктов. Отметим, что инвесторы не обходят своим вниманием и развивающиеся рынки – MSCI EM вблизи максимумов за 14 месяцев.
Позитивный внешний фон на мировых рынках и признаки улучшения отношения к emerging markets могут привести к попыткам роста и на российском рынке акций. Вместе с тем, стоит отметить, что российский рынок проходит в настоящее время через период дивидендных отсечек по «голубым фишкам». Так, вчера без дивидендов торговался ЛУКОЙЛ, сегодня – эксдивидендная дата по Сургутнефтегазу, а в среду – по Газпрому. Влияние дивидендного фактора по перечисленным выше бумагам мы оцениваем в минус 2-2.5% по индексу ММВБ. Таким образом, несмотря на вероятное формирование достаточно благоприятного для роста внешнего фона, уверенный рост рынка РФ в ближайшие дни выглядит затруднительным. На наш взгляд, вероятным диапазоном колебаний пока остается район 1470-1515 ММВБ.
Корпоративные события
Северсталь опубликовала операционные результаты за 2 кв. 2014 года
Северсталь во 2 кв. 2014 года нарастила выплавку стали на 5% относительно уровня 1 кв. - до 4,15 млн тонн, сообщила компания. Рост продемонстрировал как российский дивизион группы, так и американский. Консолидированные продажи стальной продукции увеличились на 10% и составили 3,95 млн тонн за счет сезонного роста спроса на российском стальном рынке, сильных экспортных рынков (для дивизиона "Российская cталь") и устойчивого спроса в США (для дивизиона "Северсталь Северная Америка").
Boeing и ВСМПО-Ависма продлили на 3 года контракт на поставку титанового проката
Boeing и ВСМПО-Ависма продлили на 3 года долгосрочный контракт на поставку титанового проката, сообщила американская авиастроительная корпорация. "Согласно новому соглашению, договор действует до конца 2022 г. По условиям измененного контракта ВСМПО продолжит снабжать Boeing и ее поставщиков титановым прокатом в согласованных ежегодных объемах, чтобы обеспечить потребности производства гражданских самолетов", - говорится в сообщении.
Polymetal назначил дату СА на одобрение покупки в Казахстане
Polymetal назначил на 14 августа внеочередное собрание акционеров, сообщила компания. Акционерам предстоит одобрить покупку золоторудного проекта Кызыл (Казахстан). Общая сумма сделки - $618,5 млн. Из них $318,5 млн Polymetal заплатит денежными средствами, а на сумму $300 млн выпустит новые акции. Продавцом выступает компания Sumeru.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу