1 августа 2014 Pro Finance Service
Евро нашел сильную поддержку, ждет NFP
Евро торговался в диапазон от $1.3371 до $1.3399 в США, но так и не смог добиться прогресса за пределами $1.3400. Евро/доллар начал азиатско-тихоокеанскую сессия в узком диапазоне $1.3386/92 после открытия на $1.3391. Курс снижался до минимума в начале сессии, но спрос около опционного барьера $1.3350 ограничил потенциал снижения пары, и она продолжала держаться ниже $1.3387, несмотря на то, что аппетит к риску сохранялся после выхода китайский PMI от CFLP и HSBC. Значение индекса от CFLP достигло 51,7 пункта, что выше ожидавшихся в среднем аналитиками 51,4 и июньских 51,0 пункта. Индекс от HSBC Holdings и Markit вырос до 18-месячного максимума в 51,7 пункта, что чуть ниже предварительных 52, но выше июньских 50,7. В этом индексе, в отличие от официального PMI, выше доля средних и мелких частных компаний. Далее биды были отмечены на $1.3335 и $1.3320, а наверху предложения на продажу также упомянуты на $1.3420/25 и от $1.3440 до $1.3480. Стопы отмечены ниже $1.3360 и выше $1.3420, $1.3450, $1.3500 и $1.3550. В то время как уровень $1.3445 сдерживает рост, медведи будут нацелены на $1.3294, месячный минимум ноября 2013. В настоящее время диапазон $1.3370-15 будет сдерживать евро, поскольку трейдеры с нетерпением ждут выпуска информации из США по рынку труда (NFP) в Нью-Йорк в пятницу. По оценкам опрошенных Bloomberg экономистов, число вновь созданных рабочих мест в июне составит 230 000, а безработица останется на уровне 6,1% -минимальном почти за шесть лет. Данные о безработице выйдут в 16:30 мск. "Мы видим данные, подтверждающие, что экономика США несколько сильнее, чем думали многие, и ФРС медленно движется к нормализации кредитно-денежной политики, - отмечает экономист St. George Bank Ltd. в Сиднее Жану Чан. - Мы видим тенденцию к повышению курса доллара".
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.3485 – максимум 24 июля
Сопротивление 3: $1.3444 - максимум 28 июля
Сопротивление 2: $1.3416 – сопротивление на часовом графике 30 июля
Сопротивление 1: $1.3400 - максимум 31 июля
Текущий курс валютной пары: $1.3388
Поддержка 1: $1.3367 - минимум 2014 от 30 июля
Поддержка 2: $1.3348 - 100-недельное скользящее среднее значение
Поддержка 3: $1.3294 – месячный минимум 7 ноября 2013
Поддержка 4: $1,3233 – нижняя граница нисходящего канала на дневном графике, проведенная через максимумы мая / июля
Комментарий: пара снова нашла поддержку в четверг в районе 100-недельного скользящего среднего значения, а закрытие ниже в последний раз наблюдалось в июле 2013 года. Уровни сопротивления в настоящее время отмечаются в области $1.3400-1.3584, и быки продолжают искать закрытия выше $1.3444, чтобы облегчить давление медведей, и выше $1.3486, чтобы сместить фокус на $1.3513-77, где расположены 21 - и 55-дневное скользящее среднее значение и верхняя граница нисходящего канала дневного графика. Пока держится уровень $1.3444, медведи продолжат целится в $1.3294, месячный минимум ноября 2013
Фунт теряет почву под ногами
Фунт закрылся в Нью-Йорке в четверг на $1,6887 после того, как ему удалось восстановиться с новых минимумов вокруг $1.6857 (движение вниз обусловлено выпуском немного более лучшего, чем прогнозировалось, недельного отчета по безработице в США, а также спросом на евро/стерлинг из-за окончания месяцем, и ограничилось 100-дневным скользящим средним значением на $1.6858, сегодня - на $1.6861) до $1.6893. Восстановление продолжилось в Азии, где курс поднимался до $1.6900 (некоторые торговые системы фиксировали уровень $1.6906, но это оспаривается большинством трейдеров), хотя курс вернулся к середине азиатской сессии до $1.6867 (76,4% от $1.6857-1.6900). Фунт восстановился обратно выше $1.6870, так как рынок закрывал шорты накануне европейского открытия. 100-дневное скользящее среднее значение рассматривается как ключевая поддержка, а прорыв и закрытие ниже заставит технических трейдеров смотреть на $1.6693. Только что мы наблюдали снижение курса с $1.6870 до $1.6839 как реакцию на на промышленный PMI в Великобритании, который оказался ниже прогноза (55,4 против 57,2). Движение сопровождалось прорывом 100-дневного скользящего среднего значения на $1.6861 и поглощением спроса, помещенного до $1.6840. Фунт в настоящее время торгуется около $1.6845. Следующая поддержка / цель видятся на $1,6830 (1,618% проекции от $1.6857-1.6900). Евро/фунт пробил максимум четверга stg0.7942 и протестировал сопротивление на stg0.7950, где он встретил достойный интерес к продажам. Курс в настоящее время находится около stg0.7943. Трейдеры сказали, что эта реакция на скудные статистические цифры, скорее всего, обеспечит лучшие уровни для входа в короткие позиции по евро/стерлингу, так как широко ожидается дальнейшее падение кросса. Сегодня позднее все внимание будет направлено на публикацию данных по занятости в США. Поскольку в последнее время наблюдается тренд на улучшение статистики, а аналитики достаточно низко обозначили планку новых рабочих мест, после 16.30 мск фунт может продолжить падение в ускоренном темпе, если цифры в Америке окажутся сильными.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.7007 - минимум 27 июня, теперь сопротивление
Сопротивление 3: $1.6962 - 55-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 2: $1.6928 – часовое сопротивление 30 июля
Сопротивление 1: $1.6894 – часовое сопротивление 31 июля
Текущий курс валютной пары: $1.6845
Поддержка 1: $1.6848 - максимум 6 июня, теперь поддержка (тестируется)
Поддержка 2: $1.6738 - минимум 11 июня
Поддержка 3: $1.6718 – месячный минимум 4 июня
Комментарий: движение вниз продолжилось в четверг, но фунт нашел поддержку в районе 100-дневного скользящего среднего значения. Медведи ищут закрытия ниже $1.6848, чтобы подтвердить прорыв 100-дневного скользящего среднего значения, а непосредственной задачей затем станет переход к слоям поддержки в зоне $1.6993-1.6738, которая включает в себя июньский и июльский месячные минимумы. Слои сопротивления остаются в области $1.6894-1.7007, быкам необходимо закрытие выше $1.6928, чтобы облегчить медвежье давление, и выше $1.7007, чтобы претендовать на тестирование 21-дневного скользящего среднего значения ($1.7053).
Societe Generale: попытки коррекции евро остаются привлекательны для продаж
Валютные стратеги Societe Generale отмечают, что евро/доллар выглядит несколько перепроданным, а близость поддержки в районе $1.3350 дает повод спекулянтам задуматься о фиксации прибыли. В ближайшее время от пары можно ожидать попыток развить восстановление, однако принимая во внимание настрой среди участников рынка, рассчитывать на то, что таковые принесут значимые плоды, не стоит. В Societe Generale отмечают, что, в частности, техническая картина предполагает потенциал для дальнейшего развития нисходящего тренда, и полагают, что попытки роста будут ограничены сопротивлением в районе $1.3550. Здесь проходит линия шеи головы и плеч, и в банке ожидают скорого возобновления снижения в направлении $1.3210, тогда как в начале следующего года евро, вероятно, опустится ниже $1.30
Morgan Stanley ищет возможность продать австралийский доллар
Валютные стратеги из Morgan Stanley приняли решение переключиться на медвежью стратегию в паре аусси/доллар, обосновывая это более сложным глобальным инвестиционным климатом в результате повышения доходности облигаций США. Именно это является одной из основных причин снижения австралийской валюты на этой неделе. «Сейчас мы ищем возможность для продаж. Надеемся, что восходящая коррекция позволить войти в короткую позицию в районе отметки 0.9350. Нашей первоначальной целью является диапазон 0.9200/0.9185. Среднесрочная цель установлена на 0.9000», - пишут в своих комментариях эксперты Morgan Stanley. В соответствии с вышесказанным, Morgan Stanley разместил лимитный ордер на продажу на 0.9350 со стопом на 0.9450 и целью на 0.9000
Goldman Sachs претендуют на звание пророков судьбы доллара
Две недели назад эксперты Goldman Sachs в обращении к своим клиентам утверждали, что сила доллара будет постепенно набирать обороты. Тогда стратеги Goldman прогнозировали сильные данные по ВВП за 2 квартал 2014 года, которые должны подтолкнуть американские ставки выше по сравнению с остальными странами Большой десятки. Основным драйвером укрепления американской валюты выступает дифференциал доходности 2-летних облигаций. Как можно видеть сейчас, большинство ожиданий Goldman Sachs совпали с реальностью. Однако в новом обращении к клиентам, опубликованном в четверг, специалисты Goldman рассуждают о том, почему доллар проявляет свою силу именно сейчас, хотя основы для его роста, по большому счету, были заложены еще пару месяцев назад. Согласно мнению Goldman, всему виной психология. До июньского кредитного смягчения и введения отрицательной депозитной ставки на рынке преобладало мнение о том, что шаг смягчения со стороны ЕЦБ не будет нести большого негатива для евро, поскольку сужение спрэдов по периферийным облигациям увеличит приток иностранного капитала и, наоборот, окажет поддержку росту в евро/долларе. Однако, как мы можем видеть теперь, премия за риск по периферийным облигациям не сильно изменилась, а вот дифференциал ставок изменился существенно. И не в пользу бычьего роста в евро/долларе. Другими словами, уверенность рынка была разрушена, а фокус вернулся опять к дифференциалу ставок. Не стоит забывать про опубликованные европейские инфляционные данные, которые не дотянули до прогнозных оценок. Риск снижения и без того низкой инфляции в еврозоне будет помогать держать дифференциал ставок в строго негативном ключе для евро, стимулируя его слабость по отношению к доллару
UBS: ЕЦБ прояснит свою позиции по вопросу QE не раньше четвертого квартала
Новые санкции, недавно введенные против России, создают дополнительную угрозу ухудшения настроения инвесторов, создания дополнительного давления на ход европейского бизнес-цикла и снижения инфляции, считают в UBS. «Вероятно, ЕЦБ запустит программу покупки активов в случае появления новых сигналов об опасности скатывания в дефляцию, что, впрочем, не является базовым сценарием», - пишут экономисты банка. – «По нашему мнению, ЕЦБ прояснит свою позиции по данному вопросу не раньше четвертого квартала, поэтому мы не ждем принятия никаких важных решений на заседании 7 августа». Отметим, что вчера эксперты Morgan Stanley предупредили о том, что на следующей неделе ЕЦБ может пересмотреть свою оценку текущего состояния экономики и темпов роста инфляции.
Citi фиксирует прибыль по доллару
Citi все еще предпочитает длинную позицию по доллар/шведской кроне (USD/SEK), но отмечает, что в преддверии публикации данных по рынку труда США сегодня разумно сократить некоторые риск, стоящий перед долларом. Американский банк закрывает длинную позицию по 6.8975, фиксируя 1,21% прибыли, но все еще держит среднесрочный лонг посредством опционов. USD/SEK торгуется сейчас на 6.8850, хотя начинал неделю на 6.81.
Morgan Stanley видит окончание ралли по фунту
Стерлинг упал к новому 7-недельному минимуму $1.6839 после публикации производственного индекса PMI за июль, который достиг годового минимума 55,4 против 57,3, которые ожидались. Аналитики Morgan Stanley обращают в этой связи внимание на то обстоятельство, что это падение сопровождалось прорывом ключевой поддержки на $1.6860, что стало триггером медвежьего технического сигнала, предполагающего, что рост валюты с прошлого года, возможно, подходит к концу. Фунт/доллар (GBP/USD) торгуется сейчас на $1.6841
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Евро торговался в диапазон от $1.3371 до $1.3399 в США, но так и не смог добиться прогресса за пределами $1.3400. Евро/доллар начал азиатско-тихоокеанскую сессия в узком диапазоне $1.3386/92 после открытия на $1.3391. Курс снижался до минимума в начале сессии, но спрос около опционного барьера $1.3350 ограничил потенциал снижения пары, и она продолжала держаться ниже $1.3387, несмотря на то, что аппетит к риску сохранялся после выхода китайский PMI от CFLP и HSBC. Значение индекса от CFLP достигло 51,7 пункта, что выше ожидавшихся в среднем аналитиками 51,4 и июньских 51,0 пункта. Индекс от HSBC Holdings и Markit вырос до 18-месячного максимума в 51,7 пункта, что чуть ниже предварительных 52, но выше июньских 50,7. В этом индексе, в отличие от официального PMI, выше доля средних и мелких частных компаний. Далее биды были отмечены на $1.3335 и $1.3320, а наверху предложения на продажу также упомянуты на $1.3420/25 и от $1.3440 до $1.3480. Стопы отмечены ниже $1.3360 и выше $1.3420, $1.3450, $1.3500 и $1.3550. В то время как уровень $1.3445 сдерживает рост, медведи будут нацелены на $1.3294, месячный минимум ноября 2013. В настоящее время диапазон $1.3370-15 будет сдерживать евро, поскольку трейдеры с нетерпением ждут выпуска информации из США по рынку труда (NFP) в Нью-Йорк в пятницу. По оценкам опрошенных Bloomberg экономистов, число вновь созданных рабочих мест в июне составит 230 000, а безработица останется на уровне 6,1% -минимальном почти за шесть лет. Данные о безработице выйдут в 16:30 мск. "Мы видим данные, подтверждающие, что экономика США несколько сильнее, чем думали многие, и ФРС медленно движется к нормализации кредитно-денежной политики, - отмечает экономист St. George Bank Ltd. в Сиднее Жану Чан. - Мы видим тенденцию к повышению курса доллара".
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.3485 – максимум 24 июля
Сопротивление 3: $1.3444 - максимум 28 июля
Сопротивление 2: $1.3416 – сопротивление на часовом графике 30 июля
Сопротивление 1: $1.3400 - максимум 31 июля
Текущий курс валютной пары: $1.3388
Поддержка 1: $1.3367 - минимум 2014 от 30 июля
Поддержка 2: $1.3348 - 100-недельное скользящее среднее значение
Поддержка 3: $1.3294 – месячный минимум 7 ноября 2013
Поддержка 4: $1,3233 – нижняя граница нисходящего канала на дневном графике, проведенная через максимумы мая / июля
Комментарий: пара снова нашла поддержку в четверг в районе 100-недельного скользящего среднего значения, а закрытие ниже в последний раз наблюдалось в июле 2013 года. Уровни сопротивления в настоящее время отмечаются в области $1.3400-1.3584, и быки продолжают искать закрытия выше $1.3444, чтобы облегчить давление медведей, и выше $1.3486, чтобы сместить фокус на $1.3513-77, где расположены 21 - и 55-дневное скользящее среднее значение и верхняя граница нисходящего канала дневного графика. Пока держится уровень $1.3444, медведи продолжат целится в $1.3294, месячный минимум ноября 2013
Фунт теряет почву под ногами
Фунт закрылся в Нью-Йорке в четверг на $1,6887 после того, как ему удалось восстановиться с новых минимумов вокруг $1.6857 (движение вниз обусловлено выпуском немного более лучшего, чем прогнозировалось, недельного отчета по безработице в США, а также спросом на евро/стерлинг из-за окончания месяцем, и ограничилось 100-дневным скользящим средним значением на $1.6858, сегодня - на $1.6861) до $1.6893. Восстановление продолжилось в Азии, где курс поднимался до $1.6900 (некоторые торговые системы фиксировали уровень $1.6906, но это оспаривается большинством трейдеров), хотя курс вернулся к середине азиатской сессии до $1.6867 (76,4% от $1.6857-1.6900). Фунт восстановился обратно выше $1.6870, так как рынок закрывал шорты накануне европейского открытия. 100-дневное скользящее среднее значение рассматривается как ключевая поддержка, а прорыв и закрытие ниже заставит технических трейдеров смотреть на $1.6693. Только что мы наблюдали снижение курса с $1.6870 до $1.6839 как реакцию на на промышленный PMI в Великобритании, который оказался ниже прогноза (55,4 против 57,2). Движение сопровождалось прорывом 100-дневного скользящего среднего значения на $1.6861 и поглощением спроса, помещенного до $1.6840. Фунт в настоящее время торгуется около $1.6845. Следующая поддержка / цель видятся на $1,6830 (1,618% проекции от $1.6857-1.6900). Евро/фунт пробил максимум четверга stg0.7942 и протестировал сопротивление на stg0.7950, где он встретил достойный интерес к продажам. Курс в настоящее время находится около stg0.7943. Трейдеры сказали, что эта реакция на скудные статистические цифры, скорее всего, обеспечит лучшие уровни для входа в короткие позиции по евро/стерлингу, так как широко ожидается дальнейшее падение кросса. Сегодня позднее все внимание будет направлено на публикацию данных по занятости в США. Поскольку в последнее время наблюдается тренд на улучшение статистики, а аналитики достаточно низко обозначили планку новых рабочих мест, после 16.30 мск фунт может продолжить падение в ускоренном темпе, если цифры в Америке окажутся сильными.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.7007 - минимум 27 июня, теперь сопротивление
Сопротивление 3: $1.6962 - 55-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 2: $1.6928 – часовое сопротивление 30 июля
Сопротивление 1: $1.6894 – часовое сопротивление 31 июля
Текущий курс валютной пары: $1.6845
Поддержка 1: $1.6848 - максимум 6 июня, теперь поддержка (тестируется)
Поддержка 2: $1.6738 - минимум 11 июня
Поддержка 3: $1.6718 – месячный минимум 4 июня
Комментарий: движение вниз продолжилось в четверг, но фунт нашел поддержку в районе 100-дневного скользящего среднего значения. Медведи ищут закрытия ниже $1.6848, чтобы подтвердить прорыв 100-дневного скользящего среднего значения, а непосредственной задачей затем станет переход к слоям поддержки в зоне $1.6993-1.6738, которая включает в себя июньский и июльский месячные минимумы. Слои сопротивления остаются в области $1.6894-1.7007, быкам необходимо закрытие выше $1.6928, чтобы облегчить медвежье давление, и выше $1.7007, чтобы претендовать на тестирование 21-дневного скользящего среднего значения ($1.7053).
Societe Generale: попытки коррекции евро остаются привлекательны для продаж
Валютные стратеги Societe Generale отмечают, что евро/доллар выглядит несколько перепроданным, а близость поддержки в районе $1.3350 дает повод спекулянтам задуматься о фиксации прибыли. В ближайшее время от пары можно ожидать попыток развить восстановление, однако принимая во внимание настрой среди участников рынка, рассчитывать на то, что таковые принесут значимые плоды, не стоит. В Societe Generale отмечают, что, в частности, техническая картина предполагает потенциал для дальнейшего развития нисходящего тренда, и полагают, что попытки роста будут ограничены сопротивлением в районе $1.3550. Здесь проходит линия шеи головы и плеч, и в банке ожидают скорого возобновления снижения в направлении $1.3210, тогда как в начале следующего года евро, вероятно, опустится ниже $1.30
Morgan Stanley ищет возможность продать австралийский доллар
Валютные стратеги из Morgan Stanley приняли решение переключиться на медвежью стратегию в паре аусси/доллар, обосновывая это более сложным глобальным инвестиционным климатом в результате повышения доходности облигаций США. Именно это является одной из основных причин снижения австралийской валюты на этой неделе. «Сейчас мы ищем возможность для продаж. Надеемся, что восходящая коррекция позволить войти в короткую позицию в районе отметки 0.9350. Нашей первоначальной целью является диапазон 0.9200/0.9185. Среднесрочная цель установлена на 0.9000», - пишут в своих комментариях эксперты Morgan Stanley. В соответствии с вышесказанным, Morgan Stanley разместил лимитный ордер на продажу на 0.9350 со стопом на 0.9450 и целью на 0.9000
Goldman Sachs претендуют на звание пророков судьбы доллара
Две недели назад эксперты Goldman Sachs в обращении к своим клиентам утверждали, что сила доллара будет постепенно набирать обороты. Тогда стратеги Goldman прогнозировали сильные данные по ВВП за 2 квартал 2014 года, которые должны подтолкнуть американские ставки выше по сравнению с остальными странами Большой десятки. Основным драйвером укрепления американской валюты выступает дифференциал доходности 2-летних облигаций. Как можно видеть сейчас, большинство ожиданий Goldman Sachs совпали с реальностью. Однако в новом обращении к клиентам, опубликованном в четверг, специалисты Goldman рассуждают о том, почему доллар проявляет свою силу именно сейчас, хотя основы для его роста, по большому счету, были заложены еще пару месяцев назад. Согласно мнению Goldman, всему виной психология. До июньского кредитного смягчения и введения отрицательной депозитной ставки на рынке преобладало мнение о том, что шаг смягчения со стороны ЕЦБ не будет нести большого негатива для евро, поскольку сужение спрэдов по периферийным облигациям увеличит приток иностранного капитала и, наоборот, окажет поддержку росту в евро/долларе. Однако, как мы можем видеть теперь, премия за риск по периферийным облигациям не сильно изменилась, а вот дифференциал ставок изменился существенно. И не в пользу бычьего роста в евро/долларе. Другими словами, уверенность рынка была разрушена, а фокус вернулся опять к дифференциалу ставок. Не стоит забывать про опубликованные европейские инфляционные данные, которые не дотянули до прогнозных оценок. Риск снижения и без того низкой инфляции в еврозоне будет помогать держать дифференциал ставок в строго негативном ключе для евро, стимулируя его слабость по отношению к доллару
UBS: ЕЦБ прояснит свою позиции по вопросу QE не раньше четвертого квартала
Новые санкции, недавно введенные против России, создают дополнительную угрозу ухудшения настроения инвесторов, создания дополнительного давления на ход европейского бизнес-цикла и снижения инфляции, считают в UBS. «Вероятно, ЕЦБ запустит программу покупки активов в случае появления новых сигналов об опасности скатывания в дефляцию, что, впрочем, не является базовым сценарием», - пишут экономисты банка. – «По нашему мнению, ЕЦБ прояснит свою позиции по данному вопросу не раньше четвертого квартала, поэтому мы не ждем принятия никаких важных решений на заседании 7 августа». Отметим, что вчера эксперты Morgan Stanley предупредили о том, что на следующей неделе ЕЦБ может пересмотреть свою оценку текущего состояния экономики и темпов роста инфляции.
Citi фиксирует прибыль по доллару
Citi все еще предпочитает длинную позицию по доллар/шведской кроне (USD/SEK), но отмечает, что в преддверии публикации данных по рынку труда США сегодня разумно сократить некоторые риск, стоящий перед долларом. Американский банк закрывает длинную позицию по 6.8975, фиксируя 1,21% прибыли, но все еще держит среднесрочный лонг посредством опционов. USD/SEK торгуется сейчас на 6.8850, хотя начинал неделю на 6.81.
Morgan Stanley видит окончание ралли по фунту
Стерлинг упал к новому 7-недельному минимуму $1.6839 после публикации производственного индекса PMI за июль, который достиг годового минимума 55,4 против 57,3, которые ожидались. Аналитики Morgan Stanley обращают в этой связи внимание на то обстоятельство, что это падение сопровождалось прорывом ключевой поддержки на $1.6860, что стало триггером медвежьего технического сигнала, предполагающего, что рост валюты с прошлого года, возможно, подходит к концу. Фунт/доллар (GBP/USD) торгуется сейчас на $1.6841
Предыдущая страница
Следующая страница
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter