Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Ведущие фондовые индексы Европы в пятницу снизились, равно как и по итогам недели. В аутсайдерах минувшей недели на европейском рынке оказался немецкий DAX, потерявший за последние пять торговых дней 4,5%. Инвесторы выказали озабоченность тем, что введение Евросоюзом (ЕС) санкций в отношении РФ может серьезно навредить бизнесу многих немецких компаний. Среди компаний из состава фондового индекса DAX наиболее значительное число сотрудников, связанных с бизнесом в России имеют Adidas (акции упали на 18% за неделю), E.ON (-7,2% за неделю), Volkswagen (-3,9% за неделю), Siemens (-3,1% за неделю). По нашим оценкам, объем экспортных поставок из Германии в Россию в этом году из-за охлаждения торгово-экономических отношений может уменьшиться на 15%. В той или иной степени могут пострадать около четверти немецких компаний-экспортеров, а в зоне наибольшего риска окажутся компании, осуществляющие экспорт машиностроительной продукции. Стоит отметить, что опубликованные в пятницу данные по деловой активности в промышленном секторе Германии оказались хуже рыночных ожиданий притом, что темпы увеличения деловой активности в промышленности еврозоны оказались минимальными в этом году.
Рынок акций США в пятницу продолжил падение, а по итогам минувшей недели ведущие американские фондовые индексы потеряли 2,2-2,8% на фоне разочаровавших инвесторов корпоративных новостей. В частности, опубликованные General Motors (-4,6% за неделю) данные о продажах автомобилей в июле оказались ниже ожиданий, а количество отозванных автоконцерном из-за неисправностей в этом году автомобилей превысило 30 млн. штук. Вместе с тем в пятницу глава ФРБ Далласа Ричард Фишер и глава ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер высказались за повышение процентных ставок ФРС. В частности, Фишер отметил, что в настоящий момент Федрезерв ближе к моменту первого повышения процентных ставок, чем принято считать, а Плоссер заявил, что процентные ставки ФРС в настоящее время ниже целесообразного уровня.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в пятницу продолжил снижение. По итогам недели индекс ММВБ потерял 1%, а индекс РТС упал на 2,7%. В отраслевом спектре наиболее негативную динамику на прошедшей неделе показали индексы транспортного (-3,7%), и потребительского (-2,2%) секторов. Лучше других на минувшей неделе смотрелся индекс телекоммуникационного сектора, прибавивший за неделю 2,7% благодаря повышению котировок акций МТС (+4,4%), объявившей о полугодовых дивидендных выплатах. В металлургическом секторе ростом выделились акции Северстали (+11%), заявившей о возможности выплаты спецдивидендов на сумму в $1 млрд.
Товарные рынки
Нефть Brent глобально смотрится слабо: сказывается как глобальный избыток нефти на рынке, так и охлаждение геополитического фона. Однако с учетом того, что нефть достаточно сильно просела в последние дни, на этой неделе ожидаем отскока к 106-107 долл./барр. В плюс может сыграть и сезон ураганов в Атлантике: в регионе сформировался тропический шторм Берта.
Наши прогнозы и рекомендации
Отечественный рынок акций на минувшей неделе оставался под давлением продаж, обусловленных сохраняющейся геополитической напряженностью и объявлением Западом новых антироссийских санкций, указавших на ужесточение позиций, как США, так и Евросоюза, призвавших к тому же другие страны присоединиться к санкциям в отношении РФ. Негативным фактором для российского фондового рынка стал продолжившийся отток капитала из фондов, ориентированных на акции РФ. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) за отчетную неделю, закончившуюся 30 июля, отток капитала из российских фондов составил $33 млн., по сравнению с $172 млн. на предыдущей неделе и $96 млн. двумя неделями ранее.
В техническом плане индекс ММВБ в минувшую пятницу проверил на прочность зону поддержки, в целом продолжив колебания в рамках сложившегося на прошлой неделе торгового диапазона, ограниченного минимумом прошлого вторника (1356,6 пункта) и максимумом прошлой среды (1403,6 пункта). При этом на графике индекса ММВБ сложилась довольно редкая комбинация двух расположенных подряд «шпилек», одна из которых указывает на сложившуюся зону сопротивления, а другая – на зону поддержки, предрасполагающая к продолжению консолидации.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается умеренно позитивным. Фьючерсы на индексы США прибавляют 0,2-0,3%. Азиатские рынки большей частью показывают позитивную динамику. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $105 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в нейтральном ключе, предполагая, что в ближайшее время индекс ММВБ продолжит движение в сложившемся на прошлой неделе торговом диапазоне.
В фокусе
Геополитика держит инвесторов в напряжении
Предстоящая неделя будет насыщена событиями, публикацией разнообразных данных макроэкономической статистики, корпоративной отчетности, выступлениями официальных лиц. В центре внимания останется развитие событий, связанных с украинским кризисом. Евросоюз (ЕС) и США на прошлой неделе ввели новые санкции в отношении России в связи с ситуацией на Украине и призвали другие страны принять против России аналогичные ограничительные меры. В конце июля в официальном журнале Евросоюза были обнародованы секторальные санкции против РФ, которые коснулись Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, Внешэкономбанка, Россельхозбанка. Они попали под ограничительные меры, согласно которым гражданам и компаниям ЕС запрещено покупать или продавать новые акции, облигации или аналогичные финансовые инструменты со сроком обращения более 90 дней. В свою очередь США в ближайшее время могут расширить санкции в отношении РФ за счет ограничения операций с деривативами и краткосрочными долговыми обязательствами.
Геополитическая напряженность подтолкнула на прошлой неделе инвесторов к фиксации прибыли и отправила индекс широкого рынка SnP500 к месячным минимумам. Падение западных фондовых индексов усилили опубликованные слабые показатели экономической статистики и корпоративной отчетности. Беспокойств инвесторам добавило рейтинговое агентство SnP, констатировавшее дефолт Аргентины, хотя сама Аргентина дефолт отрицает.
На этом фоне индекс фондовой волатильности VIX, который ещё называют барометром страха инвесторов, подскочил до максимальных отметок за последние три месяца, отразив обеспокоенность инвесторов возможным в дальнейшем неблагоприятным развитием событий.
В понедельник 4 августа выйдут данные по индексу доверия инвесторов Sentix и индексу цен производителей в еврозоне, индексу деловой активности в Нью-Йорке. Свои отчеты инвесторам представят AIG, HSBC и ряд других компаний.
Во вторник 5 августа выйдут данные по индексам деловой активности в секторе услуг Китая, России, Франции, Германии, Великобритании, еврозоны и США. Будут опубликованы показатели розничных продаж в еврозоне, промышленных заказов в США и индекса экономического оптимизма от IBD/TIPP. Планируют отчитаться UniCredit, Credit Agricole, BMW, Motorola Solution, ММК и др.
В среду 6 августа выйдут данные по промышленным заказам в Германии, промышленному производству в Италии и Великобритании, ВВП Италии, торговому балансу США, а также запасам нефти и нефтепродуктов в США. Планируют отчитаться Standard Chartered, Swiss Re, Walt Disney и др.
В четверг 7 августа будут опубликованы данные по промышленному производству в Германии, торговому балансу Франции, числу заявок на пособия по безработице и потребительскому кредитованию в США. Банк Англии и Европейский Центробанк огласят свои решения по монетарной политике. Планируют отчитаться Rio Tinto, Deutsche Telekom, Nestle, Duke Energy, Аэрофлот, НЛМК и др.
В пятницу 8 августа выйдут данные по торговому балансу Китая, торговому и платежному балансу Германии, промышленному производству во Франции, торговому балансу Великобритании, производительности труда в США, оптовым запасам и продажам в США. Планируют отчитаться NVIDIA, Nokian, НМТП и др.
Корпоративные события
MSCI представила индексы, не включающие РФ
Индексная компания MSCI объявила ряд мер в связи с введением США и Евросоюзом санкций против компаний и банков РФ, входящих в индексы MSCI. В частности, провайдер запустил ряд новых индексов, не включающих Россию.
Магнит готовится выплатить дивиденды
Совет директоров Магнита рекомендовал акционерам одобрить выплату дивидендов по итогам 1-го полугодия 2014 в размере 78,3 рубля на акцию. Общий размер выплат может составить 7,4 млрд рублей.
МТС увеличит дивидендные выплаты
Совет директоров МТС (Мобильные телесистемы) рекомендовал выплатить дивиденды за 1-ое полугодие 2014 года в размере 6,2 рубля на одну акцию. Общий объем выплат составит 12,8 млрд рублей.
Уралкалий принял решение о реорганизации
Акционеры Уралкалия на внеочередном собрании 31 июля одобрили присоединение дочерней компании ЗАО "Уралкалий-Технология". В результате реорганизации акции Уралкалия, находившиеся на балансе ЗАО, будут погашены.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Ведущие фондовые индексы Европы в пятницу снизились, равно как и по итогам недели. В аутсайдерах минувшей недели на европейском рынке оказался немецкий DAX, потерявший за последние пять торговых дней 4,5%. Инвесторы выказали озабоченность тем, что введение Евросоюзом (ЕС) санкций в отношении РФ может серьезно навредить бизнесу многих немецких компаний. Среди компаний из состава фондового индекса DAX наиболее значительное число сотрудников, связанных с бизнесом в России имеют Adidas (акции упали на 18% за неделю), E.ON (-7,2% за неделю), Volkswagen (-3,9% за неделю), Siemens (-3,1% за неделю). По нашим оценкам, объем экспортных поставок из Германии в Россию в этом году из-за охлаждения торгово-экономических отношений может уменьшиться на 15%. В той или иной степени могут пострадать около четверти немецких компаний-экспортеров, а в зоне наибольшего риска окажутся компании, осуществляющие экспорт машиностроительной продукции. Стоит отметить, что опубликованные в пятницу данные по деловой активности в промышленном секторе Германии оказались хуже рыночных ожиданий притом, что темпы увеличения деловой активности в промышленности еврозоны оказались минимальными в этом году.
Рынок акций США в пятницу продолжил падение, а по итогам минувшей недели ведущие американские фондовые индексы потеряли 2,2-2,8% на фоне разочаровавших инвесторов корпоративных новостей. В частности, опубликованные General Motors (-4,6% за неделю) данные о продажах автомобилей в июле оказались ниже ожиданий, а количество отозванных автоконцерном из-за неисправностей в этом году автомобилей превысило 30 млн. штук. Вместе с тем в пятницу глава ФРБ Далласа Ричард Фишер и глава ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер высказались за повышение процентных ставок ФРС. В частности, Фишер отметил, что в настоящий момент Федрезерв ближе к моменту первого повышения процентных ставок, чем принято считать, а Плоссер заявил, что процентные ставки ФРС в настоящее время ниже целесообразного уровня.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в пятницу продолжил снижение. По итогам недели индекс ММВБ потерял 1%, а индекс РТС упал на 2,7%. В отраслевом спектре наиболее негативную динамику на прошедшей неделе показали индексы транспортного (-3,7%), и потребительского (-2,2%) секторов. Лучше других на минувшей неделе смотрелся индекс телекоммуникационного сектора, прибавивший за неделю 2,7% благодаря повышению котировок акций МТС (+4,4%), объявившей о полугодовых дивидендных выплатах. В металлургическом секторе ростом выделились акции Северстали (+11%), заявившей о возможности выплаты спецдивидендов на сумму в $1 млрд.
Товарные рынки
Нефть Brent глобально смотрится слабо: сказывается как глобальный избыток нефти на рынке, так и охлаждение геополитического фона. Однако с учетом того, что нефть достаточно сильно просела в последние дни, на этой неделе ожидаем отскока к 106-107 долл./барр. В плюс может сыграть и сезон ураганов в Атлантике: в регионе сформировался тропический шторм Берта.
Наши прогнозы и рекомендации
Отечественный рынок акций на минувшей неделе оставался под давлением продаж, обусловленных сохраняющейся геополитической напряженностью и объявлением Западом новых антироссийских санкций, указавших на ужесточение позиций, как США, так и Евросоюза, призвавших к тому же другие страны присоединиться к санкциям в отношении РФ. Негативным фактором для российского фондового рынка стал продолжившийся отток капитала из фондов, ориентированных на акции РФ. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) за отчетную неделю, закончившуюся 30 июля, отток капитала из российских фондов составил $33 млн., по сравнению с $172 млн. на предыдущей неделе и $96 млн. двумя неделями ранее.
В техническом плане индекс ММВБ в минувшую пятницу проверил на прочность зону поддержки, в целом продолжив колебания в рамках сложившегося на прошлой неделе торгового диапазона, ограниченного минимумом прошлого вторника (1356,6 пункта) и максимумом прошлой среды (1403,6 пункта). При этом на графике индекса ММВБ сложилась довольно редкая комбинация двух расположенных подряд «шпилек», одна из которых указывает на сложившуюся зону сопротивления, а другая – на зону поддержки, предрасполагающая к продолжению консолидации.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается умеренно позитивным. Фьючерсы на индексы США прибавляют 0,2-0,3%. Азиатские рынки большей частью показывают позитивную динамику. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $105 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в нейтральном ключе, предполагая, что в ближайшее время индекс ММВБ продолжит движение в сложившемся на прошлой неделе торговом диапазоне.
В фокусе
Геополитика держит инвесторов в напряжении
Предстоящая неделя будет насыщена событиями, публикацией разнообразных данных макроэкономической статистики, корпоративной отчетности, выступлениями официальных лиц. В центре внимания останется развитие событий, связанных с украинским кризисом. Евросоюз (ЕС) и США на прошлой неделе ввели новые санкции в отношении России в связи с ситуацией на Украине и призвали другие страны принять против России аналогичные ограничительные меры. В конце июля в официальном журнале Евросоюза были обнародованы секторальные санкции против РФ, которые коснулись Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, Внешэкономбанка, Россельхозбанка. Они попали под ограничительные меры, согласно которым гражданам и компаниям ЕС запрещено покупать или продавать новые акции, облигации или аналогичные финансовые инструменты со сроком обращения более 90 дней. В свою очередь США в ближайшее время могут расширить санкции в отношении РФ за счет ограничения операций с деривативами и краткосрочными долговыми обязательствами.
Геополитическая напряженность подтолкнула на прошлой неделе инвесторов к фиксации прибыли и отправила индекс широкого рынка SnP500 к месячным минимумам. Падение западных фондовых индексов усилили опубликованные слабые показатели экономической статистики и корпоративной отчетности. Беспокойств инвесторам добавило рейтинговое агентство SnP, констатировавшее дефолт Аргентины, хотя сама Аргентина дефолт отрицает.
На этом фоне индекс фондовой волатильности VIX, который ещё называют барометром страха инвесторов, подскочил до максимальных отметок за последние три месяца, отразив обеспокоенность инвесторов возможным в дальнейшем неблагоприятным развитием событий.
В понедельник 4 августа выйдут данные по индексу доверия инвесторов Sentix и индексу цен производителей в еврозоне, индексу деловой активности в Нью-Йорке. Свои отчеты инвесторам представят AIG, HSBC и ряд других компаний.
Во вторник 5 августа выйдут данные по индексам деловой активности в секторе услуг Китая, России, Франции, Германии, Великобритании, еврозоны и США. Будут опубликованы показатели розничных продаж в еврозоне, промышленных заказов в США и индекса экономического оптимизма от IBD/TIPP. Планируют отчитаться UniCredit, Credit Agricole, BMW, Motorola Solution, ММК и др.
В среду 6 августа выйдут данные по промышленным заказам в Германии, промышленному производству в Италии и Великобритании, ВВП Италии, торговому балансу США, а также запасам нефти и нефтепродуктов в США. Планируют отчитаться Standard Chartered, Swiss Re, Walt Disney и др.
В четверг 7 августа будут опубликованы данные по промышленному производству в Германии, торговому балансу Франции, числу заявок на пособия по безработице и потребительскому кредитованию в США. Банк Англии и Европейский Центробанк огласят свои решения по монетарной политике. Планируют отчитаться Rio Tinto, Deutsche Telekom, Nestle, Duke Energy, Аэрофлот, НЛМК и др.
В пятницу 8 августа выйдут данные по торговому балансу Китая, торговому и платежному балансу Германии, промышленному производству во Франции, торговому балансу Великобритании, производительности труда в США, оптовым запасам и продажам в США. Планируют отчитаться NVIDIA, Nokian, НМТП и др.
Корпоративные события
MSCI представила индексы, не включающие РФ
Индексная компания MSCI объявила ряд мер в связи с введением США и Евросоюзом санкций против компаний и банков РФ, входящих в индексы MSCI. В частности, провайдер запустил ряд новых индексов, не включающих Россию.
Магнит готовится выплатить дивиденды
Совет директоров Магнита рекомендовал акционерам одобрить выплату дивидендов по итогам 1-го полугодия 2014 в размере 78,3 рубля на акцию. Общий размер выплат может составить 7,4 млрд рублей.
МТС увеличит дивидендные выплаты
Совет директоров МТС (Мобильные телесистемы) рекомендовал выплатить дивиденды за 1-ое полугодие 2014 года в размере 6,2 рубля на одну акцию. Общий объем выплат составит 12,8 млрд рублей.
Уралкалий принял решение о реорганизации
Акционеры Уралкалия на внеочередном собрании 31 июля одобрили присоединение дочерней компании ЗАО "Уралкалий-Технология". В результате реорганизации акции Уралкалия, находившиеся на балансе ЗАО, будут погашены.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter