5 августа 2014 Forex4You Луданов Николай
Чистая короткая позиция некоммерческих трейдеров в EURO достигла на прошлой неделе максимального значения с лета 2012 года.
Данные в CFTC публикуются в пятницу, но отражают сведения за вторник.
Короткая позиция в EURO выглядит чрезмерной, и отражает высокую вероятность шортсквиза.
Позитивные события по линии USD воспрепятствовали тому, чтобы шортсквиз в EUROUSD произошел уже на прошлой неделе.
Но перепроданность в EURO на прошлой неделе отразилась заметным образом в паре EUROGBP.
Позиции Quant Fund от Societe Generale
eFXnews еженедельно по пятницам публикует позиции Quant Fund от Societe Generale.
Мне неизвестны подробности формирования этого валютного портфеля.
Но, очевидно, что он строится на фундаментальных основаниях, и является по сути инвестиционным валютным портфелям.
Для меня подобные портфели представляют большой интерес, поскольку на одном из счетов я сам в качестве эксперимента торгую валютным портфелем.
На рисунке для наглядности происшедших изменений представлены два портфеля: на 25 июля и на 1 августа.
Мне непонятно, почему написано, что портфель базируется на капитале в 100 млн. USD.
Если исходя из рисунка примерно подсчитать общее количество лонгов и шортов, то получается примерно по 280-300 млн. долларов.
За прошедшую неделю Societe Generale увеличил позицию по американскому доллару и существенно сократил позицию по новозеландскому доллару.
Как отмечает Societe Generale
позиции в USDNOK, USDCHF, EUROUSD во многом построены за счет кросскурсов и сигналов, базирующихся
на процентных ставках среди G10 валют.
Речь идет, по-видимому, о шортах EUROGBP и высокодоходных валют против CHF.
Те, кто читает регулярно мой блог, наверно помнят, что CHF в плане торговли сейчас по сути является аналогом EURO.
Стоит отметить, сколь большие изменения произошли за неделю с USD-позицией. Из минус 30 млн. USD она превратилась в почти в плюс 100 млн. USD.
Я не думаю, что это следует объяснять волатильностью портфеля. Скорее это может быть связано с кардинальным изменением взгляда на USD после данных по ВВП США за 2 квартал 2014 года.
Прогнозы от BTMU (Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ )
Прогнозы от BTMU представлены на следующем рисунке
BTMU ожидает роста US-ставок, в частности на краткосрочном конце кривой доходности и повышение ставок в 2015 году. Цель по EUROUSD на 2 квртал 2015 года остается прежней 1,27.
В плане EURO BTMU ожидает 2 LTRO: одно 18 сентября, и второе 11 декабря. Это сохранит высокий уровень ликвидности.
BTMU отмечает еще один негативный фактор для EURO
Мы также подозреваем, исходя из поведения цен в июне и июле, что поддержка для EURO от сужения периферийных суверенных спредов возможно подошла к концу.
Последние прогнозы от Westpac
На рисунке представлены последние прогнозы от Westpac
Банк видит небольшое укрепление USD по всему спектру до весны 2015 года, затем доллар опять начинает слабеть.
Банк не ожидает в ближайшие 12 месяцев ослабления JPY.
В очереди за повышением ставки
Первый – NZD, затем – GBP, третий в очереди – USD.
Затем идет CAD.
Замыкает G10 EURO. Перед ним JPY и CHF.
Полезная визуальная интерпретация ожиданий по ставке.
http://blog.forex4you.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Данные в CFTC публикуются в пятницу, но отражают сведения за вторник.
Короткая позиция в EURO выглядит чрезмерной, и отражает высокую вероятность шортсквиза.
Позитивные события по линии USD воспрепятствовали тому, чтобы шортсквиз в EUROUSD произошел уже на прошлой неделе.
Но перепроданность в EURO на прошлой неделе отразилась заметным образом в паре EUROGBP.
Позиции Quant Fund от Societe Generale
eFXnews еженедельно по пятницам публикует позиции Quant Fund от Societe Generale.
Мне неизвестны подробности формирования этого валютного портфеля.
Но, очевидно, что он строится на фундаментальных основаниях, и является по сути инвестиционным валютным портфелям.
Для меня подобные портфели представляют большой интерес, поскольку на одном из счетов я сам в качестве эксперимента торгую валютным портфелем.
На рисунке для наглядности происшедших изменений представлены два портфеля: на 25 июля и на 1 августа.
Мне непонятно, почему написано, что портфель базируется на капитале в 100 млн. USD.
Если исходя из рисунка примерно подсчитать общее количество лонгов и шортов, то получается примерно по 280-300 млн. долларов.
За прошедшую неделю Societe Generale увеличил позицию по американскому доллару и существенно сократил позицию по новозеландскому доллару.
Как отмечает Societe Generale
позиции в USDNOK, USDCHF, EUROUSD во многом построены за счет кросскурсов и сигналов, базирующихся
на процентных ставках среди G10 валют.
Речь идет, по-видимому, о шортах EUROGBP и высокодоходных валют против CHF.
Те, кто читает регулярно мой блог, наверно помнят, что CHF в плане торговли сейчас по сути является аналогом EURO.
Стоит отметить, сколь большие изменения произошли за неделю с USD-позицией. Из минус 30 млн. USD она превратилась в почти в плюс 100 млн. USD.
Я не думаю, что это следует объяснять волатильностью портфеля. Скорее это может быть связано с кардинальным изменением взгляда на USD после данных по ВВП США за 2 квартал 2014 года.
Прогнозы от BTMU (Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ )
Прогнозы от BTMU представлены на следующем рисунке
BTMU ожидает роста US-ставок, в частности на краткосрочном конце кривой доходности и повышение ставок в 2015 году. Цель по EUROUSD на 2 квртал 2015 года остается прежней 1,27.
В плане EURO BTMU ожидает 2 LTRO: одно 18 сентября, и второе 11 декабря. Это сохранит высокий уровень ликвидности.
BTMU отмечает еще один негативный фактор для EURO
Мы также подозреваем, исходя из поведения цен в июне и июле, что поддержка для EURO от сужения периферийных суверенных спредов возможно подошла к концу.
Последние прогнозы от Westpac
На рисунке представлены последние прогнозы от Westpac
Банк видит небольшое укрепление USD по всему спектру до весны 2015 года, затем доллар опять начинает слабеть.
Банк не ожидает в ближайшие 12 месяцев ослабления JPY.
В очереди за повышением ставки
Первый – NZD, затем – GBP, третий в очереди – USD.
Затем идет CAD.
Замыкает G10 EURO. Перед ним JPY и CHF.
Полезная визуальная интерпретация ожиданий по ставке.
http://blog.forex4you.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter