6 августа 2014 Pro Finance Service
Доллар растет вместе с доходностью американских бондов
На торгах во вторник доллар возобновил прерванный две сессии назад рост и к настоящему моменту дорожает против большинства основных валют. Поступающая макроэкономическая статистика подтверждает тезис о том, что экономика США восстанавливается быстрее европейской, в результате чего Индекс доллара вновь вернулся в область в 11-месячных максимумов (прим. ProFinance.ru: напомним, что на прошлой неделе дифференциал доходности американских и европейских бондов вырос до четырехлетнего максимума). «Главным драйвером движений на валютном рынке остается поступающая макроэкономическая статистика», - отмечает Стивен Гало, глава европейской валютной стратегии Bank of Montreal в Лондоне. – «Инвесторы видят слабость европейских данных и автоматически покупают доллар». «Экономическое восстановление в США означает рост доходности номинированных в долларах активов. Мы придерживаемся бычьих прогнозов по американской валюте», - говорит Ганс-Гюнтер Редекер из Morgan Stanley.
Евро не в силах удержаться от падения
Евро открылся сегодня утром в Азии на $1.3376 после торговли в диапазоне от $1.3358 до $1.3392 во время сессии в США. Евро/доллар ощущал давление с самого начала дня, так как события в России и Украине снова породили обеспокоенность возможной эскалацией напряженности, следствием чего стали сделки, направленные на сокращение риска. Напомни, Россия проводит в течение нескольких дней военные учения в непосредственной близости от зоны военного конфликта в Украине. Этот факт заставляет инвесторов, которые не в силах прогнать мрачные мысли, нервничать. Акции в Азии повсеместно снижались, поэтому евро/доллар был отягощен еще и потерями евро/иены. Евро/доллар упал рано утром к $1.3360, скорректировался к $1.3373 и снова вернулся до сессионного минимума $1.3360. Продавцы по евро обозначили себя на $1.3385/90 и $1.3445/50. По слухам, биды стояли в зоне $1.3355/50 и оказывали паре текущую поддержку. Были некоторые разговоры об опционном интересе и, возможно, спросе суверенных счетов, что и останавливало движение вниз. Но эти уровни только что были протестированы, в результате новый минимум составил $1.3349. Поводом стала экономическая информация из Германии, где объем заказов промышленных предприятий в июне 2014 года упал на 3,2% по сравнению с предыдущим месяцем - максимальное падение с сентября 2011 года. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали увеличение показателя на 0,9%. Снижение заказов к июню 2013 года составило 2,4% - самое значительное с октября 2012 года, хотя аналитики ожидали рост на 1,1%. По пересмотренным данным, в мае объем заказов уменьшился на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем и вырос на 7,7% относительно мая прошлого года. Ранее сообщалось об уменьшении первого показателя на 1,7% и увеличении второго на 5,5%.
Дополнительное давление на евро оказывает широкое укрепление доллара на фоне продолжающих поступать сильных экономических данных. Индекс деловой активности в сфере услуг США вырос в июле 2014 года до 58,7 пункта - максимального уровня с декабря 2005года, по сравнению с 56 пунктами в июне, а президент ФРБ Далласа Ричард Фишер заявил во вторник, что если данные по американской экономике в дальнейшем будут столь же сильными, как июльский индекс ISM по сектору услуг, ФРС придется повысить процентную ставку раньше, чем планировалось. "Сильные данные из США поддерживают доллар, - констатирует аналитик Westpac Banking Corp. Имре Спайцер. - Помимо этого, мы наблюдаем уход инвесторов от рисков, что также позитивно для американской валюты". Вечером мы узнаем размер дефицита внешнеторгового баланса США в июне 2014 года. По прогнозам, он вырос до $44,8 млрд по сравнению с майскими $44,4 млрд.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.3485 - максимум 24 июля, 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.3445 - максимум 1 августа
Сопротивление 2: $1.3407 - переменная поддержка / сопротивление на часовом графике
Сопротивление 1: $1.3378 - сопротивление 6 августа на часовом графике
Текущий кус валютной пары: $1.3361
Поддержка 1: $1.3354 - 100-недельное скользящее среднее значение
Поддержка 2: $1.3294 - месячный минимум 7 ноября 2013
Поддержка 3: $1.3223 - максимум 5 сентября 2013, теперь поддержка
Поддержка 4: $1.3211 – нижняя граница нисходящего канала, проведенного через максимумы мая / июля
Комментарий: после неудачных попыток тестирования и прорыва ключевого уровня сопротивления на $1.3445 пара возобновила движение вниз во вторник, установив при этом новый минимум 2014 и 9-месячный минимум, но нашла поддержку незначительно выше 100-недельного скользящего среднего значения. Сопротивление сформировалось на часовом графике в области $1.3378-1.3407, но быкам нужно закрытие выше $1.3445, чтобы облегчить давление медведей и сместить фокус обратно в область $1.3485-1.3530. В то время как $1.3445 сдерживает рост, медведи будут нацелены на нижнюю границу нисходящего канала, проведенного через максимумы мая / июля на $ 1.3211
Scotiabank о причинах усиления доллара
Возросшие геополитические риски, неважные перспективы экономики Европы, сильные данные из США и рост ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы оказались мощным коктейлем факторов укрепления для доллара, говорит Камилла Саттон, валютный аналитики Scotiabank. Американская валюта растет как против валют стран "Большой десятки", так и против валют стран с развивающейся экономикой: индекс доллара достиг 11-месячного максимума 81.72 пункта. "Негативное отношение к риску стало следствием вчерашних сообщений о том, что российские войска снова концентрируются на границе с Украиной. Это привело к тому, что доходность 10-летних государственных облигаций США вернулась на уровень 2,43%, а доходность 10-летних государственных облигаций Германии снизился до нового рекордно низкого уровня в 1,10%", - говорит г-жа Саттон. Забегая вперед, тональность Европейского центрального банка по итогам завтрашнего заседания будет иметь решающее значение для валютных рынков, считает эксперт
Взгляд RBS на австралийца
Слабость австралийского доллара говорит о том, что пришло время покупать валюту, говорит Грег Гиббс, валютный аналитик RBS, офиса в Сингапуре. Внутренние данные улучшаются, и данные по рынку труда за июль, публикуемые в четверг, вероятно, отразят укрепление экономики, сказал Гиббс. Показатели экономического роста в Китае улучшились, в то время как спрос на промышленные металлы, такие как медь, остается сильным, добавляет он. "Последнее снижение курса аусси отражает скромное неприятие риска. Но, это, скорее, временное явление", - сказал Гиббс. Однако, в долгосрочной перспективе, Гиббс сохраняет свой прогноз, согласно которому австралийский доллар будет падать, отражая увеличение процентный ставок в США и замедление роста в Китая в течение следующих 12 месяцев
Комментарии Sumitomo Mitsui Banking по евро
Евро/доллар (EUR/USD) находится в нисходящем тренде, поскольку опасения по поводу напряженности в Украине и озабоченность по поводу дефляции в еврозоне возобновились, что заставляет некоторых инвесторов сократить свои ставки на единую валюту. Синдзи Куреда, глава FX-отдела в Sumitomo Mitsui Banking, говорил утром в среду, что пара, скорее всего, найдет поддержку на $1.3350 в Азии. "Темпы падения евро, как правило, замедляется на каждом 50-м пункте, что обусловлено связанной с опционами покупкой. Но, как только эта отметка будет пробита, на радаре замаячит $1.3300", - добавляет он. Пара действительно отскочила утром от указанного уровня $1.3350 и торгуется сейчас на $1.3370 против $1.3375 в конце дня в Нью-Йорке. ЕЦБ проведет заседания по монетарной политике в конце этой недели, хотя изменений не предвидится, добавил г-н Куреда.
Macquarie Bank о перспективах австралийца
Возвращение сил к доллару США довлеет над австралийским долларом, чему помогли сильные производственные данные из США в последнее время, говорит Дэвид Форрестер, валютный аналитик Macquarie Bank. Он добавляет, что данные по июльской занятости в Австралии, которые выходят в четверг, будут иметь решающее значение для этой валюты, задавая направление на ближайшую перспективу, но оговаривается, что усиление ожиданий скорого повышения процентных ставок в США заставит австралийский доллар двигаться вниз в среднесрочной перспективе, особенно если учесть тот факт, что Резервный банк Австралии, скорее всего, отодвинет сроки повышения ставок на неопределенное время.
Bank of America - Merrill Lynch продает австралийский доллар
Быки по австралийскому доллару в последние дни пытались развить контрнаступление, однако вблизи $0.9340 они потерпели фиаско, и подобное развитие событий является сигналом о том, что риски падения заметно возросли. Валютные стратеги Bank of America - Merrill Lynch отмечают, что на дневном графике наблюдается формирование медвежьего поглощения, тогда как также стоит помнить о том, что аусси сформировал вершину в форме головы и плеч. В банке рекомендуют поспешить с открытием коротких позиций со стопом на $0.9350 и расчетом на падение к $0.9182, при этом убедительный прорыв ниже девяносто второй фигуры существенно подорвет устойчивость аусси. В BoA - ML прогнозируют снижение курса к $0.89 к концу сентября и к $0.86 к концу первого квартала следующего года
Morgan Stanley планирует наращивать шорт в евро
Валютные стратеги Morgan Stanley сообщают, что сохраняют короткую позицию в евро/долларе, но не думают останавливаться на этом. Они обращают внимание на то, что попытки восстановления пары носят крайне робкий характер, и советуют использовать их для наращивания экспозиции. Поведение участников рынка свидетельствует о сильном негативном настрое, а неплохие показатели американской статистики вкупе с негативными новостями из Европы (здесь, в частности, наблюдается спад оптимизма инвесторов в отношении облигаций периферийных стран и рынка акций) позволяют говорить о том, что оптимизм медведей небезоснователен. В Morgan Stanley сообщают, что разместили отложенный приказ на продажу в районе $1.3480 со стопом на $1.3580 и прежней целью в районе $1.31. В банке прогнозируют развитие нисходящего тренда и в следующем году и рассчитывают на снижение курса к $1.24 к концу первого полугодия. Дополнительные риски для евро представляет геополитическая обстановка, в частности возможные ответные меры России на санкции.
На торгах во вторник доллар возобновил прерванный две сессии назад рост и к настоящему моменту дорожает против большинства основных валют. Поступающая макроэкономическая статистика подтверждает тезис о том, что экономика США восстанавливается быстрее европейской, в результате чего Индекс доллара вновь вернулся в область в 11-месячных максимумов (прим. ProFinance.ru: напомним, что на прошлой неделе дифференциал доходности американских и европейских бондов вырос до четырехлетнего максимума). «Главным драйвером движений на валютном рынке остается поступающая макроэкономическая статистика», - отмечает Стивен Гало, глава европейской валютной стратегии Bank of Montreal в Лондоне. – «Инвесторы видят слабость европейских данных и автоматически покупают доллар». «Экономическое восстановление в США означает рост доходности номинированных в долларах активов. Мы придерживаемся бычьих прогнозов по американской валюте», - говорит Ганс-Гюнтер Редекер из Morgan Stanley.
Евро не в силах удержаться от падения
Евро открылся сегодня утром в Азии на $1.3376 после торговли в диапазоне от $1.3358 до $1.3392 во время сессии в США. Евро/доллар ощущал давление с самого начала дня, так как события в России и Украине снова породили обеспокоенность возможной эскалацией напряженности, следствием чего стали сделки, направленные на сокращение риска. Напомни, Россия проводит в течение нескольких дней военные учения в непосредственной близости от зоны военного конфликта в Украине. Этот факт заставляет инвесторов, которые не в силах прогнать мрачные мысли, нервничать. Акции в Азии повсеместно снижались, поэтому евро/доллар был отягощен еще и потерями евро/иены. Евро/доллар упал рано утром к $1.3360, скорректировался к $1.3373 и снова вернулся до сессионного минимума $1.3360. Продавцы по евро обозначили себя на $1.3385/90 и $1.3445/50. По слухам, биды стояли в зоне $1.3355/50 и оказывали паре текущую поддержку. Были некоторые разговоры об опционном интересе и, возможно, спросе суверенных счетов, что и останавливало движение вниз. Но эти уровни только что были протестированы, в результате новый минимум составил $1.3349. Поводом стала экономическая информация из Германии, где объем заказов промышленных предприятий в июне 2014 года упал на 3,2% по сравнению с предыдущим месяцем - максимальное падение с сентября 2011 года. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали увеличение показателя на 0,9%. Снижение заказов к июню 2013 года составило 2,4% - самое значительное с октября 2012 года, хотя аналитики ожидали рост на 1,1%. По пересмотренным данным, в мае объем заказов уменьшился на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем и вырос на 7,7% относительно мая прошлого года. Ранее сообщалось об уменьшении первого показателя на 1,7% и увеличении второго на 5,5%.
Дополнительное давление на евро оказывает широкое укрепление доллара на фоне продолжающих поступать сильных экономических данных. Индекс деловой активности в сфере услуг США вырос в июле 2014 года до 58,7 пункта - максимального уровня с декабря 2005года, по сравнению с 56 пунктами в июне, а президент ФРБ Далласа Ричард Фишер заявил во вторник, что если данные по американской экономике в дальнейшем будут столь же сильными, как июльский индекс ISM по сектору услуг, ФРС придется повысить процентную ставку раньше, чем планировалось. "Сильные данные из США поддерживают доллар, - констатирует аналитик Westpac Banking Corp. Имре Спайцер. - Помимо этого, мы наблюдаем уход инвесторов от рисков, что также позитивно для американской валюты". Вечером мы узнаем размер дефицита внешнеторгового баланса США в июне 2014 года. По прогнозам, он вырос до $44,8 млрд по сравнению с майскими $44,4 млрд.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.3485 - максимум 24 июля, 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.3445 - максимум 1 августа
Сопротивление 2: $1.3407 - переменная поддержка / сопротивление на часовом графике
Сопротивление 1: $1.3378 - сопротивление 6 августа на часовом графике
Текущий кус валютной пары: $1.3361
Поддержка 1: $1.3354 - 100-недельное скользящее среднее значение
Поддержка 2: $1.3294 - месячный минимум 7 ноября 2013
Поддержка 3: $1.3223 - максимум 5 сентября 2013, теперь поддержка
Поддержка 4: $1.3211 – нижняя граница нисходящего канала, проведенного через максимумы мая / июля
Комментарий: после неудачных попыток тестирования и прорыва ключевого уровня сопротивления на $1.3445 пара возобновила движение вниз во вторник, установив при этом новый минимум 2014 и 9-месячный минимум, но нашла поддержку незначительно выше 100-недельного скользящего среднего значения. Сопротивление сформировалось на часовом графике в области $1.3378-1.3407, но быкам нужно закрытие выше $1.3445, чтобы облегчить давление медведей и сместить фокус обратно в область $1.3485-1.3530. В то время как $1.3445 сдерживает рост, медведи будут нацелены на нижнюю границу нисходящего канала, проведенного через максимумы мая / июля на $ 1.3211
Scotiabank о причинах усиления доллара
Возросшие геополитические риски, неважные перспективы экономики Европы, сильные данные из США и рост ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы оказались мощным коктейлем факторов укрепления для доллара, говорит Камилла Саттон, валютный аналитики Scotiabank. Американская валюта растет как против валют стран "Большой десятки", так и против валют стран с развивающейся экономикой: индекс доллара достиг 11-месячного максимума 81.72 пункта. "Негативное отношение к риску стало следствием вчерашних сообщений о том, что российские войска снова концентрируются на границе с Украиной. Это привело к тому, что доходность 10-летних государственных облигаций США вернулась на уровень 2,43%, а доходность 10-летних государственных облигаций Германии снизился до нового рекордно низкого уровня в 1,10%", - говорит г-жа Саттон. Забегая вперед, тональность Европейского центрального банка по итогам завтрашнего заседания будет иметь решающее значение для валютных рынков, считает эксперт
Взгляд RBS на австралийца
Слабость австралийского доллара говорит о том, что пришло время покупать валюту, говорит Грег Гиббс, валютный аналитик RBS, офиса в Сингапуре. Внутренние данные улучшаются, и данные по рынку труда за июль, публикуемые в четверг, вероятно, отразят укрепление экономики, сказал Гиббс. Показатели экономического роста в Китае улучшились, в то время как спрос на промышленные металлы, такие как медь, остается сильным, добавляет он. "Последнее снижение курса аусси отражает скромное неприятие риска. Но, это, скорее, временное явление", - сказал Гиббс. Однако, в долгосрочной перспективе, Гиббс сохраняет свой прогноз, согласно которому австралийский доллар будет падать, отражая увеличение процентный ставок в США и замедление роста в Китая в течение следующих 12 месяцев
Комментарии Sumitomo Mitsui Banking по евро
Евро/доллар (EUR/USD) находится в нисходящем тренде, поскольку опасения по поводу напряженности в Украине и озабоченность по поводу дефляции в еврозоне возобновились, что заставляет некоторых инвесторов сократить свои ставки на единую валюту. Синдзи Куреда, глава FX-отдела в Sumitomo Mitsui Banking, говорил утром в среду, что пара, скорее всего, найдет поддержку на $1.3350 в Азии. "Темпы падения евро, как правило, замедляется на каждом 50-м пункте, что обусловлено связанной с опционами покупкой. Но, как только эта отметка будет пробита, на радаре замаячит $1.3300", - добавляет он. Пара действительно отскочила утром от указанного уровня $1.3350 и торгуется сейчас на $1.3370 против $1.3375 в конце дня в Нью-Йорке. ЕЦБ проведет заседания по монетарной политике в конце этой недели, хотя изменений не предвидится, добавил г-н Куреда.
Macquarie Bank о перспективах австралийца
Возвращение сил к доллару США довлеет над австралийским долларом, чему помогли сильные производственные данные из США в последнее время, говорит Дэвид Форрестер, валютный аналитик Macquarie Bank. Он добавляет, что данные по июльской занятости в Австралии, которые выходят в четверг, будут иметь решающее значение для этой валюты, задавая направление на ближайшую перспективу, но оговаривается, что усиление ожиданий скорого повышения процентных ставок в США заставит австралийский доллар двигаться вниз в среднесрочной перспективе, особенно если учесть тот факт, что Резервный банк Австралии, скорее всего, отодвинет сроки повышения ставок на неопределенное время.
Bank of America - Merrill Lynch продает австралийский доллар
Быки по австралийскому доллару в последние дни пытались развить контрнаступление, однако вблизи $0.9340 они потерпели фиаско, и подобное развитие событий является сигналом о том, что риски падения заметно возросли. Валютные стратеги Bank of America - Merrill Lynch отмечают, что на дневном графике наблюдается формирование медвежьего поглощения, тогда как также стоит помнить о том, что аусси сформировал вершину в форме головы и плеч. В банке рекомендуют поспешить с открытием коротких позиций со стопом на $0.9350 и расчетом на падение к $0.9182, при этом убедительный прорыв ниже девяносто второй фигуры существенно подорвет устойчивость аусси. В BoA - ML прогнозируют снижение курса к $0.89 к концу сентября и к $0.86 к концу первого квартала следующего года
Morgan Stanley планирует наращивать шорт в евро
Валютные стратеги Morgan Stanley сообщают, что сохраняют короткую позицию в евро/долларе, но не думают останавливаться на этом. Они обращают внимание на то, что попытки восстановления пары носят крайне робкий характер, и советуют использовать их для наращивания экспозиции. Поведение участников рынка свидетельствует о сильном негативном настрое, а неплохие показатели американской статистики вкупе с негативными новостями из Европы (здесь, в частности, наблюдается спад оптимизма инвесторов в отношении облигаций периферийных стран и рынка акций) позволяют говорить о том, что оптимизм медведей небезоснователен. В Morgan Stanley сообщают, что разместили отложенный приказ на продажу в районе $1.3480 со стопом на $1.3580 и прежней целью в районе $1.31. В банке прогнозируют развитие нисходящего тренда и в следующем году и рассчитывают на снижение курса к $1.24 к концу первого полугодия. Дополнительные риски для евро представляет геополитическая обстановка, в частности возможные ответные меры России на санкции.
Предыдущая страница
Следующая страница
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба