7 августа 2014 Gran Capital
В среду 06.08.2014 индексы Соединенных Штатов продемонстрировали очень своеобразную динамику торгов, интересную за три недели последних наблюдений. Индекс Dow Jones повысился на 0.8 %, индекс Standard & Poor s консолидировался на уровне 1920.0 и почти не изменился с прошлого дня, а индекс Nasdaq упал на -0.72 %. Таким образом, делаем вывод: акции наиболее сильных компаний США пользовались спросом, акции технологического сектора экономики снижались, общая тенденция фондового рынка США стабилизировалась. В такой момент представляется более чем убедительным осуществлять покупки – продажи с одного «участка» американской экономики на другой» (покупая акции технологического сектора экономики, и продавая акции крупных промышленных предприятий). В середине дня на площадках наблюдались продажи, которые вскоре были выкуплены. В среду публиковался большой блок макроэкономической статистики, центральное место в котором занимали данные по заявкам на ипотечное кредитование на будущий период. Можно констатировать уверенность инвесторов в завтрашнем дне. Данный индекс повысился на 1.6 %. Ожидаемая оценка была даже в «минусе»: - 2.2 %. Среди важнейших событий дня следует отнести отчеты американских корпораций. Чистая прибыль Walt Disney Co., крупнейшей в мире компании в сфере развлечений и медиа, выросла в III финансовом квартале на 22%, в частности благодаря резкому росту выручки киностудии.
Согласно пресс-релизу компании чистая прибыль Disney по итогам квартала, завершившегося 30 июня 2014 г., составила $2,25 млрд, или $1,28 в расчете на акцию, по сравнению с $1,85 млрд, или $1,01 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали рост показателя на уровне $1,16 на акцию. Выручка компании подскочила на 8% до $12,47 млрд. при прогнозе экспертов в $12,1 млрд. Индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM Non-Manufacturing) подскочил до 58,7 пункта – максимального уровня с декабря 2005 г., по сравнению с 56 пунктами в июне. Эксперты ожидали повышения показателя до 56,6 пункта. Вместе с тем данные, представленные Markit Economics, показали: июльский индекс деловой активности в сфере услуг США незначительно снизился, достигнув при этом уровня 60,8 пункта, по сравнению с июньским чтением на отметке 61,0 и предварительным значением за июль 61,0 пункта. Среди лидеров падения по акциям вчерашнего дня можно выделить такие компании как Intel, Chevron, Exxon Mobil, Target (- 4.4%), Motorola ( - 4.2 %). Акции выросли у таких компаний как Coach ( + 4.3 %), Avis Budget Group (+ 2.6 %). Доллар удерживается в районе 10,5-месячных максимумов против других основных валют, так как оптимистичные экономические отчеты США, вышедшие во вторник, продолжают поддерживать курс американской валюты, в то время как свежие опасения по поводу напряженности в Украине повысили спрос на убежища. Доллар в целом поддерживается после выпуска американских данных. Спрос на доллар по-прежнему поддерживается после выхода данных во вторник, которые показали, что сектор услуг США расширился в июле самыми быстрыми темпами за более чем три года. Индекс ISM для сектора обслуживания поднялся до 58,7 после 56,0 в июне, превысив прогнозы и значительно выше уровня 50, который отделяет рост от сокращения. Доллар получил дополнительный импульс после того, как другой отчет показал, что производственные заказы в США выросли в июне на 1,1%, выше прогнозов экономистов, которые предполагали, что рост составит 0,5%.По итогам торговой сессии: Dow Jones (+0.8%); SnP 500 (0.0%); Nasdaq (- 0.72%).
На торговых площадках Еврозоны в среду доминировали продавцы, хотя в середине дня наблюдалась положительная динамика торгов. К вечеру фондовый рынок продемонстрировал небольшой рост на фоне ожидания последствий от введения санкций против России. Основные индексы Европы торговались в узком диапазоне. Сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 прибавил символические 0.1% к середине торговой сессии дня, торговый диапазон дня обозначен в узких рамках вокруг уровня открытия. Инвесторы ожидают решений от ЕЦБ, заседание которого завершится сегодня в 15:45 по московскому времени. Рынок ждет, что банк понизит основную процентную ставку, при этом ставка по депозитам может уйти в отрицательную область. Кроме того, аналитики широко обсуждают шаги ЕЦБ по увеличению банковской ликвидности посредством различных стимулирующих программ. Кроме ЕЦБ сегодня свое решение по ставкам (и не только) объявит и Банк Англии. На фоне вялой динамики европейских индексов, активная торговля наблюдается в акциях Volvo. Эксперты банка UBS понизили рекомендацию по бумагам шведского автогиганта до «продавать», акции компании дешевеют на 2.3% соответственно. RBC Capital Mining «перетряхивает» свой пул акций добывающих компаний, вместо BHPBilliton (-0.6%) предпочтения отданы Rio Tinto (+0.2%).
Публикуемый сегодня отчет о новых промышленных заказах в Германии за июнь позволит по-новому взглянуть на макроэкономический тренд. В предыдущем отчете за май заказы неожиданно сократились на 1,7%. Однако радует то, что колебания от месяца к месяцу, как правило, не отражают реальную ситуацию. И, действительно, темпы годового роста уменьшились незначительно и составили в мае 5,8% по сравнению с предыдущим результатом +6,6%. Экономисты ожидают, что новый отчет за июнь принесет с собой смешанные сигналы. В месячном выражении заказы предположительно выросли на 0,9%, а вот на уровне годовых изменений рост, согласно среднему прогнозу аналитиков, замедлился до 1,6%. Признаки назревающих проблем не прослеживаются в самых последних результатах исследования Markit в производственном секторе. Активность в секторе обрабатывающей промышленности Германии продолжает расти умеренными темпами, и в июле был зафиксирован дополнительный прирост новых заказов и производства по сравнению с предыдущим месяцем. Вряд ли это можно назвать предупредительным сигналом. В корпоративном секторе стоит отметить рост ценных бумаг Man Group на 5.9% после того, как менеджмент хедж-фонда согласился купить Numeric Holdings LLC за $494 млн. долларов. Капитализация Rolls-Royce Holdings Plc. выросла на 8.1% после того, как компания объявила о намерении выкупить собственные акции на 1 млрд. фунтов стерлингов. Бумаги EDF обвалились на 7.6%, после того как министр энергетики Франции С. Руайль сообщил, что правительство отменит решение по увеличению цен на электроэнергию на 5%, запланированное на 1 августа.По итогам дня: немецкий DAX (- 0.65%), французский CAC 40 (- 0.65 %), английский FTSE 100 (-0.69%).
Российский фондовый рынок продолжало лихорадить сообщениями о новых санкциях и снижениях индексов деловой активности. Среди положительных моментов следует отметить снижение темпов инфляции за июль, которые были зафиксированы статистическими органами, а также повышением цен на нефть, которая составляет основную часть валютной выручки. Тем не менее, негатива в оценках ситуации было намного больше.
По итогам торгов индекс ММВБ (- 1.71%); РТС (- 2.56%).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба