12 августа 2008 Forex Club
Доллар продолжает свое победное шествие. Вчера пара EURUSD прочно зафиксировалась ниже уровня 1.5000. При этом стоит отметить, что явных предпосылок (в виде ключевых релизов) к этому не было. И сейчас достаточно сложно найти фактор, способный переломить ситуацию. Если так пойдет и дальше, то не за горами прорыв восходящего тренда (с ноября 2005) и падение к уровню 1.4000 и, возможно, далее.
Уже неоднократно отмечалось, что в настоящий момент инвесторы оценивают перспективы США и Еврозоны с точки зрения, чья экономика чувствует себя менее здоровой. Похоже, что в последнее время, чаша весов все больше склоняется в сторону экономики американской. Учесть хотя бы тот факт, что возможность снижения ставки Федрезервом в настоящий момент не обсуждается, в то время как после заседания ЕЦБ и пресс-конференции Трише в четверг на прошлой неделе (когда глава Центробанка отметил нисходящие риски для экономики), рынок начал закладывать в цены вероятное смягчение монетарной политики. Нечто подобное можно сказать и о Банке Англии. Именно эти рассуждения и дали основания для роста доллара. Помимо сказанного в краткосрочной перспективе американскую валюту поддерживает снижение цен на сырье (в первую очередь - нефть) и растущая доходность облигаций США.
Публикуемые сегодня данные по торговому балансу США, скорее всего, резонанса на рынке не вызовут. Хотя, при условии существенного отклонения от прогнозов в сторону сокращения отрицательного сальдо, возможна новая волна укрепления американской валюты.
Вчера утром общеевропейская валюта получила краткосрочную передышку. Поводом для этого стали достаточно жесткие комментарии представителя ЕЦБ Либшера. Он снова отметил, что ситуация с инфляцией вызывает опасения и что "повышение ставок в июле было абсолютно обоснованным", что экономические показатели Еврозоны далеки от стагнации. Тем не менее, даже подобных заявлений оказалось недостаточно для того, чтобы преодолеть уровень 1.5100. А это в свою очередь спровоцировало закрытие спекулятивных позиций и евро возобновил падение. В дальнейшем в дело вмешались швейцарские и российские банки, увеличившие предложение европейской валюты, что способствовало ее дальнейшему снижению. Сегодняшние высказывания Бини-Смаги дал понять, что среди представителей ЕЦБ нет особого единства. Его заявления о том, что "многие признаки указывают на ухудшение перспектив ВВП; Еврозону может ожидать длительная полоса ослабления экономики; после лета инфляция может начать снижение" пошли в пику вчерашним словам Либшера. Вышедшие сегодня данные по экономике Франции оптимизма не добавили. Рост дефицита торгового баланса и более низкая, чем прогнозировалась инфляция вновь подтвердили, что повышения ставки ждать не приходится.
Фунт, как и его европейский коллега продолжил снижение. В паре с долларом был протестирован уровень 1.9000 (сегодня утром). Вчерашние данные по индексу цен производителей и торговому балансу имели весьма негативный для валюты характер. Чистая инфляция на выходе - максимальна с 1982 года. Давление на цены на выходе продолжились, некоторое облегчение пришло от цен на входе, продемонстрировавших снижение в месячном исчислении. Но пока данные ставят Банк Англии не в самое простое положение. Сегодня в продолжение темы инфляции выйдет показатель CPI. Посмотрим, что происходит с потребительскими ценами. Возможно, что показатель приведет к тому, что ВОЕ сможет все же начать цикл смягчения монетарной политики. Хотя в преддверии завтрашнего ежеквартального отчета по инфляции активной реакции может и не последовать.
Йена держится наиболее стабильно. Во многом благодаря тому, что происходит ее укрепление в кроссах с евро и фунтом, она не ослабевает столь же сильно, как европейские валюты по отношению к доллару. Опубликованный сегодня утром индекс цен на корпоративные товары продемонстрировал рост на 2.0%. Это уже 10-ый месяц роста, что позволяет говорить о постепенном нарастании инфляционного давления. Однако, вряд ли Банк Японии станет сейчас вносить какие-либо коррективы в монетарную политику.
USDJPY
Цены продолжают движение в пределах диапазона, ограниченного уровнями 109.70 - 110.25. Трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) направлен вниз. Это позволяет предположить, что цены начнут нисходящую фазу движения в пределах указанного канала с последующим тестированием его нижней границы. В случае, если она будет преодолена, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 109.00. SS и RSI разнонаправлены. На часовом графике (рис.2) OsMA также устремлена вниз. В медвежьем направлении наметили разворот и оба осциллятора. Все это подтверждает предположение о возможности падения цен к отметке 109.70 и попытке ее преодолеть.
На мой взгляд, ситуация на графиках складывается неопределенная. Целесообразно дождаться ее прояснения и только после этого принимать какие-либо торговые решения.
Support: 110.00, 109.60, 109.00, 108.70, 108.40/30, 108.00, 107.55, 107.10/00, 106.70, 106.40, 106.00, 105.80, 105.30, 105.00, 104.50/60, 104.00, 103.60, 102.90, 102.60, 102.10/00, 101.70.
Resistance: 110.40, 111.00, 111.30, 111.60, 111.90, 112.30, 112.70, 113.10, 113.45.
USDCHF
Цены приближаются к уровню сопротивления 1.0900. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0935. Однако, трендовый индикатор OsMA и оба осциллятора (в зоне перекупленности) на 4-х часовом графике (рис.3) приобретают нисходящую направленность. К тому же по OsMA сформировалось расхождение гребней. Все это позволяет предположить, что указанный уровень преодолен не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут нисходящую фазы движения. На часовом графике (рис.4) OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности отворота цен от уровня 1.0900 и падения цен к отметке 1.0860. SS и RSI разнонаправлены.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия торговых решений до ее прояснения. При отвороте цен от уровня 1.0900 и наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала, рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0860/40, 1.0800, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500, 1.0450, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0075, 1.0050, 1.0015/00.
Resistance: 1.0900, 1.0935, 1.0980, 1.1010, 1.1050/60, 1.1100, 1.1150/40.
EURUSD
Цены тестируют уровень поддержки 1.4840. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4800. Однако, на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх (в зоне перепроданности) наметил разворот и осциллятор SS. Поэтому не стоит полностью исключать вероятности того, что указанный уровень преодолен не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут фазу роста. На часовом графике (рис.6) OsMA, RSI и SS достаточно уверенно направлены вниз, тем самым, сигнализируя о возможности прорыва уровня 1.4840 и дальнейшего падения цен.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации и только после этого принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня 1.4840 рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом. В противном случае - покупки при наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала.
Support: 1.4840, 1.4800, 1.4760, 1.4725, 1.4700, 1.4600.
Resistance: 1.4870, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5050, 1.5100, 1.5140, 1.5200, 1.5230, 1.5300, 1.5370, 1.5400, 1.5450, 1.5475, 1.5500, 1.5525/30, 1.5560, 1.5600/10, 1.5650.
GBPUSD
Цены тестируют уровень поддержки 1.9000. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.8940. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В то же время, осцилляторы (оба в зоне перепроданности) наметили разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу начала возвратного хода к отметке 1.9060. Ситуация на часовом графике (рис.8) складывается аналогичным образом. OsMA уверенно устремлена вниз, что свидетельствует в пользу падения. SS и RSI разворачиваются в бычьем направлении, подтверждая предположение о вероятности отката.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.9000 рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом.
Support: 1.9000, 1.8940, 1.8900, 1.8830, 1.8800, 1.8770, 1.8700, 1.8650, 1.8580, 1.8550, 1.8500.
Resistance: 1.9060, 1.9100, 1.9130, 1.9160/70, 1.9200, 1.9260, 1.9290/1.9300, 1.9340, 1.9400, 1.9460/75, 1.9500, 1.9540, 1.9575, 1.9600, 1.9650/60, 1.9700, 1.9730, 1.9760, 1.9800.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Уже неоднократно отмечалось, что в настоящий момент инвесторы оценивают перспективы США и Еврозоны с точки зрения, чья экономика чувствует себя менее здоровой. Похоже, что в последнее время, чаша весов все больше склоняется в сторону экономики американской. Учесть хотя бы тот факт, что возможность снижения ставки Федрезервом в настоящий момент не обсуждается, в то время как после заседания ЕЦБ и пресс-конференции Трише в четверг на прошлой неделе (когда глава Центробанка отметил нисходящие риски для экономики), рынок начал закладывать в цены вероятное смягчение монетарной политики. Нечто подобное можно сказать и о Банке Англии. Именно эти рассуждения и дали основания для роста доллара. Помимо сказанного в краткосрочной перспективе американскую валюту поддерживает снижение цен на сырье (в первую очередь - нефть) и растущая доходность облигаций США.
Публикуемые сегодня данные по торговому балансу США, скорее всего, резонанса на рынке не вызовут. Хотя, при условии существенного отклонения от прогнозов в сторону сокращения отрицательного сальдо, возможна новая волна укрепления американской валюты.
Вчера утром общеевропейская валюта получила краткосрочную передышку. Поводом для этого стали достаточно жесткие комментарии представителя ЕЦБ Либшера. Он снова отметил, что ситуация с инфляцией вызывает опасения и что "повышение ставок в июле было абсолютно обоснованным", что экономические показатели Еврозоны далеки от стагнации. Тем не менее, даже подобных заявлений оказалось недостаточно для того, чтобы преодолеть уровень 1.5100. А это в свою очередь спровоцировало закрытие спекулятивных позиций и евро возобновил падение. В дальнейшем в дело вмешались швейцарские и российские банки, увеличившие предложение европейской валюты, что способствовало ее дальнейшему снижению. Сегодняшние высказывания Бини-Смаги дал понять, что среди представителей ЕЦБ нет особого единства. Его заявления о том, что "многие признаки указывают на ухудшение перспектив ВВП; Еврозону может ожидать длительная полоса ослабления экономики; после лета инфляция может начать снижение" пошли в пику вчерашним словам Либшера. Вышедшие сегодня данные по экономике Франции оптимизма не добавили. Рост дефицита торгового баланса и более низкая, чем прогнозировалась инфляция вновь подтвердили, что повышения ставки ждать не приходится.
Фунт, как и его европейский коллега продолжил снижение. В паре с долларом был протестирован уровень 1.9000 (сегодня утром). Вчерашние данные по индексу цен производителей и торговому балансу имели весьма негативный для валюты характер. Чистая инфляция на выходе - максимальна с 1982 года. Давление на цены на выходе продолжились, некоторое облегчение пришло от цен на входе, продемонстрировавших снижение в месячном исчислении. Но пока данные ставят Банк Англии не в самое простое положение. Сегодня в продолжение темы инфляции выйдет показатель CPI. Посмотрим, что происходит с потребительскими ценами. Возможно, что показатель приведет к тому, что ВОЕ сможет все же начать цикл смягчения монетарной политики. Хотя в преддверии завтрашнего ежеквартального отчета по инфляции активной реакции может и не последовать.
Йена держится наиболее стабильно. Во многом благодаря тому, что происходит ее укрепление в кроссах с евро и фунтом, она не ослабевает столь же сильно, как европейские валюты по отношению к доллару. Опубликованный сегодня утром индекс цен на корпоративные товары продемонстрировал рост на 2.0%. Это уже 10-ый месяц роста, что позволяет говорить о постепенном нарастании инфляционного давления. Однако, вряд ли Банк Японии станет сейчас вносить какие-либо коррективы в монетарную политику.
USDJPY
Цены продолжают движение в пределах диапазона, ограниченного уровнями 109.70 - 110.25. Трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) направлен вниз. Это позволяет предположить, что цены начнут нисходящую фазу движения в пределах указанного канала с последующим тестированием его нижней границы. В случае, если она будет преодолена, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 109.00. SS и RSI разнонаправлены. На часовом графике (рис.2) OsMA также устремлена вниз. В медвежьем направлении наметили разворот и оба осциллятора. Все это подтверждает предположение о возможности падения цен к отметке 109.70 и попытке ее преодолеть.
На мой взгляд, ситуация на графиках складывается неопределенная. Целесообразно дождаться ее прояснения и только после этого принимать какие-либо торговые решения.
Support: 110.00, 109.60, 109.00, 108.70, 108.40/30, 108.00, 107.55, 107.10/00, 106.70, 106.40, 106.00, 105.80, 105.30, 105.00, 104.50/60, 104.00, 103.60, 102.90, 102.60, 102.10/00, 101.70.
Resistance: 110.40, 111.00, 111.30, 111.60, 111.90, 112.30, 112.70, 113.10, 113.45.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены приближаются к уровню сопротивления 1.0900. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0935. Однако, трендовый индикатор OsMA и оба осциллятора (в зоне перекупленности) на 4-х часовом графике (рис.3) приобретают нисходящую направленность. К тому же по OsMA сформировалось расхождение гребней. Все это позволяет предположить, что указанный уровень преодолен не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут нисходящую фазы движения. На часовом графике (рис.4) OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности отворота цен от уровня 1.0900 и падения цен к отметке 1.0860. SS и RSI разнонаправлены.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия торговых решений до ее прояснения. При отвороте цен от уровня 1.0900 и наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала, рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0860/40, 1.0800, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500, 1.0450, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0075, 1.0050, 1.0015/00.
Resistance: 1.0900, 1.0935, 1.0980, 1.1010, 1.1050/60, 1.1100, 1.1150/40.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены тестируют уровень поддержки 1.4840. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4800. Однако, на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх (в зоне перепроданности) наметил разворот и осциллятор SS. Поэтому не стоит полностью исключать вероятности того, что указанный уровень преодолен не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут фазу роста. На часовом графике (рис.6) OsMA, RSI и SS достаточно уверенно направлены вниз, тем самым, сигнализируя о возможности прорыва уровня 1.4840 и дальнейшего падения цен.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации и только после этого принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня 1.4840 рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом. В противном случае - покупки при наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала.
Support: 1.4840, 1.4800, 1.4760, 1.4725, 1.4700, 1.4600.
Resistance: 1.4870, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5050, 1.5100, 1.5140, 1.5200, 1.5230, 1.5300, 1.5370, 1.5400, 1.5450, 1.5475, 1.5500, 1.5525/30, 1.5560, 1.5600/10, 1.5650.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены тестируют уровень поддержки 1.9000. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.8940. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В то же время, осцилляторы (оба в зоне перепроданности) наметили разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу начала возвратного хода к отметке 1.9060. Ситуация на часовом графике (рис.8) складывается аналогичным образом. OsMA уверенно устремлена вниз, что свидетельствует в пользу падения. SS и RSI разворачиваются в бычьем направлении, подтверждая предположение о вероятности отката.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.9000 рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом.
Support: 1.9000, 1.8940, 1.8900, 1.8830, 1.8800, 1.8770, 1.8700, 1.8650, 1.8580, 1.8550, 1.8500.
Resistance: 1.9060, 1.9100, 1.9130, 1.9160/70, 1.9200, 1.9260, 1.9290/1.9300, 1.9340, 1.9400, 1.9460/75, 1.9500, 1.9540, 1.9575, 1.9600, 1.9650/60, 1.9700, 1.9730, 1.9760, 1.9800.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу