22 августа 2014 Pro Finance Service
Внимание рынка направлено на Йеллен и Драги
Евро достиг нового минимума 2014 года на $1.3242 во время вчерашний азиатской сессии, но частично восстановил самообладание позднее в Европе и США и закрылся в Нью-Йорке на $1.3281. При отсутствии каких-либо крупных новостей этим утром и при том, что все внимания сейчас направлено на выступление председателя ФРС Джанет Йеллен на Симпозиуме в Джексон-Холе, не было особого интереса к торговле евро в течение сегодняшней азиатско-тихоокеанской сессии. Евро/доллар упал рано утром к $1.3274, но нашел небольшой спрос, который сдержал дальнейшие потери. Затем пара постепенно восстанавливалась все утро. В Европе доллар продолжает корректироваться вниз, а трейдеры отметили крупный спрос, поднявший евро через азиатский максимум $1.3287 до $1.3296. Предложения на продажу стоят на $1.3300 с более сильным интересом на $1.3325/35. Стопы отмечались выше $1.3300, $1.3350, $1.3390 и $1.3400 сегодня, а также ниже $1.3240.
В пятницу на симпозиуме в Джексон-Холе выступят главы ФРС и ЕЦБ. Симпозиум, ежегодно организуемый Федеральным резервным банком Канзаса, проходит в Джексон-Холе 21-23 августа, в нем также принимают участие другие руководители ведущих центральных банков мира, ученые, представители банковского сектора и бизнеса. На этой неделе ФРС уже оказала поддержку доллару, опубликовав протокол июльского совещания, указавший на возможность более раннего повышения процентной ставки в США, чем предполагалось. "Доллар укреплялся на этой неделе на сильных экономических данных и публикации протокола заседания ФРС, - говорит валютный аналитик National Australia Bank Ltd. в Сиднее Рэй Эттрилл. - Сегодня мы видим, что некоторые трейдеры сокращают позиции перед выступлением Йеллен в Джексон-Холе". Игроки рынка ждут от г-жи Йеллен новых разъяснений, как скоро регулятор намерен перейти к повышению ставки с учетом того, что опубликованные в четверг данные вновь указали на продолжающийся подъем экономики США. Марио Драги также выступит сегодня, и от него инвесторы ждут прояснения ситуации с дальнейшим смягчением денежно-кредитных условий особенно в условиях торговой войны с Россией, уже негативно сказавшейся на сельхозсекторе Европы.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.3371 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.3341 - поддержка 19 августа на часовом графике, теперь сопротивление
Сопротивление 2: $1.3328 - сопротивление 19 августа на часовом графике
Сопротивление 1: $1.3298 - сопротивление 20 августа на часовом графике
Текущий курс валютной пары: $1.3294
Поддержка 1: $1.3271 - поддержка 22 августа на часовом графике
Поддержка 2: $1.3223 - максимум 5 сентября 2013, теперь поддержка
Поддержка 3: $1.3101 - месячный минимум 7 сентября 2013
Поддержка 4: $1.3086 – нижняя граница канала
Комментарий: пара немного отскочила от последних минимумов 2014, но слои сопротивления в области $1.3298-1.3445 по-прежнему остаются проблемой для быков, которые продолжают искать закрытии выше $1.3341, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления, и закрытие выше 21дневного скользящего среднего значения, чтобы обеспечить некоторую передышку. Несмотря на перепроданность дневных осцилляторов и близость нижней полосы Боллинджера, медведи по-прежнему сосредоточены на области $1.3086-1.3101.
UBS. Краткосрочные торговые стратегии
Краткосрочные торговые стратегии от валютных стратегов UBS.
Евро/доллар. Вчера пара пробила ноябрьский минимум на 1.3296, обозначив в качестве новой цели сентябрьский минимум на 1.3105. Мы по-прежнему сохраняем открытыми короткие позиции в евро/долларе. Мы увеличили их в объеме, добавив продажу на 1.3275/80 с близким стопов чуть выше 1.3300 для этой позиции. В последние дни мы видели довольно много фиксации прибыли по коротким позициям, но это оказало ограниченное влияние на развитие нисходящей динамики.
Фунт/доллар. Падение стерлинга заметно приблизило цены к апрельским минимумам, если брать во внимание силу доллара США в ходе азиатской сессии. Минутки Банка Англии показали несколько удивительное расхождение мнений в отношении будущего процентной ставки. Известные в составе Комитета по монетарной политике «ястребы» - господа Уил и Маккаферти, голосовали за немедленное увеличение уровня ставок. Однако ястребиные нотки FOMC и результат выступления главы ФРС в Джексон Хоул должны сохранит фунт под давлением по отношению к доллару.
Аусси/доллар. Глядя на динамику этой пары, можно сказать, что участники рынка предпочитают реализовывать силу американской валюты в других инструментах. Это связано с опасениями сезонного корпоративного спроса на австралийские активы. Тем не менее мы предпочитаем оставаться в коротких позициях в этой валютной паре и продавать на попытках роста с целью на 0.9200 и стопом выше 0.9360
Morgan Stanley рекомендует покупать фунт против иены
Валютные стратеги из Morgan Stanley рекомендуют своим клиентам установить лимитный ордер на покупку в паре фунт/иена на 172.00 с целью на 180.00. Защитный приказ на продажу, ограничивающий потенциальный убыток, следует разместить на 169.40. По мнению экспертов банка, на фоне расхождения монетарных политик Банка Англии и Банка Японии, данная валютная пара имеет отличный потенциал роста. Протокол заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии показал, что первое повышение ставок состоится, скорее всего, в феврале. С другой стороны от Банка Японии Morgan Stanley ожидает увеличение монетарного стимулирования в октябре. Ключевым риском для рекомендуемой позиции будут являться негативные экономические данные по Великобритании, которые могут отодвинуть первое повышение ставок.
Комментарии Mizuho по доллар/иене
Доллар/иена (USD/JPY) немного окреп, но по-прежнему сталкивается с сопротивлением на Y104, поскольку основная масса трейдеров ждет выступления председателя Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен позже в пятницу (18.00 мск). "Это вполне возможно, что в ближайшее время пара пробьет уровень Y104, так как разговоры указывают на то, что связанные с опционами продажи не настолько сильные", - говорит трейдер Mizuho Trust & Banking Такахиро Иизука. Рынок готовится к тому сценарию, что Йеллен не скажет ничего ястребиного, утверждает он. Однако неожиданно жесткие комментарии могут подтолкнуть доходность 10-летних казначейских облигаций США до 2,500% с 2,409%, что приведет к повышению USD/JPY к Y105.00, говорит эксперт. Пара торгуется на Y103.76 после того как ранее поднималась до Y103.96 на коммерческой покупке
RBC об условиях дальнейшего ралли доллара
Необходим дальнейший рост рыночных процентных ставок для следующего этапа укрепления доллара, считают аналитики Royal Bank of Canada. Доходность 10-х летний государственных облигаций США снизилась до 2,4%, поэтому есть достаточно пространства для ее роста. Но что более важно, мы должны увидеть рост ставки на переднем конце кривой, так как именно краткосрочная стоимость заимствований определяет стоимость хеджирования валютного актива, играет первостепенную роль в операциях кэрри-трейд и влияет на стоимость валютных опционов. В банке говорят, что если ставки на переднем конце кривой не смогут вырасти, то ралли доллара, вероятно, потеряет пар. 2-летние правительственные облигации США в настоящее время торгуются с доходностью 0,467% годовых
Deutsche Bank прогнозирует Y120 по иене
Возобновившийся в последнее время восходящий тренд по доллар/иене (USD/JPY, торгуется сейчас на Y103.74 сейчас) может продолжиться до конца 2015 года и в 2016 году, и, в конечном счете, имеет шансы достичь уровня Y120, полагают в Deutsche Bank. Валютный стратег немецкого банка Таисуке Танака рассуждает на эту тему, уверяя, что развитие экономики США будет проходить в устойчивом темпе в течение ближайших нескольких лет, подталкивая процентные ставки в США к росту. Он добавляет, что евро (EUR), кажется, угодил в нисходящий тренд, который отражает расхождение экономических перспектив и денежно-кредитной политики еврозоны с США. "Укрепление доллара США приводит к падению евро, а ослабление евро, в свою очередь, и впредь будет подталкивать доллар к росту", - говорит он. Кроме того, в Японии институциональные и частные инвесторы неуклонно покупают иностранную валюту на спадах, и их позиции далеки от насыщения. "По мере дальнейшего ослабления японской иены эти инвесторы, скорее всего, увеличат вложения в иностранную валюту, продолжая оказывать поддержку нисходящей тенденции в национальной валюте. Государственный пенсионный фонд также обеспечит сильную поддержку такой тенденции за счет увеличения своих зарубежных инвестиций", - добавил эксперт ведущего дилера валютного рынка
Standard Bank отмечает улучшение по аусси
Торговая модель Standard Bank подает сигналы улучшения перспектив австралийского доллара, но пока их сила не настолько велика, чтобы можно было открывать длинный позиции, хотя уже достаточна для того, чтобы задуматься о закрытии коротких позиций. Standard Bank в настоящее имеет лонг по евро/аусси (EUR/AUD) и шорт по аусси/луни (AUD/CAD). AUD/USD торгуется сейчас на $0.9325
Scotiabank ждет падения евро
Евро слабее по отношению к доллару, так как валютные рынки ждут выступления председателя ФРС Джанет Йеллен и президента ЕЦБ Марио Драги на симпозиуме в Джексон-Хоуле. Тем не менее, технические показатели позволяют предположить, что евро упадет еще больше, уверяет Камилла Саттон, валютный эксперт Scotiabank. "Существует еще достаточно пространства до достижения уровня перепроданности, а настроения отрицательные", - говорит она, добавляя, что сочетание более медленного, чем ожидалось, экономического роста в еврозоне и текущего давления дезинфляции добавляет проблем евро. Евро/доллар сейчас торгуется на уровне $1.3264 по отношению к доллару.
Доллар растет в реакции на выступление Йеллен
Евро достиг минимума четверга в районе $1.3242 и установил новый 11-месячный минимум $1.3223 во время второй волны продаж, произошедшей только что. Основной упор делается на возврат к минимумам к 6 сентября 2013 в районе $ 1.3105. Существует высокий спрос на $1.3200, поскольку здесь расположился опционный барьер. Евро падает на фоне укрепления доллара по всем направлениям (в частности к иене преодолена отметка Y104), что, свою очередь, стало следствием роста доходности облигаций США в реакции на высказывания Йеллен. "Если прогресс на рынке труда" по-прежнему будет происходить быстрее, чем ожидает Комитет, или, если инфляция будет расти быстрее, чем прогнозируется, то увеличение ставки по федеральным фондам может произойти раньше, чем ожидает Комитет в настоящее время, и это может происходить более быстрыми темпами", - сказал Йеллен. Но она также отметила, что, если экономические показатели вызовут "разочарование и прогресс, в сравнении с нашим прогнозом, будет протекать медленнее, чем мы ожидаем, то дальнейший путь ставки по федеральным фондам, скорее всего, будет более адаптивным, чем мы в настоящее время ожидаем". Председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен, открывая второй день симпозиума в Джексон-Хоуле, обратила также внимание на существенное отставание экономики в США в привлечении трудовых ресурсов, несмотря на продолжающийся процесс восстановления на протяжении последних пяти лет. "Экономика достигла существенного прогресса в деле восстановления после самой масштабной и длительной потери рабочих мест" со времен Великой депрессии, заявила она, подчеркивая, однако, что "недоиспользование трудовых ресурсов по-прежнему остается существенным". Речь Йеллен в целом соответствует духу протокола последнего заседания ФРС, показавшего ожидания достижения полной занятости в экономике. "На рынок труда повлияли существенные структурные факторы, включая старение рабочей силы и другие демографические тенденции, влияющие на ее динамичность и вызывающие феномен "поляризации", то есть сокращения доли рабочих мест средней квалификации", - отметила она. Йеллен вновь опустила вопрос конкретных дат в вопросе повышения ставок
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Евро достиг нового минимума 2014 года на $1.3242 во время вчерашний азиатской сессии, но частично восстановил самообладание позднее в Европе и США и закрылся в Нью-Йорке на $1.3281. При отсутствии каких-либо крупных новостей этим утром и при том, что все внимания сейчас направлено на выступление председателя ФРС Джанет Йеллен на Симпозиуме в Джексон-Холе, не было особого интереса к торговле евро в течение сегодняшней азиатско-тихоокеанской сессии. Евро/доллар упал рано утром к $1.3274, но нашел небольшой спрос, который сдержал дальнейшие потери. Затем пара постепенно восстанавливалась все утро. В Европе доллар продолжает корректироваться вниз, а трейдеры отметили крупный спрос, поднявший евро через азиатский максимум $1.3287 до $1.3296. Предложения на продажу стоят на $1.3300 с более сильным интересом на $1.3325/35. Стопы отмечались выше $1.3300, $1.3350, $1.3390 и $1.3400 сегодня, а также ниже $1.3240.
В пятницу на симпозиуме в Джексон-Холе выступят главы ФРС и ЕЦБ. Симпозиум, ежегодно организуемый Федеральным резервным банком Канзаса, проходит в Джексон-Холе 21-23 августа, в нем также принимают участие другие руководители ведущих центральных банков мира, ученые, представители банковского сектора и бизнеса. На этой неделе ФРС уже оказала поддержку доллару, опубликовав протокол июльского совещания, указавший на возможность более раннего повышения процентной ставки в США, чем предполагалось. "Доллар укреплялся на этой неделе на сильных экономических данных и публикации протокола заседания ФРС, - говорит валютный аналитик National Australia Bank Ltd. в Сиднее Рэй Эттрилл. - Сегодня мы видим, что некоторые трейдеры сокращают позиции перед выступлением Йеллен в Джексон-Холе". Игроки рынка ждут от г-жи Йеллен новых разъяснений, как скоро регулятор намерен перейти к повышению ставки с учетом того, что опубликованные в четверг данные вновь указали на продолжающийся подъем экономики США. Марио Драги также выступит сегодня, и от него инвесторы ждут прояснения ситуации с дальнейшим смягчением денежно-кредитных условий особенно в условиях торговой войны с Россией, уже негативно сказавшейся на сельхозсекторе Европы.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.3371 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.3341 - поддержка 19 августа на часовом графике, теперь сопротивление
Сопротивление 2: $1.3328 - сопротивление 19 августа на часовом графике
Сопротивление 1: $1.3298 - сопротивление 20 августа на часовом графике
Текущий курс валютной пары: $1.3294
Поддержка 1: $1.3271 - поддержка 22 августа на часовом графике
Поддержка 2: $1.3223 - максимум 5 сентября 2013, теперь поддержка
Поддержка 3: $1.3101 - месячный минимум 7 сентября 2013
Поддержка 4: $1.3086 – нижняя граница канала
Комментарий: пара немного отскочила от последних минимумов 2014, но слои сопротивления в области $1.3298-1.3445 по-прежнему остаются проблемой для быков, которые продолжают искать закрытии выше $1.3341, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления, и закрытие выше 21дневного скользящего среднего значения, чтобы обеспечить некоторую передышку. Несмотря на перепроданность дневных осцилляторов и близость нижней полосы Боллинджера, медведи по-прежнему сосредоточены на области $1.3086-1.3101.
UBS. Краткосрочные торговые стратегии
Краткосрочные торговые стратегии от валютных стратегов UBS.
Евро/доллар. Вчера пара пробила ноябрьский минимум на 1.3296, обозначив в качестве новой цели сентябрьский минимум на 1.3105. Мы по-прежнему сохраняем открытыми короткие позиции в евро/долларе. Мы увеличили их в объеме, добавив продажу на 1.3275/80 с близким стопов чуть выше 1.3300 для этой позиции. В последние дни мы видели довольно много фиксации прибыли по коротким позициям, но это оказало ограниченное влияние на развитие нисходящей динамики.
Фунт/доллар. Падение стерлинга заметно приблизило цены к апрельским минимумам, если брать во внимание силу доллара США в ходе азиатской сессии. Минутки Банка Англии показали несколько удивительное расхождение мнений в отношении будущего процентной ставки. Известные в составе Комитета по монетарной политике «ястребы» - господа Уил и Маккаферти, голосовали за немедленное увеличение уровня ставок. Однако ястребиные нотки FOMC и результат выступления главы ФРС в Джексон Хоул должны сохранит фунт под давлением по отношению к доллару.
Аусси/доллар. Глядя на динамику этой пары, можно сказать, что участники рынка предпочитают реализовывать силу американской валюты в других инструментах. Это связано с опасениями сезонного корпоративного спроса на австралийские активы. Тем не менее мы предпочитаем оставаться в коротких позициях в этой валютной паре и продавать на попытках роста с целью на 0.9200 и стопом выше 0.9360
Morgan Stanley рекомендует покупать фунт против иены
Валютные стратеги из Morgan Stanley рекомендуют своим клиентам установить лимитный ордер на покупку в паре фунт/иена на 172.00 с целью на 180.00. Защитный приказ на продажу, ограничивающий потенциальный убыток, следует разместить на 169.40. По мнению экспертов банка, на фоне расхождения монетарных политик Банка Англии и Банка Японии, данная валютная пара имеет отличный потенциал роста. Протокол заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии показал, что первое повышение ставок состоится, скорее всего, в феврале. С другой стороны от Банка Японии Morgan Stanley ожидает увеличение монетарного стимулирования в октябре. Ключевым риском для рекомендуемой позиции будут являться негативные экономические данные по Великобритании, которые могут отодвинуть первое повышение ставок.
Комментарии Mizuho по доллар/иене
Доллар/иена (USD/JPY) немного окреп, но по-прежнему сталкивается с сопротивлением на Y104, поскольку основная масса трейдеров ждет выступления председателя Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен позже в пятницу (18.00 мск). "Это вполне возможно, что в ближайшее время пара пробьет уровень Y104, так как разговоры указывают на то, что связанные с опционами продажи не настолько сильные", - говорит трейдер Mizuho Trust & Banking Такахиро Иизука. Рынок готовится к тому сценарию, что Йеллен не скажет ничего ястребиного, утверждает он. Однако неожиданно жесткие комментарии могут подтолкнуть доходность 10-летних казначейских облигаций США до 2,500% с 2,409%, что приведет к повышению USD/JPY к Y105.00, говорит эксперт. Пара торгуется на Y103.76 после того как ранее поднималась до Y103.96 на коммерческой покупке
RBC об условиях дальнейшего ралли доллара
Необходим дальнейший рост рыночных процентных ставок для следующего этапа укрепления доллара, считают аналитики Royal Bank of Canada. Доходность 10-х летний государственных облигаций США снизилась до 2,4%, поэтому есть достаточно пространства для ее роста. Но что более важно, мы должны увидеть рост ставки на переднем конце кривой, так как именно краткосрочная стоимость заимствований определяет стоимость хеджирования валютного актива, играет первостепенную роль в операциях кэрри-трейд и влияет на стоимость валютных опционов. В банке говорят, что если ставки на переднем конце кривой не смогут вырасти, то ралли доллара, вероятно, потеряет пар. 2-летние правительственные облигации США в настоящее время торгуются с доходностью 0,467% годовых
Deutsche Bank прогнозирует Y120 по иене
Возобновившийся в последнее время восходящий тренд по доллар/иене (USD/JPY, торгуется сейчас на Y103.74 сейчас) может продолжиться до конца 2015 года и в 2016 году, и, в конечном счете, имеет шансы достичь уровня Y120, полагают в Deutsche Bank. Валютный стратег немецкого банка Таисуке Танака рассуждает на эту тему, уверяя, что развитие экономики США будет проходить в устойчивом темпе в течение ближайших нескольких лет, подталкивая процентные ставки в США к росту. Он добавляет, что евро (EUR), кажется, угодил в нисходящий тренд, который отражает расхождение экономических перспектив и денежно-кредитной политики еврозоны с США. "Укрепление доллара США приводит к падению евро, а ослабление евро, в свою очередь, и впредь будет подталкивать доллар к росту", - говорит он. Кроме того, в Японии институциональные и частные инвесторы неуклонно покупают иностранную валюту на спадах, и их позиции далеки от насыщения. "По мере дальнейшего ослабления японской иены эти инвесторы, скорее всего, увеличат вложения в иностранную валюту, продолжая оказывать поддержку нисходящей тенденции в национальной валюте. Государственный пенсионный фонд также обеспечит сильную поддержку такой тенденции за счет увеличения своих зарубежных инвестиций", - добавил эксперт ведущего дилера валютного рынка
Standard Bank отмечает улучшение по аусси
Торговая модель Standard Bank подает сигналы улучшения перспектив австралийского доллара, но пока их сила не настолько велика, чтобы можно было открывать длинный позиции, хотя уже достаточна для того, чтобы задуматься о закрытии коротких позиций. Standard Bank в настоящее имеет лонг по евро/аусси (EUR/AUD) и шорт по аусси/луни (AUD/CAD). AUD/USD торгуется сейчас на $0.9325
Scotiabank ждет падения евро
Евро слабее по отношению к доллару, так как валютные рынки ждут выступления председателя ФРС Джанет Йеллен и президента ЕЦБ Марио Драги на симпозиуме в Джексон-Хоуле. Тем не менее, технические показатели позволяют предположить, что евро упадет еще больше, уверяет Камилла Саттон, валютный эксперт Scotiabank. "Существует еще достаточно пространства до достижения уровня перепроданности, а настроения отрицательные", - говорит она, добавляя, что сочетание более медленного, чем ожидалось, экономического роста в еврозоне и текущего давления дезинфляции добавляет проблем евро. Евро/доллар сейчас торгуется на уровне $1.3264 по отношению к доллару.
Доллар растет в реакции на выступление Йеллен
Евро достиг минимума четверга в районе $1.3242 и установил новый 11-месячный минимум $1.3223 во время второй волны продаж, произошедшей только что. Основной упор делается на возврат к минимумам к 6 сентября 2013 в районе $ 1.3105. Существует высокий спрос на $1.3200, поскольку здесь расположился опционный барьер. Евро падает на фоне укрепления доллара по всем направлениям (в частности к иене преодолена отметка Y104), что, свою очередь, стало следствием роста доходности облигаций США в реакции на высказывания Йеллен. "Если прогресс на рынке труда" по-прежнему будет происходить быстрее, чем ожидает Комитет, или, если инфляция будет расти быстрее, чем прогнозируется, то увеличение ставки по федеральным фондам может произойти раньше, чем ожидает Комитет в настоящее время, и это может происходить более быстрыми темпами", - сказал Йеллен. Но она также отметила, что, если экономические показатели вызовут "разочарование и прогресс, в сравнении с нашим прогнозом, будет протекать медленнее, чем мы ожидаем, то дальнейший путь ставки по федеральным фондам, скорее всего, будет более адаптивным, чем мы в настоящее время ожидаем". Председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен, открывая второй день симпозиума в Джексон-Хоуле, обратила также внимание на существенное отставание экономики в США в привлечении трудовых ресурсов, несмотря на продолжающийся процесс восстановления на протяжении последних пяти лет. "Экономика достигла существенного прогресса в деле восстановления после самой масштабной и длительной потери рабочих мест" со времен Великой депрессии, заявила она, подчеркивая, однако, что "недоиспользование трудовых ресурсов по-прежнему остается существенным". Речь Йеллен в целом соответствует духу протокола последнего заседания ФРС, показавшего ожидания достижения полной занятости в экономике. "На рынок труда повлияли существенные структурные факторы, включая старение рабочей силы и другие демографические тенденции, влияющие на ее динамичность и вызывающие феномен "поляризации", то есть сокращения доли рабочих мест средней квалификации", - отметила она. Йеллен вновь опустила вопрос конкретных дат в вопросе повышения ставок
Предыдущая страница
Следующая страница
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter