4 сентября 2014 Pro Finance Service
Евро замер в ожидании вердикта ЕЦБ
Пара открылась на $1.3133 сегодня утром в Азии вслед за диапазоном от $1.3111 до $1.3134 в Штатах. Евро/доллар вырос на короткое время, чтобы отметить максимум $1.3135, а затем вернулся обратно к $1.3129 в начале активной фазы рынка. Пара продолжала торговаться в этом диапазоне до позднего утра, а затем упала до сессионного минимума $1.3122. Дилеры говорят, что они ожидают сохранения порывистого рынка, так как внимание сосредоточено на заседании ЕЦБ в четверг. В то время как многие ожидают, что ЕЦБ существенно изменит риторику и может объявить о дополнительных мерах смягчения монетарной политики, чтобы помочь экономическому росту и инфляции в еврозоне, есть некоторые опасения, что ЕЦБ может разочаровать. Евро/доллар остается недалеко от минимумов утром в Европе, и в последние сделки проходят по $1.3130. Спрос остается на $1.3110/00, и есть крупные заказы, говорят дилеры, называя даже крупные имена, а стопы стоят чуть ниже. Наверху, есть предложения на продажу – на $1.3150 и $1.3200. Также некоторые упомянули об истекающем на $1.3200 сегодня крупном опционе. Стопы отмечены только на $1.3180/85.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.3262 - сопротивление 22 августа на часовом графике
Сопротивление 3: $1.3221 - максимум 28 августа
Сопротивление 2: $1.3196 - максимум 29 августа
Сопротивление 1: $1.3159 - предыдущая часовая поддержка, теперь сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.3138
Поддержка 1: $1.3101 - месячный минимум 7 сентября 2013
Поддержка 2: $1.3026 – нижняя граница нисходящего канала мая-августа
Поддержка 3: $1.2993 - минимум 15 июля 2013
Поддержка 4: $1.2898 - максимум 9 июля 2013, теперь поддержка
Комментарий: пара остается тяжелой после очередной неспособности оказать давление на уровень $1.3159. Слои сопротивления остаются в области $1.3159-1.3485, и быки нуждаются в закрытии выше $1.3221, чтобы облегчить давление медведей, и выше $1.3333, чтобы подтвердить пробой 21-дневного скользящего среднего значения и переключить общую направленность на область $1.3445-85. Сентябрьский месячный минимум находится чуть ниже рынка, и прорыв открывает путь к $1.3000 и ниже
Фунт превратился в аутсайдера
Фунт, как и прогнозировали многие экономисты, попал под давление страхов предстоящего референдума о независимости Шотландии. Последние опросы показали возросшие число шотландцев, которые будут голосовать за выход из Великобритании. Поэтому, несмотря на продолжающийся выход уверенных данных – во вторник это были данные по PMI в строительстве, фунт продолжил снижение и даже пробил сильный опционный барьер на $1.6500, найдя поддержку сегодня утром только в районе плацдарма для летнего ралли, сильной технической области. Фунт торговался в Азии изначально в узком диапазоне $1.6463-73, и попытки роста были ограниченными. Основной тон оставался тяжелым, и, как только появился свежий обширный спрос на доллар, фунт нырнул вниз и пробил очередной опционный барьер – на $1.6450, установив сессионный минимум на $1.6445. Это падение привлекло охотников за дешевизной, и свежий спрос поднял курс до $1.6457, однако отскоки по-прежнему остались мелкими в условиях тонкой торговли. В Европе разворот в доллар/иене, обратно ниже Y105.00, после ожидаемых перестановок в кабинете Абэ, позволил немного развить коррекцию фунта. Сейчас он торгуется в районе $1.6470, а офера стоят на подходе к $1.6500, более сильные - позади, на $1.6520. Спрос далее размещен на $1.6420 ($1.6425 – минимум 12 февраля), а более сильный – позади, на подходе к очередному опционному барьеру, на $1.6400. Евро/стерлинг продолжил размалывать офера до stg0.7979 до момента, когда застопорился в узком диапазоне в 10 пипс. Фокус сейчас направлен на выпуск информации из Великобритании по индексу PMI в секторе услуг в 0830GMT. Очевидно, однако, что при всем разгаре даунтренда мы должны какое-то время привыкнуть к такой психологической отметке как $1.65. Ждем коррекции выше нее.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.6650 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.6622 – верхняя граница нисходящего канала на дневном графике
Сопротивление 2: $1.6536 - сопротивление 2 сентября на часовом графике
Сопротивление 1: $1.6473 - сопротивление 3 сентября на часовом графике
Текущий курс валютной пары: $1.6473
Поддержка 1: $1.6422 - нижняя граница нисходящего канала на дневном графике
Поддержка 2: $1.6383 - минимум 10 февраля
Поддержка 3: $1.6348 – максимум, теперь поддержка, от 6 февраля
Поддержка 4: $1.6252 - минимум 2014, установленный 5 февраля
Комментарий: исходя из последних неудач выше $1.6600, перед верхней границей нисходящего канала на дневном графике, фунт торгуются на новых 7-месячных минимумах, а первоочередное внимание в настоящее время направлено на область $1.6383-1.6422. Ключевая проблема для медведей – сохраняющаяся перепроданность дневных осцилляторов и близость основания канала Боллинджера ($ 1.6426), но быкам в любом случае нужно закрытие выше $1.6536, чтобы облегчить давление медведей. В целом, закрытие выше 21-дневного скользящего среднего значения в настоящее время необходимо, чтобы намекнуть на смену вектора рынка
Доллар/иена отскочил от максимума года
Доллар/иена открылся на Y105.09 сегодня утром, по сравнению с ночным пиком Y105.21, достигнутым в США. После первоначально тихого диапазона Y105.07/14 паре удалось пройти мимо ночного максимума и установить новый на Y105.28, ее самый высокий показатель с 10 января, однако офера на Y105.40 остановили ралли. Доллар отстранился немного, но сильное открытие японских акций держало пару выше Y105.14. Доллар/иена продолжал торговаться выше этой отметки остаток утра, поскольку попытки падения раскупались. Пара развила начальные успехи к обеду, установив новый максимум Y105.31, поскольку Nikkei 225 поднялся выше прежних уровней. Далее последовала фиксация прибыли и незначительная коррекция. И как только прояснилась информация с перестановками в кабинет японского премьер-министра Абэ - Сиодзаки получил пост министра здравоохранения, как и ожидалось - доллар/иена продолжил корректирующие откат по факту ожидаемого события и упал ниже Y105.00 - сработала классическая формула «покупай на слухах, продавай на фактах». Небольшие стопы были вызваны второй волной продаж, прижав пару к Y104.87. Спрос на Y104.80 спровоцировал отскок вверх. Прорыв этой отметки открывает для тестирования Y104.63 (38,2% от Y103.55-105.31). Евро/иена совершил резкий обратный ход через Y138.00, распространив потери до Y137.77 в начале Европы. Спрос размещен на Y137.50, прорыв открывает техническую поддержку на Y137.34/31 (50% от Y136.42-138.26, 5-дневное скользящее среднее значение).
Банк Японии начал сегодня 2-дневное совещание. От него не ждут сюрпризов. Сейчас безусловно на первом плане в деле снижения иены находятся японские факторы, но не стоит забывать, что выходу из диапазона пара обязана американским факторам. Доллар дорожает на ожиданиях, что Федеральная резервная система поднимет процентную ставку раньше, чем ожидают, на фоне сигналов быстрого улучшения ситуации в американской экономике. "Курс американской валюты может идти вверх и дальше, - отмечает экономист St.George Bank в Сиднее Жану Чан. - Данные из США выглядят сильными и говорят в пользу повышения ставок. Если ситуация продолжит улучшаться, есть хорошие шансы на то, что ФРС увеличит ставку раньше, чем ожидают рынки". Опубликованные вчера данные Института управления поставками (ISM) показали увеличение индекса производственной активности в августе до 59 пунктов - максимального уровня с марта 2011 года, против 57,1 пункта месяцем ранее. Аналитики прогнозировали снижение индекса до 57 пунктов. Если смотреть на фьючерсы на процентную ставку, вероятность ее повышения с нынешнего уровня в 0-0,25% к июню 2015 года оценивается трейдерами в 44%. "Рынок предполагал, что доллар вырастет, и ждал лишь повода. Было немного странно видеть столь бурную реакцию на назначение Сиодзаки, но для игроков валютного рынка причина не важна, лишь бы было движение", - сказал директор по валютному рынку State Street в Токио Барт Вакабаяси. Последний рост пары связан с новостями из Украины. Президенты Украины и России договорились о постоянном прекращении огня на Донбассе. Как сообщается на официальном сайте главы украинского государства в среду, соответствующая договоренность была достигнута в ходе телефонного разговора.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y107.98 - максимум 19 сентября 2008
Сопротивление 3: Y106.99 - максимум 25 сентября 2008
Сопротивление 2: Y105.44 - максимум 2014 от 2 января
Сопротивление 1: Y105.33 – верхняя граница канала Боллинджера
Текущий курс валютной пары: Y105.00
Поддержка 1: Y105.04 - поддержка 3 сентября на часовом графике (тестируется)
Поддержка 2: Y104.76 - поддержка 2 сентября на часовом графике
Поддержка 3: Y104.39 - сопротивление 2 августа на часовом графике, теперь поддержка
Поддержка 4: Y104.22 - поддержка 1 сентября на часовом графике
Комментарий: быки доминируют, и акцент твердо делается на максимуме 2014 и прорыве выше, что приведет к сдвигу фокуса к уровням, которые последний раз мы видели в сентябре 2013 и, возможно, к уровням Y110.00 +. Слои поддержки сформировались на часовых таймфреймах, и медведи сейчас нуждаются в закрытие ниже Y104.76, чтобы облегчить бычий напор, и ниже Y104.22, чтобы сместить фокус обратно к области Y103.31-50. Основные проблемы для быков – перекупленность дневных осцилляторов и близость верхней границы Боллинлжера.
JPMorgan Chase: доллар может взять паузу, однако затем аптренд возобновится
Индекс доллара, рассчитываемый Bloomberg и достигший сегодня семимесячного максимума, может продолжить рост, считают в JPMorgan Chase. «В марте 50-дневная МА пересекла 200-дневную МА сверху вниз, сформировав «золотой крест», однако теперь эти индикаторы вновь максимально сблизились, готовясь оформить обратное пересечение», - говорит Ниалл О’Коннор из JPMorgan. – «С технической точки зрения, это является бычьим сигналом для доллара, учитывая, что и 50-дневная, и 200-дневная МА направлены вверх. В настоящий момент Индекс доллара вошел в плотную зону целого ряда уровней сопротивления, таких как максимумы января и прошлого сентября. Здесь американская валюта может взять паузу для консолидации, однако мы видим все предпосылки для последующего возобновления аптренда»
Commerzbank ждет краткосрочной коррекции в евро/долларе по направлению к $1.3220
Евро/доллар, вероятно, проведет какое-то время, консолидируясь неподалеку от минимума сентября 2013 года чуть выше $1.3105, прежде чем возобновит снижение по направлению к психологической отметке $1.3000, считают в Commerzbank. «На часовых и дневных графиках наблюдается бычье расхождение, что вместе с ослаблением медвежьего моментума в последние дни повышает шансы на отскок пары в область $1.3200», - пишут эксперты банка. – «Ближайшими уровнями сопротивления являются отметки $1.3155 (вершина дневного нисходящего канала) и $1.3222 (максимум 28 августа), и мы не думаем, что в рамках предполагаемой краткосрочной коррекции евро удастся уйти выше. Для нейтрализации медвежьей картины паре необходимо прорваться выше $1.3369 (вершина трехмесячного канала). С учетом вышесказанного, мы сохраняем лонг в евро/долларе, открытый на $1.3180, стоп переносим на $1.3080, а целью является отметка $1.3220».
Доллар продолжает наступление по всем фронтам
Во вторник разнообразные индексы доллара взлетели до очередных многомесячных максимумов, продолжив тренд последних недель и месяцев. Главным аутсайдером дня после фунта стала иена, подешевевшая против всех основных валют на фоне роста ожиданий того, что японский пенсионный фонд может быть переориентирован на инвестиции в более рискованные активы. Фунт захлестнула новая волна продаж, связанная с тем, что, по результатам опроса YouGov, обнародованным за 16 дней до референдума о независимости Шотландии, все большее количество людей готово ее поддержать.
Индекс волатильности валют G7, рассчитываемый JPMorgan Chase, вырос до 6.47%, что стало максимальным значением с 4 июня. «Доллар продолжает дорожать против всех валют», - отмечает Грег Андерсон из Bank of Montreal. – «Макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения этого тренда, и мы остаемся быками по американской валюте». Отметим, что в настоящий момент рынок фьючерсов на ставки закладывает в котировках 44-процентную вероятность того, что ФРС поднимет ключевую ставку к июню 2015 года (прим. ProFinance.ru: против 36% по состоянию на 18 августа)
CitiFX считает привлекательной покупку фунта против канадской валюты
Неспособность фунт/канады сломить сопротивление в районе 1.8500 вкупе с широкомасштабным сокращением лонгов в британской валюте не только привела к возвращению пары к нижней границе диапазона последних месяцев, но и к прорыву ниже. Фунт/канада впервые с августа прошлого года оказался и ниже 200-дневной скользящей средней, и, в то время как пара нащупала опору в районе 1.7950, настрой пока остается негативным. Технические аналитики CitiFX, тем не менее, полагают, что потенциал дальнейшего падения выглядит ограниченным. Они отмечают, что характер закрытия торгов в пятницу дает повод рассчитывать на формирование основания и разворот выше, и рекомендуют занимать краткосрочные лонги от 1.8042 с первоначальной целью на 1.8360, тогда как в перспективе стоит ожидать штурма 1.85
Bayerische Landesbank ждет роста EUR/CHF
Евро/франк (EUR/CHF) подскочил вверх после сообщений о том, что президенты Украины и России договорились о прекращения огня, говорят аналитики Bayerische Landesbank. "Лидеры двух стран договорились прекратить военные действия в Восточной Украине, что привело к росту евро по всем направлениям, и подтолкнуло евро/франк до Chf1.2085, так как опасения по поводу эскалации конфликта несколько ослабли", - говорит трейдер Bayerische Landesbank Роланд Ражек. На прошлой неделе пара EUR/CHF упала до Chf1.2050 и медленно выросла до уровней вокруг Chf1.2065 в преддверии новостей о прекращении огня. "Мы прогнозируем рост евро/франка к Chf1.2100 в ближайшие дни, в зависимости от того, будет ли реализовано достигнутое соглашение о прекращении огня", - добавляет он. EUR/CHF торгуется по Chf1.2073. Пресс-служба президента Украины уточнила позднее, что президенты в ходе телефонного разговора договорились о режиме прекращения огня на Донбассе, а не о постоянном прекращении огня, как сообщалось ранее.
Рубль растет на новостях из Украины
Российская валюта стремительно укрепила свои позиции после того, как пресс-служба президента Украины объявила о том, что «результатом разговора [Путина и Порошенко] стала договоренность о постоянном прекращении огня на Донбассе. Было достигнуто взаимопонимание относительно шагов, которые будут способствовать установлению мира». Доллар/рубль спикировал от уровней выше 37.30 и в настоящее время тестирует отметку 36.80, продолжая ощущать на себе повышенный интерес к продаже при попытках роста. Евро/рубль, между тем, пробил 49.00 и в настоящее время держится около 48.40.
Credit Suisse: рекомендации по фунт/доллар и доллар/иена
Как и ожидалось, прорыв выше 104.47 сформировал новый импульс силы быков, позволив продолжить восходящее движение, отмечают в своих комментариях эксперты валютного рынка из Credit Suisse: «Мы продолжаем придерживаться бычьих взглядов на перспективы этой пары, ожидая тестирование максимумов в области 105.48/60. Техническая картина более значительного периода предполагает потенциал роста быков до 107.34. Лишь падение ниже 104.47 хоть как-то уменьшит аппетит быков». Цель по имеющейся длинной позиции Credit Suisse в доллар/иене размещена на 105.25, предполагая 200 пунктов прибыли. Также банк разместил лимитный ордер на покупку от 104.66 с целью на 105.40.
В паре фунт/доллар вчера можно было наблюдать агрессивные продажи, которые привели к пробитию недавнего локального минимума и атаке мартовских минимумов. «Это сохраняет высокие риски развития дальнейшего нисходящего движения и мы продолжаем рассчитывать на первоначальное падение до 1.6375, а затем тестирование нашей конечной цели в области 1.6283/52», пишут эксперты банка. Credit Suisse сохраняет имеющуюся короткую позицию в паре фунт/доллар с целью на 1.6375.
SEB: не стоит ждать значимых изменений в динамике евро
Евро/доллар повернул ниже перед лицом оферов в районе $1.3160, но валютные стратеги SEB отмечают, что в виду близости заседания ЕЦБ исключать новых попыток восстановления не стоит. В банке отмечают, что в паре оформилось краткосрочное округлое основание, а нисходящий импульс несколько ослаб. В банке, впрочем, подчеркивают, что рассчитывать на перелом в ситуации быкам все же не стоит: драйверы для развития нисходящей динамики остаются в силе и попытки восстановления по-прежнему выглядят привлекательными для продаж. В банке ожидают падения курса к $1.28 до конца года и к $1.26 в первом квартале 2015, при этом стратеги SEB считают, что медведи по евро не остановятся и в последующие месяцы: прогнозы на второй и третий кварталы составляют $1.24 и $1.23 соответственно.
Сопроводительное заявление Банка Канады
Динамика инфляции отвечает ожиданиям банка, обозначенным в июльском отчете по денежно-кредитной политике. Ситуация в мировой экономике в целом соответствует ожиданиям. Ситуация на Украине оказывает негативное влияние на восстановление в Европе, которое затухает. В США, кажется, продолжается устойчивое восстановление, в частности хороший вклад в рост экономики вносят деловые инвестиции. Финансовые условия в глобальном масштабе остаются очень мягкими и ставки по долгосрочным облигациям упали еще ниже. В Канаде более сильный рост во втором квартале обеспечил показатели ВВП на фактическим том уровне, который прогнозировался в июле. Отмечен рост экспорта, чему способствовал рост инвестиционных расходов в США, а также наблюдавшееся ранее ослабление канадского доллара. В то время как рост числа секторов, где наблюдался рост экспорта, позволяет говорить о приближении восстановления, необходимо подтверждение устойчивости этой тенденции, прежде чем мы увидим рост инвестиций и найма новой рабочей силы. Активность на рынке жилья, между тем, была выше, чем ожидалось. Банк по-прежнему рассчитывает, что избыток производственных мощностей будет устранен в течение следующих двух лет. Риски инфляции остаются сбалансированными, тогда как риски, связанные с дисбалансами домохозяйств не снизились. Баланс рисков остается таким, что текущая денежно-кредитная политика по-прежнему является подходящей. Банк занимает нейтральную позицию касательно изменений ставок: время и направление политики будет зависеть от поступающей информации
Bank of America - Merrill Lynch: покупайте доллар на спадах
Аналитики Bank of America - Merrill Lynch отмечают, что евро/доллар остается сфокусирован на развитии снижения к $1.31, но данная поддержка выглядит достаточно сильной, а риски коррекции за последнее время возросли и теперь оценивают как высокие. Убедительный прорыв выше $1.3153 будет сигналом об их материализации и грозит стать катализатором для роста к $1.3220. Вместе с тем, такое движение будет носить коррекционный характер, и в BoA - ML советуют использовать его для возобновления продаж - в банке убеждены, что доллар в среднесрочной, если не в долгосрочной перспективе, будет расти.
UBS о том, чего ждать от валютного рынка в краткосрочной перспективе
Евро/доллар: вероятно, пара продолжит обторговывать диапазон последних дней, и выход из него состоится лишь после завтрашних новостей от ЕЦБ и пятничной публикации в США данных по рынку труда. В целом, давление на пару сохранится и трейдерам следует продавать единую валюту на любых попытках роста к $1.3250. Ближайшей поддержкой остается отметка $1.3105, и мы ждем довольно скорого снижения в область психологического уровня $1.3000;
Доллар/франк: пара пользуется спросом, однако возобновить аптренд пока не удается. После недавнего роста доллара по всему спектру рынка пришло время передышки. Трейдеры могут рассмотреть возможность спекулятивной продажи пары со стопом выше максимума вторника (chf0.9215);
Фунт/доллар: в преддверии скорого референдума о независимости Шотландии пара попала под сильное давление. Мы думаем, что теперь снижение должно замедлиться на фоне завтрашнего решения Банка Англии по монетарной политике и локальной перепроданности, однако рекомендуем продавать на росте к $1.6515/25 со стопом выше $1.6555 и целью $1.6405/15.
Аусси/доллар: паре никак не удается определиться с направлением движения, так как на нее действуют две разнонаправленные силы: общий спрос на доллар и сезонная покупка аусси австралийскими корпорациями. Мы предпочитаем продавать на росте, а ключевыми уровнями считаем отметки $0.9200 и $0.9425
BofA-ML ждет коррекции в долларе и последующего возобновления аптренда
Индекс доллара сформировал краткосрочную вершину и перед возобновлением аптренда следует ждать коррекции, считают в BofA-ML. «По нашему мнению, американская валюта находится в среднесрочном, а, возможно, и долгосрочном аптренде», - пишет МакНейл Карри, глава глобальной валютной стратегии банка. – «После мощного роста с минимума 1 июля (79.74) на графике сформировалось медвежье расхождение, сигнализирующее о том, что пришло время коррекции по направлению к 82.27/81.79 (23.6%/38.2% от 79.74-83.058). После этого аптренд должен возобновиться, а первоначальной технической целью станет отметка 83.79»
Пара открылась на $1.3133 сегодня утром в Азии вслед за диапазоном от $1.3111 до $1.3134 в Штатах. Евро/доллар вырос на короткое время, чтобы отметить максимум $1.3135, а затем вернулся обратно к $1.3129 в начале активной фазы рынка. Пара продолжала торговаться в этом диапазоне до позднего утра, а затем упала до сессионного минимума $1.3122. Дилеры говорят, что они ожидают сохранения порывистого рынка, так как внимание сосредоточено на заседании ЕЦБ в четверг. В то время как многие ожидают, что ЕЦБ существенно изменит риторику и может объявить о дополнительных мерах смягчения монетарной политики, чтобы помочь экономическому росту и инфляции в еврозоне, есть некоторые опасения, что ЕЦБ может разочаровать. Евро/доллар остается недалеко от минимумов утром в Европе, и в последние сделки проходят по $1.3130. Спрос остается на $1.3110/00, и есть крупные заказы, говорят дилеры, называя даже крупные имена, а стопы стоят чуть ниже. Наверху, есть предложения на продажу – на $1.3150 и $1.3200. Также некоторые упомянули об истекающем на $1.3200 сегодня крупном опционе. Стопы отмечены только на $1.3180/85.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.3262 - сопротивление 22 августа на часовом графике
Сопротивление 3: $1.3221 - максимум 28 августа
Сопротивление 2: $1.3196 - максимум 29 августа
Сопротивление 1: $1.3159 - предыдущая часовая поддержка, теперь сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.3138
Поддержка 1: $1.3101 - месячный минимум 7 сентября 2013
Поддержка 2: $1.3026 – нижняя граница нисходящего канала мая-августа
Поддержка 3: $1.2993 - минимум 15 июля 2013
Поддержка 4: $1.2898 - максимум 9 июля 2013, теперь поддержка
Комментарий: пара остается тяжелой после очередной неспособности оказать давление на уровень $1.3159. Слои сопротивления остаются в области $1.3159-1.3485, и быки нуждаются в закрытии выше $1.3221, чтобы облегчить давление медведей, и выше $1.3333, чтобы подтвердить пробой 21-дневного скользящего среднего значения и переключить общую направленность на область $1.3445-85. Сентябрьский месячный минимум находится чуть ниже рынка, и прорыв открывает путь к $1.3000 и ниже
Фунт превратился в аутсайдера
Фунт, как и прогнозировали многие экономисты, попал под давление страхов предстоящего референдума о независимости Шотландии. Последние опросы показали возросшие число шотландцев, которые будут голосовать за выход из Великобритании. Поэтому, несмотря на продолжающийся выход уверенных данных – во вторник это были данные по PMI в строительстве, фунт продолжил снижение и даже пробил сильный опционный барьер на $1.6500, найдя поддержку сегодня утром только в районе плацдарма для летнего ралли, сильной технической области. Фунт торговался в Азии изначально в узком диапазоне $1.6463-73, и попытки роста были ограниченными. Основной тон оставался тяжелым, и, как только появился свежий обширный спрос на доллар, фунт нырнул вниз и пробил очередной опционный барьер – на $1.6450, установив сессионный минимум на $1.6445. Это падение привлекло охотников за дешевизной, и свежий спрос поднял курс до $1.6457, однако отскоки по-прежнему остались мелкими в условиях тонкой торговли. В Европе разворот в доллар/иене, обратно ниже Y105.00, после ожидаемых перестановок в кабинете Абэ, позволил немного развить коррекцию фунта. Сейчас он торгуется в районе $1.6470, а офера стоят на подходе к $1.6500, более сильные - позади, на $1.6520. Спрос далее размещен на $1.6420 ($1.6425 – минимум 12 февраля), а более сильный – позади, на подходе к очередному опционному барьеру, на $1.6400. Евро/стерлинг продолжил размалывать офера до stg0.7979 до момента, когда застопорился в узком диапазоне в 10 пипс. Фокус сейчас направлен на выпуск информации из Великобритании по индексу PMI в секторе услуг в 0830GMT. Очевидно, однако, что при всем разгаре даунтренда мы должны какое-то время привыкнуть к такой психологической отметке как $1.65. Ждем коррекции выше нее.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.6650 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.6622 – верхняя граница нисходящего канала на дневном графике
Сопротивление 2: $1.6536 - сопротивление 2 сентября на часовом графике
Сопротивление 1: $1.6473 - сопротивление 3 сентября на часовом графике
Текущий курс валютной пары: $1.6473
Поддержка 1: $1.6422 - нижняя граница нисходящего канала на дневном графике
Поддержка 2: $1.6383 - минимум 10 февраля
Поддержка 3: $1.6348 – максимум, теперь поддержка, от 6 февраля
Поддержка 4: $1.6252 - минимум 2014, установленный 5 февраля
Комментарий: исходя из последних неудач выше $1.6600, перед верхней границей нисходящего канала на дневном графике, фунт торгуются на новых 7-месячных минимумах, а первоочередное внимание в настоящее время направлено на область $1.6383-1.6422. Ключевая проблема для медведей – сохраняющаяся перепроданность дневных осцилляторов и близость основания канала Боллинджера ($ 1.6426), но быкам в любом случае нужно закрытие выше $1.6536, чтобы облегчить давление медведей. В целом, закрытие выше 21-дневного скользящего среднего значения в настоящее время необходимо, чтобы намекнуть на смену вектора рынка
Доллар/иена отскочил от максимума года
Доллар/иена открылся на Y105.09 сегодня утром, по сравнению с ночным пиком Y105.21, достигнутым в США. После первоначально тихого диапазона Y105.07/14 паре удалось пройти мимо ночного максимума и установить новый на Y105.28, ее самый высокий показатель с 10 января, однако офера на Y105.40 остановили ралли. Доллар отстранился немного, но сильное открытие японских акций держало пару выше Y105.14. Доллар/иена продолжал торговаться выше этой отметки остаток утра, поскольку попытки падения раскупались. Пара развила начальные успехи к обеду, установив новый максимум Y105.31, поскольку Nikkei 225 поднялся выше прежних уровней. Далее последовала фиксация прибыли и незначительная коррекция. И как только прояснилась информация с перестановками в кабинет японского премьер-министра Абэ - Сиодзаки получил пост министра здравоохранения, как и ожидалось - доллар/иена продолжил корректирующие откат по факту ожидаемого события и упал ниже Y105.00 - сработала классическая формула «покупай на слухах, продавай на фактах». Небольшие стопы были вызваны второй волной продаж, прижав пару к Y104.87. Спрос на Y104.80 спровоцировал отскок вверх. Прорыв этой отметки открывает для тестирования Y104.63 (38,2% от Y103.55-105.31). Евро/иена совершил резкий обратный ход через Y138.00, распространив потери до Y137.77 в начале Европы. Спрос размещен на Y137.50, прорыв открывает техническую поддержку на Y137.34/31 (50% от Y136.42-138.26, 5-дневное скользящее среднее значение).
Банк Японии начал сегодня 2-дневное совещание. От него не ждут сюрпризов. Сейчас безусловно на первом плане в деле снижения иены находятся японские факторы, но не стоит забывать, что выходу из диапазона пара обязана американским факторам. Доллар дорожает на ожиданиях, что Федеральная резервная система поднимет процентную ставку раньше, чем ожидают, на фоне сигналов быстрого улучшения ситуации в американской экономике. "Курс американской валюты может идти вверх и дальше, - отмечает экономист St.George Bank в Сиднее Жану Чан. - Данные из США выглядят сильными и говорят в пользу повышения ставок. Если ситуация продолжит улучшаться, есть хорошие шансы на то, что ФРС увеличит ставку раньше, чем ожидают рынки". Опубликованные вчера данные Института управления поставками (ISM) показали увеличение индекса производственной активности в августе до 59 пунктов - максимального уровня с марта 2011 года, против 57,1 пункта месяцем ранее. Аналитики прогнозировали снижение индекса до 57 пунктов. Если смотреть на фьючерсы на процентную ставку, вероятность ее повышения с нынешнего уровня в 0-0,25% к июню 2015 года оценивается трейдерами в 44%. "Рынок предполагал, что доллар вырастет, и ждал лишь повода. Было немного странно видеть столь бурную реакцию на назначение Сиодзаки, но для игроков валютного рынка причина не важна, лишь бы было движение", - сказал директор по валютному рынку State Street в Токио Барт Вакабаяси. Последний рост пары связан с новостями из Украины. Президенты Украины и России договорились о постоянном прекращении огня на Донбассе. Как сообщается на официальном сайте главы украинского государства в среду, соответствующая договоренность была достигнута в ходе телефонного разговора.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y107.98 - максимум 19 сентября 2008
Сопротивление 3: Y106.99 - максимум 25 сентября 2008
Сопротивление 2: Y105.44 - максимум 2014 от 2 января
Сопротивление 1: Y105.33 – верхняя граница канала Боллинджера
Текущий курс валютной пары: Y105.00
Поддержка 1: Y105.04 - поддержка 3 сентября на часовом графике (тестируется)
Поддержка 2: Y104.76 - поддержка 2 сентября на часовом графике
Поддержка 3: Y104.39 - сопротивление 2 августа на часовом графике, теперь поддержка
Поддержка 4: Y104.22 - поддержка 1 сентября на часовом графике
Комментарий: быки доминируют, и акцент твердо делается на максимуме 2014 и прорыве выше, что приведет к сдвигу фокуса к уровням, которые последний раз мы видели в сентябре 2013 и, возможно, к уровням Y110.00 +. Слои поддержки сформировались на часовых таймфреймах, и медведи сейчас нуждаются в закрытие ниже Y104.76, чтобы облегчить бычий напор, и ниже Y104.22, чтобы сместить фокус обратно к области Y103.31-50. Основные проблемы для быков – перекупленность дневных осцилляторов и близость верхней границы Боллинлжера.
JPMorgan Chase: доллар может взять паузу, однако затем аптренд возобновится
Индекс доллара, рассчитываемый Bloomberg и достигший сегодня семимесячного максимума, может продолжить рост, считают в JPMorgan Chase. «В марте 50-дневная МА пересекла 200-дневную МА сверху вниз, сформировав «золотой крест», однако теперь эти индикаторы вновь максимально сблизились, готовясь оформить обратное пересечение», - говорит Ниалл О’Коннор из JPMorgan. – «С технической точки зрения, это является бычьим сигналом для доллара, учитывая, что и 50-дневная, и 200-дневная МА направлены вверх. В настоящий момент Индекс доллара вошел в плотную зону целого ряда уровней сопротивления, таких как максимумы января и прошлого сентября. Здесь американская валюта может взять паузу для консолидации, однако мы видим все предпосылки для последующего возобновления аптренда»
Commerzbank ждет краткосрочной коррекции в евро/долларе по направлению к $1.3220
Евро/доллар, вероятно, проведет какое-то время, консолидируясь неподалеку от минимума сентября 2013 года чуть выше $1.3105, прежде чем возобновит снижение по направлению к психологической отметке $1.3000, считают в Commerzbank. «На часовых и дневных графиках наблюдается бычье расхождение, что вместе с ослаблением медвежьего моментума в последние дни повышает шансы на отскок пары в область $1.3200», - пишут эксперты банка. – «Ближайшими уровнями сопротивления являются отметки $1.3155 (вершина дневного нисходящего канала) и $1.3222 (максимум 28 августа), и мы не думаем, что в рамках предполагаемой краткосрочной коррекции евро удастся уйти выше. Для нейтрализации медвежьей картины паре необходимо прорваться выше $1.3369 (вершина трехмесячного канала). С учетом вышесказанного, мы сохраняем лонг в евро/долларе, открытый на $1.3180, стоп переносим на $1.3080, а целью является отметка $1.3220».
Доллар продолжает наступление по всем фронтам
Во вторник разнообразные индексы доллара взлетели до очередных многомесячных максимумов, продолжив тренд последних недель и месяцев. Главным аутсайдером дня после фунта стала иена, подешевевшая против всех основных валют на фоне роста ожиданий того, что японский пенсионный фонд может быть переориентирован на инвестиции в более рискованные активы. Фунт захлестнула новая волна продаж, связанная с тем, что, по результатам опроса YouGov, обнародованным за 16 дней до референдума о независимости Шотландии, все большее количество людей готово ее поддержать.
Индекс волатильности валют G7, рассчитываемый JPMorgan Chase, вырос до 6.47%, что стало максимальным значением с 4 июня. «Доллар продолжает дорожать против всех валют», - отмечает Грег Андерсон из Bank of Montreal. – «Макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения этого тренда, и мы остаемся быками по американской валюте». Отметим, что в настоящий момент рынок фьючерсов на ставки закладывает в котировках 44-процентную вероятность того, что ФРС поднимет ключевую ставку к июню 2015 года (прим. ProFinance.ru: против 36% по состоянию на 18 августа)
CitiFX считает привлекательной покупку фунта против канадской валюты
Неспособность фунт/канады сломить сопротивление в районе 1.8500 вкупе с широкомасштабным сокращением лонгов в британской валюте не только привела к возвращению пары к нижней границе диапазона последних месяцев, но и к прорыву ниже. Фунт/канада впервые с августа прошлого года оказался и ниже 200-дневной скользящей средней, и, в то время как пара нащупала опору в районе 1.7950, настрой пока остается негативным. Технические аналитики CitiFX, тем не менее, полагают, что потенциал дальнейшего падения выглядит ограниченным. Они отмечают, что характер закрытия торгов в пятницу дает повод рассчитывать на формирование основания и разворот выше, и рекомендуют занимать краткосрочные лонги от 1.8042 с первоначальной целью на 1.8360, тогда как в перспективе стоит ожидать штурма 1.85
Bayerische Landesbank ждет роста EUR/CHF
Евро/франк (EUR/CHF) подскочил вверх после сообщений о том, что президенты Украины и России договорились о прекращения огня, говорят аналитики Bayerische Landesbank. "Лидеры двух стран договорились прекратить военные действия в Восточной Украине, что привело к росту евро по всем направлениям, и подтолкнуло евро/франк до Chf1.2085, так как опасения по поводу эскалации конфликта несколько ослабли", - говорит трейдер Bayerische Landesbank Роланд Ражек. На прошлой неделе пара EUR/CHF упала до Chf1.2050 и медленно выросла до уровней вокруг Chf1.2065 в преддверии новостей о прекращении огня. "Мы прогнозируем рост евро/франка к Chf1.2100 в ближайшие дни, в зависимости от того, будет ли реализовано достигнутое соглашение о прекращении огня", - добавляет он. EUR/CHF торгуется по Chf1.2073. Пресс-служба президента Украины уточнила позднее, что президенты в ходе телефонного разговора договорились о режиме прекращения огня на Донбассе, а не о постоянном прекращении огня, как сообщалось ранее.
Рубль растет на новостях из Украины
Российская валюта стремительно укрепила свои позиции после того, как пресс-служба президента Украины объявила о том, что «результатом разговора [Путина и Порошенко] стала договоренность о постоянном прекращении огня на Донбассе. Было достигнуто взаимопонимание относительно шагов, которые будут способствовать установлению мира». Доллар/рубль спикировал от уровней выше 37.30 и в настоящее время тестирует отметку 36.80, продолжая ощущать на себе повышенный интерес к продаже при попытках роста. Евро/рубль, между тем, пробил 49.00 и в настоящее время держится около 48.40.
Credit Suisse: рекомендации по фунт/доллар и доллар/иена
Как и ожидалось, прорыв выше 104.47 сформировал новый импульс силы быков, позволив продолжить восходящее движение, отмечают в своих комментариях эксперты валютного рынка из Credit Suisse: «Мы продолжаем придерживаться бычьих взглядов на перспективы этой пары, ожидая тестирование максимумов в области 105.48/60. Техническая картина более значительного периода предполагает потенциал роста быков до 107.34. Лишь падение ниже 104.47 хоть как-то уменьшит аппетит быков». Цель по имеющейся длинной позиции Credit Suisse в доллар/иене размещена на 105.25, предполагая 200 пунктов прибыли. Также банк разместил лимитный ордер на покупку от 104.66 с целью на 105.40.
В паре фунт/доллар вчера можно было наблюдать агрессивные продажи, которые привели к пробитию недавнего локального минимума и атаке мартовских минимумов. «Это сохраняет высокие риски развития дальнейшего нисходящего движения и мы продолжаем рассчитывать на первоначальное падение до 1.6375, а затем тестирование нашей конечной цели в области 1.6283/52», пишут эксперты банка. Credit Suisse сохраняет имеющуюся короткую позицию в паре фунт/доллар с целью на 1.6375.
SEB: не стоит ждать значимых изменений в динамике евро
Евро/доллар повернул ниже перед лицом оферов в районе $1.3160, но валютные стратеги SEB отмечают, что в виду близости заседания ЕЦБ исключать новых попыток восстановления не стоит. В банке отмечают, что в паре оформилось краткосрочное округлое основание, а нисходящий импульс несколько ослаб. В банке, впрочем, подчеркивают, что рассчитывать на перелом в ситуации быкам все же не стоит: драйверы для развития нисходящей динамики остаются в силе и попытки восстановления по-прежнему выглядят привлекательными для продаж. В банке ожидают падения курса к $1.28 до конца года и к $1.26 в первом квартале 2015, при этом стратеги SEB считают, что медведи по евро не остановятся и в последующие месяцы: прогнозы на второй и третий кварталы составляют $1.24 и $1.23 соответственно.
Сопроводительное заявление Банка Канады
Динамика инфляции отвечает ожиданиям банка, обозначенным в июльском отчете по денежно-кредитной политике. Ситуация в мировой экономике в целом соответствует ожиданиям. Ситуация на Украине оказывает негативное влияние на восстановление в Европе, которое затухает. В США, кажется, продолжается устойчивое восстановление, в частности хороший вклад в рост экономики вносят деловые инвестиции. Финансовые условия в глобальном масштабе остаются очень мягкими и ставки по долгосрочным облигациям упали еще ниже. В Канаде более сильный рост во втором квартале обеспечил показатели ВВП на фактическим том уровне, который прогнозировался в июле. Отмечен рост экспорта, чему способствовал рост инвестиционных расходов в США, а также наблюдавшееся ранее ослабление канадского доллара. В то время как рост числа секторов, где наблюдался рост экспорта, позволяет говорить о приближении восстановления, необходимо подтверждение устойчивости этой тенденции, прежде чем мы увидим рост инвестиций и найма новой рабочей силы. Активность на рынке жилья, между тем, была выше, чем ожидалось. Банк по-прежнему рассчитывает, что избыток производственных мощностей будет устранен в течение следующих двух лет. Риски инфляции остаются сбалансированными, тогда как риски, связанные с дисбалансами домохозяйств не снизились. Баланс рисков остается таким, что текущая денежно-кредитная политика по-прежнему является подходящей. Банк занимает нейтральную позицию касательно изменений ставок: время и направление политики будет зависеть от поступающей информации
Bank of America - Merrill Lynch: покупайте доллар на спадах
Аналитики Bank of America - Merrill Lynch отмечают, что евро/доллар остается сфокусирован на развитии снижения к $1.31, но данная поддержка выглядит достаточно сильной, а риски коррекции за последнее время возросли и теперь оценивают как высокие. Убедительный прорыв выше $1.3153 будет сигналом об их материализации и грозит стать катализатором для роста к $1.3220. Вместе с тем, такое движение будет носить коррекционный характер, и в BoA - ML советуют использовать его для возобновления продаж - в банке убеждены, что доллар в среднесрочной, если не в долгосрочной перспективе, будет расти.
UBS о том, чего ждать от валютного рынка в краткосрочной перспективе
Евро/доллар: вероятно, пара продолжит обторговывать диапазон последних дней, и выход из него состоится лишь после завтрашних новостей от ЕЦБ и пятничной публикации в США данных по рынку труда. В целом, давление на пару сохранится и трейдерам следует продавать единую валюту на любых попытках роста к $1.3250. Ближайшей поддержкой остается отметка $1.3105, и мы ждем довольно скорого снижения в область психологического уровня $1.3000;
Доллар/франк: пара пользуется спросом, однако возобновить аптренд пока не удается. После недавнего роста доллара по всему спектру рынка пришло время передышки. Трейдеры могут рассмотреть возможность спекулятивной продажи пары со стопом выше максимума вторника (chf0.9215);
Фунт/доллар: в преддверии скорого референдума о независимости Шотландии пара попала под сильное давление. Мы думаем, что теперь снижение должно замедлиться на фоне завтрашнего решения Банка Англии по монетарной политике и локальной перепроданности, однако рекомендуем продавать на росте к $1.6515/25 со стопом выше $1.6555 и целью $1.6405/15.
Аусси/доллар: паре никак не удается определиться с направлением движения, так как на нее действуют две разнонаправленные силы: общий спрос на доллар и сезонная покупка аусси австралийскими корпорациями. Мы предпочитаем продавать на росте, а ключевыми уровнями считаем отметки $0.9200 и $0.9425
BofA-ML ждет коррекции в долларе и последующего возобновления аптренда
Индекс доллара сформировал краткосрочную вершину и перед возобновлением аптренда следует ждать коррекции, считают в BofA-ML. «По нашему мнению, американская валюта находится в среднесрочном, а, возможно, и долгосрочном аптренде», - пишет МакНейл Карри, глава глобальной валютной стратегии банка. – «После мощного роста с минимума 1 июля (79.74) на графике сформировалось медвежье расхождение, сигнализирующее о том, что пришло время коррекции по направлению к 82.27/81.79 (23.6%/38.2% от 79.74-83.058). После этого аптренд должен возобновиться, а первоначальной технической целью станет отметка 83.79»
Предыдущая страница
Следующая страница
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба