Предыдущая неделя оказалась недвусмысленной для российских инвесторов, поскольку ее окончание должно было дать ответ на мучивший большинство участников рынка вопрос – прекратятся ли военные действия на Юго-Востоке Украины или нет. Пописанное в рамках встречи трехсторонней группы в Минске намерение о прекращении огня и отданный президентом Порошенко приказ национальной гвардии прекратить боевые действия временно были услышаны обеими сторонами конфликта. После установления шаткого перемирия инвесторы надеются, что восстановление городов в Донецкой и Луганской областях не ограничится только прошедшими выходными.
Понятно, что ЕС пока не торопится с введением санкций в отношении российских компаний с контрольной долей государства. Напомним, что в выходные в авторитетном американском издании Wall Street Journal появилась информация о том, что новые санкции со стороны ЕС могут затронуть нефтяные компании России с контрольной долей государства в капитале. Речь идет, прежде всего, о бумагах Газпромнефти, Транснефти и Роснефти, в отношении которых ситуация с ужесточениями должна проясниться уже сегодня. Пока чиновники из ЕС также надеются на то, что пусть шаткое, но все же перемирие будет продолжать сохраняться в регионе и дальше.
Не забудем и планируемую завтра публикацию отчета о катастрофе самолета Malaysian Airlines в июле, которая может несколько изменить отношении к России со стороны, активно пропагандирующих санкции. Если бы Россия имела отношение к этой катастрофе, думается, что западные СМИ давно не заставили бы себя долго ждать по части публикации такого рода «сенсационных» материалов. Пока же в отношении катастрофы хранится уверенное молчание. Завтра оно будет нарушено, и будет крайне интересно узнать детали данного расследования.
Конечно, мы призываем не расслабляться, поскольку слепо уверовать за один день в то, что военные действия на территории Украины прекратились окончательно, не стоит, поскольку попытки прекратить огонь уже осуществлялись неоднократно, но все помнят, к чему это приводило. Не порадовали рынок и данные о замедлении темпов роста экспорта Китая в августе с 14,5% до 9,4% при прогнозе роста на 8%; импорт при этом упал на 2,4% при ожиданиях роста на 1,7%.
На этой неделе на рынках выйдет большой блок важной статистики о состоянии экономики Китая в августе - индекс потребительских цен, изменение промышленного производства и розничных продаж. Будет опубликован индекс доверия инвесторов Sentix еврозоны за сентябрь.
Российский рынок акций закрылся в пятницу ростом основных котировок на договоренности о прекращении огня на Украине. Индекс ММВБ к концу торгов на Московской бирже вырос на 1,19% до 1 474,71 пунктов, индекс РТС просел на 1,27% до 1257,26 пунктов.
Торги в пятницу на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг на неоднозначном внешнем новостном фоне. Накануне американские фондовые индексы закрылись небольшим снижением, при этом опубликованная статистика в целом носила позитивный характер. Инвесторы в течение всего дня ждали новостей с переговоров контактной группы по Украине и решения ЕС по санкциям. Вечером поступило официальное подтверждение того, что протокол о прекращении огня между Киевом и Донецком подписан. Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что принятие ЕС новых санкций против РФ может быть отложено, если на Украине будет отмечена деэскалация.
На нефтяных рынках с утра в пятницу нефть дорожала в начале торгов, после чего фьючерсы опустились после выхода разочаровывающих данных по занятости в США, в то время как Украина договорилась с пророссийскими сепаратистами о прекращении огня.
Нефтяные фьючерсы в итоге завершали неделю снижением из-за прогнозов на спрос, повышенные запасы. За неделю фьючерсы на нефть в Нью-Йорке потеряли 2,78%, или $2,67, что о стало их девятым недельным спадом за последние 11 недель.
Министерство труда сообщило, что экономика США добавила 142 тыс. рабочих мест в прошлом месяце, тогда как прогнозировался прирост на 225 тыс. Отчет также показал, что уровень безработицы снизился до 6,1% с июльских 6,2%, однако это связанно в основном с ощутимым сокращением рабочей силы.
В то время как экономика США продолжает набирать обороты, глава Федеральной резервной системы Джанет Йеллен в пятницу выразила обеспокоенность по поводу слабости, существующей на рынке труда. Поскольку США является крупнейшим в мире потребителем нефти, то данные по занятости страны используются в качестве индикаторов роста спроса на топливо.
На момент закрытия торгов на Нью-Йоркской товарной бирже нефть WTI с поставкой в октябре опустилась на 1,23% до уровня в $93,29 за баррель. На бирже ICE в Лондоне нефть Brent с поставкой в октябре на момент закрытия торгов в пятницу опустилась в цене на 0,99% до уровня в $100,82 за баррель.
На американском рынке торги открылись небольшим снижением основных котировок на фоне слабых данных по рынку труда США.
Согласно данным министерства труда США, уровень безработицы в стране в августе снизился до 6,1% с 6,2% в июле, что связано, в первую очередь, с тем, что многие безработные американцы перестали искать работу и больше не учитываются в официальной статистике. Число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в августе выросло всего на 142 тыс., что оказалось хуже прогнозов по рынку и стало минимальным показателем за последние восемь месяцев.
Неожиданно слабая статистика по рынку труда несколько сняла обеспокоенность инвесторов относительно того, что Федеральная резервная система может уже на заседании в середине сентября принять решение о повышении процентных ставок.
Пятничная статистика пошла несколько вразрез с предыдущими данными, свидетельствовавшими о том, что экономика США продолжает уверенно восстанавливаться. Инвесторы по-прежнему деются, что это заставит ФРС повременить с повышением ставок и придержать темпы сокращения программы выкупа активов.
Индекс Dow Jones просел на 0,12% до 17 049,93 пунктов. Индекс SnP500 снизился на 0,08% до уровня в 1 995,96 пунктов. Индекс NASDAQ просел на 0,04% до уровня в 4 560,33 пунктов.
На азиатских рынках торги завершились небольшим ростом основных котировок по причине замедления темпов ослабления иены и отсутствием значимых стимулов для крупных приобретений ценных бумаг. Реакция рынка на падение ВВП Японии во втором квартале текущего года также оказалась сдержанной из-за того, что снижение показателя оказалось в пределах ожидаемого уровня.
Лидерами роста стали акции спутникового оператора WOWOW, который транслирует в Японии в прямом эфире матчи Открытого чемпионата США по теннису. Спрос на ценные бумаги компании подскочил на 7,06% после того, как японский теннисист Кэи Нисикори стал первым японцем, вышедшим в финал престижного турнира.
Хуже рынка оказались акции компаний-экспортеров, которые пользовались большим спросом на прошлой неделе из-за ослабления курса иены по отношению к иностранным валютам. Инвесторы предпочитали продавать бумаги автоконцерна Toyota и электронной компании Casio, которые в итоге подешевели на 0,13% и 4,14% соответственно.
На закрытии ключевой для Японии индекс Nikkei 225 вырос на 0,23% до уровня в 15 705,11 пунктов. Индекс TOPIX вырос на 0,42% до уровня в 1 298,64 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги торговались разнонаправленно, несмотря на рост цен на нефтяных рынках. Татнефть выросла на 0,57%, привилегированные бумаги Транснефти – на 0,21%, НОВАТЭК – на 1,01%. Сургутнефтегаз снизился на 0,18%, Роснефть – на 0,11%, ЛУКОЙЛ – на 0,09%, Газпром нефть – на 0,13%, Газпром – на 0,25%.
2. В банковском секторе бумаги торговались без единой динамики: обыкновенные акции Сбербанка потеряли 0,08%, привилегированные – 0,07%. ВТБ подорожал на 0,05% на фоне одобрения увеличения капитала за счет конвертации субординированных кредитов в привилегированные акции, что даст банку возможность спокойно не пытаться найти новых партнеров или кредиторов, которые смогут рефинансировать часть западного долга, подчеркнул специалист.
3. В металлургическом секторе бумаги торговались разнонаправленно: Норникель подешевел на 0,07%, Северсталь – на 0,05%, НЛМК – на 0,15%. ММК подорожал на 0,12%. Полюс Золото прибавило в цене 0,02%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем бокового диапазона без сильного роста в свете неопределенности для рынка в связи с туманной ситуацией с санкциями в отношении России. Оглашение подробностей нового пакета антироссийских санкций способно вызвать на рынке всплеск волатильности
Рекомендации по бумагам
ОАО "Роснефть"
Сегодня Роснефть и вьетнамская госкомпания PetroVietnam достигли соглашения по созданию совместных предприятий для работы на двух участках шельфа Печорского моря. Инвестиции в разведку предварительно оцениваются в $1,5 млрд. Доля Роснефти в новом СП составит 66,67%, а PetroVietnam – 33,3%.
Договоренность между сторонами была достигнута в рамках соглашения об основных условиях сотрудничества по геологическому изучению, разведке и добыче углеводородов на шельфе Печорского моря в отношении Южно-Русского и Западно-Матвеевского лицензионных участков.
Общие извлекаемые ресурсы по двум участкам оцениваются по нефти – в 367 млн. тонн, по газу – в 64 млрд. кубометров; общие извлекаемые запасы по категории АБС1+С2: нефть – 13 млн. тонн, газ – 52 млрд. кубометров. Программа геологоразведки по двум участкам предполагает бурение пяти поисково-разведочных скважин и проведение сейсморазведки.
Мы считаем данную новость позитивной для Роснефти в долгосрочной перспективе, поскольку оно предполагает в рамках двустороннего сотрудничества активное участие российской компании в проектах по добыче газа и конденсата на двух блоках на шельфе Вьетнама.
Цена: 236,2
Цель: 261,2
Рекомендация: Держать
ОАО "Камаз"
Сегодня КАМАЗ объявил о проведении программы утилизации автомобилей с 8 сентября по 31 декабря 2014 года через дилерскую сеть компании.
Суть программы состоит в следующем – каждому покупателю грузовика КамАЗ при сдаче им в утилизацию любого бывшего в употреблении транспортного средства будет предоставляться скидка к цене нового автомобиля в размере в 350 тыс. рублей, что прописано в положении программы.
На момент сдачи в утилизацию автомобиль должен быть полнокомплектным и не менее полугода находиться в собственности участника программы. Приобрести новый КамАЗ можно будет по схеме «trade-in», после чего покупатель получит скидку в 300 тыс. рублей.
Мы считаем данную новость позитивной для КАМАЗа, поскольку компания вполне логично сделал этот шаг – утилизация грузового автопарка жизненно необходима для компании – из 1,5 миллионов автомобилей, находящихся в эксплуатации, почти 50% (около 730 тыс.) имеют возраст старше 15 лет. Также КАМАЗ рассчитывает ускорить выбытие парка автомобилей, не соответствующих актуальным требованиям по выбросам вредных веществ в окружающую среду и безопасности.
Цена: 34,83
Цель: 52,1
Рекомендация: Накапливать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Понятно, что ЕС пока не торопится с введением санкций в отношении российских компаний с контрольной долей государства. Напомним, что в выходные в авторитетном американском издании Wall Street Journal появилась информация о том, что новые санкции со стороны ЕС могут затронуть нефтяные компании России с контрольной долей государства в капитале. Речь идет, прежде всего, о бумагах Газпромнефти, Транснефти и Роснефти, в отношении которых ситуация с ужесточениями должна проясниться уже сегодня. Пока чиновники из ЕС также надеются на то, что пусть шаткое, но все же перемирие будет продолжать сохраняться в регионе и дальше.
Не забудем и планируемую завтра публикацию отчета о катастрофе самолета Malaysian Airlines в июле, которая может несколько изменить отношении к России со стороны, активно пропагандирующих санкции. Если бы Россия имела отношение к этой катастрофе, думается, что западные СМИ давно не заставили бы себя долго ждать по части публикации такого рода «сенсационных» материалов. Пока же в отношении катастрофы хранится уверенное молчание. Завтра оно будет нарушено, и будет крайне интересно узнать детали данного расследования.
Конечно, мы призываем не расслабляться, поскольку слепо уверовать за один день в то, что военные действия на территории Украины прекратились окончательно, не стоит, поскольку попытки прекратить огонь уже осуществлялись неоднократно, но все помнят, к чему это приводило. Не порадовали рынок и данные о замедлении темпов роста экспорта Китая в августе с 14,5% до 9,4% при прогнозе роста на 8%; импорт при этом упал на 2,4% при ожиданиях роста на 1,7%.
На этой неделе на рынках выйдет большой блок важной статистики о состоянии экономики Китая в августе - индекс потребительских цен, изменение промышленного производства и розничных продаж. Будет опубликован индекс доверия инвесторов Sentix еврозоны за сентябрь.
Российский рынок акций закрылся в пятницу ростом основных котировок на договоренности о прекращении огня на Украине. Индекс ММВБ к концу торгов на Московской бирже вырос на 1,19% до 1 474,71 пунктов, индекс РТС просел на 1,27% до 1257,26 пунктов.
Торги в пятницу на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг на неоднозначном внешнем новостном фоне. Накануне американские фондовые индексы закрылись небольшим снижением, при этом опубликованная статистика в целом носила позитивный характер. Инвесторы в течение всего дня ждали новостей с переговоров контактной группы по Украине и решения ЕС по санкциям. Вечером поступило официальное подтверждение того, что протокол о прекращении огня между Киевом и Донецком подписан. Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что принятие ЕС новых санкций против РФ может быть отложено, если на Украине будет отмечена деэскалация.
На нефтяных рынках с утра в пятницу нефть дорожала в начале торгов, после чего фьючерсы опустились после выхода разочаровывающих данных по занятости в США, в то время как Украина договорилась с пророссийскими сепаратистами о прекращении огня.
Нефтяные фьючерсы в итоге завершали неделю снижением из-за прогнозов на спрос, повышенные запасы. За неделю фьючерсы на нефть в Нью-Йорке потеряли 2,78%, или $2,67, что о стало их девятым недельным спадом за последние 11 недель.
Министерство труда сообщило, что экономика США добавила 142 тыс. рабочих мест в прошлом месяце, тогда как прогнозировался прирост на 225 тыс. Отчет также показал, что уровень безработицы снизился до 6,1% с июльских 6,2%, однако это связанно в основном с ощутимым сокращением рабочей силы.
В то время как экономика США продолжает набирать обороты, глава Федеральной резервной системы Джанет Йеллен в пятницу выразила обеспокоенность по поводу слабости, существующей на рынке труда. Поскольку США является крупнейшим в мире потребителем нефти, то данные по занятости страны используются в качестве индикаторов роста спроса на топливо.
На момент закрытия торгов на Нью-Йоркской товарной бирже нефть WTI с поставкой в октябре опустилась на 1,23% до уровня в $93,29 за баррель. На бирже ICE в Лондоне нефть Brent с поставкой в октябре на момент закрытия торгов в пятницу опустилась в цене на 0,99% до уровня в $100,82 за баррель.
На американском рынке торги открылись небольшим снижением основных котировок на фоне слабых данных по рынку труда США.
Согласно данным министерства труда США, уровень безработицы в стране в августе снизился до 6,1% с 6,2% в июле, что связано, в первую очередь, с тем, что многие безработные американцы перестали искать работу и больше не учитываются в официальной статистике. Число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в августе выросло всего на 142 тыс., что оказалось хуже прогнозов по рынку и стало минимальным показателем за последние восемь месяцев.
Неожиданно слабая статистика по рынку труда несколько сняла обеспокоенность инвесторов относительно того, что Федеральная резервная система может уже на заседании в середине сентября принять решение о повышении процентных ставок.
Пятничная статистика пошла несколько вразрез с предыдущими данными, свидетельствовавшими о том, что экономика США продолжает уверенно восстанавливаться. Инвесторы по-прежнему деются, что это заставит ФРС повременить с повышением ставок и придержать темпы сокращения программы выкупа активов.
Индекс Dow Jones просел на 0,12% до 17 049,93 пунктов. Индекс SnP500 снизился на 0,08% до уровня в 1 995,96 пунктов. Индекс NASDAQ просел на 0,04% до уровня в 4 560,33 пунктов.
На азиатских рынках торги завершились небольшим ростом основных котировок по причине замедления темпов ослабления иены и отсутствием значимых стимулов для крупных приобретений ценных бумаг. Реакция рынка на падение ВВП Японии во втором квартале текущего года также оказалась сдержанной из-за того, что снижение показателя оказалось в пределах ожидаемого уровня.
Лидерами роста стали акции спутникового оператора WOWOW, который транслирует в Японии в прямом эфире матчи Открытого чемпионата США по теннису. Спрос на ценные бумаги компании подскочил на 7,06% после того, как японский теннисист Кэи Нисикори стал первым японцем, вышедшим в финал престижного турнира.
Хуже рынка оказались акции компаний-экспортеров, которые пользовались большим спросом на прошлой неделе из-за ослабления курса иены по отношению к иностранным валютам. Инвесторы предпочитали продавать бумаги автоконцерна Toyota и электронной компании Casio, которые в итоге подешевели на 0,13% и 4,14% соответственно.
На закрытии ключевой для Японии индекс Nikkei 225 вырос на 0,23% до уровня в 15 705,11 пунктов. Индекс TOPIX вырос на 0,42% до уровня в 1 298,64 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги торговались разнонаправленно, несмотря на рост цен на нефтяных рынках. Татнефть выросла на 0,57%, привилегированные бумаги Транснефти – на 0,21%, НОВАТЭК – на 1,01%. Сургутнефтегаз снизился на 0,18%, Роснефть – на 0,11%, ЛУКОЙЛ – на 0,09%, Газпром нефть – на 0,13%, Газпром – на 0,25%.
2. В банковском секторе бумаги торговались без единой динамики: обыкновенные акции Сбербанка потеряли 0,08%, привилегированные – 0,07%. ВТБ подорожал на 0,05% на фоне одобрения увеличения капитала за счет конвертации субординированных кредитов в привилегированные акции, что даст банку возможность спокойно не пытаться найти новых партнеров или кредиторов, которые смогут рефинансировать часть западного долга, подчеркнул специалист.
3. В металлургическом секторе бумаги торговались разнонаправленно: Норникель подешевел на 0,07%, Северсталь – на 0,05%, НЛМК – на 0,15%. ММК подорожал на 0,12%. Полюс Золото прибавило в цене 0,02%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем бокового диапазона без сильного роста в свете неопределенности для рынка в связи с туманной ситуацией с санкциями в отношении России. Оглашение подробностей нового пакета антироссийских санкций способно вызвать на рынке всплеск волатильности
Рекомендации по бумагам
ОАО "Роснефть"
Сегодня Роснефть и вьетнамская госкомпания PetroVietnam достигли соглашения по созданию совместных предприятий для работы на двух участках шельфа Печорского моря. Инвестиции в разведку предварительно оцениваются в $1,5 млрд. Доля Роснефти в новом СП составит 66,67%, а PetroVietnam – 33,3%.
Договоренность между сторонами была достигнута в рамках соглашения об основных условиях сотрудничества по геологическому изучению, разведке и добыче углеводородов на шельфе Печорского моря в отношении Южно-Русского и Западно-Матвеевского лицензионных участков.
Общие извлекаемые ресурсы по двум участкам оцениваются по нефти – в 367 млн. тонн, по газу – в 64 млрд. кубометров; общие извлекаемые запасы по категории АБС1+С2: нефть – 13 млн. тонн, газ – 52 млрд. кубометров. Программа геологоразведки по двум участкам предполагает бурение пяти поисково-разведочных скважин и проведение сейсморазведки.
Мы считаем данную новость позитивной для Роснефти в долгосрочной перспективе, поскольку оно предполагает в рамках двустороннего сотрудничества активное участие российской компании в проектах по добыче газа и конденсата на двух блоках на шельфе Вьетнама.
Цена: 236,2
Цель: 261,2
Рекомендация: Держать
ОАО "Камаз"
Сегодня КАМАЗ объявил о проведении программы утилизации автомобилей с 8 сентября по 31 декабря 2014 года через дилерскую сеть компании.
Суть программы состоит в следующем – каждому покупателю грузовика КамАЗ при сдаче им в утилизацию любого бывшего в употреблении транспортного средства будет предоставляться скидка к цене нового автомобиля в размере в 350 тыс. рублей, что прописано в положении программы.
На момент сдачи в утилизацию автомобиль должен быть полнокомплектным и не менее полугода находиться в собственности участника программы. Приобрести новый КамАЗ можно будет по схеме «trade-in», после чего покупатель получит скидку в 300 тыс. рублей.
Мы считаем данную новость позитивной для КАМАЗа, поскольку компания вполне логично сделал этот шаг – утилизация грузового автопарка жизненно необходима для компании – из 1,5 миллионов автомобилей, находящихся в эксплуатации, почти 50% (около 730 тыс.) имеют возраст старше 15 лет. Также КАМАЗ рассчитывает ускорить выбытие парка автомобилей, не соответствующих актуальным требованиям по выбросам вредных веществ в окружающую среду и безопасности.
Цена: 34,83
Цель: 52,1
Рекомендация: Накапливать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter