Пока ситуация на рынке не сильно изменилась со времени вчерашнего дня – все так же инвесторы находятся в состоянии неопределенности, все так же они не очень понимают, какие дальнейшие действия будут предприняты странами ЕС и США в отношении России – будут ли введены санкции или все же нет. Представляется, что с выбранного пути западные страны уже не сойдут; они лишь выжидают время для наиболее удачного повода введения очередного раунда.
Пока только лишь шаткое перемирие, установившиеся на текущей неделе на Юго-Востоке Украины, помешало ввести санкции по плану и расписанию – в конце предыдущей недели. Тем не менее, в решимости США сомневаться не приходится – приглашение президента Украины Петра Порошенко на заседание Конгресса от главы республиканцев Джона Бейнера – не что иное, как попытка в очередной раз отстоять свои интересы на проблемной территории.
Важно отметить, что пока никакого единства среди всех 28 стран ЕС по вопросу введения санкций в отношении России не наблюдается: Финляндия, Чехия, Словакия и Венгрия не очень-то жаждут введения запрета на экспорт высокотехнологичного оборудования по переработке сырья в различных отраслях – от пищевой до лесоперерабатывающей – поскольку понимают, что он в первую очередь «ударит» по ним самим, так как доля чистого экспорта в ВВП этих государств весьма высока.
Продолжают удерживать инвесторов от мощных покупок и нефтяные котировки, которые продолжают снижаться, пробив психологический уровень в $100 по марке смеси Brent. Причин подобного снижения достаточно – это и снижение совокупного спроса со стороны крупнейших потребителей, это и некоторое охлаждение китайской экономики, которая является одним из крупнейших потребителей углеводородов, это и резкое укрепление курса доллара, это и постепенная стабилизация экспорта углеводородовов из Ливии к «довоенным» уровням.
Правда, есть и одна причина, говорящая в пользу скорого роста цен на нефтяных рынках – причина техническая, согласно которой около уровня в $97-97,5 за баррель Brent ситуация должна коренным образом измениться, и котировки должны отскочить вверх – уж больно сильный уровень сопротивления. В этом случае можно надеяться и на активизацию «быков».
Индекс ММВБ к концу торгов на Московской бирже вырос менее чем на 0,1% до 1 468,55 пунктов, а индекс РТС снизился на 0,61% до уровня в 1 239,09 пунктов, чувствуя себя менее уверенно за счет ослабления рубля.
Торги в среду открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг, причиной чему стал ухудшившийся внешний новостной фон. Накануне американские фондовые индексы завершили торги падением, поскольку у игроков усилились опасения, что ФРС может пойти на повышение ставки раньше, чем ожидается.
После открытия гэпом вниз давление продавцов начало постепенно ослабевать, и оба отечественных индикатора сумели отыграть часть утренних потерь. В течение всего дня пребывал на отрицательной территории, оставаясь под давлением неопределенности на опасениях введения новых санкций со стороны ЕС, но продажи носили умеренный характер, а эксперты рассматривали текущее движение как «боковик», в цены которого по большей части уже заложен негативный эффект от возможных ужесточений.
На нефтяных рынках цена в Лондоне упала до самого низкого уровня за последние 17 месяцев и приблизилась к $98 за баррель. Цены продолжают сокращаться пятую сессию подряд. Стоимость нефти марки Brent сократилась на более чем 15% с июня, когда она поднялась до $115 за баррель на фоне военных действий в Ираке.
Причиной снижения нефтяных цен является рост предложения на мировом рынке в условиях слабого спроса, источниками которого стало увеличение добычи сланцевой нефти в США, стабилизация работы нефтяной отрасли в Ливии и снижение темпов роста экономики в еврозоне и в Китае.
Вчера информационное управление министерства энергетики США объявило о росте на минувшей неделе на 78 тыс. баррелей запасов нефти на крупнейшем нефтехранилище страны в Кушинге – в пункте поставки для нефти WTI. В целом по стране запасы нефти сократились на 972 тыс. баррелей, что было меньше ожиданий рынка. При этом запасы бензина и дистиллятов увеличились, соответственно, на 2 млн. и 4 млн. баррелей. Эта новость поспособствует снижению цен, учитывая значительный рост запасов продуктов нефтепереработки.
На лондонской бирже фьючерсных сделок стоимость поставок в октябре смеси Brent снизилась на $1,12 до уровня в $98,04 за баррель. На Нью-Йоркской товарной бирже контракты на поставки в октябре WTI подешевели на $1,08 до уровня в $91,64 за баррель.
На американском рынке торги завершились ростом основных котировок в связи с успешной, с их точки зрения, презентацией новых устройств американской корпорации Apple, которая состоялась во вторник. На ней, в частности, были представлены смартфоны iPhone 6 и iPhone 6 Plus, а также часы с функцией компьютера iWatch. Ценные бумаги Apple по итогам торгов подорожали на 3,07% до уровня в $101 ровно.
Сейчас на рынке царит приподнятое настроение, и многие следят за Apple, движение котировок которой во многом зависит от изменения курса акций этой компании. Все наблюдают за бумагами Apple, поскольку тенденции на рынке определяются их изменениями, в особенности, учитывая, что на этой неделе выходит масса макроэкономической статистики.
Рост котировок был несколько сдержан опасениями по поводу того, что Федеральная резервная система, выполняющая функции центрального банка США, может в ближайшее время повысить процентные ставки в связи с улучшением экономической ситуации в стране. Сейчас имеется очень много факторов, которые в настоящий момент поддерживают доллар – улучшении экономических показателей в США, что может стать причиной более агрессивных действий со стороны ФРС.
Индекс Dow Jones вырос на 0,32% до уровня в 17 068,71 пунктов. Индекс SnP 500 прибавил 0,36% до уровня в 1 995,69 пунктов. Индекс NASDAQ поднялся на 0,75% до уровня в 4 586,52 пунктов.
На азиатском рынке торги завершились уверенным ростом показателей благодаря разнонаправленной политике США и Японии, что ослабляет иену по отношению к доллару. Курс национальной валюты, который достиг самой низкой отметки за последние шесть лет, выгоден японским экспортерам, поскольку усиливает их ценовую конкурентоспособность.
Рост в цене азиатских акций будет продолжаться, поскольку в связи с ожиданиями повышения процентной ставки в США продолжится также падение курса иены и укрепление доллара.
Среди лидеров роста стоит отметить бумаги производителя инфо-телекоммуникационной и печатной продукции Oki Electric Industries, чьи акции выросли на 8,44%, производителя контрольного оборудования для полупроводников Advantest (+5,4%), судостроительной компании Mitsui Engineering & Shipbuilding (+4,39%). Упали в цене акции производителя напитков Asahi Group Holdings (-2,83%), строительной компании Shimizu (-1,9%).
Индекс Nikkei-225 вырос на 0,75% до 15 909,2 пунктов, что стало максимальным значением за последние 8 месяцев. Индекс TOPIX также увеличился на 0,54% до уровня в 1 311,24 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги вели себя смешанно, несмотря на просадку цен на нефть. Татнефть снизилась на 1,28%, Роснефть – на 0,04%, ЛУКОЙЛ – на 0,38%, Газпром нефть – на 0,12%, привилегированные бумаги Транснефти – на 0,42%, Газпром – на 0,5%, НОВАТЭК – на 0,66%. Сургутнефтегаз вырос на 0,15%.
2. В металлургическом секторе бумаги торговались разнонаправленно: Норникель подорожал на 0,23%, Северсталь подешевела на 0,33%, ММК – на 0,51%, НЛМК – на 0,81%. Полюс Золото потеряло в цене 0,22%.
3. В энергетическом секторе в бумагах не наблюдалось единой динамики: Россети снизились на 0,19%, РусГидро – на 0,51%, МОЭСК – на 0,12%, Интер РАО – на 0,45%, Мосэнерго – на 0,91%, ФСК ЕЭС выросла на 0,13%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы не ожидаем сильных ценовых всплесков по причине сохраняющейся неопределенности со стороны ЕС в отношении России, которые были разработаны Западом, но окончательного решения относительно их применения пока не последовало. Технически индекс ММВБ в целом продолжает консолидацию на дальних подступах к важному в психологическом аспекте уровню в 1500 пунктов, который выступает в качестве сопротивления, но слишком низкие обороты торгов акциями на Московской Бирже говорят о том, что инвесторы в текущих условиях неопределенности воздерживаются от активных действий.
Рекомендации по бумагам
ОАО "МТС"
Сегодня в ряде СМИ появилась информация о том, что оператор связи МТС скоро может объявить о запуске собственного спутникового телевидения осенью 2014-го года.
Согласно ряду источников, МТС уже набрала штат, заказала тестовую партию спутниковых тарелок из 5 тыс. штук, также уже готова первая партия – 30 тыс. красных тарелок. Запуск проекта МТС готовится по всей России. Топ-менеджер одного из сотовых операторов подтвердил СМИ информацию о том, что знает о запуске проекта «в ближайшие 2-3 месяца».
Сама компания пока отказалась комментировать информацию о спутниковом проекте, не подтверждая, но и не опровергая подготовку к запуску спутникового вещания.
Напомним, что МТС уже предоставляет услуги платного телевидения, но не через спутник, а по наземным технологиям FTTB в регионах России и IPTV и GPON в Москве. Число абонентов платного ТВ в России у МТС по итогам 2013-го года составило 2,57 млн. человек.
Мы считаем позитивной для компании новость о запуске собственного спутникового проекта, если она подтвердится, поскольку МТС сможет увеличить количество абонентов платного ТВ и усилить конкуренцию на этом рынке, поскольку дочерняя компания АФК «Система» «Цифровое телерадиовещание» недавно получила лицензию Роскомнадзора на право осуществлять вещание со спутника ABS-2 по всей территории России.
Цена: 294,57
Цель: 346,3
Рекомендация: Накапливать
АК "Сберегательный банк РФ"
Сегодня стало известно, что Сбербанк сохраняет свой прогноз по росту портфеля кредитов малому и микро-бизнесу по итогам всего 2014-го года, несмотря на геополитические события.
Напомним, что портфель кредитов Сбербанка малому бизнесу на начало 2014-го года составлял 600 млрд. рублей, и банк планировал его увеличить примерно на 30%.
Тот факт, что банк не стал менять прогноз по росту портфеля, говорит о том, что доля рынка кредитования малого и микро- бизнеса у банка не снижается. С начала 2013-го год банк нарастить портфель подобных кредитов на 6-6,5%, в том числе, и за последний квартал. Банк не ожидает спада инвестиционной активности в этом сегменте.
Мы считаем данную новость позитивной для банка, поскольку, несмотря на санкции ЕС в отношении, которые запрещают Сбербанку привлечение средне- и долгосрочного финансирования, портфель таких кредитов должен увеличиться примерно на 30%.
Цена: 78,6
Цель 82,1
Рекомендация: Держать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Пока только лишь шаткое перемирие, установившиеся на текущей неделе на Юго-Востоке Украины, помешало ввести санкции по плану и расписанию – в конце предыдущей недели. Тем не менее, в решимости США сомневаться не приходится – приглашение президента Украины Петра Порошенко на заседание Конгресса от главы республиканцев Джона Бейнера – не что иное, как попытка в очередной раз отстоять свои интересы на проблемной территории.
Важно отметить, что пока никакого единства среди всех 28 стран ЕС по вопросу введения санкций в отношении России не наблюдается: Финляндия, Чехия, Словакия и Венгрия не очень-то жаждут введения запрета на экспорт высокотехнологичного оборудования по переработке сырья в различных отраслях – от пищевой до лесоперерабатывающей – поскольку понимают, что он в первую очередь «ударит» по ним самим, так как доля чистого экспорта в ВВП этих государств весьма высока.
Продолжают удерживать инвесторов от мощных покупок и нефтяные котировки, которые продолжают снижаться, пробив психологический уровень в $100 по марке смеси Brent. Причин подобного снижения достаточно – это и снижение совокупного спроса со стороны крупнейших потребителей, это и некоторое охлаждение китайской экономики, которая является одним из крупнейших потребителей углеводородов, это и резкое укрепление курса доллара, это и постепенная стабилизация экспорта углеводородовов из Ливии к «довоенным» уровням.
Правда, есть и одна причина, говорящая в пользу скорого роста цен на нефтяных рынках – причина техническая, согласно которой около уровня в $97-97,5 за баррель Brent ситуация должна коренным образом измениться, и котировки должны отскочить вверх – уж больно сильный уровень сопротивления. В этом случае можно надеяться и на активизацию «быков».
Индекс ММВБ к концу торгов на Московской бирже вырос менее чем на 0,1% до 1 468,55 пунктов, а индекс РТС снизился на 0,61% до уровня в 1 239,09 пунктов, чувствуя себя менее уверенно за счет ослабления рубля.
Торги в среду открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг, причиной чему стал ухудшившийся внешний новостной фон. Накануне американские фондовые индексы завершили торги падением, поскольку у игроков усилились опасения, что ФРС может пойти на повышение ставки раньше, чем ожидается.
После открытия гэпом вниз давление продавцов начало постепенно ослабевать, и оба отечественных индикатора сумели отыграть часть утренних потерь. В течение всего дня пребывал на отрицательной территории, оставаясь под давлением неопределенности на опасениях введения новых санкций со стороны ЕС, но продажи носили умеренный характер, а эксперты рассматривали текущее движение как «боковик», в цены которого по большей части уже заложен негативный эффект от возможных ужесточений.
На нефтяных рынках цена в Лондоне упала до самого низкого уровня за последние 17 месяцев и приблизилась к $98 за баррель. Цены продолжают сокращаться пятую сессию подряд. Стоимость нефти марки Brent сократилась на более чем 15% с июня, когда она поднялась до $115 за баррель на фоне военных действий в Ираке.
Причиной снижения нефтяных цен является рост предложения на мировом рынке в условиях слабого спроса, источниками которого стало увеличение добычи сланцевой нефти в США, стабилизация работы нефтяной отрасли в Ливии и снижение темпов роста экономики в еврозоне и в Китае.
Вчера информационное управление министерства энергетики США объявило о росте на минувшей неделе на 78 тыс. баррелей запасов нефти на крупнейшем нефтехранилище страны в Кушинге – в пункте поставки для нефти WTI. В целом по стране запасы нефти сократились на 972 тыс. баррелей, что было меньше ожиданий рынка. При этом запасы бензина и дистиллятов увеличились, соответственно, на 2 млн. и 4 млн. баррелей. Эта новость поспособствует снижению цен, учитывая значительный рост запасов продуктов нефтепереработки.
На лондонской бирже фьючерсных сделок стоимость поставок в октябре смеси Brent снизилась на $1,12 до уровня в $98,04 за баррель. На Нью-Йоркской товарной бирже контракты на поставки в октябре WTI подешевели на $1,08 до уровня в $91,64 за баррель.
На американском рынке торги завершились ростом основных котировок в связи с успешной, с их точки зрения, презентацией новых устройств американской корпорации Apple, которая состоялась во вторник. На ней, в частности, были представлены смартфоны iPhone 6 и iPhone 6 Plus, а также часы с функцией компьютера iWatch. Ценные бумаги Apple по итогам торгов подорожали на 3,07% до уровня в $101 ровно.
Сейчас на рынке царит приподнятое настроение, и многие следят за Apple, движение котировок которой во многом зависит от изменения курса акций этой компании. Все наблюдают за бумагами Apple, поскольку тенденции на рынке определяются их изменениями, в особенности, учитывая, что на этой неделе выходит масса макроэкономической статистики.
Рост котировок был несколько сдержан опасениями по поводу того, что Федеральная резервная система, выполняющая функции центрального банка США, может в ближайшее время повысить процентные ставки в связи с улучшением экономической ситуации в стране. Сейчас имеется очень много факторов, которые в настоящий момент поддерживают доллар – улучшении экономических показателей в США, что может стать причиной более агрессивных действий со стороны ФРС.
Индекс Dow Jones вырос на 0,32% до уровня в 17 068,71 пунктов. Индекс SnP 500 прибавил 0,36% до уровня в 1 995,69 пунктов. Индекс NASDAQ поднялся на 0,75% до уровня в 4 586,52 пунктов.
На азиатском рынке торги завершились уверенным ростом показателей благодаря разнонаправленной политике США и Японии, что ослабляет иену по отношению к доллару. Курс национальной валюты, который достиг самой низкой отметки за последние шесть лет, выгоден японским экспортерам, поскольку усиливает их ценовую конкурентоспособность.
Рост в цене азиатских акций будет продолжаться, поскольку в связи с ожиданиями повышения процентной ставки в США продолжится также падение курса иены и укрепление доллара.
Среди лидеров роста стоит отметить бумаги производителя инфо-телекоммуникационной и печатной продукции Oki Electric Industries, чьи акции выросли на 8,44%, производителя контрольного оборудования для полупроводников Advantest (+5,4%), судостроительной компании Mitsui Engineering & Shipbuilding (+4,39%). Упали в цене акции производителя напитков Asahi Group Holdings (-2,83%), строительной компании Shimizu (-1,9%).
Индекс Nikkei-225 вырос на 0,75% до 15 909,2 пунктов, что стало максимальным значением за последние 8 месяцев. Индекс TOPIX также увеличился на 0,54% до уровня в 1 311,24 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги вели себя смешанно, несмотря на просадку цен на нефть. Татнефть снизилась на 1,28%, Роснефть – на 0,04%, ЛУКОЙЛ – на 0,38%, Газпром нефть – на 0,12%, привилегированные бумаги Транснефти – на 0,42%, Газпром – на 0,5%, НОВАТЭК – на 0,66%. Сургутнефтегаз вырос на 0,15%.
2. В металлургическом секторе бумаги торговались разнонаправленно: Норникель подорожал на 0,23%, Северсталь подешевела на 0,33%, ММК – на 0,51%, НЛМК – на 0,81%. Полюс Золото потеряло в цене 0,22%.
3. В энергетическом секторе в бумагах не наблюдалось единой динамики: Россети снизились на 0,19%, РусГидро – на 0,51%, МОЭСК – на 0,12%, Интер РАО – на 0,45%, Мосэнерго – на 0,91%, ФСК ЕЭС выросла на 0,13%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы не ожидаем сильных ценовых всплесков по причине сохраняющейся неопределенности со стороны ЕС в отношении России, которые были разработаны Западом, но окончательного решения относительно их применения пока не последовало. Технически индекс ММВБ в целом продолжает консолидацию на дальних подступах к важному в психологическом аспекте уровню в 1500 пунктов, который выступает в качестве сопротивления, но слишком низкие обороты торгов акциями на Московской Бирже говорят о том, что инвесторы в текущих условиях неопределенности воздерживаются от активных действий.
Рекомендации по бумагам
ОАО "МТС"
Сегодня в ряде СМИ появилась информация о том, что оператор связи МТС скоро может объявить о запуске собственного спутникового телевидения осенью 2014-го года.
Согласно ряду источников, МТС уже набрала штат, заказала тестовую партию спутниковых тарелок из 5 тыс. штук, также уже готова первая партия – 30 тыс. красных тарелок. Запуск проекта МТС готовится по всей России. Топ-менеджер одного из сотовых операторов подтвердил СМИ информацию о том, что знает о запуске проекта «в ближайшие 2-3 месяца».
Сама компания пока отказалась комментировать информацию о спутниковом проекте, не подтверждая, но и не опровергая подготовку к запуску спутникового вещания.
Напомним, что МТС уже предоставляет услуги платного телевидения, но не через спутник, а по наземным технологиям FTTB в регионах России и IPTV и GPON в Москве. Число абонентов платного ТВ в России у МТС по итогам 2013-го года составило 2,57 млн. человек.
Мы считаем позитивной для компании новость о запуске собственного спутникового проекта, если она подтвердится, поскольку МТС сможет увеличить количество абонентов платного ТВ и усилить конкуренцию на этом рынке, поскольку дочерняя компания АФК «Система» «Цифровое телерадиовещание» недавно получила лицензию Роскомнадзора на право осуществлять вещание со спутника ABS-2 по всей территории России.
Цена: 294,57
Цель: 346,3
Рекомендация: Накапливать
АК "Сберегательный банк РФ"
Сегодня стало известно, что Сбербанк сохраняет свой прогноз по росту портфеля кредитов малому и микро-бизнесу по итогам всего 2014-го года, несмотря на геополитические события.
Напомним, что портфель кредитов Сбербанка малому бизнесу на начало 2014-го года составлял 600 млрд. рублей, и банк планировал его увеличить примерно на 30%.
Тот факт, что банк не стал менять прогноз по росту портфеля, говорит о том, что доля рынка кредитования малого и микро- бизнеса у банка не снижается. С начала 2013-го год банк нарастить портфель подобных кредитов на 6-6,5%, в том числе, и за последний квартал. Банк не ожидает спада инвестиционной активности в этом сегменте.
Мы считаем данную новость позитивной для банка, поскольку, несмотря на санкции ЕС в отношении, которые запрещают Сбербанку привлечение средне- и долгосрочного финансирования, портфель таких кредитов должен увеличиться примерно на 30%.
Цена: 78,6
Цель 82,1
Рекомендация: Держать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter