Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Ведущие фондовые индексы Европы во вторник выросли, а в фаворитах роста оказались итальянский FTSE MIB (+1,8%) и французский САС (+1,4%). Оптимизм инвесторов поддержали вышедшие данные макроэкономической статистики. Из их числа, прежде всего, стоит отметить рост потребительских расходов во Франции (+0,7% м/м и +1,4% г/г в августе). Позитивную динамику также показали розничные продажи в Германии, которые в августе этого года неожиданно подскочили на 2,5% м/м, продемонстрировав самый значительный подъем за последние 3 года. Безработица в еврозоне ожидаемо осталась на уровне 11,5%, а вот инфляция в еврозоне в сентябре до 0,3% г/г замедлилась. Это дает лишний повод руководству Европейского центрального банка (ЕЦБ) уже на этой неделе начать действовать и объявить детали ранее намеченной программы выкупа активов, призванной стимулировать рост инфляции, увеличить банковское кредитование, а также подтолкнуть к росту экономику еврозоны.
Рынок акций США во вторник понес умеренные потери на фоне вышедших слабых данных по рынку жилья, деловой активности и потребительскому доверию. Цены на жилье в 20-ти крупных городах США снизились в месячном выражении третий месяц подряд, поскольку ужесточившиеся условия кредитования оказали негативное влияние на спрос. В свою очередь, Чикагский индекс деловой активности снизился сильнее, чем предполагали предварительные прогнозы. Резким падением выделился в сентябре индекс потребительского доверия Conference Board, показавший, что американские потребители стали гораздо менее оптимистичны в оценке перспектив рынка труда. В аутсайдерах на рынке акций США вчера на фоне снижения цен на нефть оказался нефтегазовый сектор, индекс которого потерял 1,2%.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций во вторник не показал единой динамики (индекс ММВБ +0,2%, индекс РТС -0,2%). При этом количество выросших в цене акций из списка индекса ММВБ оказалось примерно в 1,7 раза больше числа снизившихся. В отраслевом спектре фаворитом роста вчера оказался индекс металлургического сектора, прибавивший 2,1% благодаря росту котировок акций Мечела (+32,3%), Polymetal (+4,4%) и РусАЛа (+4,3%). Наибольшим снижением по итогам дня из числа бумаг, входящих в состав индекса ММВБ, выделились обыкновенные акции ПИКа (-3,1%), ЛСР (-2,4%) и привилегированные акции Сургутнефтегаза (-3,1%). Падение котировок акций ВТБ (-3,1%), Банка Москвы (-3,1%) и Сбербанка (-1,5%) сделало вчера аутсайдером индекс финансового сектора, потерявший за день около 1%.
Товарные рынки
Цены на нефть Brent вчера пробили поддержку на уровне в 96 долл./барр. и завершили квартал на минимальном уровне за последние 2 года. Рост поставок нефти на фоне снижающихся темпов роста мировой экономики и укрепляющегося на международном валютном рынке доллара США подпитывают нисходящую тенденцию в динамике цен на «черное золото».
Наши прогнозы и рекомендации
Отечественный рынок акций завершил третий квартал при повышенном уровне рыночной волатильности, вызвавшей существенные движения котировок в ряде бумаг на корпоративных новостях. Вместе с тем ранее присутствовавшие на рынке ожидания относительно смягчения Евросоюзом (ЕС) санкций в отношении России вчера развеял Комитет постоянных представителей стран ЕС, не нашедший оснований менять что-либо в сложившейся ситуации. При этом Комитет отметил «обнадеживающие моменты» в развитии мирного урегулирования кризиса и может вновь вернуться к рассмотрению этого вопроса позднее в октябре. Сегодня в фокусе внимания инвесторов будет публикация индикаторов деловой активности в промышленном секторе России, еврозоны и США, которые позволят оценить текущее самочувствие мировой промышленности. Стоит также отметить, что Московская Биржа сегодня изменит порядок установления шага цены для акций и депозитарных расписок на акции, за исключением 10 наиболее ликвидных акций.
В техническом плане индекс ММВБ вчера опустился в район 4-х недельных минимумов, где нашел поддержку на подступах к психологической отметке 1400 пунктов. Последовавшая затем попытка индекса ММВБ частично отыграть потери, понесенные им в начале недели, особого успеха не имела. К закрытию индекс ММВБ вернулся на уровень открытия, практически полностью нивелировав весь тот прирост, который отмечался в середине дне. С учетом ощутимо выросших оборотов торгов это говорит о сохраняющемся на рынке акций давлении продаж.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается умеренно негативным. Фьючерсы на фондовые индексы США снижаются. Азиатские рынки не показывают единой динамики. Цены на нефть Brent упали и теперь колеблются в районе отметки $95 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть с понижением индекса ММВБ примерно на 0,3%, предполагая, что в дальнейшем этот фондовый индикатор может вновь протестировать на прочность поддержку, располагающуюся в районе отметки в 1400 пунктов
В фокусе
Квартальные итоги выглядят слабыми
Результаты рынка акций РФ за прошедший квартал выглядят слабыми. В отраслевом спектре единственным, показавшим более-менее солидный прирост, стал индекс металлургического сектора. Позитив для компаний этого сектора заключался в том, что цены на цветные металлы еще не начали падение, цены на прокат были стабильны, а девальвация рубля вкупе со стабильными ценами экспортных поставок позволяла улучшать финансовые результаты, сулящие акционерам более высокие дивиденды.
Аутсайдером в 3 квартале 2014 г. стал финансовый сектор. Тут сыграли свою роль антироссийские санкции Запада, которые «зацепили» крупнейшие российские банки, а также негативные новости по АФК Система, акции которой входят в базу расчета индекса финансового сектора.
На годовом горизонте и за период с начала года динамика отраслевых индексов фондового рынка РФ выглядит во многом схожей. Фаворитом роста выступает все тот же металлургический сектор, а в аутсайдерах, помимо финансового сектора, – промышленность и транспорт, что вызвано ухудшением экономической конъюнктуры.
Активность инвесторов в 3 квартале 2014 года, на который традиционно приходится сезон отпусков, ощутимо снизилась, а обороты торгов упали в большинстве секторов.
В наступившем 4 квартале мы ждем оживления торговой активности притом, что вероятность выхода рынка из бокового диапазона оцениваем, как невысокую.
Корпоративные события
Россия ждет от Киева $3,9 млрд для возобновления поставок газа
Россия настаивает, что Киев для возобновления поставок российского газа должен не только внести $1,9 млрд предоплаты за новые поставки, но и погасить $2 млрд долга за ранее полученный газ. В то же время украинская сторона пока официально не заявила о намерении провести даже первый транш в оплату долга.
Западные санкции не критичны для работы банка ВТБ
Экономические санкции со стороны Запада не критичны для работы банка ВТБ, однако усложняют его работу, заявил глава ВТБ Андрей Костин. При этом он высказался категорически против введения ответных санкций в отношении иностранных банков в России, поскольку они полезны для нашей экономики.
НЛМК выплатит дивиденды
Акционеры НЛМК на внеочередном собрании проголосовали за выплату дивидендов в размере 0,88 рубля на каждую обыкновенную акцию по итогам 1 полугодия 2014 года. Дата составления реестра акционеров для получения средств - 11 октября 2014 года.
Русское море завершило полугодие с убытком
Чистый убыток группы компаний Русское море по МСФО в 1 полугодии 2014 г. составил 431,782 млн руб. против прибыли в размере 1,706 млн руб. за аналогичный период годом ранее.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Ведущие фондовые индексы Европы во вторник выросли, а в фаворитах роста оказались итальянский FTSE MIB (+1,8%) и французский САС (+1,4%). Оптимизм инвесторов поддержали вышедшие данные макроэкономической статистики. Из их числа, прежде всего, стоит отметить рост потребительских расходов во Франции (+0,7% м/м и +1,4% г/г в августе). Позитивную динамику также показали розничные продажи в Германии, которые в августе этого года неожиданно подскочили на 2,5% м/м, продемонстрировав самый значительный подъем за последние 3 года. Безработица в еврозоне ожидаемо осталась на уровне 11,5%, а вот инфляция в еврозоне в сентябре до 0,3% г/г замедлилась. Это дает лишний повод руководству Европейского центрального банка (ЕЦБ) уже на этой неделе начать действовать и объявить детали ранее намеченной программы выкупа активов, призванной стимулировать рост инфляции, увеличить банковское кредитование, а также подтолкнуть к росту экономику еврозоны.
Рынок акций США во вторник понес умеренные потери на фоне вышедших слабых данных по рынку жилья, деловой активности и потребительскому доверию. Цены на жилье в 20-ти крупных городах США снизились в месячном выражении третий месяц подряд, поскольку ужесточившиеся условия кредитования оказали негативное влияние на спрос. В свою очередь, Чикагский индекс деловой активности снизился сильнее, чем предполагали предварительные прогнозы. Резким падением выделился в сентябре индекс потребительского доверия Conference Board, показавший, что американские потребители стали гораздо менее оптимистичны в оценке перспектив рынка труда. В аутсайдерах на рынке акций США вчера на фоне снижения цен на нефть оказался нефтегазовый сектор, индекс которого потерял 1,2%.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций во вторник не показал единой динамики (индекс ММВБ +0,2%, индекс РТС -0,2%). При этом количество выросших в цене акций из списка индекса ММВБ оказалось примерно в 1,7 раза больше числа снизившихся. В отраслевом спектре фаворитом роста вчера оказался индекс металлургического сектора, прибавивший 2,1% благодаря росту котировок акций Мечела (+32,3%), Polymetal (+4,4%) и РусАЛа (+4,3%). Наибольшим снижением по итогам дня из числа бумаг, входящих в состав индекса ММВБ, выделились обыкновенные акции ПИКа (-3,1%), ЛСР (-2,4%) и привилегированные акции Сургутнефтегаза (-3,1%). Падение котировок акций ВТБ (-3,1%), Банка Москвы (-3,1%) и Сбербанка (-1,5%) сделало вчера аутсайдером индекс финансового сектора, потерявший за день около 1%.
Товарные рынки
Цены на нефть Brent вчера пробили поддержку на уровне в 96 долл./барр. и завершили квартал на минимальном уровне за последние 2 года. Рост поставок нефти на фоне снижающихся темпов роста мировой экономики и укрепляющегося на международном валютном рынке доллара США подпитывают нисходящую тенденцию в динамике цен на «черное золото».
Наши прогнозы и рекомендации
Отечественный рынок акций завершил третий квартал при повышенном уровне рыночной волатильности, вызвавшей существенные движения котировок в ряде бумаг на корпоративных новостях. Вместе с тем ранее присутствовавшие на рынке ожидания относительно смягчения Евросоюзом (ЕС) санкций в отношении России вчера развеял Комитет постоянных представителей стран ЕС, не нашедший оснований менять что-либо в сложившейся ситуации. При этом Комитет отметил «обнадеживающие моменты» в развитии мирного урегулирования кризиса и может вновь вернуться к рассмотрению этого вопроса позднее в октябре. Сегодня в фокусе внимания инвесторов будет публикация индикаторов деловой активности в промышленном секторе России, еврозоны и США, которые позволят оценить текущее самочувствие мировой промышленности. Стоит также отметить, что Московская Биржа сегодня изменит порядок установления шага цены для акций и депозитарных расписок на акции, за исключением 10 наиболее ликвидных акций.
В техническом плане индекс ММВБ вчера опустился в район 4-х недельных минимумов, где нашел поддержку на подступах к психологической отметке 1400 пунктов. Последовавшая затем попытка индекса ММВБ частично отыграть потери, понесенные им в начале недели, особого успеха не имела. К закрытию индекс ММВБ вернулся на уровень открытия, практически полностью нивелировав весь тот прирост, который отмечался в середине дне. С учетом ощутимо выросших оборотов торгов это говорит о сохраняющемся на рынке акций давлении продаж.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается умеренно негативным. Фьючерсы на фондовые индексы США снижаются. Азиатские рынки не показывают единой динамики. Цены на нефть Brent упали и теперь колеблются в районе отметки $95 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть с понижением индекса ММВБ примерно на 0,3%, предполагая, что в дальнейшем этот фондовый индикатор может вновь протестировать на прочность поддержку, располагающуюся в районе отметки в 1400 пунктов
В фокусе
Квартальные итоги выглядят слабыми
Результаты рынка акций РФ за прошедший квартал выглядят слабыми. В отраслевом спектре единственным, показавшим более-менее солидный прирост, стал индекс металлургического сектора. Позитив для компаний этого сектора заключался в том, что цены на цветные металлы еще не начали падение, цены на прокат были стабильны, а девальвация рубля вкупе со стабильными ценами экспортных поставок позволяла улучшать финансовые результаты, сулящие акционерам более высокие дивиденды.
Аутсайдером в 3 квартале 2014 г. стал финансовый сектор. Тут сыграли свою роль антироссийские санкции Запада, которые «зацепили» крупнейшие российские банки, а также негативные новости по АФК Система, акции которой входят в базу расчета индекса финансового сектора.
На годовом горизонте и за период с начала года динамика отраслевых индексов фондового рынка РФ выглядит во многом схожей. Фаворитом роста выступает все тот же металлургический сектор, а в аутсайдерах, помимо финансового сектора, – промышленность и транспорт, что вызвано ухудшением экономической конъюнктуры.
Активность инвесторов в 3 квартале 2014 года, на который традиционно приходится сезон отпусков, ощутимо снизилась, а обороты торгов упали в большинстве секторов.
В наступившем 4 квартале мы ждем оживления торговой активности притом, что вероятность выхода рынка из бокового диапазона оцениваем, как невысокую.
Корпоративные события
Россия ждет от Киева $3,9 млрд для возобновления поставок газа
Россия настаивает, что Киев для возобновления поставок российского газа должен не только внести $1,9 млрд предоплаты за новые поставки, но и погасить $2 млрд долга за ранее полученный газ. В то же время украинская сторона пока официально не заявила о намерении провести даже первый транш в оплату долга.
Западные санкции не критичны для работы банка ВТБ
Экономические санкции со стороны Запада не критичны для работы банка ВТБ, однако усложняют его работу, заявил глава ВТБ Андрей Костин. При этом он высказался категорически против введения ответных санкций в отношении иностранных банков в России, поскольку они полезны для нашей экономики.
НЛМК выплатит дивиденды
Акционеры НЛМК на внеочередном собрании проголосовали за выплату дивидендов в размере 0,88 рубля на каждую обыкновенную акцию по итогам 1 полугодия 2014 года. Дата составления реестра акционеров для получения средств - 11 октября 2014 года.
Русское море завершило полугодие с убытком
Чистый убыток группы компаний Русское море по МСФО в 1 полугодии 2014 г. составил 431,782 млн руб. против прибыли в размере 1,706 млн руб. за аналогичный период годом ранее.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу