15 августа 2008 Уником-Партнёр
Утренний рост вчера на российском рынке длился недолго - прибавив по несколько процентов, индексы и blue chips легли в долгий нудный боковик, обусловленный фактическим дефицитом идей на рынке и отчасти тем фактом, что игроков в стаканах также явно поубавилось. То ли пора отпусков сказывается, то ли прошедшее падение изрядно проредило число торговых счетов, способных к ведению активных операций во фьючерсах, а "застрявшие" в длинных позициях на спот рынке также бездействуют, ожидая отката вверх, чтобы высвободить заблокированные в бумагах деньги.
Также на рынок пока давят сохраняющиеся опасения относительно дальнейшего развития событий, причём к вечеру эти опасения частично оправдались, поскольку американские новости вышли чрезвычайно негативными. Так, потребительские цены в США (индекс CPI) в июле выросли на +0,8% (прогноз был +0,4%), а стержневой индекс CoreCPI поднялся на +0,3% при прогнозе в +0,2%. (То есть ФРС всё более сталкивается с необходимостью повышать ставки что, как мы полагаем, и произойдёт после президентских выборов этой осенью - и окажет негативное влияние на экономический рост, позитивное - на курс доллара. Уже эти два фактора приведут к высокому понижательному давлению на цены энергоносителей и металлов). Кроме того, в самой крупной экономике мира также продолжает ухудшаться состояние с занятостью. В совокупности с позавчерашними разочаровывающими данными по Японии и Еврозоне эта статистика выглядит удручающе, чем и объясняется резкое "сдутие" рынка вчера вечером. По итогам торгов основные бумаги показывали совсем не такие высокие проценты роста, как в середине дня.
Однако не все blue chips завершили вечер умеренными процентами: в лидерах роста оказались обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза (по +4,5% на ММВБ), которые вообще умеют неплохо отскакивать после значительных падений, а также бумаги Норильского Никеля, демонстрирующие рост второй день подряд и прибавившие вчера +6,67%. В последнем случае причиной роста могла стать информация относительно возможного вынесения US Rusal требования о выплате акционерам компании промежуточных дивидендов из средств, накопленных ГМК, но не использующихся для инвестиций в бизнес. В данном случае можно отметить что, если акции Норильского Никеля пересекут вверх сопротивление на уровне 5000 руб., то это будет означать пробитие вверх среднесрочного (с мая 2008 года) нисходящего тренда с вероятностью формирования разворотной фигуры "двойное дно" и последующим вероятным ростом к уровням 5500, 6000, 6200 руб. за акцию. В пользу подобного развития событий говорит и бычья дивергенция по индикатору "Momentum", сформировавшаяся на графике бумаги. Вопрос, однако, остаётся в том, пробьёт бумага вверх столь сильный нисходящий тренд, или нет.
Что же касается дальнейшего движения на российском рынке то, признавая вероятность разнонаправленного движения или даже коррекции в ближайшие дни, мы бы обратили внимание на поведение акций второго эшелона, которые в последние дни смотрятся заметно лучше blue chips. А покупки во втором эшелоне явно могут указывать на вероятность отскока российского рынка вверх.
Сегодня:
Ведущие мировые рынки в четверг закрылись на преимущественно ростом. Азиатские рынки сегодня утром не демонстрируют однозначной динамики. Фьючерсы на американские индексы торгуются в заметном плюсе.
Пара EUR/USD находится в области ?/$1,4777 (рост доллара обусловлен, в том числе, вчерашней высокой инфляцией в США), а USD/JPY - в области $/¥110,19. Золото стоит $791,90 за тройскую унцию, серебро - $12,60 за унцию, никель - $18.730 за тонну (металл подошёл также снизу к своему нисходящему тренду, а пробитие его вверх может оказать повышательное давление на котировки ГМК НорНикель).
Цены на нефть по итогам последних 24 часов снизились на $2,58 до $112,42 за баррель сорта Brent.
Таким образом, сегодня мы ожидаем разнонаправленного изменения на российском рынке.
Вечером в 12.30 GMT ждём данных из США по производственному индексу Empire Manufacturing, а в 13.00 GMT - по объёму покупок американских ценных бумаг нерезидентами (Net Long-term TIC Flows).
http://x.elitetrader.ru/img/clip3940866_12Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Также на рынок пока давят сохраняющиеся опасения относительно дальнейшего развития событий, причём к вечеру эти опасения частично оправдались, поскольку американские новости вышли чрезвычайно негативными. Так, потребительские цены в США (индекс CPI) в июле выросли на +0,8% (прогноз был +0,4%), а стержневой индекс CoreCPI поднялся на +0,3% при прогнозе в +0,2%. (То есть ФРС всё более сталкивается с необходимостью повышать ставки что, как мы полагаем, и произойдёт после президентских выборов этой осенью - и окажет негативное влияние на экономический рост, позитивное - на курс доллара. Уже эти два фактора приведут к высокому понижательному давлению на цены энергоносителей и металлов). Кроме того, в самой крупной экономике мира также продолжает ухудшаться состояние с занятостью. В совокупности с позавчерашними разочаровывающими данными по Японии и Еврозоне эта статистика выглядит удручающе, чем и объясняется резкое "сдутие" рынка вчера вечером. По итогам торгов основные бумаги показывали совсем не такие высокие проценты роста, как в середине дня.
Однако не все blue chips завершили вечер умеренными процентами: в лидерах роста оказались обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза (по +4,5% на ММВБ), которые вообще умеют неплохо отскакивать после значительных падений, а также бумаги Норильского Никеля, демонстрирующие рост второй день подряд и прибавившие вчера +6,67%. В последнем случае причиной роста могла стать информация относительно возможного вынесения US Rusal требования о выплате акционерам компании промежуточных дивидендов из средств, накопленных ГМК, но не использующихся для инвестиций в бизнес. В данном случае можно отметить что, если акции Норильского Никеля пересекут вверх сопротивление на уровне 5000 руб., то это будет означать пробитие вверх среднесрочного (с мая 2008 года) нисходящего тренда с вероятностью формирования разворотной фигуры "двойное дно" и последующим вероятным ростом к уровням 5500, 6000, 6200 руб. за акцию. В пользу подобного развития событий говорит и бычья дивергенция по индикатору "Momentum", сформировавшаяся на графике бумаги. Вопрос, однако, остаётся в том, пробьёт бумага вверх столь сильный нисходящий тренд, или нет.
Что же касается дальнейшего движения на российском рынке то, признавая вероятность разнонаправленного движения или даже коррекции в ближайшие дни, мы бы обратили внимание на поведение акций второго эшелона, которые в последние дни смотрятся заметно лучше blue chips. А покупки во втором эшелоне явно могут указывать на вероятность отскока российского рынка вверх.
Сегодня:
Ведущие мировые рынки в четверг закрылись на преимущественно ростом. Азиатские рынки сегодня утром не демонстрируют однозначной динамики. Фьючерсы на американские индексы торгуются в заметном плюсе.
Пара EUR/USD находится в области ?/$1,4777 (рост доллара обусловлен, в том числе, вчерашней высокой инфляцией в США), а USD/JPY - в области $/¥110,19. Золото стоит $791,90 за тройскую унцию, серебро - $12,60 за унцию, никель - $18.730 за тонну (металл подошёл также снизу к своему нисходящему тренду, а пробитие его вверх может оказать повышательное давление на котировки ГМК НорНикель).
Цены на нефть по итогам последних 24 часов снизились на $2,58 до $112,42 за баррель сорта Brent.
Таким образом, сегодня мы ожидаем разнонаправленного изменения на российском рынке.
Вечером в 12.30 GMT ждём данных из США по производственному индексу Empire Manufacturing, а в 13.00 GMT - по объёму покупок американских ценных бумаг нерезидентами (Net Long-term TIC Flows).
http://x.elitetrader.ru/img/clip3940866_12Kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter