15 октября 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
КОТИРОВКИ НА 15:24 МСК
Индекс ММВБ: снижение на 0,38% до 1388,81 пунктов
Индекс РТС: снижение на 0,33% до 1071,91 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня практически не изменяются относительно уровней закрытия вторника. Индекс ММВБ теряет 0,38%, а РТС на фоне укрепления рубля падает на 0,33%. Снижение нефтяных котировок сдерживает подъем на российском рынке.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Перепроданность российских активов.
Негативные факторы:
1. Низкие цены на нефть
НА РЫНКАХ
Индекс ММВБ снова вплотную подобрался к ключевому сопротивлению в районе отметки 1395. Здесь проходит нисходящая трендовая линия пробой, которой может стать сигналом к ускорению повышательной динамики.
Данный сценарий имеет большую вероятность реализации, но существенное падение нефтяных котировок сдерживает возможный рост. «Черное золото» сорта Brent опустилось уже ниже 84 долларов за баррель. Впрочем, данное движение приобрело панический характер, который невозможно объяснить фундаментальными факторами. Предложение нефти в то время когда стоимость достигала 115 долларов за баррель ненамного превышало текущее (рост добычи произошел лишь в Ливии), а спрос, судя по данным торгового баланса Китая за сентябрь и вовсе мог стать больше. При этом понижение прогноза от Международного энергетического агентства (МЭА) на 0,2 млн баррелей в сутки в 2014 году, также не является поводом для столь стремительного падения. Поэтому текущая динамика в ближайшем будущем может перерасти в достаточно существенный отскок вверх.
При этом в последнее время ожидания относительно скорого роста ставок в США вновь начали несколько снижаться, что может оказать поддержку как раз странам с развивающимися экономиками. Дополнительное стимулирование от ЕЦБ также будет поддерживать спрос на рисковые активы.
Поэтому сейчас достаточно благоприятный момент для вложений в изрядно перепроданный российский фондовый рынок.
В лидерах роста ПИК (+2,2%), Мечел (+1,7%) и Аэрофлот (+1,7%).
В лидерах снижения АФК Система (-6,1%), ЛСР (-2,9%) и Polymetal(-2,3%).
Яндекс может попасть в индекс MSCI Russia, прогнозируют аналитики
Индексное агентство MSCI «почти наверняка» включит акции Яндекса в свой российский индекс MSCI Russia, прогнозирует UBS.
Рост торговой активности в американских бумагах Яндекса произошел до уровней, соответствующих требованиям индексного агентства MSCI, считают аналитики банка. Так, среднедневной объем торгов бумагами компании в США за последние шесть месяцев составил около $113 млн, что уступает лишь показателям Газпрома и Сбербанка и превышает результаты остальных 20 компаний индекса MSCI.
Помимо высокого объема торгов основаниями для включения бумаг Яндекса в MSCI Russia, по мнению экспертов, является высокая доля акций в свободном обращении и значительная рыночная капитализация.
На торгах во вторник акции Яндекса в США выросли на 1%, до $25,32 за одну бумагу, однако, по оценке «Уралсиб Кэпитал», в случае включения в индекс акции Яндекса могут вырасти примерно на 10% на фоне скупки со стороны фондов, моделирующих свои портфели по образцу индексов MSCI, пишет ТАСС.
MSCI планирует объявить результаты пересмотра индекса 6 ноября, изменения должны вступить в силу 26 ноября.
Мечел договаривается с кредиторами и другие новости этого утра
Мечел достиг предварительных договоренностей с одним из своих крупнейших кредиторов. Горно-металлургическая компания предварительно договорилась с Газпромбанком о переносе выплат по кредитам на 2015 год, сообщил журналистам в ходе телефонной конференции вице-президент компании по финансам Андрей Сливченко. Он также сообщил, что Мечел ведет переговоры о реструктуризации своих обязательств перед иностранными кредиторами.
Мечел накануне представил финансовые результаты за II квартал и I полугодие 2014 года. Чистый долг компании по итогам полугодия - $8,65 млрд ($9,1 млрд на конец 2013 года). Но на середину октября он снизился до $8,1 млрд с учетом финлизинга ($400 млн), уточнил Андрей Сливченко. Крупнейшие кредиторы — Газпромбанк ($2,3 млрд), ВТБ ($1,8 млрд) и Сбербанк ($1,3 млрд).
«Отчетность в целом демонстрирует улучшение ситуации в компании во II квартале 2014: компании удалось выйти на нормальную рентабельность по EBITDA в районе 10% и почти удалось закончить квартал с положительной прибылью, - комментируют аналитики UFS IC. – Выручка выросла, несмотря на негативную динамику цен на уголь и руду. В отрыве от долговой нагрузки результаты выглядели бы вполне неплохо. Учитывая отчетность, риторику руководства Мечела и представителей основных кредиторов, мы считаем, что активные действия со стороны государства будут предприняты в самое ближайшее время». Эксперты ожидают сохранения высокой волатильности в бумагах компании.
Бумаги Мечела вчера негативно реагировали на отчетность, но новости о договоренностях с зарубежными кредиторами было восприняты позитивно: котировки американских депозитарных расписок (ADR) металлургической компании на Нью-йоркской фондовой бирже выросли на 14,6%. К 10:30 мск обыкновенные акции Мечела прибавляют 3,4% на Московской бирже.
Дорогобуж проведет buyback на 10% уставного капитала. Совет директоров Дорогобужа объявил о приобретении собственных акций в общем количестве не более 87 млн штук (9,94 % от уставного капитала общества), говорится в сообщении компании. Цена приобретения одной обыкновенной акции устанавлена в размере 16,40 рублей, цена привилегированной - 18,60 рублей. Приобретение акций будет осуществлятся в срок с 2 декабря 2014 года по 6 марта 2015 года. Прием заявлений акционеров о приобретении акций будет проходить с 2 по 31 декабря 2014 года. Для участия в выкупе акций необходимо являться акционером общества на момент подачи обществу заявления о приобретении акций.
«Поскольку дата закрытия реестра акционеров для целей уведомления акционеров об их праве продать эмитенту размещенные им акции установлена на 14 октября 2014 года выкуп не предоставляет инвестиционной возможности в акциях Дорогобужа, и котировки акций вряд ли серьезно отреагируют на новость, - комментирует Василий Танурков, аналитик ИК «Велес Капитал». - В результате выкупа акций в случае их погашения доля Акрона в Дорогобуже вырастет с 88,84% до 91,6%, тем самым не возникнет необходимости объявления обязательной оферты».
Транснефть хочет получить в управление госпакет НМТП. Глава Транснефти Николай Токарев предлагает отдать 20% госпакет Новороссийского морского торгового порта (НМТП) в управление компании. 24 сентября он направил соответствующее письмо президенту Владимиру Путину, сообщают Ведомости со ссылкой на двух человек, знакомых с содержанием письма. Токарев объясняет желание Транснефти управлять госпакетом в том числе стремлением повысить капитализацию порта: с IPO НМТП на LSE в 2007 году его капитализация снизилась с $4,9 млрд до $808 млн. Если правительство согласится с предложением Токарева, то госкомпания сможет управлять 35,8% НМТП: в прошлом году Транснефть-сервис скупил с рынка 10,5% порта, а летом структуры РЖД передали 5,3% НМТП в управление Транснефти. Еще 25% Транснефть контролирует через СП с Суммой.
«Получения контроля над портом недостаточно для определения новой стратегии, и вряд ли стоит ожидать ускорения процесса разделения активов с Суммой – основной повод для опасений рынка», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Минфин в течение месяца начнет проводить валютные депозитные аукционы для сглаживания колебаний курса рубля, общий объем размещения средств может составить несколько миллиардов долларов, сообщил глава финансового ведомства Антон Силуанов в среду журналистам. «Сейчас есть определенное давление на рубль. С тем, чтобы его немного снизить, мы приняли решение в Минфине проводить валютные аукционы», - цитирует его слова Интерфакс. Отметим, что сегодня доллар преодолел отметку в 41 рублей, установив тем самым очередной исторический максимум.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба