25 октября 2014 Pro Finance Service
Сокращение добычи Саудовской Аравией не остановило падение цен
Цены на нефть брент стабилизировались после фазы активного падения, которому, в частности, способствовал рост запасов, однако говорить о том, что движение завершено, не стоит. Сегодняшние новости о том, что Саудовская Аравия в сентябре сократила добычу «черного золота» на 328 000 до 9.36 млн. баррелей в день, стали неожиданностью для рынка и послужили поводом для сокращения шортов. Движение оказалось довольно резким, при этом нефть, несмотря на отпор со стороны медведей, не оставляет попыток закрепиться выше $86. Трейдер одного из европейских банков, впрочем, отмечает, что новые попытки роста сопровождаются снижающимся объемом торгов, а о реальном улучшении краткосрочных перспектив нефти можно будет говорить лишь в случае уверенного рывка выше $87.00/35. Он также обращает внимамие на то, что сокращение добычи нефти Саудовской Аравией не помешало падению цен, и, кажется, что и то, и другое является следствием общего спада спроса на «черное золото»
Фунт и евро растут после данных по ВВП
Курс фунта к доллару подскочил с $1.6027 до $1.6050, так как отчет о росте экономики Великобритании в третьем квартале вышел на уровне прогноза, тогда как рынок активно позиционировал выход релиза на негативной стороне прогноза. Фунт держит прибыли и тестирует коррекционный максимум четверга на уровне $1.6051. Ясный прорыв здесь откроет путь движению в направлении $1.6078/80. Положительная реакция фунта на данные по ВВП увлекает за собой вверх и евро/доллар, так как кросс встретил поддержку на своем раннем минимуме stg0.7881. Евро/доллар поднялся на $1.2657, но импульс видит сбои, и пара ослабляется до $1.2653. Трейдеры полагают, что любой шаг назад, выше $1.2660 будет сопровождаться падением интереса к покупке. ВВП Великобритании в третьем квартале 2014 года вырос на 0,7% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, согласно предварительным данным Офиса национальной статистики. Таким образом, темпы экономического подъема замедлились по сравнению со вторым кварталом, когда рост составил 0,9%. Рост экономики в годовом выражении замедлился до 3% в третьем квартале с 3,2% в предыдущем квартале. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение ВВП Великобритании на 0,7% по сравнению со вторым кварталом и на 3% в годовом выражении. Замедление темпов роста экономики в значительной мере обусловлено ослаблением сферы услуг, на долю которой приходится значительная часть ВВП страны, до 0,7% с 1,1% в предыдущем квартале. Рост производственного сектора составил 0,4%, что является минимумом с первого квартала 2013 года. "Темпы экономического роста несколько замедлились, - констатирует экономист Daiwa Capital Markets Europe в Лондоне Крис Скиклуна. - Мы видим сигналы того, что общий импульс к росту британской экономики ослаб в начале четвертого квартала в связи с событиями, происходящими как внутри страны, так и за ее пределами". Банк Англии неоднократно указывал на риски, стоящие перед экономикой, связанные с ухудшением ситуации в еврозоне, являющейся крупнейшим торговым партнером Великобритании
Nomura понизил прогнозы по евро
Валютные стратеги Nomura в начале сентября понизили прогноз по евро/доллару на конец года до $1.27, однако динамика пары и развитие событий в Европе дали им повод ожидать более выраженного ослабления евро. В банке сообщают, что прогноз понижен до $1.24, при этом стратеги рассчитывают, что уже ко второму кварталу следующего года евро/доллар достигнет отметки $1.20. Основанием для такого пессимизма (помимо неблагоприятного характера технической картины) является значительное ухудшение экономических показателей в Еврозоне, намерение ЕЦБ продолжить наращивание баланса и расширение спредов доходностей немецких облигаций и бумаг периферийных стран Еврозоны. Последнее в прошлом привлекало внимание инвесторов, но теперь ситуация изменилась, и ослабление спроса на европейские бумаги с фиксированной доходностью негативно сказывается на евро. Кроме того, негативными для него стали и потоки, связанные со сделками M&A (слияния и поглощения). В Nomura сообщают, что также понизили прогноз и по евро/франку - с Chf1.22 до Chf1.21
JPMorgan: евро готовится возобновить падение, продавайте на росте
Аналитики JPMorgan отмечают усиление давления на евро, и предупреждают, что покупки активов со стороны ЕЦБ не сулят быкам ничего хорошего. Восстановление пары оказалось недолгим, и в банке видят серьезный риск того, что евро стоит на пороге новой волны снижения в рамках масштабного нисходящего тренда. Стратеги полагают, что поддержка вблизи $1.25 вскоре может быть протестирована и пробита. В случае возвращения пары выше $1.2710 у быков появится шанс на продолжение консолидации, однако в JPMorgan считают, что любые попытки развить движение в напралении $1.2959 предоставят прекрасную возможность для открытия коротких позиций.
Morgan Stanley рекомендует продажу евро против иены
Валютные стратеги из Morgan Stanley рекомендовали открытие короткой позиции в паре евро/иена с целью на 130.00. По мнению специалистов банка данная позиции имеет очень выгодное соотношение риска и доходности. Европейский регион остается слабым. Он во власти низкой инфляции, низкого экономического роста и управляется стимулирующей монетарной политикой. Доходность по европейским облигациям все менее и менее интересна японским инвесторам. Morgan Stanley ожидает сокращение портфельных инвестиций. Банк установил лимитный ордер на продажу на 138.50 с целью на 130.00 и защитным стоп-приказом на покупку на 140.00.
Credit Suisse остается в длинной позиции по евро против доллара
В последнее время евро получает поддержку, в основном, со стороны стабилизирующейся деловой активности, что подтверждают последние отчеты PMI. С другой стороны один из членов управляющего совета ЕЦБ господин Вайдман указал на то, что потребуется больше времени, чтобы оценить влияние уже принятых стимулирующих мер на экономику, а фактический риск становления дефляции остается низким. Это говорит о том, что в перспективе обозримого будущего монетарная политика ЕЦБ будет стабильной, что идет в разрез с рыночными ожиданиями новых стимулирующих мер. Вышеотмеченное в сочетании с улучшение аппетита к риску может в ближайшие недели привести к продолжения укрепления европейской валюты. Credit Suisse сохраняет длинную позицию в паре евро/доллар, открытую на 1.2660 с целью на 1.3100 и защитным стоп-приказом на продажу на 1.2350
Утечка данных стресс-тестов вызвала у участников рынка смешанные чувства
Евро/доллар вновь сумел удержаться выше $1.3630 и к настоящему времени сумел вернуться к двадцать седьмой фигуре. Дилеры отмечают, что офера виднв вплоть до $1.2710, а прорыв выше может улучшение тона торгов и развитие восстановления к $1.2740/50. Они также обращают внимание на то, что реакция рынка на утечку основных итогов стресс-тестов европейских банков оказалась весьма сдержанной. По данным Bloombeg, проверка показала, что 25 банков не соответствуют заявленным требованиям, а 105 банков прошли тест. Источник, знакомый с докементом, сообщил, что ЕЦБ ведет переговоры приблизительно с десятью банками, которым не помогли даже принятые в конце сентября меры по увеличению капитала. Дилеры отмечают, что хотя подобные результаты являются явно негативными, неприятное впечатление сгладили сообщения о том, что Deutsche Bank все же не потребуется помощь: уровень капитала Tier 1 при материализации худшего сценария составит 8.8%, а при основном сценарии - 12.6%
Danske Bank предлагает продавать евро против шведской кроны
Быков по евро/кроне в начале этого месяца в очередной раз спасла 200-дневная скользящая средняя, однако с развитием восходящей динамики у них по-прежнему не ладится, и в отсутсвие скорого прорыва выше 9.23 пара, вероятно, проверит на прочность поддержку в районе 9.14, тогда как прорыв ниже откроет дорогу к 9.06/05. Валютные аналитики Danske Bank полагают, что у такого сценария хорошие шансы на реализацию - рынок уже учел в ценах более низкие ставки со стороны Riksbank (аналитики DB ждут снижения ставки репо до 0.10% на следующей неделе). Между тем, у евро на фоне политики ЕЦБ не остается особого выбора, кроме как продолжать падение. В Danske Bank соменваютя, что у евро/кроны хватит сил на движение выше 9.30 и рекомендуют использовать попытки роста для продаж. Для краткосрочных счетов в банке предлагают покупку недельного колл-опциона со страйком на 9.20 и продажу двух недельных путов со страйком на 9.1275
BoA-ML рекомендует продавать аусси/доллар
Австралийский доллар сегодня окреп, при этом тот факт, что ему удалось быстро оправиться от утреннего прорыва ниже $0.8740, является позитивным сигналом для быков. Вместе с тем, пара пока остается в рамках консолидационного диапазона, и не все аналитики уверенны, что он носит конструктивный для быков характер. Так, например, в Bank of America Merrill Lynch считают, что торговля в рамках треугольной формации завершится прорывом к свежим минимумам. В банке рекомендуют использовать попытки роста для продаж (BoA-ML открыл шорт от $0.8818) с расчетом на снижение первоначально к $0.8525, а затем и к $0.8415
Цены на нефть брент стабилизировались после фазы активного падения, которому, в частности, способствовал рост запасов, однако говорить о том, что движение завершено, не стоит. Сегодняшние новости о том, что Саудовская Аравия в сентябре сократила добычу «черного золота» на 328 000 до 9.36 млн. баррелей в день, стали неожиданностью для рынка и послужили поводом для сокращения шортов. Движение оказалось довольно резким, при этом нефть, несмотря на отпор со стороны медведей, не оставляет попыток закрепиться выше $86. Трейдер одного из европейских банков, впрочем, отмечает, что новые попытки роста сопровождаются снижающимся объемом торгов, а о реальном улучшении краткосрочных перспектив нефти можно будет говорить лишь в случае уверенного рывка выше $87.00/35. Он также обращает внимамие на то, что сокращение добычи нефти Саудовской Аравией не помешало падению цен, и, кажется, что и то, и другое является следствием общего спада спроса на «черное золото»
Фунт и евро растут после данных по ВВП
Курс фунта к доллару подскочил с $1.6027 до $1.6050, так как отчет о росте экономики Великобритании в третьем квартале вышел на уровне прогноза, тогда как рынок активно позиционировал выход релиза на негативной стороне прогноза. Фунт держит прибыли и тестирует коррекционный максимум четверга на уровне $1.6051. Ясный прорыв здесь откроет путь движению в направлении $1.6078/80. Положительная реакция фунта на данные по ВВП увлекает за собой вверх и евро/доллар, так как кросс встретил поддержку на своем раннем минимуме stg0.7881. Евро/доллар поднялся на $1.2657, но импульс видит сбои, и пара ослабляется до $1.2653. Трейдеры полагают, что любой шаг назад, выше $1.2660 будет сопровождаться падением интереса к покупке. ВВП Великобритании в третьем квартале 2014 года вырос на 0,7% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, согласно предварительным данным Офиса национальной статистики. Таким образом, темпы экономического подъема замедлились по сравнению со вторым кварталом, когда рост составил 0,9%. Рост экономики в годовом выражении замедлился до 3% в третьем квартале с 3,2% в предыдущем квартале. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение ВВП Великобритании на 0,7% по сравнению со вторым кварталом и на 3% в годовом выражении. Замедление темпов роста экономики в значительной мере обусловлено ослаблением сферы услуг, на долю которой приходится значительная часть ВВП страны, до 0,7% с 1,1% в предыдущем квартале. Рост производственного сектора составил 0,4%, что является минимумом с первого квартала 2013 года. "Темпы экономического роста несколько замедлились, - констатирует экономист Daiwa Capital Markets Europe в Лондоне Крис Скиклуна. - Мы видим сигналы того, что общий импульс к росту британской экономики ослаб в начале четвертого квартала в связи с событиями, происходящими как внутри страны, так и за ее пределами". Банк Англии неоднократно указывал на риски, стоящие перед экономикой, связанные с ухудшением ситуации в еврозоне, являющейся крупнейшим торговым партнером Великобритании
Nomura понизил прогнозы по евро
Валютные стратеги Nomura в начале сентября понизили прогноз по евро/доллару на конец года до $1.27, однако динамика пары и развитие событий в Европе дали им повод ожидать более выраженного ослабления евро. В банке сообщают, что прогноз понижен до $1.24, при этом стратеги рассчитывают, что уже ко второму кварталу следующего года евро/доллар достигнет отметки $1.20. Основанием для такого пессимизма (помимо неблагоприятного характера технической картины) является значительное ухудшение экономических показателей в Еврозоне, намерение ЕЦБ продолжить наращивание баланса и расширение спредов доходностей немецких облигаций и бумаг периферийных стран Еврозоны. Последнее в прошлом привлекало внимание инвесторов, но теперь ситуация изменилась, и ослабление спроса на европейские бумаги с фиксированной доходностью негативно сказывается на евро. Кроме того, негативными для него стали и потоки, связанные со сделками M&A (слияния и поглощения). В Nomura сообщают, что также понизили прогноз и по евро/франку - с Chf1.22 до Chf1.21
JPMorgan: евро готовится возобновить падение, продавайте на росте
Аналитики JPMorgan отмечают усиление давления на евро, и предупреждают, что покупки активов со стороны ЕЦБ не сулят быкам ничего хорошего. Восстановление пары оказалось недолгим, и в банке видят серьезный риск того, что евро стоит на пороге новой волны снижения в рамках масштабного нисходящего тренда. Стратеги полагают, что поддержка вблизи $1.25 вскоре может быть протестирована и пробита. В случае возвращения пары выше $1.2710 у быков появится шанс на продолжение консолидации, однако в JPMorgan считают, что любые попытки развить движение в напралении $1.2959 предоставят прекрасную возможность для открытия коротких позиций.
Morgan Stanley рекомендует продажу евро против иены
Валютные стратеги из Morgan Stanley рекомендовали открытие короткой позиции в паре евро/иена с целью на 130.00. По мнению специалистов банка данная позиции имеет очень выгодное соотношение риска и доходности. Европейский регион остается слабым. Он во власти низкой инфляции, низкого экономического роста и управляется стимулирующей монетарной политикой. Доходность по европейским облигациям все менее и менее интересна японским инвесторам. Morgan Stanley ожидает сокращение портфельных инвестиций. Банк установил лимитный ордер на продажу на 138.50 с целью на 130.00 и защитным стоп-приказом на покупку на 140.00.
Credit Suisse остается в длинной позиции по евро против доллара
В последнее время евро получает поддержку, в основном, со стороны стабилизирующейся деловой активности, что подтверждают последние отчеты PMI. С другой стороны один из членов управляющего совета ЕЦБ господин Вайдман указал на то, что потребуется больше времени, чтобы оценить влияние уже принятых стимулирующих мер на экономику, а фактический риск становления дефляции остается низким. Это говорит о том, что в перспективе обозримого будущего монетарная политика ЕЦБ будет стабильной, что идет в разрез с рыночными ожиданиями новых стимулирующих мер. Вышеотмеченное в сочетании с улучшение аппетита к риску может в ближайшие недели привести к продолжения укрепления европейской валюты. Credit Suisse сохраняет длинную позицию в паре евро/доллар, открытую на 1.2660 с целью на 1.3100 и защитным стоп-приказом на продажу на 1.2350
Утечка данных стресс-тестов вызвала у участников рынка смешанные чувства
Евро/доллар вновь сумел удержаться выше $1.3630 и к настоящему времени сумел вернуться к двадцать седьмой фигуре. Дилеры отмечают, что офера виднв вплоть до $1.2710, а прорыв выше может улучшение тона торгов и развитие восстановления к $1.2740/50. Они также обращают внимание на то, что реакция рынка на утечку основных итогов стресс-тестов европейских банков оказалась весьма сдержанной. По данным Bloombeg, проверка показала, что 25 банков не соответствуют заявленным требованиям, а 105 банков прошли тест. Источник, знакомый с докементом, сообщил, что ЕЦБ ведет переговоры приблизительно с десятью банками, которым не помогли даже принятые в конце сентября меры по увеличению капитала. Дилеры отмечают, что хотя подобные результаты являются явно негативными, неприятное впечатление сгладили сообщения о том, что Deutsche Bank все же не потребуется помощь: уровень капитала Tier 1 при материализации худшего сценария составит 8.8%, а при основном сценарии - 12.6%
Danske Bank предлагает продавать евро против шведской кроны
Быков по евро/кроне в начале этого месяца в очередной раз спасла 200-дневная скользящая средняя, однако с развитием восходящей динамики у них по-прежнему не ладится, и в отсутсвие скорого прорыва выше 9.23 пара, вероятно, проверит на прочность поддержку в районе 9.14, тогда как прорыв ниже откроет дорогу к 9.06/05. Валютные аналитики Danske Bank полагают, что у такого сценария хорошие шансы на реализацию - рынок уже учел в ценах более низкие ставки со стороны Riksbank (аналитики DB ждут снижения ставки репо до 0.10% на следующей неделе). Между тем, у евро на фоне политики ЕЦБ не остается особого выбора, кроме как продолжать падение. В Danske Bank соменваютя, что у евро/кроны хватит сил на движение выше 9.30 и рекомендуют использовать попытки роста для продаж. Для краткосрочных счетов в банке предлагают покупку недельного колл-опциона со страйком на 9.20 и продажу двух недельных путов со страйком на 9.1275
BoA-ML рекомендует продавать аусси/доллар
Австралийский доллар сегодня окреп, при этом тот факт, что ему удалось быстро оправиться от утреннего прорыва ниже $0.8740, является позитивным сигналом для быков. Вместе с тем, пара пока остается в рамках консолидационного диапазона, и не все аналитики уверенны, что он носит конструктивный для быков характер. Так, например, в Bank of America Merrill Lynch считают, что торговля в рамках треугольной формации завершится прорывом к свежим минимумам. В банке рекомендуют использовать попытки роста для продаж (BoA-ML открыл шорт от $0.8818) с расчетом на снижение первоначально к $0.8525, а затем и к $0.8415
Предыдущая страница
Следующая страница
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба