31 октября 2014 Pro Finance Service
Евро падает, доллар ждет отчет по ВВП
Евро торговался на $1.2631 вчера вечером в США после решения FOMC, а затем закрыл сессию незначительно выше этого минимума, на $1.2632. ФРС объявила о прекращении количественного смягчения, как и ожидалось, вчера вечером, и ее решение/заявление было расценено как чуть менее голубиное, чем ожидал рынок, что привело к повышению доходности казначейских облигаций США и доллара. Евро сдал назад сразу же после открытия сессии сегодня утром, поднявшись на $1.2639, до изменения направления. Евро/доллар столкнулся с дальнейшим давлением продажей, когда рост доллара возобновился сегодня утром, и вскоре пробил минимумы США. Он ненадолго остановился около отметки $1.2620, осмотревшись в поисках покупателей, но не найдя таковых проследовал на $1.2616. Потери евро/доллар продолжились во второй половине дня в Азии, валюта упала дальше, миновав уровни опционов, в первую очередь, располагающихся на уровне $1.2600. В конечном итоге, курс достиг минимума $1.2584 сразу после европейского открытия, а в настоящее время падение усилилось. Отсутствие какого-либо достойного восстановления привлекло свежих продавцов, которые отбросили курс к новым минимумам около $1.2561. Следующая поддержка видится на $1.2550, прорыв здесь откроет путь более глубокому движению к минимуму 2014 на $1.2501 (3 октября). Трейдеры сообщают, что уровень $1.2500 имеет неплохого размера опционный барьер (этот контракт истекает в декабре) и может быть целью текущего движения. Большие опционы истекают сегодня между $1.2600-15 (E3.2 миллиарда). Это обстоятельство может послужить центром притяжения на случай слабых данных в США.
По итогам завершившегося в среду заседания ФРC объявила об окончании программы скупки активов, а также сохранила целевой диапазон процентной ставки по федеральным фондам от нуля до 0,25% годовых, не став менять фразу об удержании ставки на низком уровне в течение длительного периода времени после завершения программы. В то же время, регулятор отметил улучшение ситуации на рынке труда США и постепенное снижение недоиспользования трудовых ресурсов. Сроки и темпы повышения ставки будут зависеть от поступающей информации. ФРС признала, что низкие цены на энергоносители наряду с другими факторами оказывают понижательное давление на потребительские цены, однако экономика в целом должна двигаться к ориентиру центробанка на уровне 2 %. "Комитет считает, что вероятность того, что инфляция будет устойчиво держаться ниже 2 % несколько снизилась с начала этого года", - говорится в сообщении регулятора. Это важно, так как инфляция выходит сейчас на первый план. "ФРС развеяла все сомнения инвесторов в том, что она продолжит нормализацию кредитно-денежной политики, - говорит Имре Спайцер из Westpac Banking Corp. - Тенденция к росту курса доллара возобновилась". Ожидания в отношении повышения ставки укрепились: фьючерсы на ставку оценивают вероятность ее повышения к октябрю 2015 года в 75% против 68% на конец прошлой недели.
Сегодня ждем новых данных из США, который могут быть восприняты рынком с большим воодушевлением, поскольку позиция ФРС несколько прояснилась. В 15.30 мск министерство торговли США обнародует предварительную оценку динамики ВВП и потребительских расходов. Экономика США в третьем квартале 2014 года выросла на 3% в пересчете на годовые темпы, согласно мнению аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg. Во втором квартале экономика выросла на 4,6%. Потребительские расходы, как ожидается, повысились на 1,9% после роста на 2,5% за предыдущие 3 месяца. В это же время министерство труда опубликует данные об обращениях за пособием по безработице. Аналитики прогнозируют, что это показатель на прошлой неделе вырос на 2 000 до 285 000, тогда как количество американцев, продолжающих получать пособия, за неделю, завершившуюся 18 октября, повысилось на 1 000 до 2,352 миллиона.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.2845 - часовое сопротивление 16 октября
Сопротивление 3: $1.2771 - максимум 29 октября
Сопротивление 2: $1.2720 – уровень прорыва 29 октября на часовом графике
Сопротивление 1: $1.2666 - минимум 27 октября, теперь сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.2563
Поддержка 1: $1.2546 – нижняя граница канала Боллинджера
Поддержка 2: $1.2501 - минимум 2014 от 3 октября
Поддержка 3: $1.2465 - минимум 28 августа 2012
Поддержка 4: $1.2385 - максимум 14 августа 2012, теперь поддержка
Комментарий: резкий разворот вниз подтвердил медвежье давление и немедленно переориентировал рынок на $1.2501, минимум 2014. Быкам сейчас нужно закрытие выше $1.2666, чтобы облегчить возобновившееся понижательное давление, и выше $1.2770, чтобы намекнуть на возврат к ключевому уровню $1.2995 уровень. В то время как $1.2666 служит рынку потолком, медведи будут превалировать, играя в пользу прорыва минимума 2014 года и сосредотачиваясь затем на $1.2042, минимуме 2012. Основные проблемы для медведей происходят из близости нижней границы Боллинджера, которая может притормозить снижение на данном этапе
Доллар сохраняет популярность
Американская валюта продолжает пользоваться спросом после объявления итогов заседания FOMC, и индекс доллара к настоящему времени пробил сопротивление в районе 86.00. Аналитики SEB отмечают, что консолидация с начала этого месяца носила конструктивный характер, при этом потери оказались сдержанными, и, судя по поведению участников рынка, ралли вполне может возобновиться. В SEB обращают внимание на то, что прорыв выше 85.71 предполагает завершение формирования бычьего флага, и от индекса доллара теперь можно ожидать, по крайней мере, тестирования максимумов этого года в районе 86.74, тогда как в целом у быков есть поводы ожидать и более значимого роста. В SEB прогнозируют падение евро/доллара к $1.22 в первом квартале следующего года и к $1.20 во втором
Рубль перешел в стремительное наступление, вернув все утраченное в предыдущие пять сессий
В середине торговой сессии четверга рубль, только утром обновивший исторические минимумы против доллара и евро, перешел в стремительную контратаку, вернув все утраченное в предыдущие пять сессий. Несмотря на то, что коррекция давно назрела, ее начало, видимо, все же застало медведей по российской валюте врасплох, благодаря чему на фоне панической распродажи доллара и евро внутридневное укрепление рубля доходило до 4-4.5%. Отметим, что, по сообщениям ряда российских банков, в последние две недели объем конвертации рублей в доллары и евро их клиентами вырос в несколько раз.
Евро падает после данных из Германии
Евро все же одумался и начал снижаться в реакции на мягкие данные по инфляции из Германии. Ранее игроки воспользовались сильными цифрами по ВВП США за третий квартал как поводом для фиксации прибыли после сильного движения накануне. "Сочетание реакции рынка на заявления ФРС и статданных поддерживает перемещение внимания ФРС с окончания QE на следующие шаги. Доллар провел отличные 24 часа", - отметил руководитель отдела валютной стратегии Wells Fargo Ник Бенненбрук.. Котировки евро взлетели до $1.2614, хотя ранее после данных в США падали к свежему внутридневному минимуму $1.2548. Вероятно, сказался и тот факт, что ряд крупных опционов истекает сегодня в зоне $1.2600-15. Кроме того, евро встретил продавцов между $ 1.2620-25. Однако немецкие данные снова подтолкнули единую валюту к снижению. Потребительские цены в Германии, рассчитанные по стандартам Евросоюза, выросли в октябре 2014 года на 0,7% в годовом выражении, замедлившись с 0,8% в сентябре, согласно предварительным данным Федерального статистического управления страны (Destatis). Это – самая низкая инфляция с мая. Цены, рассчитанные по национальным стандартам, повысились на 0,8%, как и в сентябре. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали усиления годовой инфляции в обоих случаях до 0,9%. В месячном выражении оба показателя упали на 0,3%, хотя аналитики ожидали снижения цен лишь на 0,1%. "Немецкая инфляция - еще одно слабое место в данных, она разочарует Европейский центральный банк", - говорит экономист Barclays по Европе Франсуа Кабо. Данные могут стать сигналом дальнейшего ухудшения темпов роста и замедления инфляции в еврозоне, где повышение потребительских цен было ниже таргетируемых Европейским центральным банком 2% с января 2013 года. Статуправление ЕС опубликует предварительные данные об инфляции в текущем месяце в 13.00 мск в пятницу.
Credit Agricole рекомендуют продавать японскую иену
Аналитики Credit Agricole рекомендуют продавать японскую иену (JPY) в моменты ее коррекционного роста, особенно против австралийского доллара (AUD). "Улучшение перспектив экономического роста понижает шансы на введение Банком Японии нового раунда количественного смягчения, повышая шансы на сохранение денежно-кредитной политики в ближайшее время. Это особенно очевидно на примере улучшения производственного сектора, который показывает рост экспорта. Тем не менее, мы по-прежнему считаем, что иена должна быть продана в моменты роста, в частности, против высокодоходных валют, таких как австралийский доллар. В условиях устоявшихся ожиданий неизменности процентных ставок японская валюта должна стать источником фондирования в моменты улучшения склонности к риску, чего мы ожидаем ближе к концу года. Главным образом, эти ожидания обусловлены прогнозом ускорения роста мировой экономики при сохранении мировыми центральными банками относительно мягкой денежной политики", - написали эксперты французского банка.
RBS ждет дальнейшего снижения евро/доллара и фунт/доллара
Евро/доллар уверенно опустился ниже поддержки $1.2750/1.2800, представляющей собой коррекцию 61.8% от роста с минимумов 2012 года до максимумов 2014 года, а также ряд недельных минимумов, сформированных в прошлом году. Последние недели пара провела, консолидируясь после резкого падения с майских максимумов, однако превалирующий тренд остается явно понижательным. По нашему мнению, даже после вероятного снижения до отметки $1.20 нельзя будет с уверенностью заявить об окончании даунтренда и быть уверенным в том, что после очередного периода консолидации евро/доллар не пойдет штурмовать новые минимумы. Точно также и фунт/доллару необходимо еще подешеветь, чтобы отыграть перекупленность, возникшую в результате сильного роста с минимумов лета прошлого года до максимумов этого лета. В ближайшие месяцы мы ожидаем снижения пары как минимум до $1.55. Мы отнюдь не уверены в том, что приближающийся конец года приведет к фиксации прибыли и, как следствие, коррекции доллара. Самое лучшее, что можно делать в настоящий момент – следовать четко обозначенным трендам.
Падение цен на сырье заставит Банк Канады отложить повышение ставки
Стратеги TD Securities отмечают, что удручающая ситуация на сырьевых рынках на фоне общего вялого роста мировой экономики, дает повод для беспокойства относительно положения дел в Канаде. Падение цен на нефть негативно для луни, однако теперь есть причина опасаться еще и ослабления инфляционных давлений. В TD Securities полагают, что Банк Канады в нынешних условиях продолжит придерживаться нейтральной позиции, и первого повышения ставки стоит ждать лишь в октябре следующего года - ранее в банке рассчитывали на повышение ставки на 0.25% в июле. В TDS прогнозирют еще одно повышение в декабре 2015 и два повышения ставок в четвертом квартале 2016, в результате чего уровень ставки к концу указанного года достигнет 2%. В банке прогнозирют рост доллар/канады к C$1.15 в первом квартале 2015 и последующее ослабление восходящей динамики: прогноз на второй квартал составляет C$1.14 и C$1.11 на третий и четвертый.
Евро торговался на $1.2631 вчера вечером в США после решения FOMC, а затем закрыл сессию незначительно выше этого минимума, на $1.2632. ФРС объявила о прекращении количественного смягчения, как и ожидалось, вчера вечером, и ее решение/заявление было расценено как чуть менее голубиное, чем ожидал рынок, что привело к повышению доходности казначейских облигаций США и доллара. Евро сдал назад сразу же после открытия сессии сегодня утром, поднявшись на $1.2639, до изменения направления. Евро/доллар столкнулся с дальнейшим давлением продажей, когда рост доллара возобновился сегодня утром, и вскоре пробил минимумы США. Он ненадолго остановился около отметки $1.2620, осмотревшись в поисках покупателей, но не найдя таковых проследовал на $1.2616. Потери евро/доллар продолжились во второй половине дня в Азии, валюта упала дальше, миновав уровни опционов, в первую очередь, располагающихся на уровне $1.2600. В конечном итоге, курс достиг минимума $1.2584 сразу после европейского открытия, а в настоящее время падение усилилось. Отсутствие какого-либо достойного восстановления привлекло свежих продавцов, которые отбросили курс к новым минимумам около $1.2561. Следующая поддержка видится на $1.2550, прорыв здесь откроет путь более глубокому движению к минимуму 2014 на $1.2501 (3 октября). Трейдеры сообщают, что уровень $1.2500 имеет неплохого размера опционный барьер (этот контракт истекает в декабре) и может быть целью текущего движения. Большие опционы истекают сегодня между $1.2600-15 (E3.2 миллиарда). Это обстоятельство может послужить центром притяжения на случай слабых данных в США.
По итогам завершившегося в среду заседания ФРC объявила об окончании программы скупки активов, а также сохранила целевой диапазон процентной ставки по федеральным фондам от нуля до 0,25% годовых, не став менять фразу об удержании ставки на низком уровне в течение длительного периода времени после завершения программы. В то же время, регулятор отметил улучшение ситуации на рынке труда США и постепенное снижение недоиспользования трудовых ресурсов. Сроки и темпы повышения ставки будут зависеть от поступающей информации. ФРС признала, что низкие цены на энергоносители наряду с другими факторами оказывают понижательное давление на потребительские цены, однако экономика в целом должна двигаться к ориентиру центробанка на уровне 2 %. "Комитет считает, что вероятность того, что инфляция будет устойчиво держаться ниже 2 % несколько снизилась с начала этого года", - говорится в сообщении регулятора. Это важно, так как инфляция выходит сейчас на первый план. "ФРС развеяла все сомнения инвесторов в том, что она продолжит нормализацию кредитно-денежной политики, - говорит Имре Спайцер из Westpac Banking Corp. - Тенденция к росту курса доллара возобновилась". Ожидания в отношении повышения ставки укрепились: фьючерсы на ставку оценивают вероятность ее повышения к октябрю 2015 года в 75% против 68% на конец прошлой недели.
Сегодня ждем новых данных из США, который могут быть восприняты рынком с большим воодушевлением, поскольку позиция ФРС несколько прояснилась. В 15.30 мск министерство торговли США обнародует предварительную оценку динамики ВВП и потребительских расходов. Экономика США в третьем квартале 2014 года выросла на 3% в пересчете на годовые темпы, согласно мнению аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg. Во втором квартале экономика выросла на 4,6%. Потребительские расходы, как ожидается, повысились на 1,9% после роста на 2,5% за предыдущие 3 месяца. В это же время министерство труда опубликует данные об обращениях за пособием по безработице. Аналитики прогнозируют, что это показатель на прошлой неделе вырос на 2 000 до 285 000, тогда как количество американцев, продолжающих получать пособия, за неделю, завершившуюся 18 октября, повысилось на 1 000 до 2,352 миллиона.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.2845 - часовое сопротивление 16 октября
Сопротивление 3: $1.2771 - максимум 29 октября
Сопротивление 2: $1.2720 – уровень прорыва 29 октября на часовом графике
Сопротивление 1: $1.2666 - минимум 27 октября, теперь сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.2563
Поддержка 1: $1.2546 – нижняя граница канала Боллинджера
Поддержка 2: $1.2501 - минимум 2014 от 3 октября
Поддержка 3: $1.2465 - минимум 28 августа 2012
Поддержка 4: $1.2385 - максимум 14 августа 2012, теперь поддержка
Комментарий: резкий разворот вниз подтвердил медвежье давление и немедленно переориентировал рынок на $1.2501, минимум 2014. Быкам сейчас нужно закрытие выше $1.2666, чтобы облегчить возобновившееся понижательное давление, и выше $1.2770, чтобы намекнуть на возврат к ключевому уровню $1.2995 уровень. В то время как $1.2666 служит рынку потолком, медведи будут превалировать, играя в пользу прорыва минимума 2014 года и сосредотачиваясь затем на $1.2042, минимуме 2012. Основные проблемы для медведей происходят из близости нижней границы Боллинджера, которая может притормозить снижение на данном этапе
Доллар сохраняет популярность
Американская валюта продолжает пользоваться спросом после объявления итогов заседания FOMC, и индекс доллара к настоящему времени пробил сопротивление в районе 86.00. Аналитики SEB отмечают, что консолидация с начала этого месяца носила конструктивный характер, при этом потери оказались сдержанными, и, судя по поведению участников рынка, ралли вполне может возобновиться. В SEB обращают внимание на то, что прорыв выше 85.71 предполагает завершение формирования бычьего флага, и от индекса доллара теперь можно ожидать, по крайней мере, тестирования максимумов этого года в районе 86.74, тогда как в целом у быков есть поводы ожидать и более значимого роста. В SEB прогнозируют падение евро/доллара к $1.22 в первом квартале следующего года и к $1.20 во втором
Рубль перешел в стремительное наступление, вернув все утраченное в предыдущие пять сессий
В середине торговой сессии четверга рубль, только утром обновивший исторические минимумы против доллара и евро, перешел в стремительную контратаку, вернув все утраченное в предыдущие пять сессий. Несмотря на то, что коррекция давно назрела, ее начало, видимо, все же застало медведей по российской валюте врасплох, благодаря чему на фоне панической распродажи доллара и евро внутридневное укрепление рубля доходило до 4-4.5%. Отметим, что, по сообщениям ряда российских банков, в последние две недели объем конвертации рублей в доллары и евро их клиентами вырос в несколько раз.
Евро падает после данных из Германии
Евро все же одумался и начал снижаться в реакции на мягкие данные по инфляции из Германии. Ранее игроки воспользовались сильными цифрами по ВВП США за третий квартал как поводом для фиксации прибыли после сильного движения накануне. "Сочетание реакции рынка на заявления ФРС и статданных поддерживает перемещение внимания ФРС с окончания QE на следующие шаги. Доллар провел отличные 24 часа", - отметил руководитель отдела валютной стратегии Wells Fargo Ник Бенненбрук.. Котировки евро взлетели до $1.2614, хотя ранее после данных в США падали к свежему внутридневному минимуму $1.2548. Вероятно, сказался и тот факт, что ряд крупных опционов истекает сегодня в зоне $1.2600-15. Кроме того, евро встретил продавцов между $ 1.2620-25. Однако немецкие данные снова подтолкнули единую валюту к снижению. Потребительские цены в Германии, рассчитанные по стандартам Евросоюза, выросли в октябре 2014 года на 0,7% в годовом выражении, замедлившись с 0,8% в сентябре, согласно предварительным данным Федерального статистического управления страны (Destatis). Это – самая низкая инфляция с мая. Цены, рассчитанные по национальным стандартам, повысились на 0,8%, как и в сентябре. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали усиления годовой инфляции в обоих случаях до 0,9%. В месячном выражении оба показателя упали на 0,3%, хотя аналитики ожидали снижения цен лишь на 0,1%. "Немецкая инфляция - еще одно слабое место в данных, она разочарует Европейский центральный банк", - говорит экономист Barclays по Европе Франсуа Кабо. Данные могут стать сигналом дальнейшего ухудшения темпов роста и замедления инфляции в еврозоне, где повышение потребительских цен было ниже таргетируемых Европейским центральным банком 2% с января 2013 года. Статуправление ЕС опубликует предварительные данные об инфляции в текущем месяце в 13.00 мск в пятницу.
Credit Agricole рекомендуют продавать японскую иену
Аналитики Credit Agricole рекомендуют продавать японскую иену (JPY) в моменты ее коррекционного роста, особенно против австралийского доллара (AUD). "Улучшение перспектив экономического роста понижает шансы на введение Банком Японии нового раунда количественного смягчения, повышая шансы на сохранение денежно-кредитной политики в ближайшее время. Это особенно очевидно на примере улучшения производственного сектора, который показывает рост экспорта. Тем не менее, мы по-прежнему считаем, что иена должна быть продана в моменты роста, в частности, против высокодоходных валют, таких как австралийский доллар. В условиях устоявшихся ожиданий неизменности процентных ставок японская валюта должна стать источником фондирования в моменты улучшения склонности к риску, чего мы ожидаем ближе к концу года. Главным образом, эти ожидания обусловлены прогнозом ускорения роста мировой экономики при сохранении мировыми центральными банками относительно мягкой денежной политики", - написали эксперты французского банка.
RBS ждет дальнейшего снижения евро/доллара и фунт/доллара
Евро/доллар уверенно опустился ниже поддержки $1.2750/1.2800, представляющей собой коррекцию 61.8% от роста с минимумов 2012 года до максимумов 2014 года, а также ряд недельных минимумов, сформированных в прошлом году. Последние недели пара провела, консолидируясь после резкого падения с майских максимумов, однако превалирующий тренд остается явно понижательным. По нашему мнению, даже после вероятного снижения до отметки $1.20 нельзя будет с уверенностью заявить об окончании даунтренда и быть уверенным в том, что после очередного периода консолидации евро/доллар не пойдет штурмовать новые минимумы. Точно также и фунт/доллару необходимо еще подешеветь, чтобы отыграть перекупленность, возникшую в результате сильного роста с минимумов лета прошлого года до максимумов этого лета. В ближайшие месяцы мы ожидаем снижения пары как минимум до $1.55. Мы отнюдь не уверены в том, что приближающийся конец года приведет к фиксации прибыли и, как следствие, коррекции доллара. Самое лучшее, что можно делать в настоящий момент – следовать четко обозначенным трендам.
Падение цен на сырье заставит Банк Канады отложить повышение ставки
Стратеги TD Securities отмечают, что удручающая ситуация на сырьевых рынках на фоне общего вялого роста мировой экономики, дает повод для беспокойства относительно положения дел в Канаде. Падение цен на нефть негативно для луни, однако теперь есть причина опасаться еще и ослабления инфляционных давлений. В TD Securities полагают, что Банк Канады в нынешних условиях продолжит придерживаться нейтральной позиции, и первого повышения ставки стоит ждать лишь в октябре следующего года - ранее в банке рассчитывали на повышение ставки на 0.25% в июле. В TDS прогнозирют еще одно повышение в декабре 2015 и два повышения ставок в четвертом квартале 2016, в результате чего уровень ставки к концу указанного года достигнет 2%. В банке прогнозирют рост доллар/канады к C$1.15 в первом квартале 2015 и последующее ослабление восходящей динамики: прогноз на второй квартал составляет C$1.14 и C$1.11 на третий и четвертый.
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба