EUR/USD Анализ и прогноз на неделю

После того как в начале предыдущей недели евро достигло очередного исторического максимума против доллара на отметке 1.5902, курс EUR/USD резко развернулся вниз и многие посчитали, что началась долгожданная нисходящая коррекция. Но события последней недели перечеркнули ожидания медведей и быки по евро вновь взяли бразды правления в свои руки.

В прошлый понедельник единая валюта совершала колебания в диапазоне 100 пунктов, не смотря на то, что активность инвесторов на рынке была относительно невысока, что связано с пасхальными праздниками во многих финансовых центрах. К концу дня доллар немного вырос на фоне статистики по рынку жилья США, которая оказалась неожиданно позитивной, продажи домов на вторичном рынке в феврале выросли на 2.9%, тогда как ожидалось продолжение их падения. Но во вторник с открытием азиатских площадок курс EUR/USD полетел вверх, причем это был чисто технический и спекуклятивный рост, не подкрепленный фундаментальными данными. Но во второй половине дня давление на доллар оказала не слишком позитивная статистика по США, и если индекс деловой активности ФРБ Ричмонда в марте поднялся до +6, то индекс потребительского доверия Conference Board оказался ниже среднего прогноза и превзошел самые пессимистичные ожидания, упав до 64.5 пункта, что и оказало основной негативный эффект на доллар.

Новый, не менее впечатляющий рывок, евро продемонстрировал на полуденных торгах в среду, благодаря публикации сильного индекса делового климата немецкого института IFO. Отчет показал, что в марте деловое доверие выросло до 104.8 вопреки прогнозам снижения до 103.4, также улучшились показатели оценки текущей ситуации и деловых ожиданий. Позитивный настрой быков не смогли омрачить даже явно негативные данные по торговому балансу Еврозоны, а вечером курс EUR/USD взлетел еще на фигуру. Эксперты отмечали, что у игроков нет сомнений в продолжении ралли евро, это поддерживается публикациями о том, что Ж-К.Трише будет сохранять основной акцент на инфляции пока ЕЦБ не справится с ценовым давлением. На фоне этих настроений и слабых данных по заказам на товары длительного пользования в США пара протестировала отметку 1.5850, после чего отскочила вниз.

Последующие 2 дня были очень вялыми, волатильность торгов находилась на низком уровне, так в четверг тон задавали движения валютных кроссов, снижение котировое основных валют против йены привело к стабильности в паре EUR/USD. В пятницу боковой характер торгов не изменился, активность на рынке оставалась низкой, к тому же фондовые индексы демонстрировали снижение. Небогатый экономический календарь пятницы позволил игрокам собраться с мыслями в преддверии более насыщенной недели.

Последняя неделя марта закрылась большой белой свечой, которая полностью перекрыла предыдущую черную (тело свечи), что говорит о силе быков и неспособности медведей перехватить инициативу (рис.1). В качестве основных support выступили уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1824 — 1.2978, который проходит чуть выше границы 55-й фигуры, а так же линия «В», соединяющая максимумы 2006 и 2007гг и перешедшая в разряд поддержки. Если евро прорывает границу 60-й фигуры, то в качестве следующей цели выступает только уровень 423.6% тех же расширений, который располагается довольно далеко, около отметки 1.6700.

Но все же вероятность продолжения ралли евро находится под большим вопросом, в качестве сильных resistance выступают верхняя граница канала «А'-A''», а так же «круглый уровень» 1.6000. Это же подтверждает недельный стохастик, который развернулся вниз в зоне перекупленности и пытается продавить уровень 80 вниз, что говорит о назревании медвежьей коррекции. Но о развитии нисходящего тренда можно говорить только после того, как курс EUR/USD закрепится ниже уровня 1.5500. В качестве support будут выступать линии Аллигатора, линия канала «А'» и более сильный психологический уровень 1.5000.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD после не слишком глубокой медвежьей коррекции предыдущей недели, возобновил рост. Прошлый понедельник закрылся классическим «молотом», что означало окончание нисходящего движения. Так же в качестве support выступили граница 54-й фигуры, 21-дневная скользящая средняя mA21 и средний луч «С'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.4439 и 1.5902. Последующие 2 дня оказались большими белыми, которые подняли курс евро более чем на 4 фигуры. Но четверг уже закрылся «черным эскимо», а пятница небольшим белым «крестом» (почти доджи), что говорит еще пока не о развороте, а лишь о торможении. При этом возможен как рост евро, так и его снижение.

Продолжение ралли на рынке возможно только, если курс EUR/USD не только обновит последний мартовский high на отметке 1.5902, но и протестировать границу 1.6000. В качестве ближайших сильных resistance выступают уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.4309 — 1.4921, который проходит около отметки 1.5970 и линия сопротивления «F», проведенная через максимумы ноября и марта. Пробитие границы 60-й фигуры приведет к ускорению роста евро, а в качестве следующей цели будет выступать уровень 323.6% тех же расширений, который проходит около отметки 1.6340. Но индикатор MACD уже сформировал дивергенцию-расхождение и может продолжить снижение, что поддержит медвежьи настроения игроков. В качестве ближайших support будут выступать первый луч «С» Фибо-веера и 21-дневная скользящая средняя ma21.

Текущая неделя довольно богата на публикацию важной макроэколномической статистики, так сегодня выйдут индексы инфляции по странам Европы и Еврозоны в целом, а так же индикаторы деловой активности и уверенности, а вечером обратить внимание на индекс Chicago PMI и на выступление Министра Финансов США Г.Полсона. Во вторник выйдут индексы деловой активности PMI-ISM, а так же уровень безработицы в Европе и строительные расходы в США. В среду будут опубликованы индексы цен производителей PPI по Еврозоне, а так же промышленные заказы по США и недельные запасы нефти и бензина, но основное внимание рынка будет направлено на выступление Б.Бернанке перед Конгрессом США. В четверг выйдут индексы деловой активности PMI-ISM в сфере услуг, розничные продажи в Еврозоне, первичные заявки по безработице в США, а так же состоится выступление члена ФРС Йеллен о состоянии экономики страны. В пятницу обратить внимание на промышленные заказы в Германии, но основное внимание игроков как всегда в первую неделю месяца будет обращено на данные о состоянии рынка труда в США.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD почти полностью скомпенсировал медвежий откат, протестировал границу 58-й фигуры и последние 2 дня прошлой недели «дрейфовал» вдоль этого уровня. Заметим, что сформировалась фигура продолжения тенденции «вымпел», но если границы треугольного полотнища на сегодняшних торгах не будут пробиты, то фигуры потеряет свой высокий потенциал. В этом случае, можно в случае прорыва верхней границы «К'» рассчитывать лишь на рост на ширину основания этого симметричного треугольника, т.е. максимум на 150 пунктов. Этого правда может хватить, чтобы обновить последний исторический high на отметке 1.5902 и дойти до следующей цели - «круглой границы» 1.6000.

При этом в качестве основного resistance будет выступать уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.5144 — 1.5462, который «охраняет» границу 60-й фигуры. Сейчас индикатор RSI идет вниз, но пока осциллятор находится выше уровня 50, потенциал быков остается выше, нежели медведей. В качестве ближайших support выступают линия «К» и 21-я экспоненциальная скользящая средняя EmA21.

Говорить о возможном снижении курса EUR/USD возможно только когда пара продавит границу 1.5700, следующей целью будет выступать уровень 1.5600, рядом с которым проходит 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Пробитие этих рубежей приведет к психологическому уровню 1.5500 и далее к минимуму прошлой недели на отметке 1.5340 (правда для этого нужно пройти Фибо-уровни коррекции от последней восходящей ветки 1.5340 — 1.5857 и линию поддержки «Р»). Но еще раз повторим, что многое на этой неделе будет зависить от выступления председателя ФРС в среду перед экономическим Комитетом Конгресса США.

Рис.3