Денис Шабанов, Поступательное снижение основных американских фондовых индексов в течение последних двух торговых сессий...

Поступательное снижение основных американских фондовых индексов в течение последних двух торговых сессий, причиной которого послужили ценовые характеристики, превысившие прогнозные значения и увеличившие инфляционное давление на участников рынка, а также сохраняющаяся слабость рынка жилья, дополнили возросшее беспокойство в отношении роста возможных потерь в финансовом секторе. Таким образом, показатели основных биржевых индексов потеряли порядка 1% к закрытию торгов накануне. Сложившаяся ситуация привела к переоценке перспектив основного участника рынка страхования - American International Group Inc. понизив уровень рыночной капитализации почти на 6%. В тоже время акции крупнейшего андеррайтера долговых бумаг ипотечного сектора - Lehman Brothers Holdings Inc. под влиянием панических продаж отступили на 13% ниже предыдущего закрытия, на фоне ожиданий очередных списаний потерь ввиду низкокачественных кредитных обязательств в секторе недвижимости. Мы полагаем, что ближайшими уровнями поддержки для американского рынка могут стать позиции в 11100 по индексу DJIA и 1247 по индексу S&P 500. Обострение ситуации на российском фондовом рынке накануне, на наш взгляд является с одной стороны переоценкой политических рисков и возможного ухода от них со стороны западных институциональных участников, а также в немалой степени позиционными спекуляциями, которые и привели к эффекту "снежного кома", усилив панический настрой. Однако отечественный рынок пока продолжает оставаться в границах бокового тренда с поддержками 1300 и 1250 пунктов по индексу ММВБ. Тем не менее, отечественные площадки пока продолжают сохранять потенциал к дальнейшему снижению к вышеуказанным уровням, реагируя на любой возможный негативный информационный фон. Возможными причинами для частичного восстановления рынка в течение сегодняшних торгов может стать попытка роста нефтяных фьючерсов совместно с рынком металлов, что в свою очередь может поддержать данные сектора, в отсутствии какой либо значимой статистики из за рубежа.

Европейские рынки акций закрылись снижением на 2,4 процента, виной чему опасения инвесторов по поводу ситуации на кредитном рынке и слабые статистические дынные из США. Панъевропейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300 снизился на 2,4 процента до 1.160,62 пункта. Акции банков снизились из-за беспокойства по поводу ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac, возникшее после сообщения в СМИ о том, что правительство может национализировать эти компании. Акции Royal Bank of Scotland снизились на 6,7 процента, Fortis - на 4,8 процента и Commerzbank - на 4,9 процента. Индекс цен производителей (PPI) в США вырос в июле 2008 года на 1,2 процента к предыдущему месяцу, базовый индекс вырос на 0,7 процента, сообщило министерство труда. Число домов, строительство которых началось в США, снизилось в июле 2008 года по сравнению с предыдущим месяцем на 11 процентов после роста на 10,4 процента в июне и составило 965.000 при прогнозе 960.000, сообщило министерство торговли.

Позитив азиатских торговых площадок в течение сегодняшних торгов обусловлен ростом китайских и гонконгских акций на фоне спекулятивного интереса участников к тому, что правительство Китая, будет принимать меры для стимулирования самой быстро развивающейся в мире экономики и ее расширению. China Mobile Ltd. - крупнейшая телефонная компания в мире по количеству абонентов, подросла на 2 % на торгах в Гонконге, в то время как подразделение крупнейшей инвестиционной компании, Citic Securities Co. увеличило свою рыночную капитализацию на 10%, что является максимальным значением для компании за последние полтора года. BHP Billiton Ltd. и Cnooc Ltd. предпринимают попытку отскока на фоне аналогичного движения в цветных металлах и рынке "черного золота".

Рынок акций США закрылся снижением по итогам торгов вторника из-за опасений инвесторов по поводу ситуации на кредитном рынке, а также слабых статистических данных. На рынке сохраняется беспокойство по поводу ипотечных фирм Fannie Mae и Freddie Mac, возникшее после сообщения в СМИ о том, что правительство может национализировать эти компании. Акции Freddie Mac подешевели на 5 процентов, Fannie Mae - на 2,3 процента. Больше других в цене снизились акции финансовых компаний. Акции Bank of America и Wells Fargo подешевели более чем на 3 процента. Индекс банковский акций KBW снизился на 3,4 процента. Акции American International Group Inc потеряли 5,9 процента. Давление на финансовый сектор оказал прогноз JPMorgan Securities, согласно которому инвестбанк Lehman Brothers может списать еще $4 миллиарда в третьем квартале из-за убытков от вложений, связанных с ипотекой. Акции Lehman снизились на 13 процентов. Прибыль Home Depot Inc, крупнейшей в США розничной сети, торгующей товарами для ремонта, снизилась во втором квартале. Акции компании снизились на 3,7 процента по итогам торгов вторника. Акции Hewlett-Packard Co выросли в цене на 3 процента после публикации сильной квартальной отчетности. Число домов, строительство которых началось в США, снизилось в июле 2008 года по сравнению с предыдущим месяцем на 11 процентов после роста на 10,4 процента в июне и составило 965.000 при прогнозе 960.000, сообщило министерство торговли США во вторник. Это обусловило снижение в цене акций строительных компаний. Так, бумаги Pulte Homes подешевели на 3,7 процента.

Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило негативный настрой инвесторов.

Цены приведены из расчета на 1 акцию

* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.

Из ожидаемых данных экономической статистики на наш взгляд стоит отметить Запасы нефти и нефтепродуктов за предыдущую неделю. Данные будут опубликованы в 18-35 по московскому времени.