20 ноября 2014 Pro Finance Service
Радость из Франции сменилась для евро отрезвлением из Германии
Тот факт, что рынок обрадовался даже минимальному улучшению ситуации с деловым доверием во Франции показывает, как тяжело евро падать сейчас, насколько более мощной порции негатива из Европы /позитива из США необходимо, чтобы единая валюта продолжила падение на данном этапе. И вот спустя всего несколько минут после французских выходят немецкие цифры, вызвавшие шок – немецкая экономика, локомотив всей вялой еврозоны, ее авангард – производственный сектор – оказался на грани спада. Итак, вот цифры, которые мы получили. В целом, никаких признаков восстановления во французской экономике в четвертом квартале не наблюдается, поскольку индекс менеджеров по закупка остается ниже порогового уровня в 50 пунктов. Тем не менее, композитный PMI в ноябре показал некоторое улучшение: 48.4 против 48.2 в октябре. Промышленный индекс составил 47.6 против прогноза 48.8 и 48.5 в октябре, сервисный PMI вырос до 48.8 с 48.3 в октябре и превзошел прогноз в 48.5. В то же время, немецкие цифры сильно разочаровали. Предварительный промышленный PMI составил 50.0 при прогнозе в 51.5 после октябрьского значения в 51.4. Предварительный сервисный PMI в ноябре в Германии упал до 52.1 с 54.4 в октябре при прогнозе в 54.6. Композитный PMI упал до 52.1 с 53.9 в октябре. Реакция евро была соответствующей – рынок обрадовался даже жалкому улучшению в сектору услуг Франции и немного прикупил евро, подняв его курс выше $1.2570, но потом образумился, вспомним, что Франция аутсайдер, а Германия – лидер зоны евро, как оказалось рискует разделить участь своих ведомых соседей. Евро/доллар падает к новым внутридневным минимумам $1.2507. Пара выглядит тяжелой, а поддержка на $1.2513 (минимум 19 ноября), кажется, пробита. Прорыв открывает спрос на подходе к $1.2505/00 ($1.2500 – истекающий опцион размером E2.4 млрд.).
Иена падает из-за рецессии в Японии
Большинство кросс-курсов иены выросло минувшей сессией в США, так как доллар/иена обновил 2014 - и 7-летний максимум. Доллар/иена начала сегодняшнее утро недалеко от Y118.00, а затем преодолел максимум в США Y118.09, достигнув Y118.26 в ранних сделках. Японские акции открылись с повышением, однако доллар/иена остановился около начальных максимумов, сдерживаясь от более решительного толчка выше. Японские торговые данные вышли лучше, чем ожидалось, а предварительный PMI от HSBC по Китаю оказался немного разочаровывающим, в результате чего последовали некоторые продажи в кросс-парах иены. Доллар/иена незначительно расширил рост до Y118.28, но барьерно-оборонительные офера на подходе к Y118.50 и максимумы 13/14 августа 2007 Y118.52/57 чуть выше сдержали быков, хотя японские акции закончили утреннюю сессию на своих лучших уровнях. Очередной толчок произошел днем в Азии, на этот раз доллар/иена достиг максимума Y118.55, а утром в Европе покорил уровень Y118.98, достигнув самой высокой отметки с середины августа 2007 года. Сработали стопы в области Y118.75/80, пиков 10 августа 2007. Сейчас доллар/иена скорректировался к Y118.56. Евро/иена пробил опционный барьер Y149.00 на росте доллара. Прорыв Y119.00 приведт к дальнейшему срабатыванию стопов, размещенных на Y119.20.На фигуре расположено опционный барьер, продавали здесь в основном маржинальные игроки, которые фиксировали прибыли перед Y119.00. Сейчас доллар/иена продлил корректирующий откат к Y118.34, миновав область спроса Y118.50/55. Точно так же, евро/иена скорректировался от многолетних максимумов Y149.14 до Y148.56, пройдя поддержку в 50% фибо от дневного диапазона на Y148.74.
Курс иены падает за счет сверхдешевых кредитов Банка Японии, позволяющих использовать валюту как источник фондирования. Ослаблению иены также способствуют ожидания дальнейшего стимулирования вошедшей в рецессию экономики страны правительством во главе с премьер-министром Синзо Абэ. Ранее на этой неделе Абэ объявил о роспуске нижней палаты парламента с 21 ноября и проведении досрочных выборов, и большинство экспертов уверены в том, что партия премьера выиграет выборы, что позволит властям продолжить стимулирующую политику. Опубликованный в среду протокол октябрьского совещания ФРС показал, что руководство американского регулятора не беспокоится по поводу укрепления доллара в отличие от центробанков других стран, предпочитающих ослабление национальных валют. "ФРС позволяет доллару продолжать рост. Пара доллар/иена еще далека от уровня, на котором начнется фиксация прибыли, это произойдет вблизи отметки 120 иен", - сказал директор по стратегии на валютном рынке Deutsche Bank Алан Раскин. Почти 40 % опрошенных банком Citibank клиентов ожидают, что доллар превысит Y120 к концу года.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y124.16 - максимум 2007, установленный в июне 2007
Сопротивление 3: Y122.60 - максимум 13 июля 2007
Сопротивление 2: Y120.44 – верхняя граница Боллинджера
Сопротивление 1: Y119.82 - месячный максимум 8 августа 2007
Текущий курс валютной пары: Y118.49
Поддержка 1: Y117.89 - часовая поддержка 19 ноября
Поддержка 2: Y117.36 - часовая поддержка 19 ноября
Поддержка 3: Y117.05 - предыдущая дойная вершина, теперь поддержка
Поддержка 4: Y116.80 - минимум 19 ноября
Комментарий: ралли продолжается, и непосредственное внимание переключилось к области Y119.82-120.44, а общий фокус сместился на зону Y122.60-124.16, где мы находим пик 2007. Слои поддержки продолжают накапливаться, и медведи нуждаются в закрытии ниже Y117.36, чтобы облегчить бычье давление, и ниже Y116.33, чтобы сместить акцент обратно к поддержке Y115.31. Ключевая поддержка остается в области Y112.08-113.86. Закрытие ниже положит конец бычьим надеждам и обозначит цели в районе Y105.19, октябрьского месячного минимума
Иена подрывает надежды на восстановление евро
Евро/доллар продолжил находить поддержку на падениях в район уровня $1.2500 минувшей американской сессией, когда евро закрылся на $1.2599 сразу после публикации протокола заседания FOMC. Он открылся на $1.2541 в Азиатско-Тихоокеанском регионе утром в четверг, а затем торговался с понижением, так как доллар США вновь обновил 7-летние максимумы против иены, достигнув минимума $1.2535. Евро/доллар увидел незначительное восстановление от минимумов до $1.2540, а затем поднялся до максимума $1.2557 после открытия региональных рынков акций. Пара не сумела сохранить свою прибыль, так как прочность доллара продолжала проявляться, и евро/доллар отступил к новым сессионным минимумам $1.2526 в начале европейской сессии. Последний раз его видели на $1.2536. Спрос отмечается в области $1.2505/00, часть его связана с опционом на $1.2500, дальнейший спрос виден на $1.2450. Стопы стоят выше $1.2600. Закрытие выше сместит акцент к слоям сопротивления в области $1.2685-1.2995.
Внимание рынка направлено сегодня на данные о динамике потребительских цен в США, которые будут опубликованы министерством труда в 16.30 мск. По оценкам опрошенных Bloomberg экономистов, инфляция в США в октябре замедлилась до 1,6% в годовом выражении с 1,7% в сентябре. Как ожидается, потребительские цены снизились на 0,1% относительно предыдущего месяца. Опубликованный в среду протокол заседания Федеральной резервной системы, прошедшего 28-29 октября, позволил сделать вывод, что американский регулятор по-прежнему уверен в необходимости повышения процентных ставок в следующем году, несмотря на низкие темпы инфляции и слабый прогноз для мировой экономики. Ряд руководителей ФРС на октябрьском совещании призвали своих коллег к более публичному обсуждению темпов предстоящего повышения процентных ставок, отметив необходимость "продолжать внимательно следить за признаками возможного сдвига вниз долгосрочных инфляционных ожиданий", говорится в протоколе. "Опасения ФРС по поводу возможного ослабления инфляционных ожиданий не меняют общей картины укрепления доллара. Вряд ли что-то сейчас может остановить тенденцию к росту курса американца, - считает руководитель валютной стратегии Sumitomo Mitsui Banking Corp. в Нью-Йорке Масато Янагия. - Я думаю, курс доллара поднимется до Y120 уже в этом месяце".
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.2771 - максимум 29 октября
Сопротивление 3: $1.2758 – нисходящая линия тренда на дневном графике
Сопротивление 2: $1.2692 - 55-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 1: $1.2599 - максимум 19 ноября
Текущий курс валютной пары: $1.2536
Поддержка 1: $1.2499 - минимум 18 ноября
Поддержка 2: $1.2444 - минимум 17 ноября
Поддержка 3: $1.2395 - минимум 11 ноября
Поддержка 4: $1.2357 - минимум 2014 от 7 ноября
Комментарий: прорыв выше застопорился в краткосрочной перспективе в районе нисходящей дневной линии тренда, проведенной от октябрьского месячного максимума, и быки сейчас нуждаются в закрытии выше $1.2599, чтобы положить конец медвежьи надеждам и перевести внимание к $1.2758-71, где расположены долгосрочная линия тренда и максимум 29 октября. Медведи сейчас ищут закрытия ниже $1.2499, чтобы подтвердить понижательное давление и акцент на минимуме 2014 и в целом сосредоточиться на $1.2042, минимуме 2012 - пока $1.2599 сдерживает рост
JPMorgan о ситуации в евро/долларе
Валютные стратеги JPMorgan отмечают, что стабилизация евро/доллара позволила быкам перевести дух, однако с уверенностью говорить о восстановлении пока все же не стоит. Будет ли текущая консолидация просто паузой в нисходящем движении или окажется чем-то большим, будет зависеть от того, сможет ли евро вернуться выше $1.2612/14. Первая попытка оказалась неудачной, но сохраняющийся спрос на спадах дает надежду на то, что она не будет последней. В JPMorgan отмечают, что в случае успеха фокус сместится к $1.2871/88, тогда как неспособность покорить указанное сопротивление приведет к росту давления на поддержку в районе $1.2440, потеря которой откроет дорогу к $1.2318, $1.2260 и $1.2223.
Комментарии Societe Generale по евро
Евро/доллар (EUR/USD), вероятно, останется очень чувствителен к краткосрочным тенденциям изменения процентных ставок, говорит Кит Джакс, аналитик Societe Generale. "Все еще существует риск значимой коррекции, если рынок начнет серьезно сомневаться в том, что Федеральная резервная система повысит ставки в 2016", - говорит он, добавляя, что есть много денег, припаркованных в зоне евро. Минутки FOMC, опубликованные вчера вечером не стали значимым событием, считает эксперт. "Мы не можем сломать $1.2580 и $1.2370, нижнюю границу этого диапазона, так что мы в находимся в подвешенном состоянии на данный момент, хотя я до сих пор сохраняю структурно медвежий взгляд/ короткую позицию", - добавил он. Пара сейчас находится на $1.2513
По дороге к 50 рублей за доллар
Предыдущие торговые дни текущей недели российская валюта демонстрировала укрепление по отношению к доллару США. Аналогичные попытки роста рубля можно наблюдать и в четверг. Возможность для коррекции у рубля появилась после того, как цены на нефть марки Brent отскочили от сформированного минимума в районе 77 долларов за баррель. Однако нефтяные котировки с тех пор возобновили плавное снижение, в то время как рубль на этом фоне в рамках текущей недели демонстрирует плавное и робкое укрепление, что во многом является результатом продаж доллара со стороны российских компаний для уплаты налога на добавленную стоимость. Перспективы рубля по-прежнему выглядят негативно в краткосрочной перспективе. Геополитические риски в перспективе могут вырасти на фоне ожидания новых санкций в отношении России. Техническая сторона вопроса пока также не имеет позитива. Цены на нефть не сформировали признаков разворота, в то время как курс доллар/рубль сформировал фигуру продолжения бычьего тренда. В совокупности факторов имеем краткосрочную цель на психологически важном и болезненном для населения уровне 50 рублей за единицу американской валюты
Мнение UBS относительно ситуации в паре евро/франк
Валютные стратеги из UBS заинтересованы событиями в паре евро/франк. Согласно их мнению, ценовая динамика последних нескольких дней позволяет сделать предположение, что Швейцарский национальный банк проводит валютные интервенции, покупая евро в рамках защиты минимально допустимого значения курса на уровне 1.2000. Стратеги UBS считают, что трейдеры не могут чувствовать себя уверенно в длинных позициях по евро против франка, поскольку риск убытка в случае пробития пола на 1.2000 выглядит крайне пугающе.
Если факт ежедневных покупок евро со стороны Центробанка Швейцарии будет подтвержден или станет очевиден, то евро/франк может оказаться в западне. Пресс-секретарь SNB отказывается давать комментарии на эту тему. Эксперты UBS предлагают посмотреть на еженедельные данные по депозитам, ближайшая публикация которых состоится в понедельник. Эти данные могут выступить в качестве первого сигнала, что подозрения в отношении активности Центробанка на рынке верны. Любое ощутимое увеличение депозитов до востребования может привести к росту европейских акций и облигаций, оказывая давление на кросс-курсы евро в связи с желанием инвесторов упреждающе диверсифицироваться перед действиями SNB. Введение отрицательных ставок по депозитам может стать единственным выходом из сложившейся ситуации, считают стратеги UBS
Goldman Sachs: по историческим меркам доллар только начинает свое ралли
Ожидание укрепления американской валюты были ключевым фактором наших взглядов на 2014 год и его оставшуюся часть. Взгляд на рынок активов позволяет рассчитывать на сохранение установленной тенденции и в 2015 году. В этом смысле мы сохраняем свои ожидания слабости евро и иены по отношению к доллару США. Сочетание таких факторов, как расширение дифференциала доходности по 2-летним облигациям, снижение цен на нефть и устойчивый рост американской экономики позволяют рассчитывать на уверенные позиции американской валюты. Согласно прогнозам Goldman, к концу 2015 года курс евро/доллар упадет до 1.1500, а курс доллар/иена вырастет до 130.00. В исторической перспективе совершенный на данный момент рост американской валюты выглядит довольно скромно.
Standard Bank купил евро/доллар
Standard Bank открыл длинную позицию по евро/доллару (EUR/USD) с цель $1.2750. В большинстве валютных пар отсутствует конкретное направление, говорит валютный стратег банка Стивен Барроу. "Тем не менее, наши индикаторы указывают на более уверенную тенденцию к росту евро", - говорит он. EUR/USD сейчас находится на $1.2544. Банк также открыл лонг в паре евро/шведская крона с целью 9.37.
Barclays: падение нефти выгодно доллару и ничего не дает евро
Рыночные стратеги Barclays Plc. рассуждают на тему влияния снижения цен на нефть на валюты. Согласно их мнению, 30-процентное падение нефтяных котировок с июня добавляет очков в корзину доллара, делая его победителем перед евро. Снижение цен на энергоносители, скорее всего, носит временный характер. Американская экономика сможет извлечь из этого выгоду при учете текущих темпов экономической экспансии. Увеличение темпов экономического роста может стимулировать ФРС в более агрессивном режиме начать процесс повышения ставок, что крайне позитивный фактор для роста доллара. В еврозоне снижение цен на нефть вряд ли будет способно увеличить рост в связи с низким спросом. «Поведение рынка и анализ различных сценариев сообщает нам, что дальнейшее снижение евро будет очень крутым и коварным», - высказывает свою точку зрения Хосе Вайн, валютный стратег Barclays.
Тот факт, что рынок обрадовался даже минимальному улучшению ситуации с деловым доверием во Франции показывает, как тяжело евро падать сейчас, насколько более мощной порции негатива из Европы /позитива из США необходимо, чтобы единая валюта продолжила падение на данном этапе. И вот спустя всего несколько минут после французских выходят немецкие цифры, вызвавшие шок – немецкая экономика, локомотив всей вялой еврозоны, ее авангард – производственный сектор – оказался на грани спада. Итак, вот цифры, которые мы получили. В целом, никаких признаков восстановления во французской экономике в четвертом квартале не наблюдается, поскольку индекс менеджеров по закупка остается ниже порогового уровня в 50 пунктов. Тем не менее, композитный PMI в ноябре показал некоторое улучшение: 48.4 против 48.2 в октябре. Промышленный индекс составил 47.6 против прогноза 48.8 и 48.5 в октябре, сервисный PMI вырос до 48.8 с 48.3 в октябре и превзошел прогноз в 48.5. В то же время, немецкие цифры сильно разочаровали. Предварительный промышленный PMI составил 50.0 при прогнозе в 51.5 после октябрьского значения в 51.4. Предварительный сервисный PMI в ноябре в Германии упал до 52.1 с 54.4 в октябре при прогнозе в 54.6. Композитный PMI упал до 52.1 с 53.9 в октябре. Реакция евро была соответствующей – рынок обрадовался даже жалкому улучшению в сектору услуг Франции и немного прикупил евро, подняв его курс выше $1.2570, но потом образумился, вспомним, что Франция аутсайдер, а Германия – лидер зоны евро, как оказалось рискует разделить участь своих ведомых соседей. Евро/доллар падает к новым внутридневным минимумам $1.2507. Пара выглядит тяжелой, а поддержка на $1.2513 (минимум 19 ноября), кажется, пробита. Прорыв открывает спрос на подходе к $1.2505/00 ($1.2500 – истекающий опцион размером E2.4 млрд.).
Иена падает из-за рецессии в Японии
Большинство кросс-курсов иены выросло минувшей сессией в США, так как доллар/иена обновил 2014 - и 7-летний максимум. Доллар/иена начала сегодняшнее утро недалеко от Y118.00, а затем преодолел максимум в США Y118.09, достигнув Y118.26 в ранних сделках. Японские акции открылись с повышением, однако доллар/иена остановился около начальных максимумов, сдерживаясь от более решительного толчка выше. Японские торговые данные вышли лучше, чем ожидалось, а предварительный PMI от HSBC по Китаю оказался немного разочаровывающим, в результате чего последовали некоторые продажи в кросс-парах иены. Доллар/иена незначительно расширил рост до Y118.28, но барьерно-оборонительные офера на подходе к Y118.50 и максимумы 13/14 августа 2007 Y118.52/57 чуть выше сдержали быков, хотя японские акции закончили утреннюю сессию на своих лучших уровнях. Очередной толчок произошел днем в Азии, на этот раз доллар/иена достиг максимума Y118.55, а утром в Европе покорил уровень Y118.98, достигнув самой высокой отметки с середины августа 2007 года. Сработали стопы в области Y118.75/80, пиков 10 августа 2007. Сейчас доллар/иена скорректировался к Y118.56. Евро/иена пробил опционный барьер Y149.00 на росте доллара. Прорыв Y119.00 приведт к дальнейшему срабатыванию стопов, размещенных на Y119.20.На фигуре расположено опционный барьер, продавали здесь в основном маржинальные игроки, которые фиксировали прибыли перед Y119.00. Сейчас доллар/иена продлил корректирующий откат к Y118.34, миновав область спроса Y118.50/55. Точно так же, евро/иена скорректировался от многолетних максимумов Y149.14 до Y148.56, пройдя поддержку в 50% фибо от дневного диапазона на Y148.74.
Курс иены падает за счет сверхдешевых кредитов Банка Японии, позволяющих использовать валюту как источник фондирования. Ослаблению иены также способствуют ожидания дальнейшего стимулирования вошедшей в рецессию экономики страны правительством во главе с премьер-министром Синзо Абэ. Ранее на этой неделе Абэ объявил о роспуске нижней палаты парламента с 21 ноября и проведении досрочных выборов, и большинство экспертов уверены в том, что партия премьера выиграет выборы, что позволит властям продолжить стимулирующую политику. Опубликованный в среду протокол октябрьского совещания ФРС показал, что руководство американского регулятора не беспокоится по поводу укрепления доллара в отличие от центробанков других стран, предпочитающих ослабление национальных валют. "ФРС позволяет доллару продолжать рост. Пара доллар/иена еще далека от уровня, на котором начнется фиксация прибыли, это произойдет вблизи отметки 120 иен", - сказал директор по стратегии на валютном рынке Deutsche Bank Алан Раскин. Почти 40 % опрошенных банком Citibank клиентов ожидают, что доллар превысит Y120 к концу года.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y124.16 - максимум 2007, установленный в июне 2007
Сопротивление 3: Y122.60 - максимум 13 июля 2007
Сопротивление 2: Y120.44 – верхняя граница Боллинджера
Сопротивление 1: Y119.82 - месячный максимум 8 августа 2007
Текущий курс валютной пары: Y118.49
Поддержка 1: Y117.89 - часовая поддержка 19 ноября
Поддержка 2: Y117.36 - часовая поддержка 19 ноября
Поддержка 3: Y117.05 - предыдущая дойная вершина, теперь поддержка
Поддержка 4: Y116.80 - минимум 19 ноября
Комментарий: ралли продолжается, и непосредственное внимание переключилось к области Y119.82-120.44, а общий фокус сместился на зону Y122.60-124.16, где мы находим пик 2007. Слои поддержки продолжают накапливаться, и медведи нуждаются в закрытии ниже Y117.36, чтобы облегчить бычье давление, и ниже Y116.33, чтобы сместить акцент обратно к поддержке Y115.31. Ключевая поддержка остается в области Y112.08-113.86. Закрытие ниже положит конец бычьим надеждам и обозначит цели в районе Y105.19, октябрьского месячного минимума
Иена подрывает надежды на восстановление евро
Евро/доллар продолжил находить поддержку на падениях в район уровня $1.2500 минувшей американской сессией, когда евро закрылся на $1.2599 сразу после публикации протокола заседания FOMC. Он открылся на $1.2541 в Азиатско-Тихоокеанском регионе утром в четверг, а затем торговался с понижением, так как доллар США вновь обновил 7-летние максимумы против иены, достигнув минимума $1.2535. Евро/доллар увидел незначительное восстановление от минимумов до $1.2540, а затем поднялся до максимума $1.2557 после открытия региональных рынков акций. Пара не сумела сохранить свою прибыль, так как прочность доллара продолжала проявляться, и евро/доллар отступил к новым сессионным минимумам $1.2526 в начале европейской сессии. Последний раз его видели на $1.2536. Спрос отмечается в области $1.2505/00, часть его связана с опционом на $1.2500, дальнейший спрос виден на $1.2450. Стопы стоят выше $1.2600. Закрытие выше сместит акцент к слоям сопротивления в области $1.2685-1.2995.
Внимание рынка направлено сегодня на данные о динамике потребительских цен в США, которые будут опубликованы министерством труда в 16.30 мск. По оценкам опрошенных Bloomberg экономистов, инфляция в США в октябре замедлилась до 1,6% в годовом выражении с 1,7% в сентябре. Как ожидается, потребительские цены снизились на 0,1% относительно предыдущего месяца. Опубликованный в среду протокол заседания Федеральной резервной системы, прошедшего 28-29 октября, позволил сделать вывод, что американский регулятор по-прежнему уверен в необходимости повышения процентных ставок в следующем году, несмотря на низкие темпы инфляции и слабый прогноз для мировой экономики. Ряд руководителей ФРС на октябрьском совещании призвали своих коллег к более публичному обсуждению темпов предстоящего повышения процентных ставок, отметив необходимость "продолжать внимательно следить за признаками возможного сдвига вниз долгосрочных инфляционных ожиданий", говорится в протоколе. "Опасения ФРС по поводу возможного ослабления инфляционных ожиданий не меняют общей картины укрепления доллара. Вряд ли что-то сейчас может остановить тенденцию к росту курса американца, - считает руководитель валютной стратегии Sumitomo Mitsui Banking Corp. в Нью-Йорке Масато Янагия. - Я думаю, курс доллара поднимется до Y120 уже в этом месяце".
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.2771 - максимум 29 октября
Сопротивление 3: $1.2758 – нисходящая линия тренда на дневном графике
Сопротивление 2: $1.2692 - 55-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 1: $1.2599 - максимум 19 ноября
Текущий курс валютной пары: $1.2536
Поддержка 1: $1.2499 - минимум 18 ноября
Поддержка 2: $1.2444 - минимум 17 ноября
Поддержка 3: $1.2395 - минимум 11 ноября
Поддержка 4: $1.2357 - минимум 2014 от 7 ноября
Комментарий: прорыв выше застопорился в краткосрочной перспективе в районе нисходящей дневной линии тренда, проведенной от октябрьского месячного максимума, и быки сейчас нуждаются в закрытии выше $1.2599, чтобы положить конец медвежьи надеждам и перевести внимание к $1.2758-71, где расположены долгосрочная линия тренда и максимум 29 октября. Медведи сейчас ищут закрытия ниже $1.2499, чтобы подтвердить понижательное давление и акцент на минимуме 2014 и в целом сосредоточиться на $1.2042, минимуме 2012 - пока $1.2599 сдерживает рост
JPMorgan о ситуации в евро/долларе
Валютные стратеги JPMorgan отмечают, что стабилизация евро/доллара позволила быкам перевести дух, однако с уверенностью говорить о восстановлении пока все же не стоит. Будет ли текущая консолидация просто паузой в нисходящем движении или окажется чем-то большим, будет зависеть от того, сможет ли евро вернуться выше $1.2612/14. Первая попытка оказалась неудачной, но сохраняющийся спрос на спадах дает надежду на то, что она не будет последней. В JPMorgan отмечают, что в случае успеха фокус сместится к $1.2871/88, тогда как неспособность покорить указанное сопротивление приведет к росту давления на поддержку в районе $1.2440, потеря которой откроет дорогу к $1.2318, $1.2260 и $1.2223.
Комментарии Societe Generale по евро
Евро/доллар (EUR/USD), вероятно, останется очень чувствителен к краткосрочным тенденциям изменения процентных ставок, говорит Кит Джакс, аналитик Societe Generale. "Все еще существует риск значимой коррекции, если рынок начнет серьезно сомневаться в том, что Федеральная резервная система повысит ставки в 2016", - говорит он, добавляя, что есть много денег, припаркованных в зоне евро. Минутки FOMC, опубликованные вчера вечером не стали значимым событием, считает эксперт. "Мы не можем сломать $1.2580 и $1.2370, нижнюю границу этого диапазона, так что мы в находимся в подвешенном состоянии на данный момент, хотя я до сих пор сохраняю структурно медвежий взгляд/ короткую позицию", - добавил он. Пара сейчас находится на $1.2513
По дороге к 50 рублей за доллар
Предыдущие торговые дни текущей недели российская валюта демонстрировала укрепление по отношению к доллару США. Аналогичные попытки роста рубля можно наблюдать и в четверг. Возможность для коррекции у рубля появилась после того, как цены на нефть марки Brent отскочили от сформированного минимума в районе 77 долларов за баррель. Однако нефтяные котировки с тех пор возобновили плавное снижение, в то время как рубль на этом фоне в рамках текущей недели демонстрирует плавное и робкое укрепление, что во многом является результатом продаж доллара со стороны российских компаний для уплаты налога на добавленную стоимость. Перспективы рубля по-прежнему выглядят негативно в краткосрочной перспективе. Геополитические риски в перспективе могут вырасти на фоне ожидания новых санкций в отношении России. Техническая сторона вопроса пока также не имеет позитива. Цены на нефть не сформировали признаков разворота, в то время как курс доллар/рубль сформировал фигуру продолжения бычьего тренда. В совокупности факторов имеем краткосрочную цель на психологически важном и болезненном для населения уровне 50 рублей за единицу американской валюты
Мнение UBS относительно ситуации в паре евро/франк
Валютные стратеги из UBS заинтересованы событиями в паре евро/франк. Согласно их мнению, ценовая динамика последних нескольких дней позволяет сделать предположение, что Швейцарский национальный банк проводит валютные интервенции, покупая евро в рамках защиты минимально допустимого значения курса на уровне 1.2000. Стратеги UBS считают, что трейдеры не могут чувствовать себя уверенно в длинных позициях по евро против франка, поскольку риск убытка в случае пробития пола на 1.2000 выглядит крайне пугающе.
Если факт ежедневных покупок евро со стороны Центробанка Швейцарии будет подтвержден или станет очевиден, то евро/франк может оказаться в западне. Пресс-секретарь SNB отказывается давать комментарии на эту тему. Эксперты UBS предлагают посмотреть на еженедельные данные по депозитам, ближайшая публикация которых состоится в понедельник. Эти данные могут выступить в качестве первого сигнала, что подозрения в отношении активности Центробанка на рынке верны. Любое ощутимое увеличение депозитов до востребования может привести к росту европейских акций и облигаций, оказывая давление на кросс-курсы евро в связи с желанием инвесторов упреждающе диверсифицироваться перед действиями SNB. Введение отрицательных ставок по депозитам может стать единственным выходом из сложившейся ситуации, считают стратеги UBS
Goldman Sachs: по историческим меркам доллар только начинает свое ралли
Ожидание укрепления американской валюты были ключевым фактором наших взглядов на 2014 год и его оставшуюся часть. Взгляд на рынок активов позволяет рассчитывать на сохранение установленной тенденции и в 2015 году. В этом смысле мы сохраняем свои ожидания слабости евро и иены по отношению к доллару США. Сочетание таких факторов, как расширение дифференциала доходности по 2-летним облигациям, снижение цен на нефть и устойчивый рост американской экономики позволяют рассчитывать на уверенные позиции американской валюты. Согласно прогнозам Goldman, к концу 2015 года курс евро/доллар упадет до 1.1500, а курс доллар/иена вырастет до 130.00. В исторической перспективе совершенный на данный момент рост американской валюты выглядит довольно скромно.
Standard Bank купил евро/доллар
Standard Bank открыл длинную позицию по евро/доллару (EUR/USD) с цель $1.2750. В большинстве валютных пар отсутствует конкретное направление, говорит валютный стратег банка Стивен Барроу. "Тем не менее, наши индикаторы указывают на более уверенную тенденцию к росту евро", - говорит он. EUR/USD сейчас находится на $1.2544. Банк также открыл лонг в паре евро/шведская крона с целью 9.37.
Barclays: падение нефти выгодно доллару и ничего не дает евро
Рыночные стратеги Barclays Plc. рассуждают на тему влияния снижения цен на нефть на валюты. Согласно их мнению, 30-процентное падение нефтяных котировок с июня добавляет очков в корзину доллара, делая его победителем перед евро. Снижение цен на энергоносители, скорее всего, носит временный характер. Американская экономика сможет извлечь из этого выгоду при учете текущих темпов экономической экспансии. Увеличение темпов экономического роста может стимулировать ФРС в более агрессивном режиме начать процесс повышения ставок, что крайне позитивный фактор для роста доллара. В еврозоне снижение цен на нефть вряд ли будет способно увеличить рост в связи с низким спросом. «Поведение рынка и анализ различных сценариев сообщает нам, что дальнейшее снижение евро будет очень крутым и коварным», - высказывает свою точку зрения Хосе Вайн, валютный стратег Barclays.
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба