5 декабря 2014 Pro Finance Service
Таблица валютных прогнозов от UBSБанк России продолжает интервенции в рубле. Пока без особого успеха
После утренней «резни» медведей по рублю, когда Банк России, по слухам, продал около $1 млрд., российская валюта довольно быстро возобновила снижение. Тем не менее, попытка доллар/рубля вернуться выше 54.00 была грубо прервана - пара резко опустилась к 52.50, а евро/рубль спикировал к 65.10. По слухам, центробанк вновь появился на стороне продавцов иностранной валюты (объем, по оценкам некоторых участников рынка, составил порядка $0.5 млрд.). Впрочем, как и раньше, рост рубля лишь привлек свежий интерес к продаже - евро/рубль к настоящему времени отрос к 65.68, а доллар/рубль вернулся уже к 53.45.
Credit Agricole: потенциал роста евро невелик
На вчерашней пресс-конференции Марио Драги подтвердил готовность рассмотреть возможность принятия любых стимулирующих мер в случае дальнейшего ухудшения ситуации в регионе. Что еще важнее, было заявлено о том, что для запуска программы QE не требуется единогласного решения членов Управляющего совета ЕЦБ. Евро подорожал, так как подобное решение пока не принято, однако потенциал его роста оценивается нами как незначительный. В то же время, продолжение экономического восстановления в США, которое, по нашему мнению, подтвердится сегодняшней статистикой по рынку труда, продолжит стимулировать спрос на доллар на фоне ожиданий скорого начала цикла повышений ставок ФедРезервом
Morgan Stanley озвучил 4 место списка наиболее эффективных торговых идей 2015 года
Morgan Stanley в рамках своего глобального взгляда на валютный рынок продолжает формировать список наиболее эффективных торговых идей на 2015 год. Призовые места этого своеобразного рейтинга уже определены: 1 место – продажа в паре евро/доллар; 2 место – покупка в паре доллар/иена; 3 место – продажа в паре фунт/доллар.
4 место списка: покупка доллара США против корзины австралийского и новозеландского долларов
Обоснование
Поскольку Китай продолжает проводить перебалансировку своего роста от экспорта и инвестиций в сторону увеличения внутреннего потребления, мы ожидаем, что страны, чьи экономики зависят от китайского спроса на импорт, будут сильнее страдать в 2015 году.
Валюты стран товарно-сырьевой группы уязвимы в плане потенциального стремительного падения, поскольку мировые сырьевые цены продолжают снижение.
Австралийский и новозеландский доллар подвержены высокому риску снижения еще и в связи с тем, значения их эффективных валютных курсов (REER) остаются на исторически высоких уровнях.
Поскольку ФРС США движется в направлении нормализации своей монетарной политики, с поправкой на волатильность carry trade с покупкой австралийских и новозеландских государственных облигаций больше не выглядит привлекательно. Нам больше нравится продавать аусси и киви против валюты США, если брать годовой горизонт.
Позиция Morgan Stanley: медвежья позиция с целью на конец 2015 года: в паре аусси/доллар на уровне 0.7600, в паре киви/доллар на уровне 0.6700.
Риски. Для этой торговой идеи риском могут выступить дополнительные стимулирующие меры в Китае, которые могут привести к резкому росту цен на сырьевые товары. Это окажет очень сильную поддержку, как аусси, так и киви
Внимание рынка направлено на отчет по занятости
Евро стал свидетелем некоторой консолидации сегодня утром в Азиатско-Тихоокеанском регионе после некоторых злобных ходов вчера вслед за решением ЕЦБ и замечаниями и оговорками его президента Марио Драги в ходе пресс-конференции. Евро/доллар начал сегодняшнее утро на $1.2381 после диапазона от $1.2281 до $1.2456 во время американской сессии вчера вечером. Пара достигла раннего максимума $1.2394, но затем столкнулась с устойчивым широким спросом на доллар США. Евро/доллар проскользнул через уровень открытия, а затем к минимуму $1.2375, где рыночная активность спала. Евро/доллар потихоньку вернулся туда, где он начал день, и с тех пор остается поблизости, а последние сделки проходят на $1.2377. Стопы установлены ниже $1.2345 и $1.2275 сегодня, а также выше $1.2460 и $1.2510. Кроме того, истекают опционы на $1.2350 и $1.2400, что может направлять торговый интерес.
Накануне евро резко вырос к доллару, поскольку председатель Европейского центрального банка Марио Драги не стал объявлять о расширении мер стимулирования в еврозоне. В своем выступлении Драги обнародовал ухудшенные прогнозы роста экономики еврозоны на 2014-16 годы и отметил, что стимулирующая политика центробанка будет пересмотрена в первом квартале следующего года. "Глава ЕЦБ разочаровал рынок в плане покупки активов, - говорит валютный стратег Westpac Banking Corp. Имре Спайцер. - Драги укрепил инвесторов во мнении о том, что количественное смягчение будет, однако заявил, что центробанк оценит необходимость его применения в первом квартале 2015 года, а не в январе, как надеялись многие". "Спекулянты, делавшие ставку на дополнительные стимулирующие меры, вынуждены были откупать евро после новостей ЕЦБ, но тенденция евро к снижению в принципе не изменилась", - сказал старший трейдер японской брокерской фирмы. На пресс-конференции г-н Драги оговорился, бросив фразу "когда мы начнем количественное смягчение", сразу же поправив на "если мы начнем количественное смягчение ", тут же переменившись в лице. Позднее источники в ЕЦБ сообщили, что вопрос о введении количественного смягчения может быть рассмотрен уже на январском заседании. Это вызвало резкий разворот вниз по евро и нивелировало половину его отскока наверх. Резко против количественного смягчения выступает Германия, представленная в ЕЦБ главой Бундесбанка Йенсом Вейдманном, однако в ходе выступления в четверг глава ЕЦБ подчеркнул, что для принятия решений руководству не обязательно выступать за него единогласно.
Сегодня внимание рынка будет обращено к данным по американскому рынку труда. Министерство труда США опубликует ноябрьский отчет о занятости в 16.30 мск. По оценкам экономистов, опрошенных Bloomberg, число новых рабочих мест в американской экономике в прошлом месяце увеличилось на 230 000 после роста на 214 000 в октябре, а уровень безработицы осталась на уровне 5,8%. "Если данные по рынку труда США будут позитивными, курс доллара, особенно к иене, продолжит расти, однако мы, вероятно, близки к концу этого ралли, - говорит трейдер MUFG Union Bank в Лос-Анджелесе Казуо Сираи. – Рост доллар/иены был очень быстрым, при этом не было серьезной коррекции. Я не думаю, что курс поднимется до Y125 в скором времени". В это же время минторг опубликует данные по внешней торговле США за октябрь. По прогнозам экспертов, дефицит торгового баланса сократился до $41,2 млрд с $43 млрд в сентябре. В 18.00 мск выйдут данные об объеме заказов промышленных предприятий в октябре. Как ожидается, показатель остался на сентябрьском уровне.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.2532 - максимум 26 ноября
Сопротивление 3: $1.2506 - максимум 1 декабря
Сопротивление 2: $1.2456 - максимум 4 декабря, падающая дневная линия тренда
Сопротивление 1: $1.2393 - сопротивление 5 декабря на часовом графике
Текущий курс валютной пары: $1.2379
Поддержка 1: $1.2359 - поддержка 4 декабря на часовом графике
Поддержка 2: $1.2279 - минимум 2014 от 4 декабря
Поддержка 3: $1.2241 - минимум 10 августа 2012, проектируемая линия тренда
Поддержка 4: $1.2133 - минимум 2 августа 2012
Комментарий: уровни сопротивления остаются в области $1.2456-1.2532, которая доказала свою значимость после отскока от новых минимумов 2014 и 2-х лет: коррекция угасла на $1.2456. Быки должны увидеть закрытие выше $1.2456, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления, и выше $1.2532, чтобы переключить первоочередное внимание на $1.2599, а общую направленность – на область $1.2771-1.2885 области. Медведи готовы закрыться ниже $1.2359, это подтвердит сосредоточенность рынка на области $1.2042-1.2241.
Фунт остается в медвежьих руках
Фунт показал шип до $1.5714 четверг на расширенной реакции на пресс-конференцию президента ЕЦБ Марио Драги, который пообещал пересмотреть программу стимулирования в следующем квартале. Резкое изменение последовало после того, как доллар/иена взял опционный барьер на Y120.00, что в тандеме с коротким покрытием в евро/долларе подняло курс к расширенным максимумам $1.5725 на фоне волатильных торгов. Курс позже дрейфовал к закрытию в Нью-Йорке вниз к $1.5678. Евро/стерлинг испытал рост с stg0.7850 до stg0.7922, пока не появились продажи, связанные с легкой фиксацией прибыли, что снизило курс. Фунт открылся в Азии на $1.5670 и показал ранний подъем до $1.5682, прежде чем появилось свежее давление продаж с резким разворотом до $1.5641. Усилия по восстановлению зашли тупик около $1.5650/60, а стойкий спрос на доллар оказал дополнительный вес, приведя валюту к $1.5632. Спрос размещен на подходе к $1.5620/00, прорыв открывает ключевую техническую поддержку на уровне $1.5585 (минимум 2014 от 1 декабря). После нахождения поддержки утром в Европе перед $1.5620 фунт отскочил до $1.5661. Начальное сопротивление видно на $1.5673/83 (5-дневное скользящее среднее значение, внутридневной максимум), офера стоят на подходе к $1.5700. Евро/стерлинг совершил прорыв через stg0.7900 к stg0.7923, где рост зашел в тупик перед сопротивлением со стороны максимума 4 декабря. Фиксация прибыли снизила курс. Начальное сопротивление видится на stg0.7922 (61,8% от tg0.7977-0.7832), офера стоят на подходе к stg0.7950. Незначительный спрос отмечен на stg0.7900. Прорыв нижней стороны открывает stg0.7889 (55-дневное скользящее среднее значение), биды помещены на stg0.7850. Все внимание направлено на публикацию отчета по занятости в США в 16.30 мск.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5945 - максимум 11 ноября
Сопротивление 3: $1.5825 - максимум 27 ноября, падающая дневная линия тренда
Сопротивление 2: $1.5763 - максимум 1 декабря
Сопротивление 1: $1.5718 - 21-дневное скользящее среднее значение
Текущий курс валютной пары: $1.5641
Поддержка 1: $1.5619 - минимум 4 декабря
Поддержка 2: $1.5584 - минимум 2014 от 1 декабря
Поддержка 3: $1.5563 - минимум 6 сентября 2013
Поддержка 4: $1.5462 - минимум 30 августа 2013
Комментарий: неспособность преодолеть сопротивление - 21-дневное скользящее среднее значение – сдвигает акценты к недавнему минимуму 2014, а прорывом ниже $1.5584 подтвердит первоочередное внимания на начальном этапе к $1.5425-62. Уровни сопротивления остаются в области $1.5718-1.5825, и быки нуждаются в закрытии выше, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления и сдвинуть фокус на $1.5947-1.6040. Нижняя полоса Боллинджера по-прежнему остается основной проблемой для медведей.
Опционные игры захватили иену
Японская иена частично восстановила утраченные позиции в пятницу в Азии, так как доллар США вступил в период фиксации прибыли и мягкой консолидации перед сегодняшними данными по занятости в США. Доллар/иена преодолел психологический уровень Y120.00 во время американской сессии, достигнув максимума с июля 2007, но провел большую часть сегодняшнего утра, держась как раз под этим уровнем. Пара начала торги в пятницу на Y119.79, а затем снизилась до минимума Y119.70 в начале дня. Мягкое восстановление затем привело доллар/иену обратно к Y119.90, так как доллар США продолжал сохранять относительно хороший тонус по всему рынку. Фиксация прибыли ограничила подъем уровнем Y119.96, так как продавцы вновь появились на Y120.00. Оставшуюся часть утра доллар/иены провел в консолидации вокруг Y119.90/94. Пара смогла пройти Y120.00 в начале дня в Европе и позднее пробиться выше вчерашнего пика Y120.25, что рассматривается как необходимое условие для движения к оферам продавцов, защищающих опционный барьер на Y120.50. В ходе этого подъема доллар/иена достиг свежих 7-летних максимумов Y120.33, но не затронул стопы, стоящие на прорыве Y120.35. Далее офера стоят на Y120.80 и перед следующим опционным барьером на Y121.00. Стопы также разбросаны между ними. Ослабление иены вызвано прогнозами, что коалиция во главе с премьер-министром Синдзо Абэ одержит уверенную победу на выборах в нижнюю палату парламента 14 декабря, что позволит ему продолжать "Абэномику" - политику, направленную на ускорение экономического роста. Основным событием для данной пары сегодня станет отчет по рынку труда в США (16.30 мск), который вызовет очень сильное движение – к росту, в случае выхода цифр, превышающих прогнозы, либо к падению, в обратном случае. Такая реакция основана на довольно жесткой корреляции пары с динамикой американских облигаций.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y124.16 – пик 2007, установленный в июне 2007
Сопротивление 3: Y122.00 – верхняя граница восходящего дневного канала
Сопротивление 2: Y120.69 – верхняя полоса Боллинджера
Сопротивление 1: Y120.33 – максимум 2014 от 5 декабря
Текущий курс валютной пары: Y120.28
Поддержка 1: Y119.64 - поддержка 4 декабря на часовом графике
Поддержка 2: Y119.04 - поддержка 2 декабря на часовом графике
Поддержка 3: Y118.88 – основание восходящего дневного канала
Поддержка 4: Y118.53 - переменная часовая поддержка / сопротивление
Комментарий: пробой уровня Y120.00 смещает теперь в целом бычий фокус на Y124.16, максимум 2007, с особым акцентом на верхнюю границу восходящего канала на дневном графике вокруг Y122.00 (сегодня). Основание этого канала проходит на Y118.88, и медведи теперь ищут закрытие ниже этого уровня, чтобы облегчить бычье давление и сдвинуть первоочередной фокус назад к области Y116.34-117.87, где находится 21-дневное скользящее среднее значение. Верхняя граница канала Боллинджера проходит на Y120.69 сегодня и рассматривается как ключевое препятствие для быков
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter