15 декабря 2014 Pro Finance Service
Рубль в понедельник "вышел на пенсию"
Начало новой торговой недели ознаменовано новыми рекордами курса российской валюты по отношению к доллару США и евро. Курс доллар/рубль сформировал абсолютный исторический максимум 61.25, несмотря на очередную интервенцию Центрального банка России, который сегодня, пытаясь стабилизировать падение национальной валюты, продал приблизительно 350 млн. долларов (согласно информации BCS Financial Group). Помимо вины в темпах падения рубля валютных спекулянтов, которые подкрепляют свои действия циркулирующими на рынке слухами о том, что на стороне продавцов российской валюты под «спекулятивной мантией» стоят, в том числе, и гос. корпорации, существенную долю в основном тренде занимает отток иностранного капитала. «В значительной степени это внешний отток капитала, вызванный пересмотром долгосрочных перспектив России. Формирование ценообразования происходит с учетом продолжительного периода низких цен на нефть. В этих условиях Россия не выглядит местом, куда следует вкладывать деньги. Даже без всяких санкций», - говорит Дмитий Дудкин, глава дирекции анализа долговых инструментов из Уралсиб Кэпитал. Что касается «слухов за кулисами», то речь идет об опасениях, что часть денег из 625 млрд рублей, которые получила НК Роснефть по факту размещения 14 выпусков облигаций, которые за час были выкуплены неназванными покупателями, попадут на валютный рынок и будут оказывать дополнительное давление на «итак избитый со всех сторон» рубль.
P.S. По состоянию на текущий момент в России действует закон, позволяющий выходит на заслуженный отдых мужчинам в 60 лет.
Рынок корректирует позиции перед заседанием ФРС
Евро завершил сессию в Нью-Йорке на $1.2462 после торгов в диапазоне от $1.2433 до $1.2485. Начало недели ознаменовалось довольно тонким рынком, поскольку приближаются рождественские праздники. Рынок был сосредоточен на победе ЛДП в Японии, отчете Tankan и захвате заложников в Сиднее. В начале дня спрос на кросс евро/иена подтолкнул евро к сессионному максимуму $1.2484, прежде чем тренд вниз возобновился, поразив азиатский минимум $1.2434. В полдень пара восстановилась до $1.2443. Доллар/иена рухнул после того, как стало известно, что правящая партия Японии обеспечила себе победу на выборах, что вызвало большой интерес на продажу в евро/иене и увлекло евро вниз в начале торговли. После этого упругость индекса доллара из-за роста доходности американских облигаций и продажи евро/иены привели евро к сессионному минимуму. Кросс евро/иена встретил продажи выше Y148.20 и снизился до Y147.49, после чего восстанавливался до Y147.67. Евро в Азии остановился всего в 1 пипсе от максимума Нью-Йорка $1.2485, поскольку крупный интерес на продажу отмечен на $1.2500, а спрос – в районе 21-дневного скользящего среднего значения на $1.2434 и перед истекающим в понедельник опционом на E1.58 млрд на $1.2400. Никаких серьезных европейских данных сегодня нет, а в США выйдет индекс Empire Manufacturing и данные по промышленному производству. Предполагается, что Empire Manufacturing вырос в текущем месяце до 12 пунктов с 10,16 пункта в ноябре. Объемы промпроизводства, вероятно, увеличились в ноябре на 0,7% после октябрьского повышения на 0,2%, прогнозируют опрошенные Bloomberg экономисты. В Европе евро/доллар восстанавливался с азиатских минимумов $1.2434 до $1.2469, обнаружив сопротивление на $1.2472 (76,4% от $1.2484-34). Прорыв здесь откроет азиатский максимум с оферами в районе пика пятницы в Нью-Йорке $1.2485. Инвесторы внимательно отслеживают ситуацию с захватом заложников в Сиднее - крупнейшем городе и деловом центре Австралии. Полиция перекрыла центральный район Сиднея после того, как вооруженные люди взяли в заложники около 40 человек в оживленном кафе. По словам премьер-министра страны Тони Эббота, акция может иметь политические мотивы. Генеральное консульство США в Сиднее было эвакуировано в целях безопасности, сообщила журналистам представитель госдепартамента США Джен Псаки. Генконсульство размещено вблизи торгового центра, в кафе которого неизвестным вооруженным мужчиной захвачены заложники. В остальном участники рынка сейчас будут заняты корректировкой позиции перед совещанием ФРС на этой неделе и рождественскими праздниками на будущей неделе. Последнее в этом году совещание центробанка пройдет во вторник и среду, в среду же станут известны его итоги, а председатель ФРС Джанет Йеллен проведет пресс-конференцию. "Я думаю, повышенная волатильность доллара против иены связана с предстоящими праздниками. Эта неделя дает, может быть, последнюю возможность поторговать в этом году", - сказал старший стратег по валютному рынку Brown Brothers Harriman в Токио Масаси Мурата.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.2599 - максимум 19 ноября
Сопротивление 3: $1.2546 - 55-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 2: $1.2532 - максимум 26 ноября
Сопротивление 1: $1.2506 - максимум 1 декабря
Текущий курс валютной пары: $1.2453
Поддержка 1: $1.2414 - переменная часовая поддержка / сопротивление
Поддержка 2: $1.2362 - минимум 10 декабря
Поддержка 3: $1.2241 - минимум 10 августа 2012
Поддержка 4: $1.2133 - минимум 2 августа 2012
Комментарий: последние неудачи в росте подтвердили значимость сопротивления в области $1.2506-46. Быкам нужно закрытие выше 55-дневного скользящего среднего значения, чтобы подтвердить перерыв в этом районе и сдвинуть фокус на $1.2595-1.2601, где находится падающая дневная линия тренда, и в целом фокус на область $1.2771-1.2885. В то время как $1.2506-46 ограничивает рост, медведи по-прежнему будут сосредоточены на $1.2042-1.2241, а прорыв ниже $1.2362 придаст им веса
Иена бурно отреагировала на результаты выборов
Как и ожидалось, либерально-демократическая партия Синдзо Абэ обеспечила себе уверенную победу в минувшие выходные, несмотря на рекордно низкую явку избирателей. Японский правящий блок - ЛДП и партия Комэйто - получил 325 депутатских мандатов из 475. По итогам подсчета всех голосов ЛДП будет контролировать 290 мест, а партия Комэйто - 35 мест. Теперь у премьера есть все шансы остаться на своем посту до 2018 года, а наличие более двух третей голосов в парламенте позволит ему практически беспрепятственно проводить необходимые законопроекты, отмечают политические наблюдатели. Эта политика предполагает лояльное отношение к снижению курса иены. Доллар/иена показал шип на Y119.13 на открытии рынка в понедельник, но резко развернул вспять, поразив минимум Y117.78. Дилеры объясняли это движение реализацией торговой модели «покупай на слухах, продавай на фактах». Затем последовал смешанный релиз Tankan и поддержка со стороны усиления Nikkei. Все это спровоцировало обратное движение выше Y119.00, прежде чем не появились продажи, связанные с фиксацией прибыли и свежие продажи в начале Европы, которые расширили корректирующий откат к Y118.14 на фоне волатильной торговли. Незначительный спрос размещен на Y118.00, прорыв открывает поддержку в виде ночного минимума (Y117.78). Предложения на продажу выставлены на Y118.50, что перед техническим уровнем на Y118.60/70 (21 – и 5-дневное скользящее среднее значение). Курс доллара к иене будет двигаться вслед за доходностью американских гособлигаций в ближайшие дни, поскольку основным событием в этот период станет совещание ФРС.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y121.00 - максимум 9 декабря
Сопротивление 3: Y120.95 – верхняя граница канала Боллинджера
Сопротивление 2: Y120.12 - часовое сопротивление 9 декабря
Сопротивление 1: Y119.55 - максимум 11 декабря
Текущий курс валютной пары: Y118.56
Поддержка 1: Y117.77 - часовая поддержка 12 декабря
Поддержка 2: Y117.23 - минимум 27 ноября
Поддержка 3: Y116.33 - минимум 18 ноября
Поддержка 4: Y115.31 - минимум 13 ноября
Комментарий: слои поддержки в зоне Y116.33-117.23 по-прежнему являются ключевыми, и медведи нуждаются в закрытии ниже, чтобы подтвердить прорыв растущего дневного канала октября-декабря. Это немедленно сдвинет фокус на Y115.31, а общая направленность вернется к Y112.32-113.86. Быки продолжают искать закрытие выше Y120.12, чтобы подтвердить бычье давление и перевести первоначальный акцент к повторному испытанию последних максимумов 2014 и 7 лет
Комментарии Societe Generale по доллару
Кит Джакс, ведущий валютный аналитик Societe Generale, ожидает, что FOMC продолжит движение по пути, в раках которого начало повышения ставок придется на середину 2015 года, при поддержке улучшения экономических данных США, согласно последним отчетам. "Валютный рынок - принимая сигнал от рынка облигаций - далеко не уверен, что FOMC начнет повышать ставки в середине 2015 года. Удаление / изменение фразы "значительное время" в итоговом заявлении центробанка будет интерпретироваться участниками рынка как сигнал к тому, что регулятор не будет повышать ставки, по крайней мере, еще 6 месяцев, что, вероятно, поддержит доллар и усилит волатильность FX. Учитывая стабильное улучшение экономических показателей США в последнее время, для FOMC имеет смысл оставить для себя возможность продолжать текущую либеральную политику, по крайней мере, до середины 2015, и мы ожидаем, что так и произойдет. Данные позиционирования CFTC на прошлой неделе подвели итоги состояния рынка. Длинная позиция в долларе сохраняется, хотя она сократилась. Большим сюрпризом (для меня), в любом случае является то, что шорты в мексиканском песо (MXN) довольно велики, по сравнению с шортами в канадском долларе (CAD). Если наблюдавшееся на прошлой неделе расширение спрэдов доходности продолжится и если рынки начнут ориентироваться на размере долга в энергетическом секторе в Канады, мы могли бы увидеть ускорение снижения канадского доллара с нынешних уровней", - написал эксперт в сегодняшней аналитической записке.
Краткосрочные торговые стратегии от UBS
В соответствии с преимущественно внутридневными торговыми рекомендациями валютных стратегов UBS:
Евро/доллар. Отметим возвращение медвежьего тона в этой паре. Следует учитывать низкие объемы рынков и желание игроков проводить фиксацию позиций в связи с завершением года. До конца года сохраняется риск еще одной восходящей коррекции в паре евро/доллар. В настоящий момент движение на 40 или 50 пунктов равновероятно возможно в любом направлении.
Доллар/иена. Результат выборов в Японии не принес неожиданностей. Учитываем низкую ликвидность рынка и остаемся в коротких позициях.
Аусси/доллар. Мы по-прежнему ожидаем, что цены в этой паре протестируют минимумы 2010 года на 0.8070. Продаем на попытках роста вплоть до 0.8350.
CFTC: спекулянты продолжили сокращать объем коротких позиций по евро и иене
Как следует из последних данных CFTC, за неделю до 9 декабря спекулянты сократили объем чистой короткой позиции по евро (-136 912 фьючерсных контрактов против -159 279 контрактов неделей ранее и -179 021 контракта по состоянию на 4 ноября, что стало рекордным значением за 2 предыдущих года) и иене (-104 136 фьючерсных контрактов против -111 160 контрактов неделей ранее и -120 878 контрактов по состоянию на 30 сентября, что стало рекордным значением с начала года). Отметим, что рекордный объем чистой длинной спекулятивной позиции по евро в 119 538 контрактов был зафиксирован 15 мая 2007 года, а противоположный рекорд в -214 418 контрактов был зафиксирован 5 июня 2012 года. Рекордный объем чистой длинной спекулятивной позиции по иене в 65 920 контрактов был зафиксирован 25 марта 2008 года, а противоположный рекорд в -128 868 контрактов был зафиксирован 7 января 2014 года.
Barclays Capital: продавайте евро/доллар на росте
Инвесторам, следующим тактическим стратегиям, следует продавать евро/доллар на росте, считают в Barclays Capital. «По нашему мнению, текущая коррекция пары окажется непродолжительной, так как фундаментальная картина продолжает указывать на риски возобновления аптренда в среднесрочной перспективе. Мы думаем, что FOMC заменит словосочетание «продолжительное время» на «зависящее от данных» в своем экономическом прогнозе, публикация которого ожидается в среду. Фактически это будет означать подтверждение текущего курса на ужесточение монетарной политики и повышение ставки уже следующим летом. Снижение цен на нефть оказывает поддержку европейским экспортерам, но, в то же время, усиливает дефляционное давление, которое может стать дополнительным аргументом в пользу запуска в Еврозоне программы количественного ослабления», - пишут эксперты банка
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter