18 декабря 2014 Вести Экономика
Мосбиржа увеличила обеспечение на срочном рынке
Из-за частого и резкого изменения котировок Мосбиржа повысила требования к проведению фьючерсных сделок.
Во-первых, повышен размер гарантийного обеспечения (ГО) для всех фьючерсов: на индексы, на "двухлетние", "четырехлетние", "шестилетние", "десятилетние", "пятнадцатилетние" облигации федерального займа, на еврооблигации РФ.
Так, для фьючерса рубль/доллар ГО повышено с 7 до 12%. В случае выхода цены за пределы установленного коридора дольше чем на 15 минут обеспечение увеличивается в 1,5 раза, а граница переносится.
Во-вторых, теперь увеличение базового гарантийного обеспечения по сделкам срочного рынка будет приниматься в ускоренном порядке в автоматическом режиме и без предварительного согласования с рабочей группой по рискам и комитетом по срочному рынку.
В частности, при достижении цены заключения фьючерсного контракта границ установленного ценового коридора (торговых лимитов) производится их автоматическое расширение. Изменение границ ценового коридора (торговых лимитов) происходит после 15 мин. непрерывного нахождения цены на верхнем/нижнем уровне торгового лимита.
Торговые лимиты могут быть расширены в течение основной торговой сессии не более двух раз за каждый промежуток между клирингами (с 10:00 до 14:00 и с 14:03 до 18:45 мск). В период проведения вечерней сессии (19:00-23:50 мск) расширение торговых лимитов правилам клиринга не предусмотрено. Таким образом, расширение границ ценовых коридоров может производиться в течение одного торгового дня не более четырех раз.
Перед расширением торговых лимитов Мосбиржа сообщает в терминал всю необходимую информацию. За 5 минут до расширения лимита посылается сообщение в терминал.
Швейцарский ЦБ ввел отрицательные депозитные ставки
Швейцарский национальный банк ввел отрицательную процентную ставку по депозитам, сообщает агентство Bloomberg.
Мера обусловлена намерением ЦБ предотвратить приток средств инвесторов, пытающихся найти "тихую гавань" для своих средств.
Ставка по бессрочным вкладам коммерческих банков в ЦБ составит минус 0,25%, отмечается в сообщении регулятора.
Целевой диапазон ключевой ставки ШНБ - трехмесячной ставки LIBOR - расширен до минус 0,75-0,25% с 0-0,25%.
"За последние несколько дней ряд факторов вызвал увеличение спроса на надежные инвестиции, - отмечается в сообщении швейцарского ЦБ. - Введение отрицательной ставки по депозитам делает инвестиции в швейцарских франках менее привлекательными, что поддержит допустимый "потолок" курса швейцарского франка".
ЦБ в четверг сохранил "потолок" курса нацвалюты к евро, введенный в 2011 г., на уровне в 1,2 франка за евро. При этом Швейцарский национальный банк отметил "максимальную решимость" защищать этот уровень и готовность прибегнуть для этого к дополнительным мерам при необходимости.
Нью-Йорк запретит добычу сланцевой нефти и газа
Губернатор американского штата Нью-Йорк Эндрю Куомо объявил, что готов ввести запрет на добычу сланцевой нефти и газа с использованием техники гидравлического разрыва пласта, пишет газета The Washington Times.
Издание отмечает, что губернатор-демократ сообщил, что считает объективными выводы специалистов служб по защите экологии, заявивших, что добыча сланцевого газа и сланцевой нефти наносит ущерб окружающей среде.
Таким образом, Нью-Йорк стал вторым американским штатом, запретившим использование гидравлического разрыва пласта. Ранее аналогичное решение приняли в штате Вермонт.
Было много разговоров о том, что США планируют продавать за границу нефть и СПГ, так как страна стремилась извлечь выгоду из высоких цен на нефть и газ на международном уровне. При резком снижении цен на нефть этим надеждам не суждено сбыться.
Уже сейчас в СМИ появляются сообщения о том, что Азия перестала покупать нефть у США. Согласно авторам этих статей на Ближнем Востоке наблюдается избыток, поэтому нефть продается с большой скидкой и азиатским странам экономически невыгодно покупать ее в США.
Цены на СПГ обычно снижаются вместе со снижением цен на нефть. При низких ценах финансовая выгода экспорта СПГ сходит на нет. Даже колебание цен на СПГ становится проблемой для тех, кто задумывается об инвестициях в инфраструктуру, такую как суда для транспортировки СПГ.
Китай может помочь России поддержать рубль
Россия может обратиться к Китаю за помощью по соглашению о свопе в национальных валютах на 150 млрд юаней, если рубль продолжит слабеть. В этом случае Китай впервые поддержит валюту другой страны, пишет The South China Morning Post.
Соглашение о валютных свопах, подписанное Россией и Китаем в октябре, предполагает возможность расчетов между сторонами в рублях и юанях. Сделка поможет снизить роль доллара в товарообороте между Москвой и Пекином, поскольку обе страны нуждаются в расширении хождения собственных валют. Китай заключил соглашения о валютных свопах с 20 странами.
"России необходимо поддержать свою валюту, и своп-линия может стать идеальным инструментом для этого", - заявил главный экономист Китайского банка коммуникаций Лянь Пин.
"Соглашение о взаиморасчетах в рублях и юанях не финансовый вопрос. Оно имеет политическое значение, поскольку является символом взаимного доверия", - заявил глава коммерческого банка Yinshu Capital Ван Фэн.
При наличии соглашения о свопах невозможно говорить о том, что Россия оказалась в изоляции, один на один со своими трудностями. "Разворот на Восток, при том, что Россия отдаляется от Запада, вряд ли повредит Кремлю. Некоторые интересуются, кто окажется не у дел: Европа с ее хроническим энергетическим дефицитом и зависимостью от России или Россия, страна с огромными энергоресурсами, экономика которой претерпевает серьезные и трудные изменения, поскольку Россия стремится сократить зависимость от нефтедолларов и перейти на расчеты в рублях и юанях", - задается вопросом ZeroHedge.
Банк России и Народный банк Китая заключили в октябре соглашение о валютных свопах сроком на три года с возможностью продления.
Власти Китая считают финансовые трудности, с которыми столкнулась Россия, временным и обратимым явлением, заявил представитель МИД Китая Цинь Ган. Китай уверен в том, что Россия "способна преодолеть эти трудности, носящие временный характер". Экономики России и Китая "в высокой степени дополняют друг друга и обладают хорошим потенциалом для сотрудничества", подчеркнул Цинь Ган.
ЦБ Китая сдерживает рост ставок на денежном рынке
Народный банк Китая начал выдачу краткосрочных кредитов коммерческим банкам в четверг, чтобы замедлить рост процентных ставок на денежном рынке, передает агентство Bloomberg со ссылкой на информированные источники.
Объемы вливаний Центробанка КНР не уточняются. Как сообщалось, средневзвешенная ставка 7-дневнего РЕПО, ключевая ставка денежного рынка в КНР, взлетела в четверг на 110 б. п. до 4,98%, максимума за десять месяцев. Подъем ставки является максимальным с 20 января 2014 г.
Рост процентных ставок на денежном рынке Поднебесной обусловлен стремлением инвесторов привлечь средства для участия в первичных размещениях акций компаний.
По прогнозам брокерской компании Shenyin & Wanguo Securities Co., инвесторы разместят заявки на общую сумму 3 трлн юаней ($483 млрд) в рамках 12 IPO компаний, которые пройдут в период с 18 по 25 декабря.
"Банкам надо привлечь деньги, чтобы подготовить балансы к регулятивным проверкам по итогам года, - подчеркивает главный операционный директор Shanghai Yaozhi Asset Management Ван Мин. - С учетом этого фактора неудивительно, что денежный рынок страдает сильнее, чем в прошлые периоды бума в сфере IPO".
В ноябре регулятор неожиданно понизил ключевые процентные ставки по кредитам и депозитам впервые с июля 2012 г., и аналитики ждут от него дальнейшего смягчения монетарной политики.
НБК может ослабить требования к резервам банков до февральских каникул по случаю празднования Нового года по лунному календарю, чтобы поддержать ликвидность рынка на фоне вывода средств инвесторов из КНР в связи с перспективами подъема базовой процентной ставки в США, прогнозирует старший экономист по рынкам КНР Citigroup Inc. в Гонконге Дин Шуан.
"Вывод капитала из Китая является долгосрочным трендом, а не временным явлением, учитывая разные направления денежно-кредитной политики в Китае и США", - отмечает экономист.
Китай: договор о валютных свопах с Россией в силе
Китайские власти не собираются отказываться от договора о валютных свопах, заключенных с Российской Федерацией в октябре 2014 г.
Выступая на пресс-конференции перед журналистами в четверг, 18 декабря, официальный представитель МИД КНР Цинь Ган отметил, что Пекин следит за развитием ситуации на валютном рынке России.
При этом Китай не собирается отказываться от недавнего договора о валютных свопах в объеме 150 млрд юаней (~$2,4 млрд) и считает, что Россия сможет преодолеть "временные сложности". Банк России и Народный банк Китая заключили трехлетнее соглашение о валютных свопах в октябре уходящего года.
Цинь Ган, официальный представитель МИД КНР
"Как правило, двусторонние договоренности по своп-линиям включают в себя положения о корректировке курса. Заключенный договор по свопам с рублем и юанем соответствуют этим международным традициям. На текущий момент эти соглашения остаются неизменными. Мы следим за развитием ситуации на валютном рынке России. Однако в целом мы считаем, что у России есть возможность преодолеть временные сложности. Россия богата ресурсами и обладает довольно хорошей промышленной базой. У нас есть огромный потенциал для сотрудничества. Власти и компании в обеих странах рассчитывают на дальнейшее развитие двустороннего сотрудничества".
Ряд китайских экспертов отметили, что Китай окажет поддержку России в условиях санкций. В частности, Ли Лифань, заместитель директора Центра исследований по России и Центральной Азии из Шанхайской академии общественных наук, отметил, что коллапс экономики России нанес бы серьезный ущерб международному статусу Китая: "Китай не откажется от своего партнерства с Россией. Обе страны нуждаются друг в друге, тем самым обеспечивая противовес США".
Он также отметил, что в условиях западных санкций Россия постарается привлечь больше инвестиций из Китая, что в свою очередь способно помочь Китаю увеличить импорт высокотехнологичной продукции из России.
http://www.vestifinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Из-за частого и резкого изменения котировок Мосбиржа повысила требования к проведению фьючерсных сделок.
Во-первых, повышен размер гарантийного обеспечения (ГО) для всех фьючерсов: на индексы, на "двухлетние", "четырехлетние", "шестилетние", "десятилетние", "пятнадцатилетние" облигации федерального займа, на еврооблигации РФ.
Так, для фьючерса рубль/доллар ГО повышено с 7 до 12%. В случае выхода цены за пределы установленного коридора дольше чем на 15 минут обеспечение увеличивается в 1,5 раза, а граница переносится.
Во-вторых, теперь увеличение базового гарантийного обеспечения по сделкам срочного рынка будет приниматься в ускоренном порядке в автоматическом режиме и без предварительного согласования с рабочей группой по рискам и комитетом по срочному рынку.
В частности, при достижении цены заключения фьючерсного контракта границ установленного ценового коридора (торговых лимитов) производится их автоматическое расширение. Изменение границ ценового коридора (торговых лимитов) происходит после 15 мин. непрерывного нахождения цены на верхнем/нижнем уровне торгового лимита.
Торговые лимиты могут быть расширены в течение основной торговой сессии не более двух раз за каждый промежуток между клирингами (с 10:00 до 14:00 и с 14:03 до 18:45 мск). В период проведения вечерней сессии (19:00-23:50 мск) расширение торговых лимитов правилам клиринга не предусмотрено. Таким образом, расширение границ ценовых коридоров может производиться в течение одного торгового дня не более четырех раз.
Перед расширением торговых лимитов Мосбиржа сообщает в терминал всю необходимую информацию. За 5 минут до расширения лимита посылается сообщение в терминал.
Швейцарский ЦБ ввел отрицательные депозитные ставки
Швейцарский национальный банк ввел отрицательную процентную ставку по депозитам, сообщает агентство Bloomberg.
Мера обусловлена намерением ЦБ предотвратить приток средств инвесторов, пытающихся найти "тихую гавань" для своих средств.
Ставка по бессрочным вкладам коммерческих банков в ЦБ составит минус 0,25%, отмечается в сообщении регулятора.
Целевой диапазон ключевой ставки ШНБ - трехмесячной ставки LIBOR - расширен до минус 0,75-0,25% с 0-0,25%.
"За последние несколько дней ряд факторов вызвал увеличение спроса на надежные инвестиции, - отмечается в сообщении швейцарского ЦБ. - Введение отрицательной ставки по депозитам делает инвестиции в швейцарских франках менее привлекательными, что поддержит допустимый "потолок" курса швейцарского франка".
ЦБ в четверг сохранил "потолок" курса нацвалюты к евро, введенный в 2011 г., на уровне в 1,2 франка за евро. При этом Швейцарский национальный банк отметил "максимальную решимость" защищать этот уровень и готовность прибегнуть для этого к дополнительным мерам при необходимости.
Нью-Йорк запретит добычу сланцевой нефти и газа
Губернатор американского штата Нью-Йорк Эндрю Куомо объявил, что готов ввести запрет на добычу сланцевой нефти и газа с использованием техники гидравлического разрыва пласта, пишет газета The Washington Times.
Издание отмечает, что губернатор-демократ сообщил, что считает объективными выводы специалистов служб по защите экологии, заявивших, что добыча сланцевого газа и сланцевой нефти наносит ущерб окружающей среде.
Таким образом, Нью-Йорк стал вторым американским штатом, запретившим использование гидравлического разрыва пласта. Ранее аналогичное решение приняли в штате Вермонт.
Было много разговоров о том, что США планируют продавать за границу нефть и СПГ, так как страна стремилась извлечь выгоду из высоких цен на нефть и газ на международном уровне. При резком снижении цен на нефть этим надеждам не суждено сбыться.
Уже сейчас в СМИ появляются сообщения о том, что Азия перестала покупать нефть у США. Согласно авторам этих статей на Ближнем Востоке наблюдается избыток, поэтому нефть продается с большой скидкой и азиатским странам экономически невыгодно покупать ее в США.
Цены на СПГ обычно снижаются вместе со снижением цен на нефть. При низких ценах финансовая выгода экспорта СПГ сходит на нет. Даже колебание цен на СПГ становится проблемой для тех, кто задумывается об инвестициях в инфраструктуру, такую как суда для транспортировки СПГ.
Китай может помочь России поддержать рубль
Россия может обратиться к Китаю за помощью по соглашению о свопе в национальных валютах на 150 млрд юаней, если рубль продолжит слабеть. В этом случае Китай впервые поддержит валюту другой страны, пишет The South China Morning Post.
Соглашение о валютных свопах, подписанное Россией и Китаем в октябре, предполагает возможность расчетов между сторонами в рублях и юанях. Сделка поможет снизить роль доллара в товарообороте между Москвой и Пекином, поскольку обе страны нуждаются в расширении хождения собственных валют. Китай заключил соглашения о валютных свопах с 20 странами.
"России необходимо поддержать свою валюту, и своп-линия может стать идеальным инструментом для этого", - заявил главный экономист Китайского банка коммуникаций Лянь Пин.
"Соглашение о взаиморасчетах в рублях и юанях не финансовый вопрос. Оно имеет политическое значение, поскольку является символом взаимного доверия", - заявил глава коммерческого банка Yinshu Capital Ван Фэн.
При наличии соглашения о свопах невозможно говорить о том, что Россия оказалась в изоляции, один на один со своими трудностями. "Разворот на Восток, при том, что Россия отдаляется от Запада, вряд ли повредит Кремлю. Некоторые интересуются, кто окажется не у дел: Европа с ее хроническим энергетическим дефицитом и зависимостью от России или Россия, страна с огромными энергоресурсами, экономика которой претерпевает серьезные и трудные изменения, поскольку Россия стремится сократить зависимость от нефтедолларов и перейти на расчеты в рублях и юанях", - задается вопросом ZeroHedge.
Банк России и Народный банк Китая заключили в октябре соглашение о валютных свопах сроком на три года с возможностью продления.
Власти Китая считают финансовые трудности, с которыми столкнулась Россия, временным и обратимым явлением, заявил представитель МИД Китая Цинь Ган. Китай уверен в том, что Россия "способна преодолеть эти трудности, носящие временный характер". Экономики России и Китая "в высокой степени дополняют друг друга и обладают хорошим потенциалом для сотрудничества", подчеркнул Цинь Ган.
ЦБ Китая сдерживает рост ставок на денежном рынке
Народный банк Китая начал выдачу краткосрочных кредитов коммерческим банкам в четверг, чтобы замедлить рост процентных ставок на денежном рынке, передает агентство Bloomberg со ссылкой на информированные источники.
Объемы вливаний Центробанка КНР не уточняются. Как сообщалось, средневзвешенная ставка 7-дневнего РЕПО, ключевая ставка денежного рынка в КНР, взлетела в четверг на 110 б. п. до 4,98%, максимума за десять месяцев. Подъем ставки является максимальным с 20 января 2014 г.
Рост процентных ставок на денежном рынке Поднебесной обусловлен стремлением инвесторов привлечь средства для участия в первичных размещениях акций компаний.
По прогнозам брокерской компании Shenyin & Wanguo Securities Co., инвесторы разместят заявки на общую сумму 3 трлн юаней ($483 млрд) в рамках 12 IPO компаний, которые пройдут в период с 18 по 25 декабря.
"Банкам надо привлечь деньги, чтобы подготовить балансы к регулятивным проверкам по итогам года, - подчеркивает главный операционный директор Shanghai Yaozhi Asset Management Ван Мин. - С учетом этого фактора неудивительно, что денежный рынок страдает сильнее, чем в прошлые периоды бума в сфере IPO".
В ноябре регулятор неожиданно понизил ключевые процентные ставки по кредитам и депозитам впервые с июля 2012 г., и аналитики ждут от него дальнейшего смягчения монетарной политики.
НБК может ослабить требования к резервам банков до февральских каникул по случаю празднования Нового года по лунному календарю, чтобы поддержать ликвидность рынка на фоне вывода средств инвесторов из КНР в связи с перспективами подъема базовой процентной ставки в США, прогнозирует старший экономист по рынкам КНР Citigroup Inc. в Гонконге Дин Шуан.
"Вывод капитала из Китая является долгосрочным трендом, а не временным явлением, учитывая разные направления денежно-кредитной политики в Китае и США", - отмечает экономист.
Китай: договор о валютных свопах с Россией в силе
Китайские власти не собираются отказываться от договора о валютных свопах, заключенных с Российской Федерацией в октябре 2014 г.
Выступая на пресс-конференции перед журналистами в четверг, 18 декабря, официальный представитель МИД КНР Цинь Ган отметил, что Пекин следит за развитием ситуации на валютном рынке России.
При этом Китай не собирается отказываться от недавнего договора о валютных свопах в объеме 150 млрд юаней (~$2,4 млрд) и считает, что Россия сможет преодолеть "временные сложности". Банк России и Народный банк Китая заключили трехлетнее соглашение о валютных свопах в октябре уходящего года.
Цинь Ган, официальный представитель МИД КНР
"Как правило, двусторонние договоренности по своп-линиям включают в себя положения о корректировке курса. Заключенный договор по свопам с рублем и юанем соответствуют этим международным традициям. На текущий момент эти соглашения остаются неизменными. Мы следим за развитием ситуации на валютном рынке России. Однако в целом мы считаем, что у России есть возможность преодолеть временные сложности. Россия богата ресурсами и обладает довольно хорошей промышленной базой. У нас есть огромный потенциал для сотрудничества. Власти и компании в обеих странах рассчитывают на дальнейшее развитие двустороннего сотрудничества".
Ряд китайских экспертов отметили, что Китай окажет поддержку России в условиях санкций. В частности, Ли Лифань, заместитель директора Центра исследований по России и Центральной Азии из Шанхайской академии общественных наук, отметил, что коллапс экономики России нанес бы серьезный ущерб международному статусу Китая: "Китай не откажется от своего партнерства с Россией. Обе страны нуждаются друг в друге, тем самым обеспечивая противовес США".
Он также отметил, что в условиях западных санкций Россия постарается привлечь больше инвестиций из Китая, что в свою очередь способно помочь Китаю увеличить импорт высокотехнологичной продукции из России.
http://www.vestifinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу