19 декабря 2014 Промсвязьбанк Монастыршин Дмитрий
Банк России сообщил вчера о разработке пакета мер по поддержанию устойчивости российского финансового сектора. Далее мы приводим ключевые предложения регулятора и наш комментарий.
Банк России планирует реализацию следующего пакет мер по поддержанию устойчивости российского финансового сектора.
Введение временного моратория на признание отрицательной переоценки по портфелям ценных бумаг.
Данная мера позволит снизить чувствительность участников рынка к рыночному риску и не отражать убытки по операциям с ценными бумагами в РСБУ-отчетности. При этом в МСФО-отчетности банкам по-прежнему придется отражать рыночную стоимость активов. Таким образом эффект данной меры на реальные финансовые результаты кредитных организаций будет минимальным. По данным ЦБ РФ на 1 ноября совокупный объем вложений банков в ценные бумаги равен 8,6 трлн руб. В том числе порядка 4,1 трлн руб. приходится на вложения в рублевые облигации. Снижение котировок бумаг на 10% - 15% обуславливает, по нашим оценкам, потери банками маржи в размере 1,5 – 2,0 процентных пункта.
Банк России планирует предоставить банкам временное право использовать при расчете пруденциальных нормативов по операциям в иностранной валюте курс, рассчитанный за предыдущий квартал.
Переоценка валютных статей баланса в условиях девальвации обуславливает увеличение валюты баланса банков, что оказывает давление на нормативы обеспеченности собственным капиталом. Использование заниженного курса позволит банкам, испытывающим дефицит капитала, формально выполнить нормативы. Однако реальное финансовое состояние банков от применения данной меры не изменится. Рост объема риска на балансе в результате переоценки валютных активов будет отражаться при расчете капитала по требованиям Базель III.
Банк России усовершенствует механизм предоставления кредитным организациям средств в иностранной валюте.
В рамках механизма предоставления кредитным организациям кредитов, обеспеченных нерыночными активами (согласно Положению № 312-П), планируется начать предоставление банкам кредитов в иностранной валюте, обеспеченных кредитными требованиями в иностранной валюте к нефинансовым организациям. В рамках механизма валютного репо планируется проведение дополнительных аукционов на разные сроки в случае необходимости.
Данные меры позволит банкам увеличить возможности привлечения валюты, что, безусловно, положительно в текущих условиях.
Расширение возможностей управления процентными рисками.
Банк России планирует временно (до 01.07.2015) не применять ограничение значения полной стоимости потребительского кредита (займа), а также увеличить диапазон стандартного рыночного отклонения процентных ставок по вкладам населения в банках от расчетной средней рыночной максимальной процентной ставки до 3,5 процентного пункта (вместо 2 процентных пунктов в настоящее время).
Данная мера поддержит, в первую очередь, розничные банки, которые за счет повышения ставок по кредитам смогут поддержать свою маржинальность. Одновременно с этим, возможность повышения ставок по вкладам будет инструментом, позволяющим сохранить ресурсную базу.
Расширение возможностей управления кредитными рисками.
Банк России намерен предоставить кредитным организациям возможность не ухудшать оценку качества обслуживания долга и не досоздавать резервы при ухудшении финансового положения заемщика и (или) качества обеспечения долга, и (или) качества обслуживания долга.
Данная мера позволит банкам не увеличивать расходы на формирование резервом на возможные потери в условиях ухудшения операционной среды, что обеспечит формальное сохранение прибыльности банков по РСБУ-отчетности. Однако ухудшение финансового состояния заемщиков и рост доли просроченной задолженности будет оказывать давление на реальное финансовое состояние банков и показатели МСФО-отчетности.
Докапитализация банков.
В целях поддержания устойчивости банковского сектора Банк России и Правительство Российской Федерации готовят меры по докапитализации кредитных организаций в 2015 году.
Данная мера будет иметь реальный позитивный эффект для получателей госпомощи и для всей системы в целом. Объемы и механизмы докапитализации прорабатываются уже давно. Вчера Госдума приняла в I чтении законопроект, позволяющий направлять до 10% средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) в субординированные депозиты или облигации банков с капиталом не менее 100 млрд руб. По состоянию на 1 декабря 2014 г. 10% ФНБ эквивалентны 394 млрд руб.Ограничение в 100 млрд руб. предполагает, что средства ФНБ могут получить только крупнейшие банки: Сбербанк России, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Альфа-банк, ВТБ 24, Банк Москвы, Юникредит банк, Банк ФК Открытие (НОМОС), Промсвязьбанк. Немного не дотягивают до уровня капитала в 100 млрд руб. Райффайзенбанк и Росбанк. Согласно законопроекту полученные средства банки должны будут направить на финансирование окупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается правительством РФ. Вышеуказанный объем средств обеспечит увеличение суммарного капитала второго уровня крупнейших банков на 8% и норматива Н1.0 примерно на 0,4 процентных пункта. Более существенной может быть обсуждаемая сейчас Правительством мера выделения из бюджета 1 трлн руб. на докапитализацию банков путем обмена привилегированных акций на ОФЗ.
https://www.psbank.ru/Informer (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Банк России планирует реализацию следующего пакет мер по поддержанию устойчивости российского финансового сектора.
Введение временного моратория на признание отрицательной переоценки по портфелям ценных бумаг.
Данная мера позволит снизить чувствительность участников рынка к рыночному риску и не отражать убытки по операциям с ценными бумагами в РСБУ-отчетности. При этом в МСФО-отчетности банкам по-прежнему придется отражать рыночную стоимость активов. Таким образом эффект данной меры на реальные финансовые результаты кредитных организаций будет минимальным. По данным ЦБ РФ на 1 ноября совокупный объем вложений банков в ценные бумаги равен 8,6 трлн руб. В том числе порядка 4,1 трлн руб. приходится на вложения в рублевые облигации. Снижение котировок бумаг на 10% - 15% обуславливает, по нашим оценкам, потери банками маржи в размере 1,5 – 2,0 процентных пункта.
Банк России планирует предоставить банкам временное право использовать при расчете пруденциальных нормативов по операциям в иностранной валюте курс, рассчитанный за предыдущий квартал.
Переоценка валютных статей баланса в условиях девальвации обуславливает увеличение валюты баланса банков, что оказывает давление на нормативы обеспеченности собственным капиталом. Использование заниженного курса позволит банкам, испытывающим дефицит капитала, формально выполнить нормативы. Однако реальное финансовое состояние банков от применения данной меры не изменится. Рост объема риска на балансе в результате переоценки валютных активов будет отражаться при расчете капитала по требованиям Базель III.
Банк России усовершенствует механизм предоставления кредитным организациям средств в иностранной валюте.
В рамках механизма предоставления кредитным организациям кредитов, обеспеченных нерыночными активами (согласно Положению № 312-П), планируется начать предоставление банкам кредитов в иностранной валюте, обеспеченных кредитными требованиями в иностранной валюте к нефинансовым организациям. В рамках механизма валютного репо планируется проведение дополнительных аукционов на разные сроки в случае необходимости.
Данные меры позволит банкам увеличить возможности привлечения валюты, что, безусловно, положительно в текущих условиях.
Расширение возможностей управления процентными рисками.
Банк России планирует временно (до 01.07.2015) не применять ограничение значения полной стоимости потребительского кредита (займа), а также увеличить диапазон стандартного рыночного отклонения процентных ставок по вкладам населения в банках от расчетной средней рыночной максимальной процентной ставки до 3,5 процентного пункта (вместо 2 процентных пунктов в настоящее время).
Данная мера поддержит, в первую очередь, розничные банки, которые за счет повышения ставок по кредитам смогут поддержать свою маржинальность. Одновременно с этим, возможность повышения ставок по вкладам будет инструментом, позволяющим сохранить ресурсную базу.
Расширение возможностей управления кредитными рисками.
Банк России намерен предоставить кредитным организациям возможность не ухудшать оценку качества обслуживания долга и не досоздавать резервы при ухудшении финансового положения заемщика и (или) качества обеспечения долга, и (или) качества обслуживания долга.
Данная мера позволит банкам не увеличивать расходы на формирование резервом на возможные потери в условиях ухудшения операционной среды, что обеспечит формальное сохранение прибыльности банков по РСБУ-отчетности. Однако ухудшение финансового состояния заемщиков и рост доли просроченной задолженности будет оказывать давление на реальное финансовое состояние банков и показатели МСФО-отчетности.
Докапитализация банков.
В целях поддержания устойчивости банковского сектора Банк России и Правительство Российской Федерации готовят меры по докапитализации кредитных организаций в 2015 году.
Данная мера будет иметь реальный позитивный эффект для получателей госпомощи и для всей системы в целом. Объемы и механизмы докапитализации прорабатываются уже давно. Вчера Госдума приняла в I чтении законопроект, позволяющий направлять до 10% средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) в субординированные депозиты или облигации банков с капиталом не менее 100 млрд руб. По состоянию на 1 декабря 2014 г. 10% ФНБ эквивалентны 394 млрд руб.Ограничение в 100 млрд руб. предполагает, что средства ФНБ могут получить только крупнейшие банки: Сбербанк России, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Альфа-банк, ВТБ 24, Банк Москвы, Юникредит банк, Банк ФК Открытие (НОМОС), Промсвязьбанк. Немного не дотягивают до уровня капитала в 100 млрд руб. Райффайзенбанк и Росбанк. Согласно законопроекту полученные средства банки должны будут направить на финансирование окупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается правительством РФ. Вышеуказанный объем средств обеспечит увеличение суммарного капитала второго уровня крупнейших банков на 8% и норматива Н1.0 примерно на 0,4 процентных пункта. Более существенной может быть обсуждаемая сейчас Правительством мера выделения из бюджета 1 трлн руб. на докапитализацию банков путем обмена привилегированных акций на ОФЗ.
https://www.psbank.ru/Informer (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу