12 января 2015 Вести Экономика
Объем госбондов еврозоны достиг рекордных размеров
Объем находящихся в обращении бондов стран еврозоны, имеющих отрицательную доходность, увеличился до рекордных 1,2 трлн евро, пишет газета Financial Times.
Этот показатель равен порядка 25% общего объема суверенных облигаций валютного блока, находящихся в обращении в настоящее время, и еще в октябре минувшего года он составлял лишь 500 млрд евро, показывают данные Bank of America Merrill Lynch (BoAML).
Инвесторы, заинтересованные во вложении средств в активы "тихой гавани", должны платить за безопасность своих инвестиций, в то время как для получения дохода им следует вкладывать в бумаги с более долгими сроками обращения или в облигации более низкого качества.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) впервые понизил ставку по депозитам до отрицательного уровня в июне 2014 г. - до минус 0,1%, заставив инвесторов платить за размещение средств на депозитах в ЦБ.
Таким образом, Центробанк еврозоны стремился подтолкнуть банки к более активным инвестициям в экономику. В сентябре ставка по депозитам была понижена до минус 0,2%.
Отрицательную доходность имеют главным образом краткосрочные бонды крупнейших европейских стран.
Среди облигаций периферийных государств валютного блока отрицательную доходность показывали двухлетние бонды Ирландии: доходность этих бумаг опускалась ниже нуля в сентябре 2014 г., однако потом вновь поднялась выше нулевого уровня.
Процентные ставки двухлетних облигаций Испании и Италии находятся чуть выше нуля, составляя соответственно 0,4% и 0,5%.
Власти Японии подготовили рекордный бюджет на 2016 г
Правительство Японии намерено предложить рекордный по объему бюджет на следующий финансовый год в $800 млн, сокращая заимствования третий год подряд, заявили правительственные чиновники.
Премьер-министр страны Синдзо Абэ пытается поддержать рост и при этом сократить самый огромный долг среди индустриально развитых стран.
Третий бюджет, с тех пор как Абэ пришел к власти в 2012 г., указывает на усилия сдержать растущие социальные расходы быстро стареющего населения страны при повышении расходов на оборону.
Проект бюджета Абэ объемом 96,3 трлн иен ($813 млрд) на год, начинающийся в апреле, одобренный в среду, должен быть подан в парламент, заявили два чиновника из правительства.
Однако сдерживание расходов и рост налоговых поступлений по мере восстановления экономики позволяют правительству сократить выпуск облигаций на 4,4 трлн иен до 36,9 трлн - самого низкого уровня за 6 лет.
Доверие японских потребителей к экономике страны в декабре рухнуло до двухлетнего минимума перед прошедшими в декабре досрочными выборами в парламент, как показывают данные опроса, проводившегося Банком Японии в течение 4 недель и завершившегося в начале декабре.
Около 38% респондентов ожидали ухудшения экономической конъюнктуры в течение ближайших 12 месяцев, и лишь 7% надеются на ее улучшение.
Ирак повысил цены на нефть вслед за саудитами
Вслед за Саудовской Аравией Ирак, второй по величине производитель нефти в странах ОПЕК, повысил экспортную цену на свою смесь марки Basrah Light на 30 центов за баррель.
Ирак установил цену на Basrah Light ниже на $3,70 по сравнению с основными марками нефти Омана и ОАЭ, заявила иракская компания Iraq’s Oil Marketing Co.
Ранее стало известно, что государственная нефтедобывающая компания Саудовской Аравии "Сауди Арамко" с февраля на 60 центов уменьшает скидку для азиатских покупателей. Если раньше дисконт к средней цене по региону составлял $2 и был самым серьезным за последние 14 лет, то сейчас снизился до $1,4. Также на прошлой неделе Иран заявил, что повышает цену на февральские поставки для стран Азии.
Уменьшение скидки на Basrah Light на $4 по сравнению с январем стало крупнейшим как минимум с августа 2003 г., когда Bloomberg начало собирать данные.
“Это решение продиктовано действиями саудитов, - отметил Робин Миллс, консультант из дубайского Manaar Energy. - Саудовская Аравия всегда задавала тон на нефтяном рынке, и каждый из игроков должен действовать с оглядкой на нее”.
Нефть эталонных марок завершила в минусе седьмую неделю подряд на ожиданиях, что Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) не намерена сокращать добычу для роста цен, передает агентство Bloomberg.
Февральские фьючерсы на нефть Brent на Лондонской бирже снизились в цене на $0,23 до $50,73 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на февраль на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи увеличилась к этому времени на $0,03 до $48,82 за баррель. С начала недели котировки опустились на 7,2%.
Венчурные фонды США привлекли рекордный объем денег
Объемы средств, привлеченных венчурными фондами США, подскочили на 62% в прошлом году по сравнению с 2013 г. - до $32,97 млрд, максимума с 2007 г. Исторический рекорд был установлен 15 лет назад на отметке $85,07 млрд.
Как пишет The Wall Street Journal, инвесторы проявляли повышенный интерес к финансированию стартапов и первичных публичных размещений акций.
Прибыль от венчурных вложений также растет ускоренными темпами; одним из факторов является роста числа IPO с венчурным финансированием до 105 сделок в 2014 г. - самой высокой отметки с 2000 г., по данным Dow Jones VentureSource.
По словам управляющего директора HarbourVest Partners Скотта Восса, в последние год-два "были заключены некоторые лучшие сделки с венчурным капиталом в истории".
Наряду с этим общий оптимизм в отношении этой отрасли сдерживают опасения ее перегрева. Например, ведутся разговоры о наличии "мыльного пузыря" на рынке высокотехнологичных стартапов Кремниевой долины. И венчурные капиталисты призывают портфельные компании быть осторожнее при выборе целей для инвестирования.
В фонды венчурного капитала вкладывают институциональные инвесторы - пенсионные или благотворительные фонды и фонды фондов. Их средства затем направляются в компании венчурного капитала, которые проводят управление инвестициями и распределяют полученную прибыль.
Продажи автомобилей в КНР в этом году вырастут на 7%
Темпы роста продаж новых автомобилей всех категорий в КНР в 2015 г. составят 7% по сравнению с 6,9% в прошлом году и 14% в 2013 г. на фоне общего торможения экономики, прогнозирует Китайская ассоциация автопроизводителей (CAAM).
В абсолютном выражении прирост в Китае, который является крупнейшим авторынком мира, будет больше, чем совокупные годовые продажи в ряде развитых стран, включая Францию и Южную Корею.
Продажи автомобилей в КНР в текущем году могут достичь 25,1 млн против 23,5 млн в 2014 г.
CAAM ожидает роста продаж легковых автомобилей и легких грузовиков на 8% в 2015 г. Ожидается, что поставки внедорожников подскочат на 25% до 5,1 млн единиц.
По оценкам экономистов, подъем китайского ВВП в 2015 г. замедлится до 7% с 7,4% годом ранее - минимального уровня с 1990 г.
Как сообщалось, Китайская ассоциация легковых автомобилей зафиксировала рост объемов сбыта в этом сегменте в 2014 г. на 10% до около 18,9 млн.
ЕЦБ выбирает модель покупки бондов на 500 млн евро
Руководство Европейского центрального банка представило политикам различные модели покупки инвестиционных активов на 500 млрд евро ($591 млрд), заявил человек, присутствовавший на собрании совета.
Различные программы количественного смягчения, сфокусированные на государственных облигациях, были продемонстрированы 7 января во Франкфурте. Эти программы предполагают покупку облигаций с рейтингом "AAA" или по крайней мере "BBB минус", заявил один из чиновников из ЕЦБ.
Руководители не приняли решения по реализации проекта и не выбрали модель по результатам презентации, отметил человек, который знаком с деталями. Программа объемом 500 млрд евро поможет ЕЦБ привести баланс к состоянию, что позволит избежать дефляционной спирали.
Институт покупает обеспеченные активы и облигации, и покупка госбондов станет частью нового стимула. Эти меры должны быть рассмотрены на заседании управляющего совета.
"Лучший пакет мер - это открытый пакет, четкое заявление о намерении продолжать покупать, до тех пор пока смелые цели не будут достигнуты", - отметил Ричард Баруэлл, экономист Королевского банка Шотландии Group Plc.
Объем находящихся в обращении бондов стран еврозоны, имеющих отрицательную доходность, увеличился до рекордных 1,2 трлн евро, пишет газета Financial Times.
Этот показатель равен порядка 25% общего объема суверенных облигаций валютного блока, находящихся в обращении в настоящее время, и еще в октябре минувшего года он составлял лишь 500 млрд евро, показывают данные Bank of America Merrill Lynch (BoAML).
Инвесторы, заинтересованные во вложении средств в активы "тихой гавани", должны платить за безопасность своих инвестиций, в то время как для получения дохода им следует вкладывать в бумаги с более долгими сроками обращения или в облигации более низкого качества.
Британцы стали активнее брать кредиты
Спрос британцев на кредитные карты в IV квартале 2014 г. увеличился до рекордного уровня, сообщает агентство Bloomberg.
Согласно отчету Банка Англии индекс спроса на кредитные карты в октябре-декабре вырос до 58,3 пункта по сравнению с 10,6 пункта в предыдущие три месяца.
Значение индекса за отчетный период стало максимальным с начала расчета этих данных в 2007 г.
В отчете Банка Англии отмечается, что спрос на потребительские кредиты в Великобритании также существенно увеличился в прошедшем квартале.
Индекс спроса на потребкредиты подскочил до 54,8 пункта с 9,1 пункта в III квартале.
По мнению экспертов, увеличение интереса британцев к кредитам является очередным сигналом того, что именно потребительские расходы поддержали подъем экономики Великобритании в IV квартале 2014 г., отмечают эксперты.
При этом индекс спроса на ипотечные кредиты уменьшился в октябре-декабре до минус 46,1 пункта (самого низкого уровня более чем за шесть лет) против 27,4 пункта в июле-сентябре.
Бумаги корпораций РФ выкупят при "мусорном" рейтинге
Правительство РФ может прибегнуть к выкупу корпоративных облигаций в случае снижения кредитного рейтинга России до "мусорного" уровня, чтобы избежать дефолта национальных компаний, заявил телеканалу "России 24" глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев.
"Что касается возможности приобретения, скажем, корпоративных облигаций, особенно облигаций, номинированных в валюте, с моей точки зрения, это совершенно разумное поведение, - пояснил он. - Надо понять, из какого источника можно было бы это делать, но это, безусловно, экономически и финансово рациональная операция".
Российским компаниям в январе-феврале 2015 г. надо выплатить свыше $70 млрд по обязательствам, в т. ч. около $10 млрд крупнейшим банкам и компаниям России с госучастием, таким как ВТБ, "Газпром" и т.д.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings 10 января 2015 г. понизило рейтинг РФ с "BBB" на "BBB-" с "негативным" прогнозом. Следующая ступень - "мусорный" уровень. Такой рейтинг ранее присвоило России и SnP.
Кроме того, рейтинговое агентство SnP предупредило в декабре 2014 г., что есть по крайней мере 50%-я вероятность, что Россия может потерять свой рейтинг инвестиционного уровня впервые за последние десять лет. Окончательное решение SnP примет в середине января.
Валютные резервы Украины снизились в декабре на 25%
Валютные резервы Украины снизились в декабре на 25%, или на $2,4 млрд, с $9,966 до $7,553, сообщил в понедельник Нацбанк Украины, который распродал запасы золота страны еще осенью. За 2014 г. резервы снизились в 3 раза.
Не помогли Украине удержаться от снижения резервов и незначительные кредиты от ЕС в размере около $700 млн, которые были предоставлены в декабре.
Такими стремительными темпами резервы Украины снижаются второй месяц подряд.
Так, международные резервы Украины с 1 ноября по 1 декабря 2014 г. также снизились сразу на $2,62 млрд, или на 21%, до $9,97 млрд. Тогда это был наименьший уровень резервов страны с декабря 2004 г., по данным Нацбанка Украины. Теперь резервы достигли минимума начала 2004 г.
Причина снижения резервов – в ноябре и декабре Украина вынуждена была выплатить "Газпрому" долг, кроме того, она закупила 1 млрд куб. м российского газа. Страна также вынуждена платить проценты по иностранным кредитам и тратить резервы на поддержку национальной валюты – гривны.
При этом спад экономики Украины углубляется, а национальная валюта вскоре лишится поддержки из-за низких золотовалютных резервов, отмечают эксперты НИУ Высшей школы экономики.
Кроме того, Москва вправе требовать от Киева досрочного погашения 3-миллиардного долга по долларовым еврооблигациям Украины, которые Фонд национального благосостояния РФ купил в декабре 2013 г., поскольку соотношение госдолга Украины к ВВП уже превысило 60%, по официальным данным МВФ.
Ведущие банки ухудшили прогноз роста России
Goldman Sachs снизил прогноз курса рубля в этом году до 69 руб./$1 с 47 руб./$1, а в следующем году - до 58 руб./$1 с 45 руб./$1, говорится в обзоре инвестиционного банка.
Более того, в нем сообщается, что экономисты GS ухудшили прогноз цен на нефть марки Brent в 2015 г. до $50,4 с $83,8 за баррель, а в 2016 г. и далее до $70 с $90 за баррель. Курс доллара США составил 62,18 руб за $1 на ЕТС в 15:00 мск в понедельник. Стоимость февральских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже составила $48,73 за баррель.
Morgan Stanley повысил прогноз роста потребительских цен в РФ в 2015 г., в связи с тем что падение цен на нефть оказалось более значительным, чем прогнозировалось ранее. Наряду с этим на решение инвестбанка повлияло повышение темпов инфляции в стране в прошлом месяце.
Согласно новым прогнозам инфляция в РФ в 2015 г. в среднем составит порядка 13,7% против ранее ожидавшихся 9%. Экономисты Morgan Stanley теперь прогнозируют, что инфляция достигнет максимума в апреле 2015 г., составив 15,1% относительно апреля 2014 г. В целом в конце 2015 г. инфляция в России составит 10,6%, прогнозируют эксперты.
В свою очередь Citigroup понизил оценку по росту российской экономики в 2015 г. в условиях новых прогнозов о цене на нефть. Как сообщается в обзоре банка, теперь он прогнозирует снижение ВВП России в 2015 г. на 3% с прежних 1%.
Эксперты: ФРС повысит ставки в 2015 г. лишь один раз
Федеральная резервная система может увеличить базовую процентную ставку в 2015 г. лишь один раз, считают экономисты.
Ранее они не исключали, что регулятор предпримет несколько таких действий в течение года, однако декабрьские данные о динамике оплаты труда привели к пересмотру прогнозов, пишет MarketWatch.
Теперь участники рынка облигаций США в среднем рассчитывают на одно повышение ставки (в декабре 2015 г.) на 0,25 процентного пункта. До обнародования данных по рынку труда США 9 января повышение предполагалось в середине года.
Напомним, в декабре 2014 г. оплата труда упала самыми значительными темпами с 2006 г., когда был начат сопоставимый расчет этого показателя.
"Снижение роста зарплат и все, что оно означает для инфляции, заставят ФРС воздержаться от действий в течение нескольких следующих месяцев", - полагает экономист Jefferies Томас Саймонс.
Экономист JPMorgan Chase Джим Глассмен также прогнозирует первое повышение стоимости кредитования ближе к концу 2015 г. или даже в начале 2016 г.
По словам Глассмена, у ФРС есть два основных варианта действий: начать нормализацию денежно-кредитной политики пораньше и проводить ее крайне медленными темпами или отложить первое повышение, до тех пор пока руководители ФРС не будут "абсолютно уверены в его необходимости", и тогда поднимать ставки быстро и решительно.
Средняя почасовая оплата труда в США в прошлом месяце сократилась на 0,2% относительно ноября до $24,57, рост в годовом выражении замедлился с 1,9% до 1,7% - минимума с октября 2012 г.
Росстат: инфляция в России в 2014 г. достигла 11,4%
Инфляция в России в 2014 г. составила 11,4% против 6,5% в 2013 г., 6,6% в 2012 г., 6,1% в 2011 г. и 8,8% в 2010 г. и 2009 г., сообщает Росстат. Последний раз двузначная инфляция в России отмечена в 2008 г. - 13,3%.
Потребительские цены на продовольственные товары выросли в декабре 2014 г. на 3,3%, на непродовольственные товары - на 2,3%, услуги подорожали на 2,2%. Больше всего цены на товары и услуги выросли в декабре в Хабаровском крае, Орловской и Калининградской областях, Ингушетии и Чечне - на 4-5%.
В Москве потребительские цены за месяц выросли на 2,8% (с начала года - на 11,7%), в Санкт-Петербурге - на 3,5% (с начала года - на 13,3%).
Банк России в начале 2014 г. намеревался удержать инфляцию в пределах 5%.
Глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев в декабре 2014 г. озвучил прогноз министерства по инфляции на 2015 г. - 10%. ЦБ прогнозирует инфляцию в 2015 г. на уровне 8,2-8,7% при цене на нефть в $80 за баррель. При цене нефти в $60 за баррель инфляция в этом году составит 9,3-9,8%, полагает ЦБ.
http://www.vestifinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Объем находящихся в обращении бондов стран еврозоны, имеющих отрицательную доходность, увеличился до рекордных 1,2 трлн евро, пишет газета Financial Times.
Этот показатель равен порядка 25% общего объема суверенных облигаций валютного блока, находящихся в обращении в настоящее время, и еще в октябре минувшего года он составлял лишь 500 млрд евро, показывают данные Bank of America Merrill Lynch (BoAML).
Инвесторы, заинтересованные во вложении средств в активы "тихой гавани", должны платить за безопасность своих инвестиций, в то время как для получения дохода им следует вкладывать в бумаги с более долгими сроками обращения или в облигации более низкого качества.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) впервые понизил ставку по депозитам до отрицательного уровня в июне 2014 г. - до минус 0,1%, заставив инвесторов платить за размещение средств на депозитах в ЦБ.
Таким образом, Центробанк еврозоны стремился подтолкнуть банки к более активным инвестициям в экономику. В сентябре ставка по депозитам была понижена до минус 0,2%.
Отрицательную доходность имеют главным образом краткосрочные бонды крупнейших европейских стран.
Среди облигаций периферийных государств валютного блока отрицательную доходность показывали двухлетние бонды Ирландии: доходность этих бумаг опускалась ниже нуля в сентябре 2014 г., однако потом вновь поднялась выше нулевого уровня.
Процентные ставки двухлетних облигаций Испании и Италии находятся чуть выше нуля, составляя соответственно 0,4% и 0,5%.
Власти Японии подготовили рекордный бюджет на 2016 г
Правительство Японии намерено предложить рекордный по объему бюджет на следующий финансовый год в $800 млн, сокращая заимствования третий год подряд, заявили правительственные чиновники.
Премьер-министр страны Синдзо Абэ пытается поддержать рост и при этом сократить самый огромный долг среди индустриально развитых стран.
Третий бюджет, с тех пор как Абэ пришел к власти в 2012 г., указывает на усилия сдержать растущие социальные расходы быстро стареющего населения страны при повышении расходов на оборону.
Проект бюджета Абэ объемом 96,3 трлн иен ($813 млрд) на год, начинающийся в апреле, одобренный в среду, должен быть подан в парламент, заявили два чиновника из правительства.
Однако сдерживание расходов и рост налоговых поступлений по мере восстановления экономики позволяют правительству сократить выпуск облигаций на 4,4 трлн иен до 36,9 трлн - самого низкого уровня за 6 лет.
Доверие японских потребителей к экономике страны в декабре рухнуло до двухлетнего минимума перед прошедшими в декабре досрочными выборами в парламент, как показывают данные опроса, проводившегося Банком Японии в течение 4 недель и завершившегося в начале декабре.
Около 38% респондентов ожидали ухудшения экономической конъюнктуры в течение ближайших 12 месяцев, и лишь 7% надеются на ее улучшение.
Ирак повысил цены на нефть вслед за саудитами
Вслед за Саудовской Аравией Ирак, второй по величине производитель нефти в странах ОПЕК, повысил экспортную цену на свою смесь марки Basrah Light на 30 центов за баррель.
Ирак установил цену на Basrah Light ниже на $3,70 по сравнению с основными марками нефти Омана и ОАЭ, заявила иракская компания Iraq’s Oil Marketing Co.
Ранее стало известно, что государственная нефтедобывающая компания Саудовской Аравии "Сауди Арамко" с февраля на 60 центов уменьшает скидку для азиатских покупателей. Если раньше дисконт к средней цене по региону составлял $2 и был самым серьезным за последние 14 лет, то сейчас снизился до $1,4. Также на прошлой неделе Иран заявил, что повышает цену на февральские поставки для стран Азии.
Уменьшение скидки на Basrah Light на $4 по сравнению с январем стало крупнейшим как минимум с августа 2003 г., когда Bloomberg начало собирать данные.
“Это решение продиктовано действиями саудитов, - отметил Робин Миллс, консультант из дубайского Manaar Energy. - Саудовская Аравия всегда задавала тон на нефтяном рынке, и каждый из игроков должен действовать с оглядкой на нее”.
Нефть эталонных марок завершила в минусе седьмую неделю подряд на ожиданиях, что Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) не намерена сокращать добычу для роста цен, передает агентство Bloomberg.
Февральские фьючерсы на нефть Brent на Лондонской бирже снизились в цене на $0,23 до $50,73 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на февраль на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи увеличилась к этому времени на $0,03 до $48,82 за баррель. С начала недели котировки опустились на 7,2%.
Венчурные фонды США привлекли рекордный объем денег
Объемы средств, привлеченных венчурными фондами США, подскочили на 62% в прошлом году по сравнению с 2013 г. - до $32,97 млрд, максимума с 2007 г. Исторический рекорд был установлен 15 лет назад на отметке $85,07 млрд.
Как пишет The Wall Street Journal, инвесторы проявляли повышенный интерес к финансированию стартапов и первичных публичных размещений акций.
Прибыль от венчурных вложений также растет ускоренными темпами; одним из факторов является роста числа IPO с венчурным финансированием до 105 сделок в 2014 г. - самой высокой отметки с 2000 г., по данным Dow Jones VentureSource.
По словам управляющего директора HarbourVest Partners Скотта Восса, в последние год-два "были заключены некоторые лучшие сделки с венчурным капиталом в истории".
Наряду с этим общий оптимизм в отношении этой отрасли сдерживают опасения ее перегрева. Например, ведутся разговоры о наличии "мыльного пузыря" на рынке высокотехнологичных стартапов Кремниевой долины. И венчурные капиталисты призывают портфельные компании быть осторожнее при выборе целей для инвестирования.
В фонды венчурного капитала вкладывают институциональные инвесторы - пенсионные или благотворительные фонды и фонды фондов. Их средства затем направляются в компании венчурного капитала, которые проводят управление инвестициями и распределяют полученную прибыль.
Продажи автомобилей в КНР в этом году вырастут на 7%
Темпы роста продаж новых автомобилей всех категорий в КНР в 2015 г. составят 7% по сравнению с 6,9% в прошлом году и 14% в 2013 г. на фоне общего торможения экономики, прогнозирует Китайская ассоциация автопроизводителей (CAAM).
В абсолютном выражении прирост в Китае, который является крупнейшим авторынком мира, будет больше, чем совокупные годовые продажи в ряде развитых стран, включая Францию и Южную Корею.
Продажи автомобилей в КНР в текущем году могут достичь 25,1 млн против 23,5 млн в 2014 г.
CAAM ожидает роста продаж легковых автомобилей и легких грузовиков на 8% в 2015 г. Ожидается, что поставки внедорожников подскочат на 25% до 5,1 млн единиц.
По оценкам экономистов, подъем китайского ВВП в 2015 г. замедлится до 7% с 7,4% годом ранее - минимального уровня с 1990 г.
Как сообщалось, Китайская ассоциация легковых автомобилей зафиксировала рост объемов сбыта в этом сегменте в 2014 г. на 10% до около 18,9 млн.
ЕЦБ выбирает модель покупки бондов на 500 млн евро
Руководство Европейского центрального банка представило политикам различные модели покупки инвестиционных активов на 500 млрд евро ($591 млрд), заявил человек, присутствовавший на собрании совета.
Различные программы количественного смягчения, сфокусированные на государственных облигациях, были продемонстрированы 7 января во Франкфурте. Эти программы предполагают покупку облигаций с рейтингом "AAA" или по крайней мере "BBB минус", заявил один из чиновников из ЕЦБ.
Руководители не приняли решения по реализации проекта и не выбрали модель по результатам презентации, отметил человек, который знаком с деталями. Программа объемом 500 млрд евро поможет ЕЦБ привести баланс к состоянию, что позволит избежать дефляционной спирали.
Институт покупает обеспеченные активы и облигации, и покупка госбондов станет частью нового стимула. Эти меры должны быть рассмотрены на заседании управляющего совета.
"Лучший пакет мер - это открытый пакет, четкое заявление о намерении продолжать покупать, до тех пор пока смелые цели не будут достигнуты", - отметил Ричард Баруэлл, экономист Королевского банка Шотландии Group Plc.
Объем находящихся в обращении бондов стран еврозоны, имеющих отрицательную доходность, увеличился до рекордных 1,2 трлн евро, пишет газета Financial Times.
Этот показатель равен порядка 25% общего объема суверенных облигаций валютного блока, находящихся в обращении в настоящее время, и еще в октябре минувшего года он составлял лишь 500 млрд евро, показывают данные Bank of America Merrill Lynch (BoAML).
Инвесторы, заинтересованные во вложении средств в активы "тихой гавани", должны платить за безопасность своих инвестиций, в то время как для получения дохода им следует вкладывать в бумаги с более долгими сроками обращения или в облигации более низкого качества.
Британцы стали активнее брать кредиты
Спрос британцев на кредитные карты в IV квартале 2014 г. увеличился до рекордного уровня, сообщает агентство Bloomberg.
Согласно отчету Банка Англии индекс спроса на кредитные карты в октябре-декабре вырос до 58,3 пункта по сравнению с 10,6 пункта в предыдущие три месяца.
Значение индекса за отчетный период стало максимальным с начала расчета этих данных в 2007 г.
В отчете Банка Англии отмечается, что спрос на потребительские кредиты в Великобритании также существенно увеличился в прошедшем квартале.
Индекс спроса на потребкредиты подскочил до 54,8 пункта с 9,1 пункта в III квартале.
По мнению экспертов, увеличение интереса британцев к кредитам является очередным сигналом того, что именно потребительские расходы поддержали подъем экономики Великобритании в IV квартале 2014 г., отмечают эксперты.
При этом индекс спроса на ипотечные кредиты уменьшился в октябре-декабре до минус 46,1 пункта (самого низкого уровня более чем за шесть лет) против 27,4 пункта в июле-сентябре.
Бумаги корпораций РФ выкупят при "мусорном" рейтинге
Правительство РФ может прибегнуть к выкупу корпоративных облигаций в случае снижения кредитного рейтинга России до "мусорного" уровня, чтобы избежать дефолта национальных компаний, заявил телеканалу "России 24" глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев.
"Что касается возможности приобретения, скажем, корпоративных облигаций, особенно облигаций, номинированных в валюте, с моей точки зрения, это совершенно разумное поведение, - пояснил он. - Надо понять, из какого источника можно было бы это делать, но это, безусловно, экономически и финансово рациональная операция".
Российским компаниям в январе-феврале 2015 г. надо выплатить свыше $70 млрд по обязательствам, в т. ч. около $10 млрд крупнейшим банкам и компаниям России с госучастием, таким как ВТБ, "Газпром" и т.д.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings 10 января 2015 г. понизило рейтинг РФ с "BBB" на "BBB-" с "негативным" прогнозом. Следующая ступень - "мусорный" уровень. Такой рейтинг ранее присвоило России и SnP.
Кроме того, рейтинговое агентство SnP предупредило в декабре 2014 г., что есть по крайней мере 50%-я вероятность, что Россия может потерять свой рейтинг инвестиционного уровня впервые за последние десять лет. Окончательное решение SnP примет в середине января.
Валютные резервы Украины снизились в декабре на 25%
Валютные резервы Украины снизились в декабре на 25%, или на $2,4 млрд, с $9,966 до $7,553, сообщил в понедельник Нацбанк Украины, который распродал запасы золота страны еще осенью. За 2014 г. резервы снизились в 3 раза.
Не помогли Украине удержаться от снижения резервов и незначительные кредиты от ЕС в размере около $700 млн, которые были предоставлены в декабре.
Такими стремительными темпами резервы Украины снижаются второй месяц подряд.
Так, международные резервы Украины с 1 ноября по 1 декабря 2014 г. также снизились сразу на $2,62 млрд, или на 21%, до $9,97 млрд. Тогда это был наименьший уровень резервов страны с декабря 2004 г., по данным Нацбанка Украины. Теперь резервы достигли минимума начала 2004 г.
Причина снижения резервов – в ноябре и декабре Украина вынуждена была выплатить "Газпрому" долг, кроме того, она закупила 1 млрд куб. м российского газа. Страна также вынуждена платить проценты по иностранным кредитам и тратить резервы на поддержку национальной валюты – гривны.
При этом спад экономики Украины углубляется, а национальная валюта вскоре лишится поддержки из-за низких золотовалютных резервов, отмечают эксперты НИУ Высшей школы экономики.
Кроме того, Москва вправе требовать от Киева досрочного погашения 3-миллиардного долга по долларовым еврооблигациям Украины, которые Фонд национального благосостояния РФ купил в декабре 2013 г., поскольку соотношение госдолга Украины к ВВП уже превысило 60%, по официальным данным МВФ.
Ведущие банки ухудшили прогноз роста России
Goldman Sachs снизил прогноз курса рубля в этом году до 69 руб./$1 с 47 руб./$1, а в следующем году - до 58 руб./$1 с 45 руб./$1, говорится в обзоре инвестиционного банка.
Более того, в нем сообщается, что экономисты GS ухудшили прогноз цен на нефть марки Brent в 2015 г. до $50,4 с $83,8 за баррель, а в 2016 г. и далее до $70 с $90 за баррель. Курс доллара США составил 62,18 руб за $1 на ЕТС в 15:00 мск в понедельник. Стоимость февральских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже составила $48,73 за баррель.
Morgan Stanley повысил прогноз роста потребительских цен в РФ в 2015 г., в связи с тем что падение цен на нефть оказалось более значительным, чем прогнозировалось ранее. Наряду с этим на решение инвестбанка повлияло повышение темпов инфляции в стране в прошлом месяце.
Согласно новым прогнозам инфляция в РФ в 2015 г. в среднем составит порядка 13,7% против ранее ожидавшихся 9%. Экономисты Morgan Stanley теперь прогнозируют, что инфляция достигнет максимума в апреле 2015 г., составив 15,1% относительно апреля 2014 г. В целом в конце 2015 г. инфляция в России составит 10,6%, прогнозируют эксперты.
В свою очередь Citigroup понизил оценку по росту российской экономики в 2015 г. в условиях новых прогнозов о цене на нефть. Как сообщается в обзоре банка, теперь он прогнозирует снижение ВВП России в 2015 г. на 3% с прежних 1%.
Эксперты: ФРС повысит ставки в 2015 г. лишь один раз
Федеральная резервная система может увеличить базовую процентную ставку в 2015 г. лишь один раз, считают экономисты.
Ранее они не исключали, что регулятор предпримет несколько таких действий в течение года, однако декабрьские данные о динамике оплаты труда привели к пересмотру прогнозов, пишет MarketWatch.
Теперь участники рынка облигаций США в среднем рассчитывают на одно повышение ставки (в декабре 2015 г.) на 0,25 процентного пункта. До обнародования данных по рынку труда США 9 января повышение предполагалось в середине года.
Напомним, в декабре 2014 г. оплата труда упала самыми значительными темпами с 2006 г., когда был начат сопоставимый расчет этого показателя.
"Снижение роста зарплат и все, что оно означает для инфляции, заставят ФРС воздержаться от действий в течение нескольких следующих месяцев", - полагает экономист Jefferies Томас Саймонс.
Экономист JPMorgan Chase Джим Глассмен также прогнозирует первое повышение стоимости кредитования ближе к концу 2015 г. или даже в начале 2016 г.
По словам Глассмена, у ФРС есть два основных варианта действий: начать нормализацию денежно-кредитной политики пораньше и проводить ее крайне медленными темпами или отложить первое повышение, до тех пор пока руководители ФРС не будут "абсолютно уверены в его необходимости", и тогда поднимать ставки быстро и решительно.
Средняя почасовая оплата труда в США в прошлом месяце сократилась на 0,2% относительно ноября до $24,57, рост в годовом выражении замедлился с 1,9% до 1,7% - минимума с октября 2012 г.
Росстат: инфляция в России в 2014 г. достигла 11,4%
Инфляция в России в 2014 г. составила 11,4% против 6,5% в 2013 г., 6,6% в 2012 г., 6,1% в 2011 г. и 8,8% в 2010 г. и 2009 г., сообщает Росстат. Последний раз двузначная инфляция в России отмечена в 2008 г. - 13,3%.
Потребительские цены на продовольственные товары выросли в декабре 2014 г. на 3,3%, на непродовольственные товары - на 2,3%, услуги подорожали на 2,2%. Больше всего цены на товары и услуги выросли в декабре в Хабаровском крае, Орловской и Калининградской областях, Ингушетии и Чечне - на 4-5%.
В Москве потребительские цены за месяц выросли на 2,8% (с начала года - на 11,7%), в Санкт-Петербурге - на 3,5% (с начала года - на 13,3%).
Банк России в начале 2014 г. намеревался удержать инфляцию в пределах 5%.
Глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев в декабре 2014 г. озвучил прогноз министерства по инфляции на 2015 г. - 10%. ЦБ прогнозирует инфляцию в 2015 г. на уровне 8,2-8,7% при цене на нефть в $80 за баррель. При цене нефти в $60 за баррель инфляция в этом году составит 9,3-9,8%, полагает ЦБ.
http://www.vestifinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter