19 января 2015 Pro Finance Service
ШНБ, разорив ряд игроков, прибегнет к интервенциям
Швейцарский национальный банк в лице своего президента Томаса Йордана заявил о намерении проводить валютные интервенции для ослабления курса франка, если возникнет такая необходимость. Руководитель ШНБ пояснил, что отказ от минимального обменного курса франка к евро был обусловлен противоречивой экономической ситуацией и растущими рисками от наращивания резервов в единой европейской валюте. ШНБ будет следить за ситуацией и действовать в случае необходимости, подчеркнул Йордан в интервью швейцарской газете Neue Zuercher Zeitung. "Мы попрощались с минимальным курсом, - заявил он. - Но мы продолжим отслеживать ситуацию с обменным курсом и будем проводить интервенции на валютном рынке, если понадобится". ШНБ 15 января отказался от введенного в сентябре 2011 года "потолка" курса франка к евро в Chf1.2000, а также понизил процентную ставку по бессрочным депозитам до минус 0,75% с минус 0,25%. Целевой диапазон ключевой ставки –трехмесячной ставки LIBOR - был изменен с минус 0,75% - плюс 0,25% на минус 1,25% - минус 0,25%. По мнению главы ЦБ, франк сейчас "сильно переоценен" и со временем "рынок поймет, что такая завышенная стоимость не оправдана". Йордан надеется, что отрицательная процентная ставка сделает невыгодными инвестиции во франках, что приведет к его ослаблению. Он также не исключил возможность введения контроля за движением капитала для еще большего ослабления спроса на национальную валюту. Йордон отметил, что постоянная привязка франка к евро никогда не значилась в планах регулятора, поскольку Швейцария имеет независимую валюту и независимую денежно-кредитную политику. "Франк - наша валюта; его привязка к другой валюте не имеет смысла", - подчеркнул он.
Независимые эксперты связали неожиданный ход со стороны ШНБ с инсайдерской информацией относительно планов ЕЦБ на этой неделе. К тому же, если допустить падение евро ниже паритета к доллару, то ЗВР страны, преимущественно в евро, будут постоянно обесцениваться, что пошатнет позиции руководства. Логично допустить, что первая интервенция состоится после принятия решения ЕЦБ о покупке гособлигаций. Тем временем, отказ от потолка по франку к евро уже разорил немало игроков валютного рынка. По данным анонимных источников, Deutsche Bank в четверг потерял порядка $150 млн в связи с резким укреплением франка. Потери Barclays исчисляются десятками миллионов долларов, но все же составляют менее $100 млн. Некоторые розничные брокеры не смогли продолжить торговлю из-за высокой волатильности, а также в связи с тем, что ряд крупных банков, которые позволяют им перекрывать/хеджировать позиции некоторых клиентов, прекратил выставлять котировки по франку. Огромные потери клиентов брокерских фирм, связанные с высоким уровнем левереджа в сделках, быстро пошатнули финансовые позиции ряда брокеров, которые вынуждены были объявить о своей неплатежеспособности. Так, FXCM Inc., крупнейший валютный брокер в США, работающий с розничными инвесторами, сообщил, что долги, образовавшиеся у его клиентов в результате резкого скачка курса швейцарского франка, составили порядка $225 млн и поставили под угрозу соответствие его показателей капитала требуемым уровням. Британский брокер Alpari Ltd. в пятницу сообщил о банкротстве. "Клиенты не могут покрыть свои потери, которые перекладываются на нас. Это вынуждает Alpari (UK) Ltd. объявить о банкротстве", - сказано в сообщении компании. Другой британский брокер - IG Group Plc - сообщил, что его потери в связи "неожиданным и резким движением" курса франка составили 30 млн фунтов стерлингов. Новозеландская брокерская компания NZ Ltd. объявила, что вынуждена прекратить деятельность, так как показатели ее капитала больше не соответствуют минимальным требованиям регуляторов (1 млн новозеландских долларов ($782,5 тыс.).
Евро начинает интересную для себя неделю
Сегодня евро стал свидетелем приглушенного начала новой недели, которая насыщена различными событиями, главным из которых является заседание ЕЦБ в четверг, по итогам которого широко ожидается принятие решения о расширении программы покупки активов. Ранние сделки по евро/доллару совершались в диапазоне от $1.1546 до $1.1575. Евро/доллар соскользнул утром с максимума до $1.1553 из-за давления продаж в евро/иене. Пара восстановилась немного, так как трейдеры покрывали короткие позиции, курс вернулся обратно к максимуму $1.1575. Но, как оказалось, после этого риск-аппетит снова вскоре ослабел из-за падения китайских фондовых рынков при открытии более чем на 5%. Власти страны запретили брокерам открывать новые маржинальные счета. Иена укрепляется на фоне увеличения спроса на валюты "тихой гавани". Китайский рынок акций демонстрирует самое значительное снижение с 2009 года. "Падение китайского рынка акций способствует росту спроса на иену, - сказал валютный аналитик Credit Agricole SA в Токио Юдзи Саито. - Интерес трейдеров к рискованным активам в данный момент сокращается". Евро/доллар вернулся к отметке $1.1555 и удерживал ее до конца утра. Утром в Европе евро совершил рейд к отметке $1.1585, падал к $1.1555, но сейчас снова торгуется на $1.1583. В настоящее время начальное сопротивление отмечено на $1.1617, 38,2% Фибоначчи от падения с $1.1870 до $1.1461, в то время как поддержка находится у минимума прошлой недели на $1.1460, который мы видели в пятницу. Среднесрочная цель остается на уровне $1.1208, где отмечается 61,8% Фибоначчи от восходящего движения евро за все время его существования от минимального уровня $0.8224 до абсолютного максимума $1.6035.
Европейский центральный банк на предстоящем заседании, как ожидается, обсудит новые меры поддержки экономики, в том числе возможность запуска программы количественного смягчения в виде покупки гособлигаций стран еврозоны. Эти решительные меры будут направлены на предотвращение раскрутки дефляцинной спирали. Аналитики почти уверены, что на совещании в четверг регулятор объявит о начале приобретения гособлигаций, однако пока не все понимают, как именно будет выглядеть эта схема, и сочтет ли рынок ее эффективной и достаточной. "После совещания в четверг все, конечно, окунутся в изучение деталей, оценивая плюсы и минусы, но в центре внимания будет общий объем количественного смягчения", - сказал старший экономист National Australia Bank Дэвид де Гэрис. По его мнению, рынок ожидает, что объем программы составит 1 триллион евро. "Нет ничего яснее, чем текущее расхождение экономической динамики и направлений кредитно-денежной политики в США и Европе, - добавил он. - В то время как Федрезерв обдумывает подъем базовой ставки, а потребительское доверие к экономике страны достигло максимума за 11 лет, ЕЦБ готовит программу борьбы с дефляцией".
Другим негативным для евро фактором остается динамика швейцарского франка, который торгуется сейчас возле паритета с евро после стремительного роста на прошлой неделе, когда Швейцарский национальный банк отказался от максимально допустимого уровня национальной валюты по отношению к евро. "Рынки пока не оправились от шока, вызванного решением ШНБ, пытаясь оценить нанесенный ущерб. Нам еще предстоит в полной мере ощутить влияние этого шага. Некоторые хедж-фонды, сильно пострадавшие от неожиданных действий центробанка, вероятно, продавали такие активы как доллар против иены, чтобы зафиксировать прибыль и накопить средства", - сказал директор по валютному рынку HSBC в Токио Косуке Ханао. Американские рынки в понедельник закрыты по случаю национального праздника - Дня Мартина Лютера Кинга.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1793 - максимум 15 января
Сопротивление 3: $1.1746 - часовое сопротивление 15 января
Сопротивление 2: $1.1666 - часовая поддержка 15 января, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.1609 - часовое сопротивление 16 января
Текущий курс валютной пары: $1.1582
Поддержка 1: $1.1516 – нижняя граница Боллинджера
Поддержка 2: $1.1460 - минимум 2015 от 16 января
Поддержка 3: $1.1383 - месячный минимум 7 ноября 2003
Поддержка 4: $1.1137 - минимум 12 сентября 2003
Комментарий: новые минимумы 2015 и 11-летние минимумы, достигнутые в пятницу, позволили паре опуститься ниже основания падающего дневного канала ($1.1485) и нижней границы Боллинджера перед небольшим отскоком. Уровни сопротивления продолжают накапливаться, и быкам в настоящее время необходимо закрытие выше $1.1666, чтобы немного ослабить понижательное давление, и выше $1.1746, чтобы сместить фокус в область $1.1872-97. Несмотря на перепроданность дневных осцилляторов, медведи по-прежнему твердо нацелены на испытание $1.1383, ноябрьского месячного минимума 2003. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex
Фунт остается в медвежьих руках
Фунт закрылся в Нью-Йорке в пятницу на $1.5150 после того, как восстановился от минимума $1.5075 до $1.5171 во второй половине дня в Нью-Йорке. Позднее ослабление в Нью-Йорке продолжилось в Азии, когда курс опустился до $1.5120, прежде чем он стабилизироваться между $1.5125/50 на остаток сессии. Пара торговалась около $1.5143 в Европе. Евро/стерлинг расширил минимумы до stg0.7596 (нижняя граница канала проходит на stg0.7594), но к фиксингу курса в Лондоне восстановился к stg0.7642 перед закрытием недели на stg0.7636. Торговля в Азии проходила в пределах диапазона stg0.7630/44, курс двигался к основанию рейнджа в Европе. Тем не менее, этот тяжелый тон в евро сменился в Европе, так как трейдеры начали регулировать позиций перед ключевым заседанием ЕЦБ в четверг (широко ожидается решение о начале покупки правительственных облигаций стран еврозоны). Фиксация прибыли по коротким позициям подняла курс до stg0.7666. Фунт изо всех сил пытался идти в ногу с этим восстановлением, однако смог лишь незначительно расширить внутридневные максимумы до $1.5180, где ощутил встречные ветра, в основном от кроссов. Поздно утром фунт торгуется около $1.5150, кросс - на stg0.7652. Трейдеры по-прежнему рекомендуют продавать всплески евро/стерлинга.
Технический взгляд на евро/фунт
Сопротивление 4: $1.5335 - часовое сопротивление 5 января
Сопротивление 3: $1.5322 - 38,2% Фибоначчи от 1.5788-1.5034
Сопротивление 2: $1.5274 - максимум 6 января
Сопротивление 1: $1.5169 - часовое сопротивление 16 января
Текущий курс валютной пары: $1.5159
Поддержка 1: $1.5113 - часовая поддержка 19 января
Поддержка 2: $1.5074 - минимум 16 января
Поддержка 3: $1.5023 - минимум 15 июля 2013
Поддержка 4: $1.4949 – основание Боллинджера
Комментарий: уровень сопротивления $1.5274 подтвердил свою значимость на прошлой неделе, когда фунт резко снижался в коррекции от этого уровня, что подтверждает непосредственное внимание на минимум 2015 и общую направленность на $1.4813, минимум 2013. Начальное сопротивление отмечено на часовых графиках на $1.5169, но $1.5274 остается ключевым, и быкам необходимо закрыться выше, чтобы намекнуть на больший отскок в район 21-дневного скользящего среднего значения ($1.5340), закрытие выше которого необходимо, чтобы подтвердить смещение акцентов в область $1.5486-1.5622.
Медвежий уклон в доллар/иене требует подтверждения
Доллар/иена начала день в Азии на Y117.46 и столкнулся небольшим давлением продажам в евро/иене, который отступил от Y135.91 к Y135.75. Сильное открытие японских акций с разговорами о спросе со стороны полуофициальных имен поддержали доллар/иену, который поднялся к максимуму Y117.67, прежде чем началась незначительная фиксация прибыли. Продажи инерционных фондов / японских компаний в кроссах позже расширили корректирующий откат через Y117.00, что вылилось в достижение минимума Y116.93. Евро/иена развернулся от Y136.08 до Y135.14 на спросе, появившемся при падении, и смог подняться к уровням вокруг Y135.35 чуть позже. Рынки стали свидетелями тихого старта европейской сессии, так как трейдеры готовились к слабой активности рынка в понедельник из-за празднования Дня Мартина Лютера Кинга в США. Первые сделки проходили внутри диапазона Y135.30-65, но вскоре появился свежий спрос, который потянул пару к сопротивлению на подходе к Y136.00. Дальнейший спрос был обусловлен прорывом евро/доллара выше $1.1600, что придало дополнительный импульс всему валютному рынку. Евро/иена показал шип через Y136.00, сработали стопы, и курс взлетел к Y136.37. Доллар/иена остается в режиме консолидации и привязан к узкому диапазону Y117.02-38. Во вторник рынки ждут отчет о ВВП Китая за четвертый квартал, а в среду - выступление управляющего центробанком Японии Харухико Куроды после совещания центробанка. Падение цен на нефть лишило Банк Японии возможности достичь целевого показателя инфляции в 2 %. Аналитики предсказывают повышенную волатильность в конце недели накануне парламентских выборов в Греции. Партия Syriza левого толка, которая стабильно лидирует по данным опросов, выступает за прекращение политики жесткой экономии и переговоры с европейскими партнерами о новых условиях кредитования, но не за выход Греции из еврозоны.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y119.32 - максимум 12 января
Сопротивление 3: Y118.85 - максимум 13 января
Сопротивление 2: Y118.21 - 55-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 1: Y117.96 - максимум 15 января
Текущий курс валютной пары: Y117.29
Поддержка 1: Y116.83 - часовое сопротивление 16 января, теперь поддержка
Поддержка 2: Y115 85 - минимум 16 января
Поддержка 3: Y115 57 - месячный минимум 16 декабря
Поддержка 4: Y115 44 - минимум 17 ноября
Комментарий: доллар/иена продолжает торговаться ниже 55-дневного скользящего среднего значения и основания облака Ишимоку, но быки довольствуются некоторым утешением после восстановления от ключевой поддержки Y115.44-57. Сопротивление на $117.96-118.21 остается ключевым, и быкам необходимо закрытие выше, чтобы намекнуть на смену тренда, изначально направляясь к Y118.85-119.98. Начальная поддержка отмечается на часовых графиках на Y116.83, и медведям необходимо закрытие ниже, чтобы подтвердить медвежий уклон и сосредоточиться на Y115.44-57.
Barclays Capital советует держаться лагеря медведей по евро
Аналитики Barclays Capital ожидают от ЕЦБ запуска количественного ослабления на заседании, которое пройдет 22 января, и советуют занимать короткие позиции в евро против доллара и фунта в преддверии этого события. В банке полагают, что низкая доходность вложений в евровые активы продолжит служить отталкивающим фактором для инвесторов, и предрекают единой европейской валюте значительное ослабление. В случае с евро/фунтом, между тем, этому также будут служить и негативные изменения в технической картине. В Barclays Capital обращают внимание на то, что пара на долгосрочных графиках пробила нижнюю границу нисходящего треугольника, и теперь баланс рисков смещен в пользу развития снижения к stg0.7390, а потенциально и к stg0.7260.
UBS понизил прогнозы по евро
Валютные стратеги UBS отмечают, что реальность начала программы QE со стороны ЕЦБ заставила их пересмотреть свои оценки потенциала падения евро, в частности трехмесячный прогноз был снижен с $1.15 до $1.12, тогда как двенадцатимесячный оказался снижен с $1.10 до $1.05. Кроме того, в банке понизили прогнозы и по евро/франку, и ключевой причиной здесь стало изменение позиции SNB - трехмесячный прогноз был снижен Chf1.20 до Chf1.00, в двенадцатимесяной перспективе прогнозируется восстановление к Chf1.05.
Таблица валютных прогнозов от Westpac
Еженедельное обновление таблицы валютных прогнозов от Westpac. Все прогнозные цены валютных курсов, представленных в таблицы, подразумеваются на конец обозначенного периода.
Технические комментарии Credit Suisse
Комментарии команды технической валютной стратегии из Credit Suisse.
Евро/доллар. Пробитие минимумов 2005 года на 1.1641 обозначает в качестве ближайшей цели отметку 1.1212, а затем наши основные ориентиры в области 1.0836/1.0765. Агрессивное пробитие уровня 1.1641 укрепляет занимаемую нами медвежью позицию. При этом мы допускаем формирование восходящей коррекции в соответствии с вышесказанным банк сообщает о установленном лимитным ордером на продажу на 1.1700 с первоначальной целью на 1.1215.
Фунт/доллар. Мы считаем, что техническая область значений 1.5318/22 будет способна ограничить потенциально-возможную коррекцию и сохранит среднесрочную медвежью тенденцию. Банк в этой валютной паре имеет короткую позицию со стопом, размещенным на 1.5276 и целью на 1.4915.
Аусси/доллар. В краткосрочной перспективе существует риск повторной проверки области 0.8296/99 в рамках коррекции. Ближайшим сопротивлением является отметки 0.8256. Но нет уверенности, что она будет способна полностью ограничить потенциал восстановления австралийской валюты. Также существует вероятность, что цены будут способны подняться до 0.8363/73. Это было бы идеальной точкой возобновления нисходящего тренда. Банк в этой валютной паре имеет короткую позицию от 0.8250 с целью на 0.8050.
Рекомендации крупных банков на неделю
Торговые идеи начавшейся недели:
Morgan Stanley предлагает купить доллар/канадца на C$1.1925 с целью C$1.25 и стопом на C$1.18;
Barclays: продам евро/доллар и евро/стерлинг;
Citi: продам австралийца на $0.8221, ориентируясь на снижение ниже недавних минимумов с закрытием ниже $0.80 и стоп-лоссом на $0.8325
Швейцарский национальный банк в лице своего президента Томаса Йордана заявил о намерении проводить валютные интервенции для ослабления курса франка, если возникнет такая необходимость. Руководитель ШНБ пояснил, что отказ от минимального обменного курса франка к евро был обусловлен противоречивой экономической ситуацией и растущими рисками от наращивания резервов в единой европейской валюте. ШНБ будет следить за ситуацией и действовать в случае необходимости, подчеркнул Йордан в интервью швейцарской газете Neue Zuercher Zeitung. "Мы попрощались с минимальным курсом, - заявил он. - Но мы продолжим отслеживать ситуацию с обменным курсом и будем проводить интервенции на валютном рынке, если понадобится". ШНБ 15 января отказался от введенного в сентябре 2011 года "потолка" курса франка к евро в Chf1.2000, а также понизил процентную ставку по бессрочным депозитам до минус 0,75% с минус 0,25%. Целевой диапазон ключевой ставки –трехмесячной ставки LIBOR - был изменен с минус 0,75% - плюс 0,25% на минус 1,25% - минус 0,25%. По мнению главы ЦБ, франк сейчас "сильно переоценен" и со временем "рынок поймет, что такая завышенная стоимость не оправдана". Йордан надеется, что отрицательная процентная ставка сделает невыгодными инвестиции во франках, что приведет к его ослаблению. Он также не исключил возможность введения контроля за движением капитала для еще большего ослабления спроса на национальную валюту. Йордон отметил, что постоянная привязка франка к евро никогда не значилась в планах регулятора, поскольку Швейцария имеет независимую валюту и независимую денежно-кредитную политику. "Франк - наша валюта; его привязка к другой валюте не имеет смысла", - подчеркнул он.
Независимые эксперты связали неожиданный ход со стороны ШНБ с инсайдерской информацией относительно планов ЕЦБ на этой неделе. К тому же, если допустить падение евро ниже паритета к доллару, то ЗВР страны, преимущественно в евро, будут постоянно обесцениваться, что пошатнет позиции руководства. Логично допустить, что первая интервенция состоится после принятия решения ЕЦБ о покупке гособлигаций. Тем временем, отказ от потолка по франку к евро уже разорил немало игроков валютного рынка. По данным анонимных источников, Deutsche Bank в четверг потерял порядка $150 млн в связи с резким укреплением франка. Потери Barclays исчисляются десятками миллионов долларов, но все же составляют менее $100 млн. Некоторые розничные брокеры не смогли продолжить торговлю из-за высокой волатильности, а также в связи с тем, что ряд крупных банков, которые позволяют им перекрывать/хеджировать позиции некоторых клиентов, прекратил выставлять котировки по франку. Огромные потери клиентов брокерских фирм, связанные с высоким уровнем левереджа в сделках, быстро пошатнули финансовые позиции ряда брокеров, которые вынуждены были объявить о своей неплатежеспособности. Так, FXCM Inc., крупнейший валютный брокер в США, работающий с розничными инвесторами, сообщил, что долги, образовавшиеся у его клиентов в результате резкого скачка курса швейцарского франка, составили порядка $225 млн и поставили под угрозу соответствие его показателей капитала требуемым уровням. Британский брокер Alpari Ltd. в пятницу сообщил о банкротстве. "Клиенты не могут покрыть свои потери, которые перекладываются на нас. Это вынуждает Alpari (UK) Ltd. объявить о банкротстве", - сказано в сообщении компании. Другой британский брокер - IG Group Plc - сообщил, что его потери в связи "неожиданным и резким движением" курса франка составили 30 млн фунтов стерлингов. Новозеландская брокерская компания NZ Ltd. объявила, что вынуждена прекратить деятельность, так как показатели ее капитала больше не соответствуют минимальным требованиям регуляторов (1 млн новозеландских долларов ($782,5 тыс.).
Евро начинает интересную для себя неделю
Сегодня евро стал свидетелем приглушенного начала новой недели, которая насыщена различными событиями, главным из которых является заседание ЕЦБ в четверг, по итогам которого широко ожидается принятие решения о расширении программы покупки активов. Ранние сделки по евро/доллару совершались в диапазоне от $1.1546 до $1.1575. Евро/доллар соскользнул утром с максимума до $1.1553 из-за давления продаж в евро/иене. Пара восстановилась немного, так как трейдеры покрывали короткие позиции, курс вернулся обратно к максимуму $1.1575. Но, как оказалось, после этого риск-аппетит снова вскоре ослабел из-за падения китайских фондовых рынков при открытии более чем на 5%. Власти страны запретили брокерам открывать новые маржинальные счета. Иена укрепляется на фоне увеличения спроса на валюты "тихой гавани". Китайский рынок акций демонстрирует самое значительное снижение с 2009 года. "Падение китайского рынка акций способствует росту спроса на иену, - сказал валютный аналитик Credit Agricole SA в Токио Юдзи Саито. - Интерес трейдеров к рискованным активам в данный момент сокращается". Евро/доллар вернулся к отметке $1.1555 и удерживал ее до конца утра. Утром в Европе евро совершил рейд к отметке $1.1585, падал к $1.1555, но сейчас снова торгуется на $1.1583. В настоящее время начальное сопротивление отмечено на $1.1617, 38,2% Фибоначчи от падения с $1.1870 до $1.1461, в то время как поддержка находится у минимума прошлой недели на $1.1460, который мы видели в пятницу. Среднесрочная цель остается на уровне $1.1208, где отмечается 61,8% Фибоначчи от восходящего движения евро за все время его существования от минимального уровня $0.8224 до абсолютного максимума $1.6035.
Европейский центральный банк на предстоящем заседании, как ожидается, обсудит новые меры поддержки экономики, в том числе возможность запуска программы количественного смягчения в виде покупки гособлигаций стран еврозоны. Эти решительные меры будут направлены на предотвращение раскрутки дефляцинной спирали. Аналитики почти уверены, что на совещании в четверг регулятор объявит о начале приобретения гособлигаций, однако пока не все понимают, как именно будет выглядеть эта схема, и сочтет ли рынок ее эффективной и достаточной. "После совещания в четверг все, конечно, окунутся в изучение деталей, оценивая плюсы и минусы, но в центре внимания будет общий объем количественного смягчения", - сказал старший экономист National Australia Bank Дэвид де Гэрис. По его мнению, рынок ожидает, что объем программы составит 1 триллион евро. "Нет ничего яснее, чем текущее расхождение экономической динамики и направлений кредитно-денежной политики в США и Европе, - добавил он. - В то время как Федрезерв обдумывает подъем базовой ставки, а потребительское доверие к экономике страны достигло максимума за 11 лет, ЕЦБ готовит программу борьбы с дефляцией".
Другим негативным для евро фактором остается динамика швейцарского франка, который торгуется сейчас возле паритета с евро после стремительного роста на прошлой неделе, когда Швейцарский национальный банк отказался от максимально допустимого уровня национальной валюты по отношению к евро. "Рынки пока не оправились от шока, вызванного решением ШНБ, пытаясь оценить нанесенный ущерб. Нам еще предстоит в полной мере ощутить влияние этого шага. Некоторые хедж-фонды, сильно пострадавшие от неожиданных действий центробанка, вероятно, продавали такие активы как доллар против иены, чтобы зафиксировать прибыль и накопить средства", - сказал директор по валютному рынку HSBC в Токио Косуке Ханао. Американские рынки в понедельник закрыты по случаю национального праздника - Дня Мартина Лютера Кинга.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1793 - максимум 15 января
Сопротивление 3: $1.1746 - часовое сопротивление 15 января
Сопротивление 2: $1.1666 - часовая поддержка 15 января, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.1609 - часовое сопротивление 16 января
Текущий курс валютной пары: $1.1582
Поддержка 1: $1.1516 – нижняя граница Боллинджера
Поддержка 2: $1.1460 - минимум 2015 от 16 января
Поддержка 3: $1.1383 - месячный минимум 7 ноября 2003
Поддержка 4: $1.1137 - минимум 12 сентября 2003
Комментарий: новые минимумы 2015 и 11-летние минимумы, достигнутые в пятницу, позволили паре опуститься ниже основания падающего дневного канала ($1.1485) и нижней границы Боллинджера перед небольшим отскоком. Уровни сопротивления продолжают накапливаться, и быкам в настоящее время необходимо закрытие выше $1.1666, чтобы немного ослабить понижательное давление, и выше $1.1746, чтобы сместить фокус в область $1.1872-97. Несмотря на перепроданность дневных осцилляторов, медведи по-прежнему твердо нацелены на испытание $1.1383, ноябрьского месячного минимума 2003. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex
Фунт остается в медвежьих руках
Фунт закрылся в Нью-Йорке в пятницу на $1.5150 после того, как восстановился от минимума $1.5075 до $1.5171 во второй половине дня в Нью-Йорке. Позднее ослабление в Нью-Йорке продолжилось в Азии, когда курс опустился до $1.5120, прежде чем он стабилизироваться между $1.5125/50 на остаток сессии. Пара торговалась около $1.5143 в Европе. Евро/стерлинг расширил минимумы до stg0.7596 (нижняя граница канала проходит на stg0.7594), но к фиксингу курса в Лондоне восстановился к stg0.7642 перед закрытием недели на stg0.7636. Торговля в Азии проходила в пределах диапазона stg0.7630/44, курс двигался к основанию рейнджа в Европе. Тем не менее, этот тяжелый тон в евро сменился в Европе, так как трейдеры начали регулировать позиций перед ключевым заседанием ЕЦБ в четверг (широко ожидается решение о начале покупки правительственных облигаций стран еврозоны). Фиксация прибыли по коротким позициям подняла курс до stg0.7666. Фунт изо всех сил пытался идти в ногу с этим восстановлением, однако смог лишь незначительно расширить внутридневные максимумы до $1.5180, где ощутил встречные ветра, в основном от кроссов. Поздно утром фунт торгуется около $1.5150, кросс - на stg0.7652. Трейдеры по-прежнему рекомендуют продавать всплески евро/стерлинга.
Технический взгляд на евро/фунт
Сопротивление 4: $1.5335 - часовое сопротивление 5 января
Сопротивление 3: $1.5322 - 38,2% Фибоначчи от 1.5788-1.5034
Сопротивление 2: $1.5274 - максимум 6 января
Сопротивление 1: $1.5169 - часовое сопротивление 16 января
Текущий курс валютной пары: $1.5159
Поддержка 1: $1.5113 - часовая поддержка 19 января
Поддержка 2: $1.5074 - минимум 16 января
Поддержка 3: $1.5023 - минимум 15 июля 2013
Поддержка 4: $1.4949 – основание Боллинджера
Комментарий: уровень сопротивления $1.5274 подтвердил свою значимость на прошлой неделе, когда фунт резко снижался в коррекции от этого уровня, что подтверждает непосредственное внимание на минимум 2015 и общую направленность на $1.4813, минимум 2013. Начальное сопротивление отмечено на часовых графиках на $1.5169, но $1.5274 остается ключевым, и быкам необходимо закрыться выше, чтобы намекнуть на больший отскок в район 21-дневного скользящего среднего значения ($1.5340), закрытие выше которого необходимо, чтобы подтвердить смещение акцентов в область $1.5486-1.5622.
Медвежий уклон в доллар/иене требует подтверждения
Доллар/иена начала день в Азии на Y117.46 и столкнулся небольшим давлением продажам в евро/иене, который отступил от Y135.91 к Y135.75. Сильное открытие японских акций с разговорами о спросе со стороны полуофициальных имен поддержали доллар/иену, который поднялся к максимуму Y117.67, прежде чем началась незначительная фиксация прибыли. Продажи инерционных фондов / японских компаний в кроссах позже расширили корректирующий откат через Y117.00, что вылилось в достижение минимума Y116.93. Евро/иена развернулся от Y136.08 до Y135.14 на спросе, появившемся при падении, и смог подняться к уровням вокруг Y135.35 чуть позже. Рынки стали свидетелями тихого старта европейской сессии, так как трейдеры готовились к слабой активности рынка в понедельник из-за празднования Дня Мартина Лютера Кинга в США. Первые сделки проходили внутри диапазона Y135.30-65, но вскоре появился свежий спрос, который потянул пару к сопротивлению на подходе к Y136.00. Дальнейший спрос был обусловлен прорывом евро/доллара выше $1.1600, что придало дополнительный импульс всему валютному рынку. Евро/иена показал шип через Y136.00, сработали стопы, и курс взлетел к Y136.37. Доллар/иена остается в режиме консолидации и привязан к узкому диапазону Y117.02-38. Во вторник рынки ждут отчет о ВВП Китая за четвертый квартал, а в среду - выступление управляющего центробанком Японии Харухико Куроды после совещания центробанка. Падение цен на нефть лишило Банк Японии возможности достичь целевого показателя инфляции в 2 %. Аналитики предсказывают повышенную волатильность в конце недели накануне парламентских выборов в Греции. Партия Syriza левого толка, которая стабильно лидирует по данным опросов, выступает за прекращение политики жесткой экономии и переговоры с европейскими партнерами о новых условиях кредитования, но не за выход Греции из еврозоны.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y119.32 - максимум 12 января
Сопротивление 3: Y118.85 - максимум 13 января
Сопротивление 2: Y118.21 - 55-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 1: Y117.96 - максимум 15 января
Текущий курс валютной пары: Y117.29
Поддержка 1: Y116.83 - часовое сопротивление 16 января, теперь поддержка
Поддержка 2: Y115 85 - минимум 16 января
Поддержка 3: Y115 57 - месячный минимум 16 декабря
Поддержка 4: Y115 44 - минимум 17 ноября
Комментарий: доллар/иена продолжает торговаться ниже 55-дневного скользящего среднего значения и основания облака Ишимоку, но быки довольствуются некоторым утешением после восстановления от ключевой поддержки Y115.44-57. Сопротивление на $117.96-118.21 остается ключевым, и быкам необходимо закрытие выше, чтобы намекнуть на смену тренда, изначально направляясь к Y118.85-119.98. Начальная поддержка отмечается на часовых графиках на Y116.83, и медведям необходимо закрытие ниже, чтобы подтвердить медвежий уклон и сосредоточиться на Y115.44-57.
Barclays Capital советует держаться лагеря медведей по евро
Аналитики Barclays Capital ожидают от ЕЦБ запуска количественного ослабления на заседании, которое пройдет 22 января, и советуют занимать короткие позиции в евро против доллара и фунта в преддверии этого события. В банке полагают, что низкая доходность вложений в евровые активы продолжит служить отталкивающим фактором для инвесторов, и предрекают единой европейской валюте значительное ослабление. В случае с евро/фунтом, между тем, этому также будут служить и негативные изменения в технической картине. В Barclays Capital обращают внимание на то, что пара на долгосрочных графиках пробила нижнюю границу нисходящего треугольника, и теперь баланс рисков смещен в пользу развития снижения к stg0.7390, а потенциально и к stg0.7260.
UBS понизил прогнозы по евро
Валютные стратеги UBS отмечают, что реальность начала программы QE со стороны ЕЦБ заставила их пересмотреть свои оценки потенциала падения евро, в частности трехмесячный прогноз был снижен с $1.15 до $1.12, тогда как двенадцатимесячный оказался снижен с $1.10 до $1.05. Кроме того, в банке понизили прогнозы и по евро/франку, и ключевой причиной здесь стало изменение позиции SNB - трехмесячный прогноз был снижен Chf1.20 до Chf1.00, в двенадцатимесяной перспективе прогнозируется восстановление к Chf1.05.
Таблица валютных прогнозов от Westpac
Еженедельное обновление таблицы валютных прогнозов от Westpac. Все прогнозные цены валютных курсов, представленных в таблицы, подразумеваются на конец обозначенного периода.
Технические комментарии Credit Suisse
Комментарии команды технической валютной стратегии из Credit Suisse.
Евро/доллар. Пробитие минимумов 2005 года на 1.1641 обозначает в качестве ближайшей цели отметку 1.1212, а затем наши основные ориентиры в области 1.0836/1.0765. Агрессивное пробитие уровня 1.1641 укрепляет занимаемую нами медвежью позицию. При этом мы допускаем формирование восходящей коррекции в соответствии с вышесказанным банк сообщает о установленном лимитным ордером на продажу на 1.1700 с первоначальной целью на 1.1215.
Фунт/доллар. Мы считаем, что техническая область значений 1.5318/22 будет способна ограничить потенциально-возможную коррекцию и сохранит среднесрочную медвежью тенденцию. Банк в этой валютной паре имеет короткую позицию со стопом, размещенным на 1.5276 и целью на 1.4915.
Аусси/доллар. В краткосрочной перспективе существует риск повторной проверки области 0.8296/99 в рамках коррекции. Ближайшим сопротивлением является отметки 0.8256. Но нет уверенности, что она будет способна полностью ограничить потенциал восстановления австралийской валюты. Также существует вероятность, что цены будут способны подняться до 0.8363/73. Это было бы идеальной точкой возобновления нисходящего тренда. Банк в этой валютной паре имеет короткую позицию от 0.8250 с целью на 0.8050.
Рекомендации крупных банков на неделю
Торговые идеи начавшейся недели:
Morgan Stanley предлагает купить доллар/канадца на C$1.1925 с целью C$1.25 и стопом на C$1.18;
Barclays: продам евро/доллар и евро/стерлинг;
Citi: продам австралийца на $0.8221, ориентируясь на снижение ниже недавних минимумов с закрытием ниже $0.80 и стоп-лоссом на $0.8325
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба