20 января 2015 Pro Finance Service
Евро закладывает в цену предстоящее решение ЕЦБ
Евро начал торги сегодня утром на $1.1606 после вчерашнего диапазона от $1.1546 до $1.1639. Поскольку американские рынки были закрыты вчера вечером в связи с праздником, евро/доллар видел приглушенный интерес в начале сессии сегодня и испытал давление, что на начальном этапе было отражением широкой прибыли доллара США. Он упал до $1.1600, прежде чем открылись японские фондовые рынки, немного погодя – до $1.1591. Потери евро/доллар продолжились после этого, и затем курс упал до минимума $1.1573. Положительное значение китайских данных по ВВП придало евро/доллару лишь незначительный импульс, подняв его до $1.1590, откуда он снова снизился до уровня последних сделок на $1.1578. Китайская экономика выросла в 4-м квартале на 7,3% г/г, что на 0,1 процентного пункта выше прогнозов экспертов, опрошенных агентством Bloomberg. В целом за 2014 г. ВВП увеличился на 7,4%. Данные оказались близки к ожиданиямправительства - официальный прогноз составлял 7,5%. Годовой рост на 7,4% является для китайской экономики самым низким с 1990 года. В 2013 г. рост ВВП был зафиксирован на уровне 7,7%. "Данные о китайском ВВП были чуть лучше ожиданий, - говорит представитель Bank of America Merrill Lynch в Токио Шусуке Ямада. – Это поддерживает пару доллар/иена, динамика которой имеет четкую корреляцию с интересом инвесторов к риску. Поэтому доллар растет к остальным валютам". Стопы отмечались выше $1.1670, $1.1750 и $1.1800 сегодня, и на нижней стороне - ниже $1.1540 и $1.1450.
В фокусе остается заседание ЕЦБ на этой неделе и выборы в Греция в ближайшие выходные. Последний шаг ШНБ в четверг, связанный с отказом от предельного курса (пола) по евро/франку Chf1.2000 породил предположения, что ЕЦБ может объявить о том, что будет проводить количественное смягчение в виде покупки правительственных облигаций большого размера. Подтверждением этой идеи стал факт, что Дания также снизила процентные ставки вчера. Очередное заседание ЕЦБ пройдет 22 января, и, по оценкам 93 экспертов, опрошенных Bloomberg, по его итогам европейский регулятор объявит о запуске программы выкупа активов объемом E550 миллиардов. Курс европейской валюты может вырасти, если объем нового стимулирования ЕЦБ не оправдает прогнозов, прогнозирует валютный аналитик Daiwa Securities Co. в Токио Юдзи Камеока. "Падение курса евро в краткосрочной перспективе будет ограниченным, поскольку рынки уже заложили вероятность запуска ЕЦБ программы выкупа облигаций", - считает эксперт. По словам источников Reuters, ЕЦБ объявит о совместной с центробанками отдельных стран программе приобретения гособлигаций на сумму до E500 миллиардов. "Мы ожидаем, что на совещании 22 января ЕЦБ объявит о расширении программы скупки активов, включив в нее европейские гособлигации. Накануне совещания мы рекомендуем держать короткие позиции в парах евро/доллар и евро/фунт, - заявили аналитики Barclays. – Нервозности добавляют предстоящие в воскресенье досрочные парламентские выборы в Греции. Партия Syriza левого толка, которая стабильно лидирует по данным опросов, выступает против получения Грецией международной финансовой помощи".
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1793 - максимум 15 января
Сопротивление 3: $1.1746 - часовое сопротивление 15 января
Сопротивление 2: $1.1709 – верхняя граница падающего дневного канала
Сопротивление 1: $1.1666 - часовая поддержка 15 января, теперь сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.1577
Поддержка 1: $1.1486 – нижняя граница Боллинджера
Поддержка 2: $1.1460 - минимум 2015 от 16 января
Поддержка 3: $1.1383 - месячный минимум 7 ноября 2003
Поддержка 4: $1.1137 - минимум 12 сентября 2003
Комментарий: свежие 2015 и 11-летние минимумы в пятницы сопровождались прорывом ниже нижней границы нисходящего канала на дневном графике ($1.1450) и нижней границы канала Боллинджера, что спровоцировало отскок. Уровни сопротивления устояли, и быкам в настоящее время необходимо закрыться выше $1.1666, чтобы немного ослабить понижательное давление, и выше $1.1746, чтобы сместить акцент к области $1.1872-97. Несмотря на перепроданность дневных осцилляторов, медведи по-прежнему твердо сосредоточены на тестировании месячного минимума $1.1383, достигнутого в ноябре 2003
Фунт ждет корректировка позиций
Фунт закрылся в понедельник в Нью-Йорке в празднично-неликвидную сессию на $1.5114 после отступления от прежних максимумов $1.5175/80 к сессионному минимуму $1.5112. Расширенное восстановление евро/стерлинга от пятничных минимумов stg0.7596 проходило в фарватере общего короткого покрытия в евро, что привело кросс на stg0.7683 в понедельник. Это шаг обеспечил большую часть негативного веса в стерлинге. Корректирующий откат в фунте продолжился в Азии, а евро/стерлинг поднялся к stg76925 (stg0.7692 = E1.3000) на фоне общего спроса на доллар (в реакции на статью Hilsenrath одержала предположение, что ФРС повысит ставки в этом году). Это придало веса стерлингу, который снизился до $1.5058 (азиатский максимум - $1.5111). Фунт возместил часть убытков к середине сессии, отойдя назад, выше $1.5080 к открытию Европы, тогда как кросс отошел от своих предыдущих максимумов, обновив минимум stg0.7678 (минимум в Азии - stg0.7680) при открытии европейской торговли. Восстановление в Европе продолжилось до $1.5100, а евро/стерлинг продолжил откат от своих азиатских максимумов stg0.76925. Сопротивление находится в районе пика Азии $1.5111, прорыв откроет движение в сторону $1.5120. Корректировка позиций перед заседанием ЕЦБ в четверг станет основным драйвером на рынке. По прогнозу, ЕЦБ объявит о начале покупки правительственных облигаций. Небольшой внутренний календарь данных в Великобритании ждет нас сегодня. Представитель Банка Англии Конлифф выступит в Лондоне в 1345GMT. Далее в фокусе сегодня будут данные из Германии от института ZEW в 1000GMT, данные из США по продажам домов в 1500GMT.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5322 - 38,2% коррекции Фибоначчи от 1.5788-1.5034
Сопротивление 3: $1.5274 - максимум 6 января
Сопротивление 2: $1.5179 - максимум 19 января
Сопротивление 1: $1.5118 - часовое сопротивление 20 января
Текущий курс валютной пары: $1.5101
Поддержка 1: $1.5057 - часовая поддержка 20 января
Поддержка 2: $1.5023 - минимум 15 июля 2013
Поддержка 3: $1.4921 – нижняя граница канала Боллинджера
Поддержка 4: $1.4818 - минимум 2013 от 9 июля 2013
Комментарий: уровень сопротивления $1.5274 подтвердил свою значимость на прошлой неделе, когда фунт резко скорректировался вниз от этого уровня, подтвердив внимание к минимуму 2015 и общую направленность на минимум 2013 на $1.4818. Начальное сопротивление отмечено на часовых графиках на $1.5118, но быкам теперь нужно закрыться выше $1.5179, чтобы сместить фокус обратно к ключевой области $1.5276-1.5333, где проходит 21-дневное скользящее среднее значение и находятся уровень коррекции в 38,2% по Фибоначчи.
Иена снижается перед решением Банка Японии
Доллар поймал сигнал покупки в начале торгов в Азии, поднявшись на Y117.90 на широкой реакции на статью Хильсенрата в WSJ, который заявил, что чиновники ФРС находятся на пути, чтобы поднять ставки в этом году. Позитивное начало японских акций добавило поддержки в Токио, где японские имена подняли пару выше Y118.00. Японский / спрос макро-имен продолжал поддерживать пару, которая пыталась закрепиться выше Y118.20. Способствовали этому данные о росте экономики Китая, слегка превысившем прогнозы. Экономика Китая в четвертом квартале выросла на 7,3 % при прогнозе 7,2 %, но годовой рост стал минимальным за 24 года. "С учетом ежемесячных показателей экономической активности и общих тенденций в других регионах, вполне очевидно, что экономический рост Китая замедляется и будет замедляться еще быстрее без стимулирующих мер центробанка", - отметила старший стратег по валютному рынку RBC Capital Markets в Гонконге Сью Трин. Позже тенденция к росту продолжилась, и мы увидели движение к расширенным максимумам Y118.53 в начале Европы. Прорыв верхней части сегодняшнего диапазона открывает путь к Y118.85 (максимум 13 января), офера находятся позади, на подходе к Y119.00. Однако фиксация прибыли вызвала коррекцию в паре, и сейчас она торгуется по Y118.21. В тандеме с доллар/иеной поднимался утром и кросс, проделавший путь от минимума Y136.44 обратно выше Y137.00. Свежий спрос утром в Европа за счет короткого покрытия в евро/долларе, который преодолел $1.1600, позволил продолжить рост до Y137.26. Пара занимает твердую позицию в настоящий момент. Сопротивление можно увидеть на Y137.23/26 (61,8% от Y138.79-134.71, внутридневной максимум). Офера находятся на Y137.50, более сильные - на подходе к Y137.90/00. Во вторник началось двухдневное совещание Банка Японии. По словам источников, центробанк снизит прогноз инфляции потребительских цен на будущий финансовый год до менее чем 1,5 % с 1,7 %. Фокус сейчас направлен на публикацию немецких данных ZEW в 1000GMT. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y119.65 – минимум 1 января, максимум 7 января
Сопротивление 3: Y119.24 - 1% -ная волатильность
Сопротивление 2: Y118.82/90 – максимум 13 января, минимум 30 декабря
Сопротивление 1: Y118.50/55 - часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: Y118.25
Поддержка 1: Y117.72 – максимум 16 января, теперь поддержка
Поддержка 2: Y117.35 - начальные максимумы восстановления 19 января
Поддержка 3: Y116.90/95 – уровень разворота на часовом графике
Поддержка 4: Y116.50 – область консолидации 14 января-16 января на часовом графике
Комментарий: восстановление вверх от ключевой поддержки Y115.53-Y115.63 продолжается, достигая области сопротивления Y118.50-55 сегодня. Отсюда остается не так много на пути дальнейшего повышения к 118.82-Y118.90. Сильнее сопротивление видится между Y119.24-Y119.65. Тем временем, поддержка исходит от пятничного максимума Y117.72. Ее потеря спровоцирует более глубокое падение к Y117.35-Y116.90. Последний уровень считается важным для благополучия текущего роста.
Citi рекомендует продать австралийский доллар с целью на 0.8000
Инвесторы, предпочитающие тактические стратегии, должны рассмотреть вариант продажи австралийского доллара против американской валюты, ориентируясь в качестве цели на уровень 0.8000. Такие рекомендации своим клиентам озвучили валютные стратеги из CitiFX: «Рыночное позиционирование указывает на привлекательность коротких позиций с точки зрения соотношения риска и доходности. Наши данные по денежным потокам показывают, что и спекулятивные игроки, торгующие с маржинальным плечом, и инвесторы real-money уже выступили в качестве покупателей австралийского доллара. Последняя категория рыночных участников весомая, однако, в рамках carry trade в погоне за высокой доходностью австралийских активов они уже сказали свое слово. Маловероятно, что они начнут «добавляться» на движении аусси вверх или вниз. Снижение вызовет желание или необходимость сократить лонги в австралийской валюте или же покинуть их совсем. Недавно установленные минимумы в паре аусси/доллар под угрозой повторного тестирования».
RBS: нисходящий импульс может увлечь евро к паритету с долларом
Валютные стратеги Royal Bank of Scotland отмечают, что действия SNB дали пищу для спекуляций на тему масштабного количественного ослабления со стороны ЕЦБ, и есть определенные риски того, что участники рынка, занимавшие короткие позиции в евро, окажутся неудовлетворены итогом заседания. Вместе с тем, попытки роста, вероятно, повлекут за собой возобновление продаж, поскольку запуск QE в итоге негативно скажется на динамике валюты, а инвесторы могут посчитать расширение программы в будущем таким же неизбежным, как ее начало. Если же объем QE превзойдет ожидания, падение евро грозит оказаться весьма существенным - валюта остается дорогой, а техническая картина не предполагает значимых уровней поддержки вплоть до минимумов начала 2000-х годов. В RBS считают возможным падение евро/доллара вплоть до $1.00, прежде чем медведи успокоятся и решат взять паузу
Morgan Stanley: продавайте евро/доллар на росте
В то время как многие участники рынка ждут от ЕЦБ действий на ближайшем заседании, аналитики Morgan Stanley склонны полагать, что центробанк на этой неделе подаст сильный мягкий сигнал, а программа количественного ослабления будет запущена в марте. В банке ожидают, что при таком развитии событий можно будет ожидать ралли иены и доллара и попыток роста евро. Последние, однако, следует использовать для продаж, учитывая, что общий характер картины остается мрачным, а потоки капитала негативными. Если же ЕЦБ решит действовать агрессивна, давление на евро продолжит нарастать, и прогнозы MS, предполагающие падение евро/доллара к $1.00, могут реализоваться быстрее, чем ожидалось. В Morgan Stanley советуют продавать евро/доллар на росте к $1.1850 со стопом на $1.2150 и целью на $1.0050
J.P.Morgan понизил прогноз по ценам на нефть
Экономисты J.P. Morgan ухудшили свой прогноз по ценам на нефть на ближайшие два года. По их оценкам, в 2015 году сорт Brent будет в среднем стоить $49 за баррель, тогда как ранее ожидались $82 за баррель. Прогноз на следующий год снижен до $56.8 за баррель с $87,75 за баррель. "Мы наблюдаем серьезный профицит предложения нефти, повышающий риском падения цены нефти сорта Brent ниже $40 за баррель в краткосрочной перспективе, если рынок не сможет поглотить чрезмерное предложение в размере 1,6 млн баррелей в сутки", - отмечается в обзоре американского банка. Аналитики не исключают, что средняя цена нефти в марте может опуститься до уровня $38 за баррель. В банке ожидают, что восстановление цен обретет U-образную форму, то есть займет длительный период времени, в отличии от некоторых аналитиков, предсказывающий ускоренное восстановление в V-образной форме. Придется ждать 2019 года, прежде чем мы снова увидим цену в $90, утверждает J.P.Morgan. Нефть Brent снижается во вторник под влиянием прогноза американского банка. Мартовские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 12.02 мск снизились в цене на 1 % до $48.32 за баррель. Данные о ВВП Китая за четвертый квартал прошлого года и не смогли вселить в инвесторов уверенность, что спрос на энергоносители в КНР поможет свести на нет избыток нефти на мировом рынке. "Потребление нефти в Китае продолжает расти, и стране придется импортировать все больше, однако эта тенденция может оказаться краткосрочной, - говорит аналитик Nomura Holdings Inc. Гордон Квон. – В данный момент скептический настрой трейдеров сохраняется"
Евро растет после неожиданно сильного Zew
Евро/доллар получает поддержку со стороны данных из германии от института Zew, которые вышли сильнее ожиданий экономистов. Курс евро/доллара поднялся с уровня $1.1604 до уровня $1.1615. Однако рынок воспользовался этим ростом для урегулирования позиции перед решением ЕЦБ в этот четверг. В результате курс немного снизился, а в настоящий момент снова пытается расти. Следующие сопротивления находится в районе отметки $1.1622 (76,4% от $1.1639-1.1569), прорыв открывает путь движению к максимуму понедельника на $1.1639. Большинство отчетов трейдеров этим утром предполагали, что интерес к закрытию коротких позиций будет угасать в области $1.1620/50. Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев, рассчитываемый исследовательским институтом Zew, подскочил в нынешнем месяце до 48,4 пункта, максимума с февраля 2014 года, с декабрьских 34,9 пункта, хотя аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали его повышение до 40 пунктов. Индекс оценки текущих условий поднялся до 22,4 пункта с декабрьских 10 пунктов при прогнозах 13 пунктов. Ожидания запуска ЕЦБ программы количественного смягчения способствовали росту немецкого фондового индекса DAX до рекордного уровня и падению курса евро к доллару США до минимума за 11 лет, что сказалось на деловых настроениях весьма позитивно. "Я очень оптимистичен в отношении немецкой экономики – внутренние факторы сильны, и с учетом ослабления евро и хорошей ситуации на рынке акций, перспективы экспортеров улучшаются, - отмечает старший экономист ABN Amro Bank NV в Амстердаме Эллин Шулинг. - Частично улучшение доверия связано с ожиданиями запуска количественного смягчения ЕЦБ. Германия только выиграет от этого".
Доллар ждет возвращения американцев
В то время как американские трейдеры возвращаются на рынок после длительных выходных, индекс доллара торгуется во вторник в сравнительно узком диапазоне 92.548- 92.885, поскольку инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии заседания европейского центрального банка в четверг. Сопротивление можно увидеть в районе 11- летнего максимума 94.13. Ближайшая поддержка находится в районе 5-дневного скользящего среднего значения на 92.47, затем - в районе минимума 19 января 92.328; спрос возрастает ближе к минимуму 15 января 91.514. Торги в настоящее время проходят на уровне 92.77. Доллар против канадца торгуется в ожидании канадских данных о промышленных продажах в 0830 ET. Канадский доллар попал под свежее давление, несмотря на относительно стабильные цены на нефть, хотя они по-прежнему не в состоянии поддерживать рост обратно выше $50/баррель. Пара достигала сегодня дневного максимума в $1.2018. Трейдеры по-прежнему опасаются покупать канадский доллар перед заседанием Банка Канады в среду, который огласит свои решения по денежно-кредитной политике. Сейчас сопротивление стоит искать в районе максимума 16 января $1.2047, далее – в районе долгосрочной цели на $1.2202 (76,4% от $1.3065- $0.9407). Внизу имеем поддержку на 5-дневном скользящем среднем значении $1.1970 и в районе дневного минимума $1.1939. Торговля проходит по $1.2004. Доллар/франк был продан на раннем европейском максимуме Chf0.8838, с тех пор пара постоянно дрейфовала ниже и сейчас торгуется на дневных минимумах, пытаясь удержать уровень Chf0.8700. Дальнейшая поддержка находится на Chf0.8612 (50% недавнего рейнджа Chf0.8386-Chf0.8838), а более сильная - на минимуме 19 января Chf0.8544. Вверху есть несколько технических уровней, ограничивших снижение в прошлый четверг до 5-дневного скользящего среднего значения, которое сейчас находится на Chf 0.8934, далее - максимум коррекции Chf0.9132 от минимума Chf0.7360. Торговля проходит по Chf0.8717.
Goldman Sachs: в 2015 году сменяться драйверы роста доллара, но тред останется неизменным
Мы ожидаем, что процесс укрепления американского доллара по отношению к остальным валютам стран Большой десятки будет продолжаться в течение 2015 года и, вероятно, доллар подорожает к основным конкурентам приблизительно на 7% после роста на 10% в течение второй половины прошлого года. До сих пор основными факторами, которые предопределяли укрепление американской валюты были факторы внешнего характера: основную роль сыграли количественные смягчения со стороны Банка Японии и ЕЦБ, в меньшей мере со стороны Банка Норвегии, Центробанка Швеции, снижение агрессивного настроя в риторике Банка Англии, резкое падение цен на сырьевые товары. По нашему мнению в течение 2015 года прежние драйверы роста доллара будут заменены политикой ФРС и масштабным улучшением внутренних условий на территории США. Мы по-прежнему ожидаем, что Федрезерв начнет ужесточение денежно-кредитной политики в сентябре.
Евро начал торги сегодня утром на $1.1606 после вчерашнего диапазона от $1.1546 до $1.1639. Поскольку американские рынки были закрыты вчера вечером в связи с праздником, евро/доллар видел приглушенный интерес в начале сессии сегодня и испытал давление, что на начальном этапе было отражением широкой прибыли доллара США. Он упал до $1.1600, прежде чем открылись японские фондовые рынки, немного погодя – до $1.1591. Потери евро/доллар продолжились после этого, и затем курс упал до минимума $1.1573. Положительное значение китайских данных по ВВП придало евро/доллару лишь незначительный импульс, подняв его до $1.1590, откуда он снова снизился до уровня последних сделок на $1.1578. Китайская экономика выросла в 4-м квартале на 7,3% г/г, что на 0,1 процентного пункта выше прогнозов экспертов, опрошенных агентством Bloomberg. В целом за 2014 г. ВВП увеличился на 7,4%. Данные оказались близки к ожиданиямправительства - официальный прогноз составлял 7,5%. Годовой рост на 7,4% является для китайской экономики самым низким с 1990 года. В 2013 г. рост ВВП был зафиксирован на уровне 7,7%. "Данные о китайском ВВП были чуть лучше ожиданий, - говорит представитель Bank of America Merrill Lynch в Токио Шусуке Ямада. – Это поддерживает пару доллар/иена, динамика которой имеет четкую корреляцию с интересом инвесторов к риску. Поэтому доллар растет к остальным валютам". Стопы отмечались выше $1.1670, $1.1750 и $1.1800 сегодня, и на нижней стороне - ниже $1.1540 и $1.1450.
В фокусе остается заседание ЕЦБ на этой неделе и выборы в Греция в ближайшие выходные. Последний шаг ШНБ в четверг, связанный с отказом от предельного курса (пола) по евро/франку Chf1.2000 породил предположения, что ЕЦБ может объявить о том, что будет проводить количественное смягчение в виде покупки правительственных облигаций большого размера. Подтверждением этой идеи стал факт, что Дания также снизила процентные ставки вчера. Очередное заседание ЕЦБ пройдет 22 января, и, по оценкам 93 экспертов, опрошенных Bloomberg, по его итогам европейский регулятор объявит о запуске программы выкупа активов объемом E550 миллиардов. Курс европейской валюты может вырасти, если объем нового стимулирования ЕЦБ не оправдает прогнозов, прогнозирует валютный аналитик Daiwa Securities Co. в Токио Юдзи Камеока. "Падение курса евро в краткосрочной перспективе будет ограниченным, поскольку рынки уже заложили вероятность запуска ЕЦБ программы выкупа облигаций", - считает эксперт. По словам источников Reuters, ЕЦБ объявит о совместной с центробанками отдельных стран программе приобретения гособлигаций на сумму до E500 миллиардов. "Мы ожидаем, что на совещании 22 января ЕЦБ объявит о расширении программы скупки активов, включив в нее европейские гособлигации. Накануне совещания мы рекомендуем держать короткие позиции в парах евро/доллар и евро/фунт, - заявили аналитики Barclays. – Нервозности добавляют предстоящие в воскресенье досрочные парламентские выборы в Греции. Партия Syriza левого толка, которая стабильно лидирует по данным опросов, выступает против получения Грецией международной финансовой помощи".
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1793 - максимум 15 января
Сопротивление 3: $1.1746 - часовое сопротивление 15 января
Сопротивление 2: $1.1709 – верхняя граница падающего дневного канала
Сопротивление 1: $1.1666 - часовая поддержка 15 января, теперь сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.1577
Поддержка 1: $1.1486 – нижняя граница Боллинджера
Поддержка 2: $1.1460 - минимум 2015 от 16 января
Поддержка 3: $1.1383 - месячный минимум 7 ноября 2003
Поддержка 4: $1.1137 - минимум 12 сентября 2003
Комментарий: свежие 2015 и 11-летние минимумы в пятницы сопровождались прорывом ниже нижней границы нисходящего канала на дневном графике ($1.1450) и нижней границы канала Боллинджера, что спровоцировало отскок. Уровни сопротивления устояли, и быкам в настоящее время необходимо закрыться выше $1.1666, чтобы немного ослабить понижательное давление, и выше $1.1746, чтобы сместить акцент к области $1.1872-97. Несмотря на перепроданность дневных осцилляторов, медведи по-прежнему твердо сосредоточены на тестировании месячного минимума $1.1383, достигнутого в ноябре 2003
Фунт ждет корректировка позиций
Фунт закрылся в понедельник в Нью-Йорке в празднично-неликвидную сессию на $1.5114 после отступления от прежних максимумов $1.5175/80 к сессионному минимуму $1.5112. Расширенное восстановление евро/стерлинга от пятничных минимумов stg0.7596 проходило в фарватере общего короткого покрытия в евро, что привело кросс на stg0.7683 в понедельник. Это шаг обеспечил большую часть негативного веса в стерлинге. Корректирующий откат в фунте продолжился в Азии, а евро/стерлинг поднялся к stg76925 (stg0.7692 = E1.3000) на фоне общего спроса на доллар (в реакции на статью Hilsenrath одержала предположение, что ФРС повысит ставки в этом году). Это придало веса стерлингу, который снизился до $1.5058 (азиатский максимум - $1.5111). Фунт возместил часть убытков к середине сессии, отойдя назад, выше $1.5080 к открытию Европы, тогда как кросс отошел от своих предыдущих максимумов, обновив минимум stg0.7678 (минимум в Азии - stg0.7680) при открытии европейской торговли. Восстановление в Европе продолжилось до $1.5100, а евро/стерлинг продолжил откат от своих азиатских максимумов stg0.76925. Сопротивление находится в районе пика Азии $1.5111, прорыв откроет движение в сторону $1.5120. Корректировка позиций перед заседанием ЕЦБ в четверг станет основным драйвером на рынке. По прогнозу, ЕЦБ объявит о начале покупки правительственных облигаций. Небольшой внутренний календарь данных в Великобритании ждет нас сегодня. Представитель Банка Англии Конлифф выступит в Лондоне в 1345GMT. Далее в фокусе сегодня будут данные из Германии от института ZEW в 1000GMT, данные из США по продажам домов в 1500GMT.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5322 - 38,2% коррекции Фибоначчи от 1.5788-1.5034
Сопротивление 3: $1.5274 - максимум 6 января
Сопротивление 2: $1.5179 - максимум 19 января
Сопротивление 1: $1.5118 - часовое сопротивление 20 января
Текущий курс валютной пары: $1.5101
Поддержка 1: $1.5057 - часовая поддержка 20 января
Поддержка 2: $1.5023 - минимум 15 июля 2013
Поддержка 3: $1.4921 – нижняя граница канала Боллинджера
Поддержка 4: $1.4818 - минимум 2013 от 9 июля 2013
Комментарий: уровень сопротивления $1.5274 подтвердил свою значимость на прошлой неделе, когда фунт резко скорректировался вниз от этого уровня, подтвердив внимание к минимуму 2015 и общую направленность на минимум 2013 на $1.4818. Начальное сопротивление отмечено на часовых графиках на $1.5118, но быкам теперь нужно закрыться выше $1.5179, чтобы сместить фокус обратно к ключевой области $1.5276-1.5333, где проходит 21-дневное скользящее среднее значение и находятся уровень коррекции в 38,2% по Фибоначчи.
Иена снижается перед решением Банка Японии
Доллар поймал сигнал покупки в начале торгов в Азии, поднявшись на Y117.90 на широкой реакции на статью Хильсенрата в WSJ, который заявил, что чиновники ФРС находятся на пути, чтобы поднять ставки в этом году. Позитивное начало японских акций добавило поддержки в Токио, где японские имена подняли пару выше Y118.00. Японский / спрос макро-имен продолжал поддерживать пару, которая пыталась закрепиться выше Y118.20. Способствовали этому данные о росте экономики Китая, слегка превысившем прогнозы. Экономика Китая в четвертом квартале выросла на 7,3 % при прогнозе 7,2 %, но годовой рост стал минимальным за 24 года. "С учетом ежемесячных показателей экономической активности и общих тенденций в других регионах, вполне очевидно, что экономический рост Китая замедляется и будет замедляться еще быстрее без стимулирующих мер центробанка", - отметила старший стратег по валютному рынку RBC Capital Markets в Гонконге Сью Трин. Позже тенденция к росту продолжилась, и мы увидели движение к расширенным максимумам Y118.53 в начале Европы. Прорыв верхней части сегодняшнего диапазона открывает путь к Y118.85 (максимум 13 января), офера находятся позади, на подходе к Y119.00. Однако фиксация прибыли вызвала коррекцию в паре, и сейчас она торгуется по Y118.21. В тандеме с доллар/иеной поднимался утром и кросс, проделавший путь от минимума Y136.44 обратно выше Y137.00. Свежий спрос утром в Европа за счет короткого покрытия в евро/долларе, который преодолел $1.1600, позволил продолжить рост до Y137.26. Пара занимает твердую позицию в настоящий момент. Сопротивление можно увидеть на Y137.23/26 (61,8% от Y138.79-134.71, внутридневной максимум). Офера находятся на Y137.50, более сильные - на подходе к Y137.90/00. Во вторник началось двухдневное совещание Банка Японии. По словам источников, центробанк снизит прогноз инфляции потребительских цен на будущий финансовый год до менее чем 1,5 % с 1,7 %. Фокус сейчас направлен на публикацию немецких данных ZEW в 1000GMT. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y119.65 – минимум 1 января, максимум 7 января
Сопротивление 3: Y119.24 - 1% -ная волатильность
Сопротивление 2: Y118.82/90 – максимум 13 января, минимум 30 декабря
Сопротивление 1: Y118.50/55 - часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: Y118.25
Поддержка 1: Y117.72 – максимум 16 января, теперь поддержка
Поддержка 2: Y117.35 - начальные максимумы восстановления 19 января
Поддержка 3: Y116.90/95 – уровень разворота на часовом графике
Поддержка 4: Y116.50 – область консолидации 14 января-16 января на часовом графике
Комментарий: восстановление вверх от ключевой поддержки Y115.53-Y115.63 продолжается, достигая области сопротивления Y118.50-55 сегодня. Отсюда остается не так много на пути дальнейшего повышения к 118.82-Y118.90. Сильнее сопротивление видится между Y119.24-Y119.65. Тем временем, поддержка исходит от пятничного максимума Y117.72. Ее потеря спровоцирует более глубокое падение к Y117.35-Y116.90. Последний уровень считается важным для благополучия текущего роста.
Citi рекомендует продать австралийский доллар с целью на 0.8000
Инвесторы, предпочитающие тактические стратегии, должны рассмотреть вариант продажи австралийского доллара против американской валюты, ориентируясь в качестве цели на уровень 0.8000. Такие рекомендации своим клиентам озвучили валютные стратеги из CitiFX: «Рыночное позиционирование указывает на привлекательность коротких позиций с точки зрения соотношения риска и доходности. Наши данные по денежным потокам показывают, что и спекулятивные игроки, торгующие с маржинальным плечом, и инвесторы real-money уже выступили в качестве покупателей австралийского доллара. Последняя категория рыночных участников весомая, однако, в рамках carry trade в погоне за высокой доходностью австралийских активов они уже сказали свое слово. Маловероятно, что они начнут «добавляться» на движении аусси вверх или вниз. Снижение вызовет желание или необходимость сократить лонги в австралийской валюте или же покинуть их совсем. Недавно установленные минимумы в паре аусси/доллар под угрозой повторного тестирования».
RBS: нисходящий импульс может увлечь евро к паритету с долларом
Валютные стратеги Royal Bank of Scotland отмечают, что действия SNB дали пищу для спекуляций на тему масштабного количественного ослабления со стороны ЕЦБ, и есть определенные риски того, что участники рынка, занимавшие короткие позиции в евро, окажутся неудовлетворены итогом заседания. Вместе с тем, попытки роста, вероятно, повлекут за собой возобновление продаж, поскольку запуск QE в итоге негативно скажется на динамике валюты, а инвесторы могут посчитать расширение программы в будущем таким же неизбежным, как ее начало. Если же объем QE превзойдет ожидания, падение евро грозит оказаться весьма существенным - валюта остается дорогой, а техническая картина не предполагает значимых уровней поддержки вплоть до минимумов начала 2000-х годов. В RBS считают возможным падение евро/доллара вплоть до $1.00, прежде чем медведи успокоятся и решат взять паузу
Morgan Stanley: продавайте евро/доллар на росте
В то время как многие участники рынка ждут от ЕЦБ действий на ближайшем заседании, аналитики Morgan Stanley склонны полагать, что центробанк на этой неделе подаст сильный мягкий сигнал, а программа количественного ослабления будет запущена в марте. В банке ожидают, что при таком развитии событий можно будет ожидать ралли иены и доллара и попыток роста евро. Последние, однако, следует использовать для продаж, учитывая, что общий характер картины остается мрачным, а потоки капитала негативными. Если же ЕЦБ решит действовать агрессивна, давление на евро продолжит нарастать, и прогнозы MS, предполагающие падение евро/доллара к $1.00, могут реализоваться быстрее, чем ожидалось. В Morgan Stanley советуют продавать евро/доллар на росте к $1.1850 со стопом на $1.2150 и целью на $1.0050
J.P.Morgan понизил прогноз по ценам на нефть
Экономисты J.P. Morgan ухудшили свой прогноз по ценам на нефть на ближайшие два года. По их оценкам, в 2015 году сорт Brent будет в среднем стоить $49 за баррель, тогда как ранее ожидались $82 за баррель. Прогноз на следующий год снижен до $56.8 за баррель с $87,75 за баррель. "Мы наблюдаем серьезный профицит предложения нефти, повышающий риском падения цены нефти сорта Brent ниже $40 за баррель в краткосрочной перспективе, если рынок не сможет поглотить чрезмерное предложение в размере 1,6 млн баррелей в сутки", - отмечается в обзоре американского банка. Аналитики не исключают, что средняя цена нефти в марте может опуститься до уровня $38 за баррель. В банке ожидают, что восстановление цен обретет U-образную форму, то есть займет длительный период времени, в отличии от некоторых аналитиков, предсказывающий ускоренное восстановление в V-образной форме. Придется ждать 2019 года, прежде чем мы снова увидим цену в $90, утверждает J.P.Morgan. Нефть Brent снижается во вторник под влиянием прогноза американского банка. Мартовские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 12.02 мск снизились в цене на 1 % до $48.32 за баррель. Данные о ВВП Китая за четвертый квартал прошлого года и не смогли вселить в инвесторов уверенность, что спрос на энергоносители в КНР поможет свести на нет избыток нефти на мировом рынке. "Потребление нефти в Китае продолжает расти, и стране придется импортировать все больше, однако эта тенденция может оказаться краткосрочной, - говорит аналитик Nomura Holdings Inc. Гордон Квон. – В данный момент скептический настрой трейдеров сохраняется"
Евро растет после неожиданно сильного Zew
Евро/доллар получает поддержку со стороны данных из германии от института Zew, которые вышли сильнее ожиданий экономистов. Курс евро/доллара поднялся с уровня $1.1604 до уровня $1.1615. Однако рынок воспользовался этим ростом для урегулирования позиции перед решением ЕЦБ в этот четверг. В результате курс немного снизился, а в настоящий момент снова пытается расти. Следующие сопротивления находится в районе отметки $1.1622 (76,4% от $1.1639-1.1569), прорыв открывает путь движению к максимуму понедельника на $1.1639. Большинство отчетов трейдеров этим утром предполагали, что интерес к закрытию коротких позиций будет угасать в области $1.1620/50. Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев, рассчитываемый исследовательским институтом Zew, подскочил в нынешнем месяце до 48,4 пункта, максимума с февраля 2014 года, с декабрьских 34,9 пункта, хотя аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали его повышение до 40 пунктов. Индекс оценки текущих условий поднялся до 22,4 пункта с декабрьских 10 пунктов при прогнозах 13 пунктов. Ожидания запуска ЕЦБ программы количественного смягчения способствовали росту немецкого фондового индекса DAX до рекордного уровня и падению курса евро к доллару США до минимума за 11 лет, что сказалось на деловых настроениях весьма позитивно. "Я очень оптимистичен в отношении немецкой экономики – внутренние факторы сильны, и с учетом ослабления евро и хорошей ситуации на рынке акций, перспективы экспортеров улучшаются, - отмечает старший экономист ABN Amro Bank NV в Амстердаме Эллин Шулинг. - Частично улучшение доверия связано с ожиданиями запуска количественного смягчения ЕЦБ. Германия только выиграет от этого".
Доллар ждет возвращения американцев
В то время как американские трейдеры возвращаются на рынок после длительных выходных, индекс доллара торгуется во вторник в сравнительно узком диапазоне 92.548- 92.885, поскольку инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии заседания европейского центрального банка в четверг. Сопротивление можно увидеть в районе 11- летнего максимума 94.13. Ближайшая поддержка находится в районе 5-дневного скользящего среднего значения на 92.47, затем - в районе минимума 19 января 92.328; спрос возрастает ближе к минимуму 15 января 91.514. Торги в настоящее время проходят на уровне 92.77. Доллар против канадца торгуется в ожидании канадских данных о промышленных продажах в 0830 ET. Канадский доллар попал под свежее давление, несмотря на относительно стабильные цены на нефть, хотя они по-прежнему не в состоянии поддерживать рост обратно выше $50/баррель. Пара достигала сегодня дневного максимума в $1.2018. Трейдеры по-прежнему опасаются покупать канадский доллар перед заседанием Банка Канады в среду, который огласит свои решения по денежно-кредитной политике. Сейчас сопротивление стоит искать в районе максимума 16 января $1.2047, далее – в районе долгосрочной цели на $1.2202 (76,4% от $1.3065- $0.9407). Внизу имеем поддержку на 5-дневном скользящем среднем значении $1.1970 и в районе дневного минимума $1.1939. Торговля проходит по $1.2004. Доллар/франк был продан на раннем европейском максимуме Chf0.8838, с тех пор пара постоянно дрейфовала ниже и сейчас торгуется на дневных минимумах, пытаясь удержать уровень Chf0.8700. Дальнейшая поддержка находится на Chf0.8612 (50% недавнего рейнджа Chf0.8386-Chf0.8838), а более сильная - на минимуме 19 января Chf0.8544. Вверху есть несколько технических уровней, ограничивших снижение в прошлый четверг до 5-дневного скользящего среднего значения, которое сейчас находится на Chf 0.8934, далее - максимум коррекции Chf0.9132 от минимума Chf0.7360. Торговля проходит по Chf0.8717.
Goldman Sachs: в 2015 году сменяться драйверы роста доллара, но тред останется неизменным
Мы ожидаем, что процесс укрепления американского доллара по отношению к остальным валютам стран Большой десятки будет продолжаться в течение 2015 года и, вероятно, доллар подорожает к основным конкурентам приблизительно на 7% после роста на 10% в течение второй половины прошлого года. До сих пор основными факторами, которые предопределяли укрепление американской валюты были факторы внешнего характера: основную роль сыграли количественные смягчения со стороны Банка Японии и ЕЦБ, в меньшей мере со стороны Банка Норвегии, Центробанка Швеции, снижение агрессивного настроя в риторике Банка Англии, резкое падение цен на сырьевые товары. По нашему мнению в течение 2015 года прежние драйверы роста доллара будут заменены политикой ФРС и масштабным улучшением внутренних условий на территории США. Мы по-прежнему ожидаем, что Федрезерв начнет ужесточение денежно-кредитной политики в сентябре.
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба