26 января 2015 Pro Finance Service
Евро/доллар может начать неделю снижением. Все внимание на Грецию
На ранних и пока низколиквидных торгах евро/доллар теряет около 40 пунктов против закрытия пятницы, торгуясь около $1.1160 на фоне ожидания победы партии Syriza на парламентских выборах в Греции. «Если Syriza удастся получить треть мест в парламенте, она может стать партией большинства, даже не прибегая к формированию коалиционного правительства», - отмечает Брайан Якобсен из Wells Fargo Asset Management. – «Вероятно, такое развитие событий продолжит оказывать давление на евро в свете отдаленной, но реальной перспективы выхода Греции из Еврозоны». Отметим, что в текущем году единая валюта является главным аутсайдером среди коллег по G10 (-5.5%), франк продемонстрировал рекордный рост (+18%), а доллар подорожал на 3.4%. Как следует из данных CFTC, по состоянию на 20 января чистая короткая спекулятивная позиция по евро составила 180 730 контрактов против 167 851 контракта неделей ранее, что стало рекордной цифрой с июня 2012 года.
Евро немного прибавил в реакции на Ifo
Евро прибавил около 30 пунктов в реакции на позитивные данные из Германии от института Ifo, и смог бы подняться еще выше, если бы не был так далек от сегодняшнего минимума, который стал для него новым 11-летним минимумом – следствием реакции на греческие выборы. Греция может начать конфронтацию с тройкой кредиторов и угрожать ЕС выходом из еврозоны, что затрудняет перспективы любой положительной коррекции евро. Поэтому в настоящее время торги проходят без особых изменений около $1.1250. Трейдеры по-прежнему отдают предпочтение продаже отскоков курса евро вверх. Следующее сопротивление представлено коррекционным максимумом Нью-Йорка $1.1289. Индекс делового доверия в Германии, рассчитываемый мюнхенским исследовательским институтом Ifo, вырос в январе 2015 года третий месяц подряд и составил 106,7 пункта, что является максимумом с июля, по сравнению с 105,5 пункта в декабре, при этом аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение показателя до 106,5 пункта. Экономика Германии выигрывает от низких цен на нефть, поскольку это сокращает потребительские расходы на топливо и перенаправляет средства на другие товары и услуги, что особенно позитивно с учетом рекордно низкой безработицы в стране. Кроме этого, поддержку немецкому экспорту оказывает ослабление евро относительно доллара США благодаря скорому запуску Европейским центральным банком программы количественного смягчения. Индекс ожиданий Ifo вырос до 102 пунктов со 101,3 пункта в декабре, хотя аналитики среднем ожидали 102,5 пункта. Отношение респондентов к текущей ситуации оценивается в 111,7 пункта против 109,8 пункта в декабре при ожидавшемся повышении до 110,8 пункта
BNY Mellon: евро/доллар может упасть до $1.10 в течение ближайших 24 часов
«Победа партии Syriza, вероятно, приведет к тяжелым переговорам по греческому долгу, однако по их результатам, скорее, будет достигнут компромисс, нежели Греция покинет Еврозону. В любом случае, это плохо для единой валюты, и, думаю, евро/доллар может упасть до $1.10 в течение ближайших 24 часов», - говорит Саймон Деррик, главный валютный стратег BNY Mellon.
Евро оправляется от греческого удара
Евро открылся в начале новой недели на $1.1189, по сравнению с пятничным закрытием в Нью-Йорке $1.1205, и с самого начала испытал давление продаж в ответ на первые результаты выборов в Греции, указавших на победу оппозиционной партии Syriza. Евро/доллар упал до $1.1141 в первых сделках, но поначалу пытался держаться здесь, благодаря слухам о спросе, связанном с опционным барьером $1.1100. Но это была временная остановка, и вскоре евро/доллар отступил, достигнув нового многолетнего минимума $1.1098, то есть пробив указанный барьер. Это - самая низкая отметка с сентября 2003 года, однако здесь движение село на мель, и вскоре евро/доллар пополз обратно, причиняя неудобства по удержанию расширенных коротких позиций. Последующее движение сопровождалось для евро/доллара резким отскоком к максимуму $1.1202. Это движение тоже не было поддержано, и пара несколько ослабла, отступив к $1.1150. Восходящее движение возобновилось ближе к появлению европейских игроков, которые начали фиксировать прибыли по факту события. Открытие Европы целенаправленно спровоцировало срабатывание стопов, размещенных выше уровня $1.1205, когда евро расширял свое восстановление с азиатских минимумов $1.1098. Курс встретил некоторое сопротивление около $1.1216 (61,8% от $1.1289-1.1098), далее рынок поглотил офера игроков, фиксировавших прибыль на $1.1220 и поднялся к $1.1226. Прорыв выше произошел в последние минуты и привел нас к $1.1244 (76,4%). Прорыв ниже минимумов сегодняшнего утра приведет к новой распродаже, а стопы, по слухам, стоят ниже $1.1095.
Партия Syriza выступает против мер жесткой экономии государственных средств и условий получения иностранных кредитов. Ее победа может означать отмену мер экономии и конфликт Греции с международными кредиторами, включая МВФ и Евросоюз. Не исключая дефолт. Партия получила около 36,3% голосов избирателей. Двух мест не хватило ей до абсолютного большинства в парламенте, насчитывающем 300 мест. Это – небольшое утешение для сторонников покупки евро. "Политики обычно делают популистские заявления перед выборами, поэтому вопрос в том, готовы ли они сдержать обещания, данные "тройке"", - сказал стратег Sumitomo Mitsui Trust Bank Аяко Сера, имея в виду международных кредиторов Греции. Некоторые наблюдатели полагают, что руководитель Syriza Алексис Ципрас все равно будет сотрудничать с Евросоюзом и другими кредиторами. "Большинство участников рынка ждали этой победы. Рынок считает, что если начнется реструктуризация долга, она затронет только официальный сектор, а вероятность выхода Греции из еврозоны в данный момент мала даже при новом правительстве", - сказал в интервью агентству Reuters старший аналитик валютного рынка Societe Generale в Нью-Йорке Себастьян Гэли. "Давление на евро сохранится, поскольку греки отвергли бюджетную экономию, повысив вероятность выхода Греции из валютного союза. Рынки чувствительны к риску", - считает старший аналитик Ueda Harlow Ltd. Тосия Ямаути. Действующий премьер-министр Антонис Самарас, партия которого набрала около 28% голосов, признал поражение на выборах и поздравил оппонента с победой. По общим оценкам экспертов, результаты греческих выборов обеспечат рынкам очередной всплеск неопределенности.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1571 – верхняя граница нисходящего канала на дневном графике
Сопротивление 3: $1.1540 - минимум 21 января, теперь сопротивление
Сопротивление 2: $1.1392 - часовое сопротивление 22 января
Сопротивление 1: $1.1315 - часовая поддержка 23 января, теперь сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.1226
Поддержка 1: $1.1097 - часовая поддержка 26 января
Поддержка 2: $1.1015 - максимум 1 сентября 2003, сейчас поддержка
Поддержка 3: $1.0765 - месячный минимум 3 сентября 2003
Поддержка 4: $1.0504 - месячный минимум 21 марта 2003
Комментарий: отказ на прошлой неделе пробить верхнюю границу нисходящего канала на дневном графике привел в резкому движению вниз, что перенаправило текущий медвежий фокус на поддержку $1.1015, а общее внимание – на $1.0504, месячный минимум марта 2003. Слои сопротивления продолжают накапливаться, и быки в настоящее время нуждаются в закрытии выше $1.1392, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления и сместить акцент обратно в область $1.1540-1.1680, где находится верхняя граница нисходящего канала на дневном графике
Доллар обновил 11-летний максимум
Острые потери евро после открытия Азии в ответ на результаты греческих выборов привели индекс доллара к новому 11-летнему максимуму 95.527, однако последующий устойчивый выход из коротких позиций по евро оттеснил DXY к дневному минимуму 94.802. Любой свежий спрос на доллар (но, что более вероятно, слабость евро) найдут вверху сопротивление на 95.859, что является 50% более широкого диапазона 121.02-70.698, в то время как в сторону снижения в дальнейшая поддержка находится на минимуме 23 января 94.484. В настоящее время индекс торгуется на 95.00. Что касается отскока евро, то участники рынка посчитали, что риски выхода Греции из зоны евро после победы на парламентских выборах в ней Коалиции радикальных левых сил переоценены. "Рано переживать по поводу выхода Греции из еврозоны, - считает старший аналитик Nordea Bank Нильс Кристенсен. - Очень немногие полагают, что смена большинства в парламенте может привести к новому долговому кризису в Европе. В настоящий момент некоторые инвесторы просто фиксируют прибыль после мощного снижения евро на прошлой неделе". Как сообщалось, Siriza по итогам выборов получила 149 мест в 300-местном парламенте. То есть, ей не хватило всего двух мест до абсолютного большинства. В итоге партия сформировала коалицию с националистической партией "Независимые греки". Основными пунктом предвыборной программы победившей партии было списание части долгов страны международным кредиторам и отказ от политики жесткой экономии в стране. В Европу не на шутку перепугались победе греческих радикалов, и в понедельник приходится отовсюду слышать заявления о том, что грекам не удастся избежать выплат по долгам. Думается, заявления новоявленного греческого правительства будут в фокусе рынка в ближайшие дни, помимо предстоящего совещания ФРС.
Канадский доллар продолжает торговаться со слабым тоном, установив свежий 5-летний максимум $1.2476 в начале сессии, хотя пара немного снизилась после комментариев представителя ОПЕК Эль-Бадри. Поддержка видится в районе европейского минимума $1.2436, более сильная – около азиатского минимума $1.2420. Над максимумом дня сильное сопротивление, как ожидается, будет найдено перед $1.2500. Идут разговоры о барьерном интересе, то есть опционном барьере и защищающих его оферах. Не ожидается серьезных экономических данных из Канады вплоть до пятницы, когда будет опубликован отчет по ВВП страны. Доллар/франк торгуется чуть ниже дневного максимума Chf0.8931, поскольку евро/франк двигается назад, выше E1.0000, а трейдеры настороженно относятся к франку, опасаясь вмешательства ШНБ с целью ограничить недавний резкий рост швейцарского франка. Дальнейшее сопротивление можно увидеть на Chf0.9000, что перед сильными оферами на Chf0.9132. Спрос отмечался на Chf0.8880, более сильный - на Chf0.8850
Credit Suisse: продолжайте продавать евро на росте
Валютные стратеги Credit Suisse полны пессимизма в оценках перспектив евро, которому не стоит рассчитывать на ослабление давления после итогов выборов в Греции. В банке ожидают, что попытки роста сохранят чисто коррекционный и весьма сдержанный характер, и, закрыв короткие позиции от $1.1650 в районе $1.1215, собираются возобновить продажи на росте к $1.1357/74 со стопом на $1.1463. В Credit Suisse отмечают, что техническая картина носит выраженный негативный характер и ожидают падения пары к $1.1049, а чуть позже и к $1.0765
UBS видит риски новых приступов слабости доллар/иены
Способность доллар/иены оставаться выше Y117.20 является позитивным сигналом, однако в свете общего ослабления восходящего импульса и неудачных попыток пары вернуться выше Y118.80, картина выглядит уже не столь оптимистичной. Аналитики UBS считают, что преимущество пока на стороне медведей, и советуют использовать текущие уровни для продаж со стопом выше Y118.81 (верхняя граница краткосрочного диапазона и 50-дневная sma). Прорыв ниже Y117.20, в свою очередь, позволит говорить о дальнейшем ухудшении настроя и смещении фокуса к уровням в районе Y116.60 и Y116.20/00
Goldman Sachs понизил прогнозы по евро и канадскому доллару
Валютные стратеги Goldman Sachs сообщают, что приняли решение понизить прогнозы по евро в свете действий ЕЦБ, запустившего программу количественного ослабления, и SNB, понижение ставок со стороны которого дает повод говорить о том, что интервенции в ближайшее время не рассматриваются как инструмент денежно-кредитной политик. Трехмесячный прогноз по евро/франку был снижен с Chf1.25 до Chf0.98, шестимесячный - c Chf1.28 до Chf0.96, а двенцадцатимесячный - с Chf1.28 до Chf0.95. Также банк понизил прогнозы и по евро/доллару: к концу следующего года ожидается падение курса к $1.00 (ранее $1.29), а прогноз на конец 2017 теперь составляет $1.10 (ранее $1.30). В Goldman Sachs также сообщают, что драматическое падение цен на нефть дало им повод понизить прогнозы по луни, тем более что снижение «черного золота» не в полной мере нашло отражение в прогнозах центробанка. Трехмесячный прогноз GS по доллар/канаде был повышен с C$1.19 до C$1.28, шестимесячный - с C$1.20 до C$1.30, а двенадцатимесячный - с C$1.22 до C$1.32. В банке ожидают, что восходящий тренд сохранится и в дальнейшем: прогноз на конец 2016 повышен с C$1.24 до C$1.36, прогноз на 2017 - с C$1.26 до C$1.40
Nomura: канадский доллар продолжит слабеть, как и политика Банка Канады
Доллар/канада сохраняет тягу к развитию восходящей динамики, и аналитики Nomura отмечают, что данные CFTC предполагают возможности для дальнейшего наращивания коротких позиций, прежде чем их объем начнет вызывать тревогу. В банке предпочитают сохранять длинные позиции в паре, сместив стоп к C$1.2090, и видят потенциал для дальнейшего роста. Аналитики Nomura считают, что прогнозы Банка Канады, основывающиеся на цене нефти в $60 за баррель, выглядят излишне оптимистичными, учитывая развитие событий на рынке «черного золота». В Nomura ожидают, что в отсутствие восстановления цен на нефть, Банк Канады продолжит снижать ставки, причем следующее снижение возможно уже в марте. В банке сообщают, что повысили прогнозы по доллар/канаде на первый квартал с C$1.21 до C$1.25, с C$1.25 до C$1.27 на второй и с C$1.27 и C$1.25 до C$1.29 и C$1.27 на третий и четвертый кварталы
Доллар/иена консолидируется 5-й день
Доллар/иена открылся в азиатско-тихоокеанскую сессию на Y117.52 и увидел незначительный рост до Y117.73 на фоне тонкой торговли. Повлиял на пару обвал в евро/иене, случившийся в реакции на результаты выборов в Греции после того, как было объявлено, что партия Syriza одержала победу. Мягкое открытие Nikkei также объясняется ход к Y117.27, прежде чем спрос от игроков с заемными средствами не смягчил это падение. Волна закрытия коротких позиций быстро сравняла потери и позволила паре консолидироваться вокруг Y117.60-80 до возобновления покупок в Европе, которые вернули курс выше Y118.00 к расширенным максимумам Y118.11. Импульс покупок сохранялся, что привело пару к Y118.40, где начались продажи, связанные с фиксацией прибыли. Предложения на продажу выставлены на Y118.50, технический уровень находится позади, на Y118.54/65 (55 – и 21-дневное скользящее среднее значение). Широкое падение евро вызвало гэп в евро/иене до минимумов Y130.15, за чем стояла реакция на результат выборов в Греции. Короткое покрытие привело к немедленному восстановлению к Y131.85/90, где началась консолидация. Европейское открытие придало новый аппетит резкому движению через Y132.00. Ралли продолжалось, и кросс расширил максимумы до Y133.31. Предложения на продажу появились на Y133.45/50 и спровоцировали угасание коррекции, их прорыв открывает технический уровень на Y133.73 (50% от Y137.31-130.15).
Технический взгляд на евро/иену
Сопротивление 4: Y119.87/95 - 1,618 % проекции и максимум 8 января
Сопротивление 3: Y119.29 – максимум 12 января
Сопротивление 2: Y118.86/90 – максимум 20 января, минимум 30 декабря
Сопротивление 1: Y118.45/55 - часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: Y118.14
Поддержка 1: Y117.75/85 - часовая поддержка
Поддержка 2: Y117.50 – область консолидации на часовом графике 23 -26 января
Поддержка 3: Y117.26/30 – внутридневные и минимумы 21 - 22 января
Поддержка 4: Y116.96 - минимум 19 января
Комментарий: последний этап консолидации между Y118.90-Y117.26 продолжается 5-й день и является частью гораздо большей консолидации движения от максимума 5 декабря Y121.84 к минимуму 16 декабря Y115.63. В ближайшее время, пока мы продолжаем удержаться выше Y117.26, смотрим на 118.45-55 как на сопротивление, далее – на Y118.86-90. Нужен прорыв выше последнего, чтобы вызвать движение к Y119.87-95, где расположено более сложное сопротивление в настоящее время. Поддержка расположена в зоне консолидации Y117-85-Y117.50
Австралиец обновил многолетние минимумы
Увлекаемый широким падением евро в реакции на победу на греческих парламентских выборах партии СИРИЗА, выступающей против мер жесткой экономии, австралийский доллар обновил многолетние минимумы на $0.7855 сегодня в Азии, однако сильное восстановление пары австралийский доллар/иена нивелировало эти ранние потери. Внутренние рынки были закрыты в Австралии по случаю празднования Дня отдыха, поэтому активность была низкой, и пара оставалась в узком диапазоне $0.7875-0.7905. Внутридневной максимум обеспечивает начальное сопротивление на $0.7931, офера сконцентрированы в зоне $0.7940/50. С другой стороны высокий спрос виден перед опционным барьером $0.7850, но также большие стоп-лоссы установлены на прорыве ниже.
Технический взгляд на аусси/доллар
Сопротивление 4: $0.8216 – верхняя граница нисходящего канала на дневном графике
Сопротивление 3: $0.8132 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 2: $0.8055 - максимум 23 января
Сопротивление 1: $0.7955 - часовой сопротивление 23 января
Текущий курс валютной пары: $0.7921
Поддержка 1: $0.7831 - недельная нижняя полоса Боллинджера
Поддержка 2: $0.7762 – нижняя граница нисходящего дневного канала
Поддержка 3: $0.7705 - минимум 26 мая 2009
Поддержка 4: $0.7452 - минимум 18 мая 2009
Комментарий: медведи по-прежнему твердо сосредоточены на нижней границе нисходящего дневного канала, которая находится около $0.7762 сегодня, после того, как рынок постепенно отскочил от вершины канала на прошлой неделе. Уровни сопротивления продолжают накапливаться, и быки нуждаются в закрытие выше $0.8055, чтобы ослабить понижательное давление и сместить фокус к возврату к области $0.8132-0.8216, где расположены 21-дневное скользящее среднее значение и верхняя граница нисходящего канала на дневном графике. Нижняя граница дневного канала остается ключевой проблемой для медведей
Фунт переводит дыхание в районе $1.50
Фунт закрылся в Нью-Йорке в пятницу на $1.4989 после отскока от минимума открытия Нью-Йорка $1.4952 до $1.5037. Основное внимание в пятницу было обращено к сценариями динамики евро вслед за продолжающимся снижением в реакции на количественное смягчение ЕЦБ в четверг. При этом евро/стерлинг расширял свое падение к stg0.74295 в американскую сессию, восстанавливался затем до stg0.7517, прежде чем стабилизировался около stg0.7470/75 к закрытию. Победа на греческих парламентских выборах партии СИРИЗА, выступающий против мер жесткой экономии, оказала новое давление на евро в Азии, а евро/стерлинг упал к свежим 7-летним минимумам stg0.7406 (stg0.7404 – минимум февраля 2008), прежде чем начал обратный путь в сторону stg0.7460 в Европе в тандеме с резким разворотом евро/доллара от его минимума $1.1098. Фунт продлил минимумы до $1.4972 при открытии азиатской торговли, поскольку отслеживал раннее давление на евро, но отскочил к $1.5027 на развороте евро. Курс вернулся к $1.4993, и восстановился выше $1.50 в Европе. Коррекция простиралась до $1.5045 после открытия Европы (максимум в Азии - $1.5027), где произошел разворот вниз и последующее падение к $1.5003. Область $1.5009-00 представляет собой 50% -61,8% коррекции от ралли $1.4972-1.5045; $1.4989 - 76,4%. Восстановление евро/стерлинга от азиатских минимум stg0.7406 распространилось до stg0.7488. Представитель Банка Англии Кристен Форбс в интервью WSJ высказал мнение, что необходимо повысить ставки раньше, чем ожидает рынок. Отчасти это поддержало фунт. Данные по Великобритании сегодня незначительные - BBA опубликует цифры по ипотечному кредитованию в 0930GMT.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5221 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.5212 - максимум 22 января
Сопротивление 2: $1.5057 - минимум 20 января, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.5036 - максимум 23 января
Текущий курс валютной пары: $1.5015
Поддержка 1: $1.4951 - минимум 2015 от 23 января
Поддержка 2: $1.4861 – нижняя полоса Боллинджера, проектируемая линия тренда
Поддержка 3: $1.4818 - минимум 2013 от 9 июля 2013
Поддержка 4: $1.4648 - минимум 2010 от 17 июня 2010
Комментарий: резкая коррекция вниз от незначительных максимумов за последнюю неделю подтвердила медвежье внимание к минимуму 2013. Уровни сопротивления остаются на месте, и быки нуждаются в закрытии выше $1.5057, чтобы ослабить понижательное давление. $1.5213-1.5333 остается ключевым, и закрытие выше сместит акцент к росту. Прорыв минимума 2013 немедленно сдвинет фокус до уровней в 2010 года и нижней полосы Боллинджера, которая будет иметь ключевое значение для медведей после прорыва ниже
Аналитики квантового фонда Societe Generale о своем текущем позиционировании
Quant-аналитики Societe Generale, управляющие одним из фондов банка, обновили данные по своему текущему позиционированию. «Наша нынешняя стратегия предполагает лишь небольшую склонность к риску, поэтому нашими крупнейшими лонгами остаются доллар, аусси и иена. Крупнейшими шортами – луни, евро и шведская крона. Отметим, что среди USD-кроссов сильнейший моментум наблюдается в доллар/луни и киви/долларе», - пишут эксперты банка. Более подробная информация приведена в таблице ниже.
На ранних и пока низколиквидных торгах евро/доллар теряет около 40 пунктов против закрытия пятницы, торгуясь около $1.1160 на фоне ожидания победы партии Syriza на парламентских выборах в Греции. «Если Syriza удастся получить треть мест в парламенте, она может стать партией большинства, даже не прибегая к формированию коалиционного правительства», - отмечает Брайан Якобсен из Wells Fargo Asset Management. – «Вероятно, такое развитие событий продолжит оказывать давление на евро в свете отдаленной, но реальной перспективы выхода Греции из Еврозоны». Отметим, что в текущем году единая валюта является главным аутсайдером среди коллег по G10 (-5.5%), франк продемонстрировал рекордный рост (+18%), а доллар подорожал на 3.4%. Как следует из данных CFTC, по состоянию на 20 января чистая короткая спекулятивная позиция по евро составила 180 730 контрактов против 167 851 контракта неделей ранее, что стало рекордной цифрой с июня 2012 года.
Евро немного прибавил в реакции на Ifo
Евро прибавил около 30 пунктов в реакции на позитивные данные из Германии от института Ifo, и смог бы подняться еще выше, если бы не был так далек от сегодняшнего минимума, который стал для него новым 11-летним минимумом – следствием реакции на греческие выборы. Греция может начать конфронтацию с тройкой кредиторов и угрожать ЕС выходом из еврозоны, что затрудняет перспективы любой положительной коррекции евро. Поэтому в настоящее время торги проходят без особых изменений около $1.1250. Трейдеры по-прежнему отдают предпочтение продаже отскоков курса евро вверх. Следующее сопротивление представлено коррекционным максимумом Нью-Йорка $1.1289. Индекс делового доверия в Германии, рассчитываемый мюнхенским исследовательским институтом Ifo, вырос в январе 2015 года третий месяц подряд и составил 106,7 пункта, что является максимумом с июля, по сравнению с 105,5 пункта в декабре, при этом аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение показателя до 106,5 пункта. Экономика Германии выигрывает от низких цен на нефть, поскольку это сокращает потребительские расходы на топливо и перенаправляет средства на другие товары и услуги, что особенно позитивно с учетом рекордно низкой безработицы в стране. Кроме этого, поддержку немецкому экспорту оказывает ослабление евро относительно доллара США благодаря скорому запуску Европейским центральным банком программы количественного смягчения. Индекс ожиданий Ifo вырос до 102 пунктов со 101,3 пункта в декабре, хотя аналитики среднем ожидали 102,5 пункта. Отношение респондентов к текущей ситуации оценивается в 111,7 пункта против 109,8 пункта в декабре при ожидавшемся повышении до 110,8 пункта
BNY Mellon: евро/доллар может упасть до $1.10 в течение ближайших 24 часов
«Победа партии Syriza, вероятно, приведет к тяжелым переговорам по греческому долгу, однако по их результатам, скорее, будет достигнут компромисс, нежели Греция покинет Еврозону. В любом случае, это плохо для единой валюты, и, думаю, евро/доллар может упасть до $1.10 в течение ближайших 24 часов», - говорит Саймон Деррик, главный валютный стратег BNY Mellon.
Евро оправляется от греческого удара
Евро открылся в начале новой недели на $1.1189, по сравнению с пятничным закрытием в Нью-Йорке $1.1205, и с самого начала испытал давление продаж в ответ на первые результаты выборов в Греции, указавших на победу оппозиционной партии Syriza. Евро/доллар упал до $1.1141 в первых сделках, но поначалу пытался держаться здесь, благодаря слухам о спросе, связанном с опционным барьером $1.1100. Но это была временная остановка, и вскоре евро/доллар отступил, достигнув нового многолетнего минимума $1.1098, то есть пробив указанный барьер. Это - самая низкая отметка с сентября 2003 года, однако здесь движение село на мель, и вскоре евро/доллар пополз обратно, причиняя неудобства по удержанию расширенных коротких позиций. Последующее движение сопровождалось для евро/доллара резким отскоком к максимуму $1.1202. Это движение тоже не было поддержано, и пара несколько ослабла, отступив к $1.1150. Восходящее движение возобновилось ближе к появлению европейских игроков, которые начали фиксировать прибыли по факту события. Открытие Европы целенаправленно спровоцировало срабатывание стопов, размещенных выше уровня $1.1205, когда евро расширял свое восстановление с азиатских минимумов $1.1098. Курс встретил некоторое сопротивление около $1.1216 (61,8% от $1.1289-1.1098), далее рынок поглотил офера игроков, фиксировавших прибыль на $1.1220 и поднялся к $1.1226. Прорыв выше произошел в последние минуты и привел нас к $1.1244 (76,4%). Прорыв ниже минимумов сегодняшнего утра приведет к новой распродаже, а стопы, по слухам, стоят ниже $1.1095.
Партия Syriza выступает против мер жесткой экономии государственных средств и условий получения иностранных кредитов. Ее победа может означать отмену мер экономии и конфликт Греции с международными кредиторами, включая МВФ и Евросоюз. Не исключая дефолт. Партия получила около 36,3% голосов избирателей. Двух мест не хватило ей до абсолютного большинства в парламенте, насчитывающем 300 мест. Это – небольшое утешение для сторонников покупки евро. "Политики обычно делают популистские заявления перед выборами, поэтому вопрос в том, готовы ли они сдержать обещания, данные "тройке"", - сказал стратег Sumitomo Mitsui Trust Bank Аяко Сера, имея в виду международных кредиторов Греции. Некоторые наблюдатели полагают, что руководитель Syriza Алексис Ципрас все равно будет сотрудничать с Евросоюзом и другими кредиторами. "Большинство участников рынка ждали этой победы. Рынок считает, что если начнется реструктуризация долга, она затронет только официальный сектор, а вероятность выхода Греции из еврозоны в данный момент мала даже при новом правительстве", - сказал в интервью агентству Reuters старший аналитик валютного рынка Societe Generale в Нью-Йорке Себастьян Гэли. "Давление на евро сохранится, поскольку греки отвергли бюджетную экономию, повысив вероятность выхода Греции из валютного союза. Рынки чувствительны к риску", - считает старший аналитик Ueda Harlow Ltd. Тосия Ямаути. Действующий премьер-министр Антонис Самарас, партия которого набрала около 28% голосов, признал поражение на выборах и поздравил оппонента с победой. По общим оценкам экспертов, результаты греческих выборов обеспечат рынкам очередной всплеск неопределенности.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1571 – верхняя граница нисходящего канала на дневном графике
Сопротивление 3: $1.1540 - минимум 21 января, теперь сопротивление
Сопротивление 2: $1.1392 - часовое сопротивление 22 января
Сопротивление 1: $1.1315 - часовая поддержка 23 января, теперь сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.1226
Поддержка 1: $1.1097 - часовая поддержка 26 января
Поддержка 2: $1.1015 - максимум 1 сентября 2003, сейчас поддержка
Поддержка 3: $1.0765 - месячный минимум 3 сентября 2003
Поддержка 4: $1.0504 - месячный минимум 21 марта 2003
Комментарий: отказ на прошлой неделе пробить верхнюю границу нисходящего канала на дневном графике привел в резкому движению вниз, что перенаправило текущий медвежий фокус на поддержку $1.1015, а общее внимание – на $1.0504, месячный минимум марта 2003. Слои сопротивления продолжают накапливаться, и быки в настоящее время нуждаются в закрытии выше $1.1392, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления и сместить акцент обратно в область $1.1540-1.1680, где находится верхняя граница нисходящего канала на дневном графике
Доллар обновил 11-летний максимум
Острые потери евро после открытия Азии в ответ на результаты греческих выборов привели индекс доллара к новому 11-летнему максимуму 95.527, однако последующий устойчивый выход из коротких позиций по евро оттеснил DXY к дневному минимуму 94.802. Любой свежий спрос на доллар (но, что более вероятно, слабость евро) найдут вверху сопротивление на 95.859, что является 50% более широкого диапазона 121.02-70.698, в то время как в сторону снижения в дальнейшая поддержка находится на минимуме 23 января 94.484. В настоящее время индекс торгуется на 95.00. Что касается отскока евро, то участники рынка посчитали, что риски выхода Греции из зоны евро после победы на парламентских выборах в ней Коалиции радикальных левых сил переоценены. "Рано переживать по поводу выхода Греции из еврозоны, - считает старший аналитик Nordea Bank Нильс Кристенсен. - Очень немногие полагают, что смена большинства в парламенте может привести к новому долговому кризису в Европе. В настоящий момент некоторые инвесторы просто фиксируют прибыль после мощного снижения евро на прошлой неделе". Как сообщалось, Siriza по итогам выборов получила 149 мест в 300-местном парламенте. То есть, ей не хватило всего двух мест до абсолютного большинства. В итоге партия сформировала коалицию с националистической партией "Независимые греки". Основными пунктом предвыборной программы победившей партии было списание части долгов страны международным кредиторам и отказ от политики жесткой экономии в стране. В Европу не на шутку перепугались победе греческих радикалов, и в понедельник приходится отовсюду слышать заявления о том, что грекам не удастся избежать выплат по долгам. Думается, заявления новоявленного греческого правительства будут в фокусе рынка в ближайшие дни, помимо предстоящего совещания ФРС.
Канадский доллар продолжает торговаться со слабым тоном, установив свежий 5-летний максимум $1.2476 в начале сессии, хотя пара немного снизилась после комментариев представителя ОПЕК Эль-Бадри. Поддержка видится в районе европейского минимума $1.2436, более сильная – около азиатского минимума $1.2420. Над максимумом дня сильное сопротивление, как ожидается, будет найдено перед $1.2500. Идут разговоры о барьерном интересе, то есть опционном барьере и защищающих его оферах. Не ожидается серьезных экономических данных из Канады вплоть до пятницы, когда будет опубликован отчет по ВВП страны. Доллар/франк торгуется чуть ниже дневного максимума Chf0.8931, поскольку евро/франк двигается назад, выше E1.0000, а трейдеры настороженно относятся к франку, опасаясь вмешательства ШНБ с целью ограничить недавний резкий рост швейцарского франка. Дальнейшее сопротивление можно увидеть на Chf0.9000, что перед сильными оферами на Chf0.9132. Спрос отмечался на Chf0.8880, более сильный - на Chf0.8850
Credit Suisse: продолжайте продавать евро на росте
Валютные стратеги Credit Suisse полны пессимизма в оценках перспектив евро, которому не стоит рассчитывать на ослабление давления после итогов выборов в Греции. В банке ожидают, что попытки роста сохранят чисто коррекционный и весьма сдержанный характер, и, закрыв короткие позиции от $1.1650 в районе $1.1215, собираются возобновить продажи на росте к $1.1357/74 со стопом на $1.1463. В Credit Suisse отмечают, что техническая картина носит выраженный негативный характер и ожидают падения пары к $1.1049, а чуть позже и к $1.0765
UBS видит риски новых приступов слабости доллар/иены
Способность доллар/иены оставаться выше Y117.20 является позитивным сигналом, однако в свете общего ослабления восходящего импульса и неудачных попыток пары вернуться выше Y118.80, картина выглядит уже не столь оптимистичной. Аналитики UBS считают, что преимущество пока на стороне медведей, и советуют использовать текущие уровни для продаж со стопом выше Y118.81 (верхняя граница краткосрочного диапазона и 50-дневная sma). Прорыв ниже Y117.20, в свою очередь, позволит говорить о дальнейшем ухудшении настроя и смещении фокуса к уровням в районе Y116.60 и Y116.20/00
Goldman Sachs понизил прогнозы по евро и канадскому доллару
Валютные стратеги Goldman Sachs сообщают, что приняли решение понизить прогнозы по евро в свете действий ЕЦБ, запустившего программу количественного ослабления, и SNB, понижение ставок со стороны которого дает повод говорить о том, что интервенции в ближайшее время не рассматриваются как инструмент денежно-кредитной политик. Трехмесячный прогноз по евро/франку был снижен с Chf1.25 до Chf0.98, шестимесячный - c Chf1.28 до Chf0.96, а двенцадцатимесячный - с Chf1.28 до Chf0.95. Также банк понизил прогнозы и по евро/доллару: к концу следующего года ожидается падение курса к $1.00 (ранее $1.29), а прогноз на конец 2017 теперь составляет $1.10 (ранее $1.30). В Goldman Sachs также сообщают, что драматическое падение цен на нефть дало им повод понизить прогнозы по луни, тем более что снижение «черного золота» не в полной мере нашло отражение в прогнозах центробанка. Трехмесячный прогноз GS по доллар/канаде был повышен с C$1.19 до C$1.28, шестимесячный - с C$1.20 до C$1.30, а двенадцатимесячный - с C$1.22 до C$1.32. В банке ожидают, что восходящий тренд сохранится и в дальнейшем: прогноз на конец 2016 повышен с C$1.24 до C$1.36, прогноз на 2017 - с C$1.26 до C$1.40
Nomura: канадский доллар продолжит слабеть, как и политика Банка Канады
Доллар/канада сохраняет тягу к развитию восходящей динамики, и аналитики Nomura отмечают, что данные CFTC предполагают возможности для дальнейшего наращивания коротких позиций, прежде чем их объем начнет вызывать тревогу. В банке предпочитают сохранять длинные позиции в паре, сместив стоп к C$1.2090, и видят потенциал для дальнейшего роста. Аналитики Nomura считают, что прогнозы Банка Канады, основывающиеся на цене нефти в $60 за баррель, выглядят излишне оптимистичными, учитывая развитие событий на рынке «черного золота». В Nomura ожидают, что в отсутствие восстановления цен на нефть, Банк Канады продолжит снижать ставки, причем следующее снижение возможно уже в марте. В банке сообщают, что повысили прогнозы по доллар/канаде на первый квартал с C$1.21 до C$1.25, с C$1.25 до C$1.27 на второй и с C$1.27 и C$1.25 до C$1.29 и C$1.27 на третий и четвертый кварталы
Доллар/иена консолидируется 5-й день
Доллар/иена открылся в азиатско-тихоокеанскую сессию на Y117.52 и увидел незначительный рост до Y117.73 на фоне тонкой торговли. Повлиял на пару обвал в евро/иене, случившийся в реакции на результаты выборов в Греции после того, как было объявлено, что партия Syriza одержала победу. Мягкое открытие Nikkei также объясняется ход к Y117.27, прежде чем спрос от игроков с заемными средствами не смягчил это падение. Волна закрытия коротких позиций быстро сравняла потери и позволила паре консолидироваться вокруг Y117.60-80 до возобновления покупок в Европе, которые вернули курс выше Y118.00 к расширенным максимумам Y118.11. Импульс покупок сохранялся, что привело пару к Y118.40, где начались продажи, связанные с фиксацией прибыли. Предложения на продажу выставлены на Y118.50, технический уровень находится позади, на Y118.54/65 (55 – и 21-дневное скользящее среднее значение). Широкое падение евро вызвало гэп в евро/иене до минимумов Y130.15, за чем стояла реакция на результат выборов в Греции. Короткое покрытие привело к немедленному восстановлению к Y131.85/90, где началась консолидация. Европейское открытие придало новый аппетит резкому движению через Y132.00. Ралли продолжалось, и кросс расширил максимумы до Y133.31. Предложения на продажу появились на Y133.45/50 и спровоцировали угасание коррекции, их прорыв открывает технический уровень на Y133.73 (50% от Y137.31-130.15).
Технический взгляд на евро/иену
Сопротивление 4: Y119.87/95 - 1,618 % проекции и максимум 8 января
Сопротивление 3: Y119.29 – максимум 12 января
Сопротивление 2: Y118.86/90 – максимум 20 января, минимум 30 декабря
Сопротивление 1: Y118.45/55 - часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: Y118.14
Поддержка 1: Y117.75/85 - часовая поддержка
Поддержка 2: Y117.50 – область консолидации на часовом графике 23 -26 января
Поддержка 3: Y117.26/30 – внутридневные и минимумы 21 - 22 января
Поддержка 4: Y116.96 - минимум 19 января
Комментарий: последний этап консолидации между Y118.90-Y117.26 продолжается 5-й день и является частью гораздо большей консолидации движения от максимума 5 декабря Y121.84 к минимуму 16 декабря Y115.63. В ближайшее время, пока мы продолжаем удержаться выше Y117.26, смотрим на 118.45-55 как на сопротивление, далее – на Y118.86-90. Нужен прорыв выше последнего, чтобы вызвать движение к Y119.87-95, где расположено более сложное сопротивление в настоящее время. Поддержка расположена в зоне консолидации Y117-85-Y117.50
Австралиец обновил многолетние минимумы
Увлекаемый широким падением евро в реакции на победу на греческих парламентских выборах партии СИРИЗА, выступающей против мер жесткой экономии, австралийский доллар обновил многолетние минимумы на $0.7855 сегодня в Азии, однако сильное восстановление пары австралийский доллар/иена нивелировало эти ранние потери. Внутренние рынки были закрыты в Австралии по случаю празднования Дня отдыха, поэтому активность была низкой, и пара оставалась в узком диапазоне $0.7875-0.7905. Внутридневной максимум обеспечивает начальное сопротивление на $0.7931, офера сконцентрированы в зоне $0.7940/50. С другой стороны высокий спрос виден перед опционным барьером $0.7850, но также большие стоп-лоссы установлены на прорыве ниже.
Технический взгляд на аусси/доллар
Сопротивление 4: $0.8216 – верхняя граница нисходящего канала на дневном графике
Сопротивление 3: $0.8132 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 2: $0.8055 - максимум 23 января
Сопротивление 1: $0.7955 - часовой сопротивление 23 января
Текущий курс валютной пары: $0.7921
Поддержка 1: $0.7831 - недельная нижняя полоса Боллинджера
Поддержка 2: $0.7762 – нижняя граница нисходящего дневного канала
Поддержка 3: $0.7705 - минимум 26 мая 2009
Поддержка 4: $0.7452 - минимум 18 мая 2009
Комментарий: медведи по-прежнему твердо сосредоточены на нижней границе нисходящего дневного канала, которая находится около $0.7762 сегодня, после того, как рынок постепенно отскочил от вершины канала на прошлой неделе. Уровни сопротивления продолжают накапливаться, и быки нуждаются в закрытие выше $0.8055, чтобы ослабить понижательное давление и сместить фокус к возврату к области $0.8132-0.8216, где расположены 21-дневное скользящее среднее значение и верхняя граница нисходящего канала на дневном графике. Нижняя граница дневного канала остается ключевой проблемой для медведей
Фунт переводит дыхание в районе $1.50
Фунт закрылся в Нью-Йорке в пятницу на $1.4989 после отскока от минимума открытия Нью-Йорка $1.4952 до $1.5037. Основное внимание в пятницу было обращено к сценариями динамики евро вслед за продолжающимся снижением в реакции на количественное смягчение ЕЦБ в четверг. При этом евро/стерлинг расширял свое падение к stg0.74295 в американскую сессию, восстанавливался затем до stg0.7517, прежде чем стабилизировался около stg0.7470/75 к закрытию. Победа на греческих парламентских выборах партии СИРИЗА, выступающий против мер жесткой экономии, оказала новое давление на евро в Азии, а евро/стерлинг упал к свежим 7-летним минимумам stg0.7406 (stg0.7404 – минимум февраля 2008), прежде чем начал обратный путь в сторону stg0.7460 в Европе в тандеме с резким разворотом евро/доллара от его минимума $1.1098. Фунт продлил минимумы до $1.4972 при открытии азиатской торговли, поскольку отслеживал раннее давление на евро, но отскочил к $1.5027 на развороте евро. Курс вернулся к $1.4993, и восстановился выше $1.50 в Европе. Коррекция простиралась до $1.5045 после открытия Европы (максимум в Азии - $1.5027), где произошел разворот вниз и последующее падение к $1.5003. Область $1.5009-00 представляет собой 50% -61,8% коррекции от ралли $1.4972-1.5045; $1.4989 - 76,4%. Восстановление евро/стерлинга от азиатских минимум stg0.7406 распространилось до stg0.7488. Представитель Банка Англии Кристен Форбс в интервью WSJ высказал мнение, что необходимо повысить ставки раньше, чем ожидает рынок. Отчасти это поддержало фунт. Данные по Великобритании сегодня незначительные - BBA опубликует цифры по ипотечному кредитованию в 0930GMT.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5221 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.5212 - максимум 22 января
Сопротивление 2: $1.5057 - минимум 20 января, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.5036 - максимум 23 января
Текущий курс валютной пары: $1.5015
Поддержка 1: $1.4951 - минимум 2015 от 23 января
Поддержка 2: $1.4861 – нижняя полоса Боллинджера, проектируемая линия тренда
Поддержка 3: $1.4818 - минимум 2013 от 9 июля 2013
Поддержка 4: $1.4648 - минимум 2010 от 17 июня 2010
Комментарий: резкая коррекция вниз от незначительных максимумов за последнюю неделю подтвердила медвежье внимание к минимуму 2013. Уровни сопротивления остаются на месте, и быки нуждаются в закрытии выше $1.5057, чтобы ослабить понижательное давление. $1.5213-1.5333 остается ключевым, и закрытие выше сместит акцент к росту. Прорыв минимума 2013 немедленно сдвинет фокус до уровней в 2010 года и нижней полосы Боллинджера, которая будет иметь ключевое значение для медведей после прорыва ниже
Аналитики квантового фонда Societe Generale о своем текущем позиционировании
Quant-аналитики Societe Generale, управляющие одним из фондов банка, обновили данные по своему текущему позиционированию. «Наша нынешняя стратегия предполагает лишь небольшую склонность к риску, поэтому нашими крупнейшими лонгами остаются доллар, аусси и иена. Крупнейшими шортами – луни, евро и шведская крона. Отметим, что среди USD-кроссов сильнейший моментум наблюдается в доллар/луни и киви/долларе», - пишут эксперты банка. Более подробная информация приведена в таблице ниже.
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба