27 января 2015 Pro Finance Service
Рубль резко подешевел после понижения кредитного рейтинга России
На вечерних торгах в понедельник рубль резко подешевел против доллара и евро после понижения агентством SnP кредитного рейтинга России до «мусорного» статуса. В результате доллар/рубль преодолел локальный максимум в 66.70 от 14 января и взлетел в область 68.35. В настоящий момент пара консолидируется около отметки 68, а следующими целями могут стать уровни 73 (область максимумов 17 декабря) и 79 (область исторических максимумов от 16 декабря). Напомним, что в пятницу в 13:30 МСК Банк России примет решение по ключевой ставке, которая, как (пока) ожидается, останется на уровне 17%
Волатильные торги понедельника закончились ростом евро и резким снижением рубля и франка
Начав неделю на минорной ноте и обновив 11-летний минимум, евро/доллар закрыл сессию ростом на фоне ожиданий того, что победа партии Syriza все же не приведет к выходу Греции из Еврозоны. Доллар/рубль взлетел до четырехнедельного максимума после понижения агентством SnP кредитного рейтинга России до мусорного статуса, доллар/иена несколько подорожал, оставшись в диапазоне последних дней, а лидером снижения среди валют G10 оказался швейцарский франк. «Я не думаю, что Греция объявит дефолт», - говорит Мэтт Дерр из Credit Suisse. – «Теперь, когда решение ЕЦБ по запуску QE и выборы в Греции состоялись, евро начинает пользоваться спросом». «Похоже, что инвесторы воспринимают победу Syriza, скорее, в качестве движения против политики финансового аскетизма, нежели в качестве движения против единой валюты. Более важной темой является запуск в Еврозоне программы покупки активов», - считает Сирен Хараджи из Mizuho Bank.
BofA-ML: евро/доллар скоро возобновит снижение, а золото – рост
Текущий рост евро/доллара следует рассматривать в качестве коррекции в рамках более масштабного медвежьего тренда. Вероятно, данный отскок завершится в области $1.1325-1.1559, представляющей собой основание бывшего даунтренда, после чего возобновится снижение с первоначальными целями $1.10 и $1.0765 (минимум сентября 2003 года). Нашими долгосрочными целями, рассчитанными с использованием волновой теории Эллиотта, являются отметки $1.0588/1.0283. В случае прорыва парой уровней $1.1876 (минимум июня 2010 года) и $1.2235 (200-месячная МА), можно будет говорить о развороте средне- и долгосрочного трендов, соответственно, но оба события представляются нам маловероятными. Что касается золота, то драгметалл пятую сессию консолидируется в диапазоне $1275-1305, и мы не ожидаем падения ниже $1267/1253. Скорее, мы ждем возобновления аптренда с первоначальной целью $1345 (максимум июля 2014) и потенциалом дальнейшего ростом.
BNP Paribas: квантовая оценка текущей ситуации на валютном рынке
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER». Как следует из приведенных данных, единая валюта выглядит сильно перепроданной, а такие пары как евро/доллар, евро/фунт, евро/шведская крона, евро/норвежская крона и евро/польский злотый торгуются ниже своих «справедливых» цен. Ниже приведена таблица с указанием валютной пары, ее текущего курса, ее «справедливой» цены, дельты между двумя предыдущими параметрами и сигналом на покупку/продажу
JPMorgan считает, что рынок сильно недооценивает Банк Англии
По мнению экспертов из JPMorgan, в настоящий момент участники рынка недооценивают степень агрессивного настроя Банка Англии, которые в конечном итоге начнет цикл повышения ставок ранее, нежели этого сейчас ожидают в мировом финансовом сообществе. Снижение уровня безработицы, высокие темпы роста заработной платы и рефляция должны привести к изменению риторики Комитета по монетарной политике во втором полугодии 2015 года, утверждают экономисты данного банка. Ожидаемый сценарий развития событий предполагает, что базовая инфляция сначала стабилизируется, а затем заново начнет ускорение. JPMorgan прогнозирует первое повышение ставки Банком Англии в конце текущего года. Эти сроки намного меньше, тех, которые сейчас закладывает в свои ожидания рынок
ING понизил прогнозы по евро/доллару
Решение ЕЦБ о запуске количественного ослабления не стало неожиданностью, однако его масштабы оказались значительнее того, чего ожидало большинство участников рынка. Евро/доллар в настоящее время предпринимает попытки восстановить позиции, но движение в большей степени является следствием фиксации прибыли, и аналитики ING полагают, что рост привлечет свежий интерес к продаже. В банке отмечают, что QE само по себе будет негативно влиять на динамику евро/доллар, а дополнительное давление, как ожидается, окажет повышение ставок ФРС, которое, как считают аналитики, произойдет в середине этого года. В ING полагают, что расширение спредов доходности будет иметь более выраженный характер, чем ожидалось ранее, и сообщают о снижении прогноза на первый квартал с $1.17 до $1.10, тогда как прогноз на второй был понижен с $1.15 до $1.05. Прогнозы на третий и четвертый кварталы 2015, между тем, были снижены с $1.12 до $1.03 и с $1.10 до $1.00.
Доллар/иена пытается выйти из диапазона
Быки продолжают напирать на офера в районе Y118.40/50, и прорыв выше откроет дорогу для очередного штурма сопротивления в районе Y118.80. Консолидация в ближайшее время грозит продолжиться, но аналитики Credit Suisse предупреждают, что прорыв выше Y118.89/96 обещает внести оживление в ход торгов и поддержать восстановление к Y119.81 - Y120.00, где можно будет ожидать роста активности продавцов. В свою очередь, способность преодолеть последнее сопротивление укажет на готовность пары к возобновлению роста в направлении Y120.76/83 и Y121.86. В Credit Suisse предпочитают придерживаться длинной позиции в доллар/иене от Y117.80 с целью на Y119.95 и стопом на Y117.00.
MS: в текущих условиях от золота не стоит ждать устойчивого роста
Золото с начала года подросло в цене, однако нисходящий тренд остается в силе, а металлу, по мнению стратегов Morgan Stanley, не хватает драйверов для возобновления устойчивого роста. В банке отмечают, что в ближайшем будущем улучшение в динамике может продолжиться, однако отсутствие инфляционных давлений, восстановление американской экономики, предстоящее повышение ставок ФРС и укрепление доллара не дают повода для оптимизма относительно более отдаленных перспектив. В Morgan Stanley придерживаются прогноза по золоту на этот год на уровне $1180 за тройскую унцию. Между тем, в настоящее время металл торгуется вблизи $1281, и быкам необходимо закрепиться выше 100-недельной скользящей средней вблизи $1307, чтобы можно было рассчитывать на смещение фокуса к $1328 и $1345.
Евро/фунт. Торговая рекомендация Credit Agricole
На прошлой неделе был опубликован протокол заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии, который показал, что все 9 членов Комитета проголосовали за сохранение уровня процентной ставки без изменений. Два последних «ястреба» – Маккафферти и Уил – изменили свое мнение и присоединились к «голубям». В связи с этим многие могут задаться вопросом относительно нашего призыва открывать длинные позиции в фунте стерлингов. Беря во внимание тот факт, что валютные рынки вышли за рамки темы carry trade, фунт выглядит привлекательным для покупок. Мы не собираемся пренебрегать политическими препятствиями, которые стоят перед Великобританией в 2015 году. Мы видим и учитываем их. Но понимаем также и то, что инвесторы нацелены на сохранение капитала. А это формирует потенциал возможного продолжения роста фунта, поэтому мы и покупаем его.
Торговая рекомендация Credit Agricole: продажа евро/фунт от 0.7470 с целью на 0.7150. Стоп-лосс на 0.7620
В центре внимания – Греция и ФРС
Незначительная консолидация наблюдалась сегодня в Азиатско-Тихоокеанском регионе, так как участники рынка решили подождать и посмотреть на свои позиции по мере развития ситуации в Греция после победы на них леворадикальной партии. Евро/доллар упал до нового 11-летнего минимума $1.1098 в ходе сессии понедельника, но частично восстановил утраченные позиции, чтобы начать сессию сегодня на $1.1239. Начальные сценарии в евро/иене подняли евро/доллар до $1.1250, но тот изо всех сил боролся за дальнейший рост за пределами этого. Через пару пипс быки сдались, наметилось отступление, когда евро/доллар достиг свежего сессионного максимума на $1.1258, что снова было поддержано динамикой евро/иены. Евро/доллар столкнулся с продавцами выше максимума и снизился до $1.1237. Офера отмечены около $1.1300, а стоп-лосс стоят выше. Поддержка видна на $1.1220, где расположены 38,2% коррекции Фибоначчи подъема от $1.1098 до $1.1295.
Некоторые наблюдатели полагают, что текущие котировки евро в большей части отразили те негативные события, которые ожидались – количественное ослабление ЕЦБ, хотя оно введено по верхней границе прогнозов, и победа леворадикалов в Греции. Инвесторы продавали евро, узнав о победе партии Syriza, выступающей против мер жесткой экономии, на парламентских выборах в Греции. Теперь, по мере перехода внимания к Федеральной резервной системе США, от которой ожидают смягчения риторики и, возможно, намеков на более длительный период низких ставок, чем сейчас ожидают, евро вполне может скорректироваться. Тем более, что лидер победившей на выборах греческой партии Syriza Алексис Ципрас уже отказался от предвыборного требования о списании греческого госдолга международными кредиторами, что вызывало наибольшие опасения у экспертов. "Рынки ждут конкретики в будущей политике Ципраса и хотят понять, насколько он готов к компромиссу в отношениях с международными кредиторами", - говорит старший экономист National Australia Bank Дэвид де Гэрис. Министры финансов Европы на заседании в Брюсселе в понедельник быстро пришли к соглашению о необходимости сотрудничества с новым правительством Греции с целью сохранения целостности валютного союза, объявил глава нидерландского министерства финансов Йерун Дейсселблум. Однако, если коррекция и состоится, многие воспользуются хорошей возможностью для продажи единой валюты, так как долгосрочная нисходящая тенденция набирает силу. "Если евро продолжит расти, я думаю, многие решат воспользоваться ралли для продажи", - сказал стратег Brown Brothers Harriman в Токио Масаси Мурата, добавив, что в дальнейшем на евро будет оказывать давление программа количественного смягчения Европейского центробанка.
ФРС проведет очередное заседание 27-28 января. Пресс-конференции на этот раз не предусмотрена, поэтому аналитики и участники рынка будут тщательно изучать заявление регулятора в поисках новых сигналов о сроках первого повышения процентной ставки. Серьезных изменений в январе от ФРС не ожидают, однако не исключено, что американский ЦБ может каким-то образом отреагировать на сюрпризы других центробанков, включая швейцарский. Большинство аналитиков предполагают, что ФРС признает неопределенное будущее мировой экономики и вновь пообещает проявить выдержку в ужесточении политики. "Перед заседанием ФРС возможно некоторое перепозиционирование, которое немного подтолкнет доллар вверх в паре с иеной, однако основополагающие заявления ФРС не изменятся", - считает валютный аналитик Barclays в Нью-Йорке Юки Сакасаи. Вероятность повышения процентной ставки ФРС к октябрю текущего года оценивается участниками фьючерсного рынка в 53% по сравнению с 72% на конец 2014 года. Аналитики же по-прежнему ожидают, что центробанк повысит процентные ставки в середине года.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1680 - максимум 21 января
Сопротивление 3: $1.1540 - минимум 21 января, теперь сопротивление; вершина канала
Сопротивление 2: $1.1392 - часовое сопротивление 22 января
Сопротивление 1: $1.1315 - часовая поддержка 23 января, теперь сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.1250
Поддержка 1: $1.1224 - часовая поддержка 26 января
Поддержка 2: $1.1097 - минимум 2015 от 26 января
Поддержка 3: $1.1015 - максимум 1 сентября 2003, сейчас поддержка
Поддержка 4: $1.0765 - месячный минимум 3 сентября 2003
Комментарий: отказ на прошлой неделе преодолеть верхнюю границу падающего дневного канала привел к резкому движению вниз, что направило текущий медвежий фокус на поддержку $1.1015, а общее внимание – на $1.0504, месячный минимум марта 2003. Слои сопротивления продолжают накапливаться, и быки нуждаются в закрытии выше $1.1392, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления и сместить акцент обратно к области $1.1540-1.1680, где проходит верхняя граница дневного нисходящего канала
Слухи об интервенции ШНБ подняли фунт и евро
Фунт закрылся в Нью-Йорке в понедельник на $1.5085 после расширения своего восстановления с ранних азиатских минимумов $1.4972 до $1.5103, так как он поймал импульс роста от евро/доллара, где выход из коротких позиций по факту выборов в Греции привел к сильной коррекции. Эта сила фунта стерлингов нашла свое отражение в евро/стерлинге - кросс подтолкнули до stg0.7506 в ранней торговле в Нью-Йорке, но он снова откатился на stg0.7450 к закрытию. Фунт продолжал свой путь восстановления в Азии, когда курс поднялся с раннего минимума $1.5079 к $1.5109, в то время как кросс расширил свой откат вниз к stg0.74395 с раннего максимума stg0.7457. Стерлинг извлекал пользу особенно против валют стран и регионов, проводящих количественное смягчение. Сейчас фунт расширяет восстановление до $1.5116, отражая усиление евро/доллара, хотя это ведомая динамика увлекает за собой и кросс – евро/стерлинг продлевает свое восстановление до stg0.7478. Фунт быстро вернулся обратно к уровням около $1.5090. Движение вверх, возможно, было спровоцировано слухами о валютной интервенции ШНБ в евро/швейцарском франке, хотя никакого подтверждения этим слухам до сих пор нет. Сопротивление по фунту в настоящее время рассматривается на $1.5120, а стопы размещены выше. Евро/франк подскочил с Chf1.0130 к Chf1.0260. При этом в ходе подъема значительных стопов отмечено не было. Ночью появились сообщения, что центральный банк готов вмешаться, чтобы смягчить денежно-кредитную политику. В Великобритания сегодня выйдут данные по ВВП за четвертый квартал в 0930GMT, что обеспечит внутренний интерес. По прогнозам, ждите рост на 0,6% кв/кв. Основное внимание в фунте стерлингов будет направлено на данные по инфляции, но ВВП должен все же вызвать некоторую реакцию. Американские данные по заказам на товары длительного пользования выйдут в 1330GMT и обеспечат интерес игроков днем.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5333 - максимум 5 января
Сопротивление 3: $1.5271 - 38,2% Фибоначчи от 1.5788-1.4951
Сопротивление 2: $1.5212 - максимум 22 января
Сопротивление 1: $1.5205 - 21-дневное скользящее среднее значение
Текущий курс валютной пары: $1.5098
Поддержка 1: $1.5061 - часовая поддержка 27 января
Поддержка 2: $1.4951 - минимум 2015 от 23 января
Поддержка 3: $1.4874 – нижняя полоса Боллинджера
Поддержка 4: $1.4818 - минимум 2013 от 9 июля 2013
Комментарий: быки утешаются восстановлением от недавнего минимума 2015, но уровни сопротивления в зоне $1.5205-1.5333, скорее всего, окажут достойный ответ. Быкам понадобится закрытие выше $1.5212, чтобы подтвердить прорыв 21-дневного скользящего среднего значения и ослабление медвежьего давления, тогда как закрытие выше $1.5333 необходимо, чтобы сместить акцент обратно на область $1.5486-1.5322, где проходит 55-дневное скользящее среднее значение. В то время как $1.5212 сдерживает быков, медведи по-прежнему будут сосредоточены на минимуме 2013
Иена остается в коридоре, кросс ходит за евро
Поддерживаемый подъемом Nikkei доллар/иена поднимался до американского максимума Y118.66 на комментариях японского министра экономики Амари, согласно которым ни правительство, ни Банк Японии не стремятся к строгому графику таргетирования инфляции, что оставляет определенное время для достижения 2% -ного целевой показателя потребительской инфляцией. Курс корректировался затем к Y118.13, после чего провел время в узком диапазоне в 20 пипс, пока не появились новые игроки во время европейского открытия, которые продали пару. Курс благополучно миновал Y118.00, расширив минимумы до Y117.86, а кросс зашел в тупик перед Y133.50 и начал корректирующий откат назад, ниже Y133.00, стабилизировавшись вокруг Y132.85/80. Продолжая держать оборону во время европейского открытия, евро/иена, тем не менее, отступил до сессионных минимумов Y132.50. Падение привлекло свежий спрос, который вытянул котировки к Y132.75/85, где пара консолидировалась на фоне тонкого клиентского потока. Шип через Y133.00 был спровоцирован ростом евро во главе с евро/швейцарский франк на фоне комментариев представителя ШНБ Дантина, которые указали, что банк готов вмешаться в валютный рынок, чтобы облегчить кредитно-денежную политику. Сильный рост продолжился до Y133.97. Доллар/иена вернулся обратно, выше Y118.00, пока движение не зашло в тупик перед Y118.25. Волна продаж, связанных с фиксацией прибыли привела пары с иеной к Y118.05/Y133.50.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y119.87/95 - 1,618 % проекции Фибоначчи и максимум 8 января
Сопротивление 3: Y119.29 – максимум 12 января
Сопротивление 2: Y118.86/90 – максимум 20 января, минимум 30 декабря
Сопротивление 1: Y118.55/65 - часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: Y118.09
Поддержка 1: Y117.75/85 - часовая поддержка
Поддержка 2: Y117.50 – область консолидации 23 -26 января на часовом графике
Поддержка 3: Y117.26/30 – минимумы 21, 22 и 26 января
Поддержка 4: Y116.96 – минимум 19 января
Комментарий: последний треугольный этап консолидации между Y118.90-Y117.26 продолжается сегодня уже 6-й день, что является частью гораздо большей консолидации после падения с пика 5 декабря Y121.84 к минимуму 16 декабря Y115.63. В ближайшей перспективе, в то время как мы по-прежнему держимся выше Y117.26, стоит искать возможного возвращения к Y118.86-90. Нужно будет подняться выше последнего, чтобы вызвать подъем к Y119.87-95, где расположено более жесткое сопротивление в настоящее время. Поддержка - зона консолидации Y117-85-Y117.50.
На вечерних торгах в понедельник рубль резко подешевел против доллара и евро после понижения агентством SnP кредитного рейтинга России до «мусорного» статуса. В результате доллар/рубль преодолел локальный максимум в 66.70 от 14 января и взлетел в область 68.35. В настоящий момент пара консолидируется около отметки 68, а следующими целями могут стать уровни 73 (область максимумов 17 декабря) и 79 (область исторических максимумов от 16 декабря). Напомним, что в пятницу в 13:30 МСК Банк России примет решение по ключевой ставке, которая, как (пока) ожидается, останется на уровне 17%
Волатильные торги понедельника закончились ростом евро и резким снижением рубля и франка
Начав неделю на минорной ноте и обновив 11-летний минимум, евро/доллар закрыл сессию ростом на фоне ожиданий того, что победа партии Syriza все же не приведет к выходу Греции из Еврозоны. Доллар/рубль взлетел до четырехнедельного максимума после понижения агентством SnP кредитного рейтинга России до мусорного статуса, доллар/иена несколько подорожал, оставшись в диапазоне последних дней, а лидером снижения среди валют G10 оказался швейцарский франк. «Я не думаю, что Греция объявит дефолт», - говорит Мэтт Дерр из Credit Suisse. – «Теперь, когда решение ЕЦБ по запуску QE и выборы в Греции состоялись, евро начинает пользоваться спросом». «Похоже, что инвесторы воспринимают победу Syriza, скорее, в качестве движения против политики финансового аскетизма, нежели в качестве движения против единой валюты. Более важной темой является запуск в Еврозоне программы покупки активов», - считает Сирен Хараджи из Mizuho Bank.
BofA-ML: евро/доллар скоро возобновит снижение, а золото – рост
Текущий рост евро/доллара следует рассматривать в качестве коррекции в рамках более масштабного медвежьего тренда. Вероятно, данный отскок завершится в области $1.1325-1.1559, представляющей собой основание бывшего даунтренда, после чего возобновится снижение с первоначальными целями $1.10 и $1.0765 (минимум сентября 2003 года). Нашими долгосрочными целями, рассчитанными с использованием волновой теории Эллиотта, являются отметки $1.0588/1.0283. В случае прорыва парой уровней $1.1876 (минимум июня 2010 года) и $1.2235 (200-месячная МА), можно будет говорить о развороте средне- и долгосрочного трендов, соответственно, но оба события представляются нам маловероятными. Что касается золота, то драгметалл пятую сессию консолидируется в диапазоне $1275-1305, и мы не ожидаем падения ниже $1267/1253. Скорее, мы ждем возобновления аптренда с первоначальной целью $1345 (максимум июля 2014) и потенциалом дальнейшего ростом.
BNP Paribas: квантовая оценка текущей ситуации на валютном рынке
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER». Как следует из приведенных данных, единая валюта выглядит сильно перепроданной, а такие пары как евро/доллар, евро/фунт, евро/шведская крона, евро/норвежская крона и евро/польский злотый торгуются ниже своих «справедливых» цен. Ниже приведена таблица с указанием валютной пары, ее текущего курса, ее «справедливой» цены, дельты между двумя предыдущими параметрами и сигналом на покупку/продажу
JPMorgan считает, что рынок сильно недооценивает Банк Англии
По мнению экспертов из JPMorgan, в настоящий момент участники рынка недооценивают степень агрессивного настроя Банка Англии, которые в конечном итоге начнет цикл повышения ставок ранее, нежели этого сейчас ожидают в мировом финансовом сообществе. Снижение уровня безработицы, высокие темпы роста заработной платы и рефляция должны привести к изменению риторики Комитета по монетарной политике во втором полугодии 2015 года, утверждают экономисты данного банка. Ожидаемый сценарий развития событий предполагает, что базовая инфляция сначала стабилизируется, а затем заново начнет ускорение. JPMorgan прогнозирует первое повышение ставки Банком Англии в конце текущего года. Эти сроки намного меньше, тех, которые сейчас закладывает в свои ожидания рынок
ING понизил прогнозы по евро/доллару
Решение ЕЦБ о запуске количественного ослабления не стало неожиданностью, однако его масштабы оказались значительнее того, чего ожидало большинство участников рынка. Евро/доллар в настоящее время предпринимает попытки восстановить позиции, но движение в большей степени является следствием фиксации прибыли, и аналитики ING полагают, что рост привлечет свежий интерес к продаже. В банке отмечают, что QE само по себе будет негативно влиять на динамику евро/доллар, а дополнительное давление, как ожидается, окажет повышение ставок ФРС, которое, как считают аналитики, произойдет в середине этого года. В ING полагают, что расширение спредов доходности будет иметь более выраженный характер, чем ожидалось ранее, и сообщают о снижении прогноза на первый квартал с $1.17 до $1.10, тогда как прогноз на второй был понижен с $1.15 до $1.05. Прогнозы на третий и четвертый кварталы 2015, между тем, были снижены с $1.12 до $1.03 и с $1.10 до $1.00.
Доллар/иена пытается выйти из диапазона
Быки продолжают напирать на офера в районе Y118.40/50, и прорыв выше откроет дорогу для очередного штурма сопротивления в районе Y118.80. Консолидация в ближайшее время грозит продолжиться, но аналитики Credit Suisse предупреждают, что прорыв выше Y118.89/96 обещает внести оживление в ход торгов и поддержать восстановление к Y119.81 - Y120.00, где можно будет ожидать роста активности продавцов. В свою очередь, способность преодолеть последнее сопротивление укажет на готовность пары к возобновлению роста в направлении Y120.76/83 и Y121.86. В Credit Suisse предпочитают придерживаться длинной позиции в доллар/иене от Y117.80 с целью на Y119.95 и стопом на Y117.00.
MS: в текущих условиях от золота не стоит ждать устойчивого роста
Золото с начала года подросло в цене, однако нисходящий тренд остается в силе, а металлу, по мнению стратегов Morgan Stanley, не хватает драйверов для возобновления устойчивого роста. В банке отмечают, что в ближайшем будущем улучшение в динамике может продолжиться, однако отсутствие инфляционных давлений, восстановление американской экономики, предстоящее повышение ставок ФРС и укрепление доллара не дают повода для оптимизма относительно более отдаленных перспектив. В Morgan Stanley придерживаются прогноза по золоту на этот год на уровне $1180 за тройскую унцию. Между тем, в настоящее время металл торгуется вблизи $1281, и быкам необходимо закрепиться выше 100-недельной скользящей средней вблизи $1307, чтобы можно было рассчитывать на смещение фокуса к $1328 и $1345.
Евро/фунт. Торговая рекомендация Credit Agricole
На прошлой неделе был опубликован протокол заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии, который показал, что все 9 членов Комитета проголосовали за сохранение уровня процентной ставки без изменений. Два последних «ястреба» – Маккафферти и Уил – изменили свое мнение и присоединились к «голубям». В связи с этим многие могут задаться вопросом относительно нашего призыва открывать длинные позиции в фунте стерлингов. Беря во внимание тот факт, что валютные рынки вышли за рамки темы carry trade, фунт выглядит привлекательным для покупок. Мы не собираемся пренебрегать политическими препятствиями, которые стоят перед Великобританией в 2015 году. Мы видим и учитываем их. Но понимаем также и то, что инвесторы нацелены на сохранение капитала. А это формирует потенциал возможного продолжения роста фунта, поэтому мы и покупаем его.
Торговая рекомендация Credit Agricole: продажа евро/фунт от 0.7470 с целью на 0.7150. Стоп-лосс на 0.7620
В центре внимания – Греция и ФРС
Незначительная консолидация наблюдалась сегодня в Азиатско-Тихоокеанском регионе, так как участники рынка решили подождать и посмотреть на свои позиции по мере развития ситуации в Греция после победы на них леворадикальной партии. Евро/доллар упал до нового 11-летнего минимума $1.1098 в ходе сессии понедельника, но частично восстановил утраченные позиции, чтобы начать сессию сегодня на $1.1239. Начальные сценарии в евро/иене подняли евро/доллар до $1.1250, но тот изо всех сил боролся за дальнейший рост за пределами этого. Через пару пипс быки сдались, наметилось отступление, когда евро/доллар достиг свежего сессионного максимума на $1.1258, что снова было поддержано динамикой евро/иены. Евро/доллар столкнулся с продавцами выше максимума и снизился до $1.1237. Офера отмечены около $1.1300, а стоп-лосс стоят выше. Поддержка видна на $1.1220, где расположены 38,2% коррекции Фибоначчи подъема от $1.1098 до $1.1295.
Некоторые наблюдатели полагают, что текущие котировки евро в большей части отразили те негативные события, которые ожидались – количественное ослабление ЕЦБ, хотя оно введено по верхней границе прогнозов, и победа леворадикалов в Греции. Инвесторы продавали евро, узнав о победе партии Syriza, выступающей против мер жесткой экономии, на парламентских выборах в Греции. Теперь, по мере перехода внимания к Федеральной резервной системе США, от которой ожидают смягчения риторики и, возможно, намеков на более длительный период низких ставок, чем сейчас ожидают, евро вполне может скорректироваться. Тем более, что лидер победившей на выборах греческой партии Syriza Алексис Ципрас уже отказался от предвыборного требования о списании греческого госдолга международными кредиторами, что вызывало наибольшие опасения у экспертов. "Рынки ждут конкретики в будущей политике Ципраса и хотят понять, насколько он готов к компромиссу в отношениях с международными кредиторами", - говорит старший экономист National Australia Bank Дэвид де Гэрис. Министры финансов Европы на заседании в Брюсселе в понедельник быстро пришли к соглашению о необходимости сотрудничества с новым правительством Греции с целью сохранения целостности валютного союза, объявил глава нидерландского министерства финансов Йерун Дейсселблум. Однако, если коррекция и состоится, многие воспользуются хорошей возможностью для продажи единой валюты, так как долгосрочная нисходящая тенденция набирает силу. "Если евро продолжит расти, я думаю, многие решат воспользоваться ралли для продажи", - сказал стратег Brown Brothers Harriman в Токио Масаси Мурата, добавив, что в дальнейшем на евро будет оказывать давление программа количественного смягчения Европейского центробанка.
ФРС проведет очередное заседание 27-28 января. Пресс-конференции на этот раз не предусмотрена, поэтому аналитики и участники рынка будут тщательно изучать заявление регулятора в поисках новых сигналов о сроках первого повышения процентной ставки. Серьезных изменений в январе от ФРС не ожидают, однако не исключено, что американский ЦБ может каким-то образом отреагировать на сюрпризы других центробанков, включая швейцарский. Большинство аналитиков предполагают, что ФРС признает неопределенное будущее мировой экономики и вновь пообещает проявить выдержку в ужесточении политики. "Перед заседанием ФРС возможно некоторое перепозиционирование, которое немного подтолкнет доллар вверх в паре с иеной, однако основополагающие заявления ФРС не изменятся", - считает валютный аналитик Barclays в Нью-Йорке Юки Сакасаи. Вероятность повышения процентной ставки ФРС к октябрю текущего года оценивается участниками фьючерсного рынка в 53% по сравнению с 72% на конец 2014 года. Аналитики же по-прежнему ожидают, что центробанк повысит процентные ставки в середине года.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1680 - максимум 21 января
Сопротивление 3: $1.1540 - минимум 21 января, теперь сопротивление; вершина канала
Сопротивление 2: $1.1392 - часовое сопротивление 22 января
Сопротивление 1: $1.1315 - часовая поддержка 23 января, теперь сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.1250
Поддержка 1: $1.1224 - часовая поддержка 26 января
Поддержка 2: $1.1097 - минимум 2015 от 26 января
Поддержка 3: $1.1015 - максимум 1 сентября 2003, сейчас поддержка
Поддержка 4: $1.0765 - месячный минимум 3 сентября 2003
Комментарий: отказ на прошлой неделе преодолеть верхнюю границу падающего дневного канала привел к резкому движению вниз, что направило текущий медвежий фокус на поддержку $1.1015, а общее внимание – на $1.0504, месячный минимум марта 2003. Слои сопротивления продолжают накапливаться, и быки нуждаются в закрытии выше $1.1392, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления и сместить акцент обратно к области $1.1540-1.1680, где проходит верхняя граница дневного нисходящего канала
Слухи об интервенции ШНБ подняли фунт и евро
Фунт закрылся в Нью-Йорке в понедельник на $1.5085 после расширения своего восстановления с ранних азиатских минимумов $1.4972 до $1.5103, так как он поймал импульс роста от евро/доллара, где выход из коротких позиций по факту выборов в Греции привел к сильной коррекции. Эта сила фунта стерлингов нашла свое отражение в евро/стерлинге - кросс подтолкнули до stg0.7506 в ранней торговле в Нью-Йорке, но он снова откатился на stg0.7450 к закрытию. Фунт продолжал свой путь восстановления в Азии, когда курс поднялся с раннего минимума $1.5079 к $1.5109, в то время как кросс расширил свой откат вниз к stg0.74395 с раннего максимума stg0.7457. Стерлинг извлекал пользу особенно против валют стран и регионов, проводящих количественное смягчение. Сейчас фунт расширяет восстановление до $1.5116, отражая усиление евро/доллара, хотя это ведомая динамика увлекает за собой и кросс – евро/стерлинг продлевает свое восстановление до stg0.7478. Фунт быстро вернулся обратно к уровням около $1.5090. Движение вверх, возможно, было спровоцировано слухами о валютной интервенции ШНБ в евро/швейцарском франке, хотя никакого подтверждения этим слухам до сих пор нет. Сопротивление по фунту в настоящее время рассматривается на $1.5120, а стопы размещены выше. Евро/франк подскочил с Chf1.0130 к Chf1.0260. При этом в ходе подъема значительных стопов отмечено не было. Ночью появились сообщения, что центральный банк готов вмешаться, чтобы смягчить денежно-кредитную политику. В Великобритания сегодня выйдут данные по ВВП за четвертый квартал в 0930GMT, что обеспечит внутренний интерес. По прогнозам, ждите рост на 0,6% кв/кв. Основное внимание в фунте стерлингов будет направлено на данные по инфляции, но ВВП должен все же вызвать некоторую реакцию. Американские данные по заказам на товары длительного пользования выйдут в 1330GMT и обеспечат интерес игроков днем.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5333 - максимум 5 января
Сопротивление 3: $1.5271 - 38,2% Фибоначчи от 1.5788-1.4951
Сопротивление 2: $1.5212 - максимум 22 января
Сопротивление 1: $1.5205 - 21-дневное скользящее среднее значение
Текущий курс валютной пары: $1.5098
Поддержка 1: $1.5061 - часовая поддержка 27 января
Поддержка 2: $1.4951 - минимум 2015 от 23 января
Поддержка 3: $1.4874 – нижняя полоса Боллинджера
Поддержка 4: $1.4818 - минимум 2013 от 9 июля 2013
Комментарий: быки утешаются восстановлением от недавнего минимума 2015, но уровни сопротивления в зоне $1.5205-1.5333, скорее всего, окажут достойный ответ. Быкам понадобится закрытие выше $1.5212, чтобы подтвердить прорыв 21-дневного скользящего среднего значения и ослабление медвежьего давления, тогда как закрытие выше $1.5333 необходимо, чтобы сместить акцент обратно на область $1.5486-1.5322, где проходит 55-дневное скользящее среднее значение. В то время как $1.5212 сдерживает быков, медведи по-прежнему будут сосредоточены на минимуме 2013
Иена остается в коридоре, кросс ходит за евро
Поддерживаемый подъемом Nikkei доллар/иена поднимался до американского максимума Y118.66 на комментариях японского министра экономики Амари, согласно которым ни правительство, ни Банк Японии не стремятся к строгому графику таргетирования инфляции, что оставляет определенное время для достижения 2% -ного целевой показателя потребительской инфляцией. Курс корректировался затем к Y118.13, после чего провел время в узком диапазоне в 20 пипс, пока не появились новые игроки во время европейского открытия, которые продали пару. Курс благополучно миновал Y118.00, расширив минимумы до Y117.86, а кросс зашел в тупик перед Y133.50 и начал корректирующий откат назад, ниже Y133.00, стабилизировавшись вокруг Y132.85/80. Продолжая держать оборону во время европейского открытия, евро/иена, тем не менее, отступил до сессионных минимумов Y132.50. Падение привлекло свежий спрос, который вытянул котировки к Y132.75/85, где пара консолидировалась на фоне тонкого клиентского потока. Шип через Y133.00 был спровоцирован ростом евро во главе с евро/швейцарский франк на фоне комментариев представителя ШНБ Дантина, которые указали, что банк готов вмешаться в валютный рынок, чтобы облегчить кредитно-денежную политику. Сильный рост продолжился до Y133.97. Доллар/иена вернулся обратно, выше Y118.00, пока движение не зашло в тупик перед Y118.25. Волна продаж, связанных с фиксацией прибыли привела пары с иеной к Y118.05/Y133.50.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y119.87/95 - 1,618 % проекции Фибоначчи и максимум 8 января
Сопротивление 3: Y119.29 – максимум 12 января
Сопротивление 2: Y118.86/90 – максимум 20 января, минимум 30 декабря
Сопротивление 1: Y118.55/65 - часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: Y118.09
Поддержка 1: Y117.75/85 - часовая поддержка
Поддержка 2: Y117.50 – область консолидации 23 -26 января на часовом графике
Поддержка 3: Y117.26/30 – минимумы 21, 22 и 26 января
Поддержка 4: Y116.96 – минимум 19 января
Комментарий: последний треугольный этап консолидации между Y118.90-Y117.26 продолжается сегодня уже 6-й день, что является частью гораздо большей консолидации после падения с пика 5 декабря Y121.84 к минимуму 16 декабря Y115.63. В ближайшей перспективе, в то время как мы по-прежнему держимся выше Y117.26, стоит искать возможного возвращения к Y118.86-90. Нужно будет подняться выше последнего, чтобы вызвать подъем к Y119.87-95, где расположено более жесткое сопротивление в настоящее время. Поддержка - зона консолидации Y117-85-Y117.50.
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба