30 января 2015 Pro Finance Service
Евро не находит сил для коррекции
Евро начал торги сегодня утром на $1.1320 после диапазона от $1.1278 до $1.1368 во время американской сессии вчера вечером. Следуя за повышением евро/иены в ранних сделках, пара достигла $1.1329, а затем уровня $1.1338. Последующий откат привел евро/доллар до $1.1320, после чего последовало новое восстановление. Остальная часть сессии была проведена евро в основном в консолидации, поскольку было немного новостей, касающихся евро. Курс поднялся к $1.13336, но опять не нашел силы на новый импульс, поэтому последовал еще один шаг в обратную в сторону, к $1.1320. Евро/доллар в последних сделках торгуется на $1.1323, а текущая поддержка отмечена в районе минимума прошлой европейской сессии $1.1262, тогда как сопротивление отмечено на $1.1370. Возможно, доллар и евро немного отошли на второй план, так как в последние дни инвесторы активно выводят средства из сырьевых валют, включая канадский и австралийский доллары. Австралийский доллар опустился до минимума за 5,5 года на ожиданиях, что центральный банк страны снова снизит процентную ставку на заседании на следующей неделе. Тем не менее, евро негативно реагирует сейчас на данные из Германии. Розничные продажи в Германии в декабре 2014 года выросли на 0,2% м/м и на 4% г/г, хотя аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали рост на 0,3% и 3,6% соответственно. По пересмотренным данным, в ноябре розничные продажи увеличились на 0,9% м/м и снизились на 1% к ноябрю 2013 года, тогда как ранее сообщалось о повышении первого показателя на 1% и уменьшении второго на 0,8%. Инфляция в еврозоне может оказаться ниже прогноза, так как потребительские цены в Германии в январе снизились впервые с 2009 года, когда в разгаре был мировой финансовый кризис. Одно утешение - курс евро к швейцарскому франку поднялся до 1.0464 франка на фоне слухов об интервенциях Швейцарского национального банка.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1460 - минимум 16 января, теперь сопротивление
Сопротивление 3: $1.1433 – верхняя граница дневного падающего канала
Сопротивление 2: $1.1423 - максимум 27 января
Сопротивление 1: $1.1384 - максимум 28 января
Текущий курс валютной пары: $1.1329
Поддержка 1: $1.1260 - минимум 28 января
Поддержка 2: $1.1224 - минимум 27 января
Поддержка 3: $1.1097 - минимум 2015 от 26 января
Поддержка 4: $1.1015 - максимум 1 сентября 2003, сейчас поддержка
Комментарий: верхняя граница дневного падающего канала проходит около $1.1433 сегодня, и быки нуждаются в закрытие выше $1.1460, чтобы подтвердить прорыв и сместить фокус в область $1.1540-1.1680, где находится 21-дневное скользящее среднее значение ($ 1,1603). В то время как $1.1460 отбивает бычьи атаки, фокус останется направлен на свежие 2015- и 11-летние минимумы, но медведям необходимо закрыться ниже $1.1262, чтобы придать вес в медвежьем случае. Основание Bollinger отмечено на $1.1110 и, вероятно, ограничит падение ниже него
Фунт отступает, прося защиты у $1.50
Фунт закрылся в Нью-Йорке на $1.5066 после того, как оправился от сессионного американского минимума $1.5018. Перемещение ниже, как и позднее восстановление, происходило в тандеме с евро/долларом, хотя движение фунта был охарактеризовано как более глубокое, что позволило евро/стерлингу расширить свое недавнее восстановление через stg0.75115 (максимум 27 января) до stg0.75275. Кросс закрылся в Нью-Йорке на stg0.7514. Движения в Нью-Йорке были обусловлены факторами, связанными с долларом, и торговля в Азии продолжала развивать эту тему, где кросс держался в узком диапазоне stg0.7512/18. Восстановление фунта в Азии приостановилось поначалу возле уровня в $1.5080, прежде чем он не получил дополнительный импульс перед европейским открытием, поднявшись к $1.5083. Потоки, связанные с окончанием месяца, уже были в движении – большой спрос на доллар исходил от одного крупного банка против евро и фунта стерлингов, а также, возможно, против их европейских коллег, также был спрос на евро/стерлинг. В Великобритании денежные и кредитные данные выйдут в 0930GMT, что обеспечит внутренний интерес к фунту, хотя основное внимание будет направлено на выход данных по инфляции в еврозоне (хотя ЕЦБ уже анонсировал QE), данных в США по ВВП за 4 квартал, чикагского отчета по деловому доверию и индексу потребнастроений из Мичигана. Сопротивление по фунту наблюдается на $1.5095/1.5100, перед $1.5120/25 и $1.5145/50. Поддержка остается на $1.5020 и $1.5000.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.5223 - максимум 27 января
Сопротивление 3: $1.5181 – нисходящая дневная линия тренда
Сопротивление 2: $1.5141 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 1: $1.5109 - часовая поддержка 29 января, теперь сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.5088
Поддержка 1: $1.5018 - минимум 29 января
Поддержка 2: $1.4999 – нижняя полоса Боллинджера
Поддержка 3: $1.4951 - минимум 2015 от 23 января
Поддержка 4: $1.4818 - минимум 2013 от 9 июля 2013
Комментарий: неспособность закрыться выше 21-дневного скользящего среднего значения ($1.5168) вызывала медвежье смещение рынка, подтвердив значимость уровня сопротивления в области $1.5223-1.5333. Быкам нужно закрытие выше $1.5223, чтобы подтвердить прорыв 21-дневного скользящего среднего значения и падающей дневной линии тренда, и выше $1.5333, чтобы переключить фокус обратно выше области $1.5486-1.5622. В то время как 21-дневное скользящее среднее значение сдерживает рост, фокус останется на минимуме 2015 и в целом акцент будет направлен на минимум 2013
Аусси остается под прессингом негативных ожиданий
Австралийский доллар закрылся в Нью-Йорке в четверг на $0.7765 после того, как курс восстановился с многолетнего минимума $0.7720, при этом ранее утром он достигал максимума $0.7905. Австралийский доллар открылся в Азии в пятницу на $0.7762, ощутил незначительный спрос и поднялся к $0.7791, где укрепление зашло в тупик, а торги перешли в узкий диапазон. Свежее давление продажи появилось чуть позже, вызвав резкий переход к $0.7762, а затем последовал столь же быстрый отскок до $0.7788, а трейдеры связывали это с интервью Терри Маккранна Sky Business News, где он отказался комментировать вопрос, общался он на тему сокращения ставок с кем-то в РБА. Внутридневной минимум оказывает поддержку на $0.7760, спрос далее размещен на $0.7750 (здесь сегодня истекает опцион на $619 миллиона), на $0.7720 (минимум 29 января), далее отмечено большое количество стопов. Предложения на продажу отмечены на $0.7800, прорыв открывает путь к $0.7837 (38,2% от $0.8025-0.7720). В Европе аусси попал под новое давление продаж - австралийский доллар падает до $0.7768 и сохраняет тяжелый тон. Вслед за австралийским долларом и снижаются и валюты стран-производителей сырья – инвесторы делают ставку на то, что центробанк Австралии снизит процентные ставки на будущей неделе. "Падение австралийского доллара за последние сутки было ошеломляющим. Ожидания от совещания Резервного банка Австралии на будущей неделе все выше и выше", - сказал стратег Bank of New Zealand Райко Шариф. Котировки фьючерсов на облигации предполагают 70-процентную вероятность того, что Резервный банк Австралии снизит процентные ставки с 2,5 % на совещании 3 февраля. В начале недели такая вероятность оценивалась менее чем в 10 %. В четверг Резервный банк Новой Зеландии сообщил о возможности снижения процентных ставок, хотя в декабре говорил о необходимости ужесточения политики. На прошлой неделе Банк Канады неожиданно для участников рынка сократил стоимость кредитования, в пятницу доллар США поднялся до максимума за почти 6 лет – С$1.2678.
Технический взгляд на аусси/доллар
Сопротивление 4: $0.8078- 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $0.8055 - максимум 23 января
Сопротивление 2: $0.7908 - максимум 29 января
Сопротивление 1: $0.7799 - часовое сопротивление 29 января
Текущий курс валютной пары: $0.7766
Поддержка 1: $0.7720 - минимум 2015 от 29 января
Поддержка 2: $0.7705 - месячный минимум 13 июля 2009
Поддержка 3: $0.7607 – нижняя граница падающего недельного канала
Поддержка 4: $0.7452 - минимум 18 мая 2009
Комментарий: четверг видел падение австралийского доллара ниже нижней границы падающего дневного канала ($0.7739) на пути к свежему 5,5-летнему минимуму. Медведи сейчас переключают свое внимание на нижнюю грань падающего недельного канала, которая находится около $0.7607. Быкам сейчас нужно закрыться выше $0.7908, чтобы ослабить понижательное давление и сдвинуть фокус обратно к слоям сопротивления в области $0.8055-0.8168, где расположены 21-дневное скользящее среднее значение и вершина дневного канала ($0.8168).
CBA о перспективах доллар/канады
Коррекция доллар/канады, как и ожидалось, оказалась сдержанной, и пара вновь движется в направлении двадцать пятой фигуры, в чем дилеры винят сохранение устойчивого давления на нефть марки WTI. Свои коррективы могут, между тем, внести и итоги заседания FOMC. Дилеры склонны ожидать некоторой консолидации в краткосрочной перспективе, но предупреждают, что с технической точки зрения прорыв выше C$1.2500 послужит сигналом к продолжению восходящего тренда - первоначально к $1.2550/60, а затем и в направлении C$1.27. Валютные стратеги Commonwealth Bank of Australia, тем временем, обращают внимание на сужение спредов доходности американских и канадских бумаг. В банке ожидают, что ставка по двухлетнему свопу, которая на сегодня держится около 0.917%, снизится к 0.75% к концу июня и достигнет 0.85% к концу года. В CBA прогнозируют повышение ставок ФРС к середине этого года, а также понижение ставок Банка Канады в апреле с 0.75% до 0.50% и сообщают о повышении прогноза по доллар/канаде на конец июня с C$1.30 до C$1.34 и с С$1.25 до С$1.28 на конец декабря 2015
BNZ: рекомендации по торговле основными валютами
Валютные стратеги BNZ обновили свои оценки/рекомендации, касающиеся валютного рынка и базирующиеся на квантовой модели «Momentum FX»:
- Доллар остается в аптренде, и наша модель рекомендует сохранять длинные позиции по этой валюте;
- в дополнение к уже открытым коротким позициям по евро, фунту и луни наша модель продала киви и аусси;
- наша модель занимает нейтральную позицию по франку и иене;
- киви является главным аутсайдером. В январе наша модель продала эту валюту против доллара, аусси, фунта и иены, и все эти позиции приносят прибыль.
В приведенной ниже таблице указана валютная пара, рекомендация на покупку/продажу, дата рекомендации, цена входа, текущая цена, текущая прибыль/убыток, стоп, рекомендуемая цена открытия длинной/короткой позиции.
Credit Agricole продает евро/доллар со стопом $1.1680 и целью $1.0600
Валютные стратеги Credit Agricole, «покупавшие» евро/доллар всю вторую половину прошлого года, считают, что теперь – самое время для продажи пары. «По нашему мнению, текущий отскок евро/доллара – всего лишь коррекция в рамках более масштабного даунтренда, вызванная закрытием части накопившейся огромной короткой спекулятивной позиции», - пишут эксперты банка. – «Фундаментальная картина остается неблагоприятной для единой валюты: ЕЦБ вот-вот приступит к покупке активов, а инфляция остается пока несбыточной мечтой. Спад деловой активности и низкие цены на сырье продолжают оставаться главными дефляционными факторами. Мы продали евро/доллар по $1.1340 со стопом $1.1680 и целью $1.0600»
Morgan Stanley рекомендовал продать австралийский доллар против иены
Morgan Stanley рекомендовал своим клиентам продать австралийский доллар против японской иены с целью на 85.00. Защитный приказ на ограничение потенциально-возможного убытка (stop-loss) следует установить на 94.00. В основе рекомендации лежит факт, что рыночные ожидания относительно того, что на следующей неделе Резервный Банк Австралии примет решение, направленное на ослабление денежно-кредитной политики, резко выросли. В тоже время инфляционные ожидания и снижение интереса к риску, связанное с падением цен на нефть, может позволить японской иене укрепиться в цене
Рубль ослаб на фоне решения ЦБ снизить ставки
В то время как ряд аналитиков связывал ослабление российской валюты в последние несколько дней с окончанием периода налоговых выплат и ростом предложения со стороны корпоративных имен, погашающих кредиты в иностранной валюте (сумма таких платежей в феврале составит порядка $10 млрд.), сегодня у рынка появился четкий повод для продажи - Банк России снизил ключевую ставку с 17% до 15%.
Доллар/рубль к настоящему времени успел обозначить максимумы вблизи 71.41 и в настоящее время держится около 70.71. Евро/рубль, между тем, поднимался до 81.59 и теперь торгуется в районе 79.84. Несколько восстановить потери рублю помогли попытки роста цен на нефть, однако «черному золоту» необходимо вернуться выше $50 за баррель, чтобы ободрить быков.
Между тем, со стороны центробанка в ближайшем будущем можно ожидать дальнейшей нормализации ставок, учитывая острую потребность в таких действиях для поддержки экономики, однако эффект, как ожидается, будет несколько сглажен за счет других мер, направленных на стабилизацию курса валюты. Кроме того, в определенной степени позитивным для рубля является и тот факт, что корпоративные выплаты в феврале - это наиболее сложный период: на этот месяц приходится порядка четверти всех выплат долгов в иностранной валюте, запланированных на этот год. Тем не менее, стратег SEB Пер Хаммарлунд предупреждает, что если в феврале мы увидим падение цен на нефть к новым минимумам, интенсификацию конфликта на Украине и, соответственно, рост рисков введения новых экономических санкций, рублю грозят новые потрясения.
Barclays: доллар немного подешевеет к евро в феврале
Собственная расчетная модель Barclays Capital, которая учитывает ребалансирование портфелей на конец месяца и обеспечивает своими результатами сигналы для торговли на валютном рынке, предполагает в ходе следующего месяца незначительное давление продаж на доллар США. «Спрос на безопасные активы увеличил стоимости американских и японских рынков облигаций, в то время как фондовый рынок США значительно снизился. Резкое падение евро против доллара в ходе января, обусловленное объявлением программы QE от ЕЦБ, подразумевает большое падение облигаций еврозоны в цене. Таким образом, наша модель предполагает в рамках следующего месяца некоторое снижение объемов хеджирования единой валюты от падения, что позволит выкупить некоторую часть евро, ранее проданных по отношению к американской валюте», - отмечают в своих комментариях эксперты банка.
Указанная расчетная модель Barclays Capital генерирует на выходе:
три степени сигнала, подразумевающего рост валюты в рамках следующего месяца: “+++” “++ “ “+”
Нейтральный сигнал, сообщающий, что модель не смогла определить возможность роста или падения валюты: Neutral
три степени сигнала, подразумевающего снижение валюты в рамках следующего месяца: “---“ “--“ “-“
Barclays понизил прогноз по ценам на нефть
Экономисты британского банка Barclays скорректировали свои прогнозы по ценам на нефть в 2015 году с учетом последних изменений на рынке. Если ранее средняя по году цена прогнозировалась ими на уровне $72 за баррель, то теперь ожидания снижены до $44 за баррель сорта Brent. Аналитики допускают также, что во втором квартале нынешнего года нефтяные котировки могут упасть до $40 за баррель. Восстановления цен на нефть в Barclays ожидают не ранее 2016 года. Их прогноз на будущий год составляет $60 за баррель для сорта Brent. Поквартальный прогноз по сорту Brent на 2015 составляет $43, $40, $44, $48 за баррель, а по WTI - $41, $37, $43, $45
Credit Suisse прогнозирует курс рубля по 82
Аналитики швейцарского банка Credit Suisse прогнозируют снижение курса рубля в течение ближайших трех месяцев до 82 рублей за доллар, а через 12 месяцев - до 75 рублей за доллар. В настоящее время это один из самых пессимистичных прогнозов по рублю от экономистов инвестбанков. Причем эксперты банка не ожидали от ЦБР понижения ставок сегодня. Напомним, Банк России понизил в пятницу ключевую ставку с 17% до 15 % годовых в поисках баланса между стимулированием экономики и подавлением инфляции. Регулятор считает, что такая ставка может оживить кредитование, делегируя функцию подавления инфляции ослабляющемуся спросу на фоне прогнозов экономической рецессии. В минфине назвали данное решение абсолютно правильным, а ситуацию на валютном рынке - контролируемой. Доллар прибавил порядка 2 рублей в стоимости после решения ЦБР, так как оно застигло участников рынка врасплох. Сейчас котировки в большей части отыграли назад. В своем новом прогнозе швейцарский банк полагается на геополитические риски и вероятность дальнейшего снижения цен на нефть. Эксперты отмечают, что геополитический конфликт далек от разрешения, а комплекса мер ЦБ РФ явно недостаточно для поддержки рубля, потому что давление на российскую валюту исходит извне. Высокие процентные ставки не могут нивелировать жесткие санкции и отток капитала. "Эта неделя хорошо продемонстрировала, насколько непродолжительны периоды стабильности рубля. Предпосылок для роста рубля практически нет", - подчеркивают эксперты. В то же время, Credit Suisse, прогнозирует рост нефти до $70 за баррель к концу 2015 год. По прогнозу экономистов банка, в 2016 году рост ВВП России будет нулевым, после падения на 4,7% в 2015 году. В середине января другой авторитетный банк, Goldman Sachs, также один из основных пессимистов относительно перспектив рубля, понижал прогноз его курса с горизонтом прогнозирования 3 месяца до 70 рублей за доллар с прежних 46,2 рубля, с горизонтом прогнозирования 6 месяцев — до 65 руб. (прежний 47,7 руб.) и с горизонтом прогнозирования 12 месяцев — до 60 руб. (прежний 49,6 руб.)
Bank of America - Merrill Lynch: потенциал восстановления евро выглядит очень ограниченным
Валютные стратеги Bank of America - Merrill Lynch отмечают, что от евро можно ожидать попыток продолжить коррекцию, но шансы на то, что они увенчаются успехом низки, да и потенциал восстановления видится ограниченным. При «благоприятном» для быков сценарии, евро удастся пробиться выше $1.1494, однако лишь возвращение пары выше $1.1679 позволит говорить о формировании основания. Пока же более вероятным, как считают в банке, видится дальнейшее падение курса в направлении $1.10 и $1.0765 (минимумы сентября 2003), подтверждением чему будет прорыв ниже $1.1224
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Евро начал торги сегодня утром на $1.1320 после диапазона от $1.1278 до $1.1368 во время американской сессии вчера вечером. Следуя за повышением евро/иены в ранних сделках, пара достигла $1.1329, а затем уровня $1.1338. Последующий откат привел евро/доллар до $1.1320, после чего последовало новое восстановление. Остальная часть сессии была проведена евро в основном в консолидации, поскольку было немного новостей, касающихся евро. Курс поднялся к $1.13336, но опять не нашел силы на новый импульс, поэтому последовал еще один шаг в обратную в сторону, к $1.1320. Евро/доллар в последних сделках торгуется на $1.1323, а текущая поддержка отмечена в районе минимума прошлой европейской сессии $1.1262, тогда как сопротивление отмечено на $1.1370. Возможно, доллар и евро немного отошли на второй план, так как в последние дни инвесторы активно выводят средства из сырьевых валют, включая канадский и австралийский доллары. Австралийский доллар опустился до минимума за 5,5 года на ожиданиях, что центральный банк страны снова снизит процентную ставку на заседании на следующей неделе. Тем не менее, евро негативно реагирует сейчас на данные из Германии. Розничные продажи в Германии в декабре 2014 года выросли на 0,2% м/м и на 4% г/г, хотя аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали рост на 0,3% и 3,6% соответственно. По пересмотренным данным, в ноябре розничные продажи увеличились на 0,9% м/м и снизились на 1% к ноябрю 2013 года, тогда как ранее сообщалось о повышении первого показателя на 1% и уменьшении второго на 0,8%. Инфляция в еврозоне может оказаться ниже прогноза, так как потребительские цены в Германии в январе снизились впервые с 2009 года, когда в разгаре был мировой финансовый кризис. Одно утешение - курс евро к швейцарскому франку поднялся до 1.0464 франка на фоне слухов об интервенциях Швейцарского национального банка.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1460 - минимум 16 января, теперь сопротивление
Сопротивление 3: $1.1433 – верхняя граница дневного падающего канала
Сопротивление 2: $1.1423 - максимум 27 января
Сопротивление 1: $1.1384 - максимум 28 января
Текущий курс валютной пары: $1.1329
Поддержка 1: $1.1260 - минимум 28 января
Поддержка 2: $1.1224 - минимум 27 января
Поддержка 3: $1.1097 - минимум 2015 от 26 января
Поддержка 4: $1.1015 - максимум 1 сентября 2003, сейчас поддержка
Комментарий: верхняя граница дневного падающего канала проходит около $1.1433 сегодня, и быки нуждаются в закрытие выше $1.1460, чтобы подтвердить прорыв и сместить фокус в область $1.1540-1.1680, где находится 21-дневное скользящее среднее значение ($ 1,1603). В то время как $1.1460 отбивает бычьи атаки, фокус останется направлен на свежие 2015- и 11-летние минимумы, но медведям необходимо закрыться ниже $1.1262, чтобы придать вес в медвежьем случае. Основание Bollinger отмечено на $1.1110 и, вероятно, ограничит падение ниже него
Фунт отступает, прося защиты у $1.50
Фунт закрылся в Нью-Йорке на $1.5066 после того, как оправился от сессионного американского минимума $1.5018. Перемещение ниже, как и позднее восстановление, происходило в тандеме с евро/долларом, хотя движение фунта был охарактеризовано как более глубокое, что позволило евро/стерлингу расширить свое недавнее восстановление через stg0.75115 (максимум 27 января) до stg0.75275. Кросс закрылся в Нью-Йорке на stg0.7514. Движения в Нью-Йорке были обусловлены факторами, связанными с долларом, и торговля в Азии продолжала развивать эту тему, где кросс держался в узком диапазоне stg0.7512/18. Восстановление фунта в Азии приостановилось поначалу возле уровня в $1.5080, прежде чем он не получил дополнительный импульс перед европейским открытием, поднявшись к $1.5083. Потоки, связанные с окончанием месяца, уже были в движении – большой спрос на доллар исходил от одного крупного банка против евро и фунта стерлингов, а также, возможно, против их европейских коллег, также был спрос на евро/стерлинг. В Великобритании денежные и кредитные данные выйдут в 0930GMT, что обеспечит внутренний интерес к фунту, хотя основное внимание будет направлено на выход данных по инфляции в еврозоне (хотя ЕЦБ уже анонсировал QE), данных в США по ВВП за 4 квартал, чикагского отчета по деловому доверию и индексу потребнастроений из Мичигана. Сопротивление по фунту наблюдается на $1.5095/1.5100, перед $1.5120/25 и $1.5145/50. Поддержка остается на $1.5020 и $1.5000.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.5223 - максимум 27 января
Сопротивление 3: $1.5181 – нисходящая дневная линия тренда
Сопротивление 2: $1.5141 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 1: $1.5109 - часовая поддержка 29 января, теперь сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.5088
Поддержка 1: $1.5018 - минимум 29 января
Поддержка 2: $1.4999 – нижняя полоса Боллинджера
Поддержка 3: $1.4951 - минимум 2015 от 23 января
Поддержка 4: $1.4818 - минимум 2013 от 9 июля 2013
Комментарий: неспособность закрыться выше 21-дневного скользящего среднего значения ($1.5168) вызывала медвежье смещение рынка, подтвердив значимость уровня сопротивления в области $1.5223-1.5333. Быкам нужно закрытие выше $1.5223, чтобы подтвердить прорыв 21-дневного скользящего среднего значения и падающей дневной линии тренда, и выше $1.5333, чтобы переключить фокус обратно выше области $1.5486-1.5622. В то время как 21-дневное скользящее среднее значение сдерживает рост, фокус останется на минимуме 2015 и в целом акцент будет направлен на минимум 2013
Аусси остается под прессингом негативных ожиданий
Австралийский доллар закрылся в Нью-Йорке в четверг на $0.7765 после того, как курс восстановился с многолетнего минимума $0.7720, при этом ранее утром он достигал максимума $0.7905. Австралийский доллар открылся в Азии в пятницу на $0.7762, ощутил незначительный спрос и поднялся к $0.7791, где укрепление зашло в тупик, а торги перешли в узкий диапазон. Свежее давление продажи появилось чуть позже, вызвав резкий переход к $0.7762, а затем последовал столь же быстрый отскок до $0.7788, а трейдеры связывали это с интервью Терри Маккранна Sky Business News, где он отказался комментировать вопрос, общался он на тему сокращения ставок с кем-то в РБА. Внутридневной минимум оказывает поддержку на $0.7760, спрос далее размещен на $0.7750 (здесь сегодня истекает опцион на $619 миллиона), на $0.7720 (минимум 29 января), далее отмечено большое количество стопов. Предложения на продажу отмечены на $0.7800, прорыв открывает путь к $0.7837 (38,2% от $0.8025-0.7720). В Европе аусси попал под новое давление продаж - австралийский доллар падает до $0.7768 и сохраняет тяжелый тон. Вслед за австралийским долларом и снижаются и валюты стран-производителей сырья – инвесторы делают ставку на то, что центробанк Австралии снизит процентные ставки на будущей неделе. "Падение австралийского доллара за последние сутки было ошеломляющим. Ожидания от совещания Резервного банка Австралии на будущей неделе все выше и выше", - сказал стратег Bank of New Zealand Райко Шариф. Котировки фьючерсов на облигации предполагают 70-процентную вероятность того, что Резервный банк Австралии снизит процентные ставки с 2,5 % на совещании 3 февраля. В начале недели такая вероятность оценивалась менее чем в 10 %. В четверг Резервный банк Новой Зеландии сообщил о возможности снижения процентных ставок, хотя в декабре говорил о необходимости ужесточения политики. На прошлой неделе Банк Канады неожиданно для участников рынка сократил стоимость кредитования, в пятницу доллар США поднялся до максимума за почти 6 лет – С$1.2678.
Технический взгляд на аусси/доллар
Сопротивление 4: $0.8078- 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $0.8055 - максимум 23 января
Сопротивление 2: $0.7908 - максимум 29 января
Сопротивление 1: $0.7799 - часовое сопротивление 29 января
Текущий курс валютной пары: $0.7766
Поддержка 1: $0.7720 - минимум 2015 от 29 января
Поддержка 2: $0.7705 - месячный минимум 13 июля 2009
Поддержка 3: $0.7607 – нижняя граница падающего недельного канала
Поддержка 4: $0.7452 - минимум 18 мая 2009
Комментарий: четверг видел падение австралийского доллара ниже нижней границы падающего дневного канала ($0.7739) на пути к свежему 5,5-летнему минимуму. Медведи сейчас переключают свое внимание на нижнюю грань падающего недельного канала, которая находится около $0.7607. Быкам сейчас нужно закрыться выше $0.7908, чтобы ослабить понижательное давление и сдвинуть фокус обратно к слоям сопротивления в области $0.8055-0.8168, где расположены 21-дневное скользящее среднее значение и вершина дневного канала ($0.8168).
CBA о перспективах доллар/канады
Коррекция доллар/канады, как и ожидалось, оказалась сдержанной, и пара вновь движется в направлении двадцать пятой фигуры, в чем дилеры винят сохранение устойчивого давления на нефть марки WTI. Свои коррективы могут, между тем, внести и итоги заседания FOMC. Дилеры склонны ожидать некоторой консолидации в краткосрочной перспективе, но предупреждают, что с технической точки зрения прорыв выше C$1.2500 послужит сигналом к продолжению восходящего тренда - первоначально к $1.2550/60, а затем и в направлении C$1.27. Валютные стратеги Commonwealth Bank of Australia, тем временем, обращают внимание на сужение спредов доходности американских и канадских бумаг. В банке ожидают, что ставка по двухлетнему свопу, которая на сегодня держится около 0.917%, снизится к 0.75% к концу июня и достигнет 0.85% к концу года. В CBA прогнозируют повышение ставок ФРС к середине этого года, а также понижение ставок Банка Канады в апреле с 0.75% до 0.50% и сообщают о повышении прогноза по доллар/канаде на конец июня с C$1.30 до C$1.34 и с С$1.25 до С$1.28 на конец декабря 2015
BNZ: рекомендации по торговле основными валютами
Валютные стратеги BNZ обновили свои оценки/рекомендации, касающиеся валютного рынка и базирующиеся на квантовой модели «Momentum FX»:
- Доллар остается в аптренде, и наша модель рекомендует сохранять длинные позиции по этой валюте;
- в дополнение к уже открытым коротким позициям по евро, фунту и луни наша модель продала киви и аусси;
- наша модель занимает нейтральную позицию по франку и иене;
- киви является главным аутсайдером. В январе наша модель продала эту валюту против доллара, аусси, фунта и иены, и все эти позиции приносят прибыль.
В приведенной ниже таблице указана валютная пара, рекомендация на покупку/продажу, дата рекомендации, цена входа, текущая цена, текущая прибыль/убыток, стоп, рекомендуемая цена открытия длинной/короткой позиции.
Credit Agricole продает евро/доллар со стопом $1.1680 и целью $1.0600
Валютные стратеги Credit Agricole, «покупавшие» евро/доллар всю вторую половину прошлого года, считают, что теперь – самое время для продажи пары. «По нашему мнению, текущий отскок евро/доллара – всего лишь коррекция в рамках более масштабного даунтренда, вызванная закрытием части накопившейся огромной короткой спекулятивной позиции», - пишут эксперты банка. – «Фундаментальная картина остается неблагоприятной для единой валюты: ЕЦБ вот-вот приступит к покупке активов, а инфляция остается пока несбыточной мечтой. Спад деловой активности и низкие цены на сырье продолжают оставаться главными дефляционными факторами. Мы продали евро/доллар по $1.1340 со стопом $1.1680 и целью $1.0600»
Morgan Stanley рекомендовал продать австралийский доллар против иены
Morgan Stanley рекомендовал своим клиентам продать австралийский доллар против японской иены с целью на 85.00. Защитный приказ на ограничение потенциально-возможного убытка (stop-loss) следует установить на 94.00. В основе рекомендации лежит факт, что рыночные ожидания относительно того, что на следующей неделе Резервный Банк Австралии примет решение, направленное на ослабление денежно-кредитной политики, резко выросли. В тоже время инфляционные ожидания и снижение интереса к риску, связанное с падением цен на нефть, может позволить японской иене укрепиться в цене
Рубль ослаб на фоне решения ЦБ снизить ставки
В то время как ряд аналитиков связывал ослабление российской валюты в последние несколько дней с окончанием периода налоговых выплат и ростом предложения со стороны корпоративных имен, погашающих кредиты в иностранной валюте (сумма таких платежей в феврале составит порядка $10 млрд.), сегодня у рынка появился четкий повод для продажи - Банк России снизил ключевую ставку с 17% до 15%.
Доллар/рубль к настоящему времени успел обозначить максимумы вблизи 71.41 и в настоящее время держится около 70.71. Евро/рубль, между тем, поднимался до 81.59 и теперь торгуется в районе 79.84. Несколько восстановить потери рублю помогли попытки роста цен на нефть, однако «черному золоту» необходимо вернуться выше $50 за баррель, чтобы ободрить быков.
Между тем, со стороны центробанка в ближайшем будущем можно ожидать дальнейшей нормализации ставок, учитывая острую потребность в таких действиях для поддержки экономики, однако эффект, как ожидается, будет несколько сглажен за счет других мер, направленных на стабилизацию курса валюты. Кроме того, в определенной степени позитивным для рубля является и тот факт, что корпоративные выплаты в феврале - это наиболее сложный период: на этот месяц приходится порядка четверти всех выплат долгов в иностранной валюте, запланированных на этот год. Тем не менее, стратег SEB Пер Хаммарлунд предупреждает, что если в феврале мы увидим падение цен на нефть к новым минимумам, интенсификацию конфликта на Украине и, соответственно, рост рисков введения новых экономических санкций, рублю грозят новые потрясения.
Barclays: доллар немного подешевеет к евро в феврале
Собственная расчетная модель Barclays Capital, которая учитывает ребалансирование портфелей на конец месяца и обеспечивает своими результатами сигналы для торговли на валютном рынке, предполагает в ходе следующего месяца незначительное давление продаж на доллар США. «Спрос на безопасные активы увеличил стоимости американских и японских рынков облигаций, в то время как фондовый рынок США значительно снизился. Резкое падение евро против доллара в ходе января, обусловленное объявлением программы QE от ЕЦБ, подразумевает большое падение облигаций еврозоны в цене. Таким образом, наша модель предполагает в рамках следующего месяца некоторое снижение объемов хеджирования единой валюты от падения, что позволит выкупить некоторую часть евро, ранее проданных по отношению к американской валюте», - отмечают в своих комментариях эксперты банка.
Указанная расчетная модель Barclays Capital генерирует на выходе:
три степени сигнала, подразумевающего рост валюты в рамках следующего месяца: “+++” “++ “ “+”
Нейтральный сигнал, сообщающий, что модель не смогла определить возможность роста или падения валюты: Neutral
три степени сигнала, подразумевающего снижение валюты в рамках следующего месяца: “---“ “--“ “-“
Barclays понизил прогноз по ценам на нефть
Экономисты британского банка Barclays скорректировали свои прогнозы по ценам на нефть в 2015 году с учетом последних изменений на рынке. Если ранее средняя по году цена прогнозировалась ими на уровне $72 за баррель, то теперь ожидания снижены до $44 за баррель сорта Brent. Аналитики допускают также, что во втором квартале нынешнего года нефтяные котировки могут упасть до $40 за баррель. Восстановления цен на нефть в Barclays ожидают не ранее 2016 года. Их прогноз на будущий год составляет $60 за баррель для сорта Brent. Поквартальный прогноз по сорту Brent на 2015 составляет $43, $40, $44, $48 за баррель, а по WTI - $41, $37, $43, $45
Credit Suisse прогнозирует курс рубля по 82
Аналитики швейцарского банка Credit Suisse прогнозируют снижение курса рубля в течение ближайших трех месяцев до 82 рублей за доллар, а через 12 месяцев - до 75 рублей за доллар. В настоящее время это один из самых пессимистичных прогнозов по рублю от экономистов инвестбанков. Причем эксперты банка не ожидали от ЦБР понижения ставок сегодня. Напомним, Банк России понизил в пятницу ключевую ставку с 17% до 15 % годовых в поисках баланса между стимулированием экономики и подавлением инфляции. Регулятор считает, что такая ставка может оживить кредитование, делегируя функцию подавления инфляции ослабляющемуся спросу на фоне прогнозов экономической рецессии. В минфине назвали данное решение абсолютно правильным, а ситуацию на валютном рынке - контролируемой. Доллар прибавил порядка 2 рублей в стоимости после решения ЦБР, так как оно застигло участников рынка врасплох. Сейчас котировки в большей части отыграли назад. В своем новом прогнозе швейцарский банк полагается на геополитические риски и вероятность дальнейшего снижения цен на нефть. Эксперты отмечают, что геополитический конфликт далек от разрешения, а комплекса мер ЦБ РФ явно недостаточно для поддержки рубля, потому что давление на российскую валюту исходит извне. Высокие процентные ставки не могут нивелировать жесткие санкции и отток капитала. "Эта неделя хорошо продемонстрировала, насколько непродолжительны периоды стабильности рубля. Предпосылок для роста рубля практически нет", - подчеркивают эксперты. В то же время, Credit Suisse, прогнозирует рост нефти до $70 за баррель к концу 2015 год. По прогнозу экономистов банка, в 2016 году рост ВВП России будет нулевым, после падения на 4,7% в 2015 году. В середине января другой авторитетный банк, Goldman Sachs, также один из основных пессимистов относительно перспектив рубля, понижал прогноз его курса с горизонтом прогнозирования 3 месяца до 70 рублей за доллар с прежних 46,2 рубля, с горизонтом прогнозирования 6 месяцев — до 65 руб. (прежний 47,7 руб.) и с горизонтом прогнозирования 12 месяцев — до 60 руб. (прежний 49,6 руб.)
Bank of America - Merrill Lynch: потенциал восстановления евро выглядит очень ограниченным
Валютные стратеги Bank of America - Merrill Lynch отмечают, что от евро можно ожидать попыток продолжить коррекцию, но шансы на то, что они увенчаются успехом низки, да и потенциал восстановления видится ограниченным. При «благоприятном» для быков сценарии, евро удастся пробиться выше $1.1494, однако лишь возвращение пары выше $1.1679 позволит говорить о формировании основания. Пока же более вероятным, как считают в банке, видится дальнейшее падение курса в направлении $1.10 и $1.0765 (минимумы сентября 2003), подтверждением чему будет прорыв ниже $1.1224
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter