5 февраля 2015 Альпари Разуваев Александр
Российский фондовый рынок в четверг открылся резким снижением. Список утренних аутсайдеров возглавляют бумаги «Распадской» и «Магнита», в зелёной зоне торгуются акции «Русала» и «Мечела».
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские индексы завершили предыдущую сессию разнонаправлено после выхода спорной статистики по числу занятых в частном секторе от ADP за январь. Фьючерс на индекс SnP дешевеет. Цены на нефть продолжают снижение. Накануне вечером была опубликована обновленная статистика от EIA, согласно которой запасы нефти за прошлую неделю выросли на 6,333 млн баррелей против прогноза увеличения на 3,467 млн баррелей. К текущему моменту баррель сорта Brent стоит $54,45 (-1,3%).
Позиции российского рубля утром в четверг закономерно слабы. Инфляция в России по состоянию на 28 января составила 2,1% при том, что годом ранее за тот же период она была 0,5%. Такими темпами по итогам года россияне станут еще беднее, потребительский спрос – ниже. Политика Центробанка не работает в текущих условиях, а скоропалительные решения никогда не давали выраженного положительного эффекта. Всё это негативно действует на рубль. Сейчас рынок оценивает доллар США в 68,74 руб. (+1,0%).
Утром ощутимо дешевеют акции «Магнита». Инвесторы оценивают информацию о том, что структура Сергея Галицкого Lavreno Limited продала 1 млн ценных бумаг компании (чуть более 1% всех бумаг) по цене 9 823 рубля за акцию. Г-н Галицкий намерен и далее оставаться ключевым владельцем «Магнита». Технически для акций «Магнита» поддержкой выступает отметка 10 000 рублей. Бумаги будут пользоваться спросом, покупать на среднесрочную перспективу имеет смысл от диапазона 9700-9850 с потенциалом возвращения в область январских пиков.
Индекс ММВБ проведёт торги четверга в диапазоне 1635-1660 пунктов.
Заседание в Парламентской ассамблее Совета Европы, которое завершилось продлением антироссийских санкций, судя по всему, не приведёт к каким-либо серьёзным политическим или даже экономическим последствиям в отношениях Кремля со своими европейскими «партнёрами». Все контракты, включая энергетические, не только соблюдаются, но даже ожидается увеличение поставок российских энергоносителей в страны ЕС по нынешним «несправедливым» ценам.
Важной новостью сегодня стала дата ГОСА и отсечка реестра «Газпрома». Годовое общее собрание акционеров состоится 26 июня 2015 года в Москве. Соответствующее решение принял Совет директоров концерна на заседании 3 февраля. Список лиц, имеющих право на участие в годовом общем собрании, составляется на основании данных реестра акционеров компании на конец операционного дня 7 мая 2015 г.
Среди других событий стоит отметить, что в течение дня пройдут заседания Советов директоров ИСКЧ, «Ижстали» и «Волгоградэнергосбыта». В Штатах отчёты опубликуют ABB Ltd, AstraZeneca, BNP Paribas SA, Enel SpA, Daimler AG, Philip Morris Intl, Sanofi, Twitter Inc, Vodafone Group. В еврозоне выйдет PMI для розничного сектора. В Великобритании Банк Англии объявит решение по ключевой ставке.
ЕС готовит новый санкционный список
Власти Европейского союза планируют расширить санкционные списки на фоне обострения ситуации на Украине. В список могут попасть несколько российских депутатов и заместителей министров, а также 14 ополченцев. Решение было принято в рамках подготовки к заседанию Совета Евросоюза по иностранным делам, которое запланировано на 9 февраля. В том случае если решение будет принято, российские чиновники не смогут получить шенгенскую визу, а также будут заморожены их счета за рубежом.
Даже если санкционные списки будут расширены, влияние данного решения на экономику будет стремиться к нулю. Финансовые рынки этого просто не заметят. Важнее вероятное понижение суверенного рейтинга России до спекулятивного уровня со стороны Fitch, это событие ожидается в ближайшее время. И если оно состоится на фоне роста цен на нефть, такое решение будет исключительно политическим. Вместе с тем, спекулятивный рейтинг России уже заложен в цены российских ценных бумаг. При цене нефти Brent около 50 долларов и спекулятивном рейтинге России справедливый уровень долларового индекса РТС составляет около 1000 пунктов, что подразумевает потенциал роста более чем на 30%.
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские индексы завершили предыдущую сессию разнонаправлено после выхода спорной статистики по числу занятых в частном секторе от ADP за январь. Фьючерс на индекс SnP дешевеет. Цены на нефть продолжают снижение. Накануне вечером была опубликована обновленная статистика от EIA, согласно которой запасы нефти за прошлую неделю выросли на 6,333 млн баррелей против прогноза увеличения на 3,467 млн баррелей. К текущему моменту баррель сорта Brent стоит $54,45 (-1,3%).
Позиции российского рубля утром в четверг закономерно слабы. Инфляция в России по состоянию на 28 января составила 2,1% при том, что годом ранее за тот же период она была 0,5%. Такими темпами по итогам года россияне станут еще беднее, потребительский спрос – ниже. Политика Центробанка не работает в текущих условиях, а скоропалительные решения никогда не давали выраженного положительного эффекта. Всё это негативно действует на рубль. Сейчас рынок оценивает доллар США в 68,74 руб. (+1,0%).
Утром ощутимо дешевеют акции «Магнита». Инвесторы оценивают информацию о том, что структура Сергея Галицкого Lavreno Limited продала 1 млн ценных бумаг компании (чуть более 1% всех бумаг) по цене 9 823 рубля за акцию. Г-н Галицкий намерен и далее оставаться ключевым владельцем «Магнита». Технически для акций «Магнита» поддержкой выступает отметка 10 000 рублей. Бумаги будут пользоваться спросом, покупать на среднесрочную перспективу имеет смысл от диапазона 9700-9850 с потенциалом возвращения в область январских пиков.
Индекс ММВБ проведёт торги четверга в диапазоне 1635-1660 пунктов.
Заседание в Парламентской ассамблее Совета Европы, которое завершилось продлением антироссийских санкций, судя по всему, не приведёт к каким-либо серьёзным политическим или даже экономическим последствиям в отношениях Кремля со своими европейскими «партнёрами». Все контракты, включая энергетические, не только соблюдаются, но даже ожидается увеличение поставок российских энергоносителей в страны ЕС по нынешним «несправедливым» ценам.
Важной новостью сегодня стала дата ГОСА и отсечка реестра «Газпрома». Годовое общее собрание акционеров состоится 26 июня 2015 года в Москве. Соответствующее решение принял Совет директоров концерна на заседании 3 февраля. Список лиц, имеющих право на участие в годовом общем собрании, составляется на основании данных реестра акционеров компании на конец операционного дня 7 мая 2015 г.
Среди других событий стоит отметить, что в течение дня пройдут заседания Советов директоров ИСКЧ, «Ижстали» и «Волгоградэнергосбыта». В Штатах отчёты опубликуют ABB Ltd, AstraZeneca, BNP Paribas SA, Enel SpA, Daimler AG, Philip Morris Intl, Sanofi, Twitter Inc, Vodafone Group. В еврозоне выйдет PMI для розничного сектора. В Великобритании Банк Англии объявит решение по ключевой ставке.
ЕС готовит новый санкционный список
Власти Европейского союза планируют расширить санкционные списки на фоне обострения ситуации на Украине. В список могут попасть несколько российских депутатов и заместителей министров, а также 14 ополченцев. Решение было принято в рамках подготовки к заседанию Совета Евросоюза по иностранным делам, которое запланировано на 9 февраля. В том случае если решение будет принято, российские чиновники не смогут получить шенгенскую визу, а также будут заморожены их счета за рубежом.
Даже если санкционные списки будут расширены, влияние данного решения на экономику будет стремиться к нулю. Финансовые рынки этого просто не заметят. Важнее вероятное понижение суверенного рейтинга России до спекулятивного уровня со стороны Fitch, это событие ожидается в ближайшее время. И если оно состоится на фоне роста цен на нефть, такое решение будет исключительно политическим. Вместе с тем, спекулятивный рейтинг России уже заложен в цены российских ценных бумаг. При цене нефти Brent около 50 долларов и спекулятивном рейтинге России справедливый уровень долларового индекса РТС составляет около 1000 пунктов, что подразумевает потенциал роста более чем на 30%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба