19 февраля 2015 Pro Finance Service
Протокол последнего заседания FOMC огорчил быков по доллару
Первую половину среды доллар провел, укрепляясь против большинства основных валют в преддверии публикации Протокола последнего заседания FOMC. Впрочем, надежды быков по американской валюте на то, что документ будет содержать недвусмысленные намеки относительно времени первого повышения ставок были развеяны в пух и прах. Вместо этого члены Комитета, среди которых, практически, не осталось «ястребов», заявили о том, что ставки могут остаться на рекордно низких уровнях дольше предполагаемого, причиной чему служит целый комплекс угроз: от макроэкономических до геополитических. «В настоящий момент инвесторы фокусируют внимание на осторожных формулировках Протокола», - отмечает Василий Серебряков из BNP Paribas. – «Однако мы не расцениваем эту информацию в качестве причины для пересмотра своих долгосрочных бычьих взглядов на доллар. Его текущее снижение представляется нам лишь коррекцией». «Из-за дорогого доллара и роста зарплат в США наш прогноз относительно того, что ФРС приступит к повышению ставок уже в июне, может не сбыться», - говорит Дженнифер Вэйл из U.S. Bank Wealth Management. – «Члены Комитета занимают очень осторожную позицию, и, похоже, среди них нет консенсуса».
Австралиец стабилен после предупреждения SnP
Австралийский доллар начал торги в Сиднее на $0.7817, мало изменившись со вчерашнего открытия после неустойчивого рынка, ставшего свидетелем колебаний от $0.7774 до $0.7839, когда доллар США попал под давление после более голубиного, чем ожидалось, протокола FOMC. Это был еще один спокойный день на местном уровне, без каких-либо существенных экономических данных. Широкая слабость доллара США помогла австралийскому доллару подняться до $0.7826 примерно в середине утра, а затем последовал другой ход, до максимума $0.7834. Движение село на мель вскоре после этого, и австралийский доллар/доллар затем затвердел до окончания утра. Пара упала до другого минимума $0.7793 во второй половине дня, когда рынок отреагировал на новости от SnP, которое выпустило предупреждение а рисках для рейтинга Австралии на уровне AAA, хотя более пристальный взгляд на отчет показал, что кредитный аналитик SnP о непосредственной угрозе рейтингу ни заявлял. Аусси/доллар быстро оправился обратно, выше $0.7800, и сейчас торгуется на уровне $0.7800. Ордера на продажу отмечены от $0.7840 до $0.7850, стопы стоят выше $0.7855. Начальное сопротивление лежит на $ 0,7839 (вчерашний максимум), выше есть отметка $0.7882, 38,2% Фибоначчи от нисходящего движения с $0.8295 до $0.7626, часовая поддержка находится на $0.7770.
Технический взгляд на аусси/доллар
Сопротивление 4: $0.8002 – верхняя граница нисходящего канала на дневном графике
Сопротивление 3: $0.7909 - максимум 29 января
Сопротивление 2: $0.7878 - максимум 6 февраля
Сопротивление 1: $0.7838- максимум 18 февраля
Текущий курс валютной пары: $0.7799
Поддержка 1: $0.7774 - минимум 17 февраля
Поддержка 2: $0.7724 - минимум 13 февраля
Поддержка 3: $0.7626 - минимум 2015 от 3 февраля
Поддержка 4: $0.7559 - верхняя граница нисходящего канала на дневном графике
Комментарий: последнее давление на уровень сопротивления $0.7795 наконец вылилось в результат - прорыв выше с непосредственным бычьим вниманием к области $0.7838-0.7909, в которой находится 21-дневное скользящее среднее значение. Быки теперь будут пытаться закрыться выше $0.7909, чтобы обозначить цели в районе $0.8014-57, в котором находится верхняя граница канала и 55-дневное скользящее среднее значение. Медведи должны увидеть закрытие обратно ниже $0.7724, чтобы сместить акцент обратно к минимуму 2015.
Евро воспользовался слабостью доллара
Выпуск минуток FOMC вчера вечером привел к всплеску курса евро, поначалу почти до $1.1400, а затем - до $1.1410, прежде чем он проскользнул ниже $1.1400, закрывшись на уровне $1.1397. Евро начал сегодняшнее утро с дальнейшим откатом до $1.1393, прежде чем не поднялся в диапазон $1.1400/05. Евро/доллар торговался там в течение нескольких часов, прежде чем сломал его вверх примерно в середине утра, так как доллар продолжал ослабевать. Евро/доллар повысился до $1.1418, а затем был поднят далее до максимума в $1.1424, откуда снижался к $1.1410 к европейскому открытию, а сейчас торгуется на $1.1417. Не было ничего нового, касающегося Греции и ее долговых переговоров, но озабоченность этой темой продолжает довлеть над рынком. Общее ослабление доллара аналитики связывают с публикацией протокола совещания ФРС, показавшего, что руководство центробанка не хотело бы повысить процентные ставки слишком рано. В четверг участники фьючерсных торгов на CME Group оценивали вероятность первого повышения процентной ставки ФРС в июне в 18% против 25% во вторник и 20,7% в среду. А кроме того, в протоколе содержалась фраза о том, что укрепление доллара "является постоянным сдерживающим фактором чистого экспорта из США". Трейдеры валютного рынка после этого начали обсуждать, не решила ли ФРС ввязаться в "валютные войны" и играть на понижение курса валюты. "Две основы высокого курса доллара - сильные базовые показатели и ожидания повышения процентных ставок в июне - пошатнулись", - сказал аналитик IG Securities в Токио Юнити Исикава в интервью Reuters. Вышедшие в последнее время данные по США были неоднозначными, и, как стало ясно из опубликованного в среду протокола совещания ФРС, чиновники центробанка опасаются, что слишком быстрое повышение процентных ставок может помешать восстановлению американской экономики. Они также отметили возможность неблагоприятного влияния зарубежных событий, включая замедление роста китайской экономики и войн на Ближнем Востоке и на Украине. "Единая европейская валюта относительно стабильна, учитывая риск, связанный с Грецией. Теперь самое главное - реакция рискованных активов, которые пока держатся относительно неплохо, несмотря на Грецию. Рост готовности к риску может побудить игроков к покрытию коротких позиций", - сказал Исикава. Хотя правительство Греции пока не смогло договориться о продолжении программы кредитования, истекающей в конце февраля, фондовые рынки США и Германии на этой неделе обновили абсолютные максимумы, а японский рынок в четверг достиг 15-летнего пика. В числе основных событий четверга, которые могут повлиять на динамику евро, - рассмотрение заявки Греции о продлении программы помощи на встрече в Брюсселе. Как пишет Financial Times, уже есть подозрения, что эта просьба может быть отвергнута.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1680 - максимум 21 января
Сопротивление 3: $1.1661 - 38,2% по Фибоначчи от 1.2571-1.1098
Сопротивление 2: $1.1541 - минимум 21 января, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.1449 - максимум 17 февраля
Текущий курс валютной пары: $1.1414
Поддержка 1: $1.1345 - 21-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 2: $1.1319 - минимум 16 февраля
Поддержка 3: $1.1260 - минимум 28 января
Поддержка 4: $1.1224 - минимум 27 января
Комментарий: пара колеблется перед ключевым сопротивлением $1.1449, консолидируясь выше 21-дневного скользящего среднего значения. Быкам нужно закрытие выше $1.1449, чтобы намекнуть на переход к дальнейшему росту, в ходе которого в центре внимания окажутся уровни $1.1540, а далее - сопротивление в области $1.1680-1.1897. Начальная поддержка отмечается в районе 21-дневного скользящего среднего значения, но медведям нужно закрытие ниже $1.1319, чтобы ослабить давление на первоначальное сопротивление, и ниже $1.1260, чтобы подтвердить первоначальный фокус на минимум 2015. Дневные осцилляторы имеют хорошую возможность начать повышаться
BofA-ML: технические комментарии по фунт/доллару и золоту
Индекс доллара застрял в многонедельном сужающемся диапазоне благодаря чему фунт может продолжить рост в краткосрочной перспективе, считают в Bank of America Merrill Lynch. «Мы ждем дальнейшего восстановления фунт/доллара по направлению к $1.5605/$1.5791, после чего более масштабный даунтренд возобновится, и пара вернется к $1.4813, а затем опустится еще ниже. Соответственно, возобновится и роста Индекса доллара в область 97.05/97.07. Что касается золота, то данный драгметалл, по нашему мнению, находится в средне-, а, возможно, и долгосрочном аптрендах, целями которых являются отметки $1345 (июльский максимум 2014 года) и $1433 (августовский максимум 2013 года). В настоящий момент мы ждем формирования основания в области $1196/$1169 (линия трехмесячного аптренда и 78.6% от роста с ноября по январь), после чего рост должен возобновиться. Для возвращения контроля в свои руки медведям необходим уверенный прорыв ниже $1132», - пишут эксперты банка.
Credit Agricole продолжает рекомендовать покупать доллар/иену на спадах
Валютные стратеги Credit Agricole продолжают рекомендовать покупать доллар/иену на спадах и удерживают длинную позицию по паре от Y118.15 с целью Y121.85. «На этой неделе Банк Японии решил оставить текущий курс монетарной политики неизменным, однако подчеркнул возросшие риски снижения объемов экспорта и промышленного производства. Было также отмечено, что потребительские расходы остаются на приемлемом уровне, однако темпы восстановления некоторых отраслей экономики оставляют желать лучшего. Если экономическая ситуация в стране не начнет улучшаться, Японии вряд ли удастся окончательно победить дефляцию, и с этой точки зрения вероятность принятия новых стимулирующих мер Банком Японии до конца текущего года выглядит весьма высокой. Соответственно, ожидания того, что ФРС, наоборот, приступит к ужесточению монетарной политики во второй половине года, должны поддерживать спрос на доллар/иену», - пишут эксперты банка.
Первую половину среды доллар провел, укрепляясь против большинства основных валют в преддверии публикации Протокола последнего заседания FOMC. Впрочем, надежды быков по американской валюте на то, что документ будет содержать недвусмысленные намеки относительно времени первого повышения ставок были развеяны в пух и прах. Вместо этого члены Комитета, среди которых, практически, не осталось «ястребов», заявили о том, что ставки могут остаться на рекордно низких уровнях дольше предполагаемого, причиной чему служит целый комплекс угроз: от макроэкономических до геополитических. «В настоящий момент инвесторы фокусируют внимание на осторожных формулировках Протокола», - отмечает Василий Серебряков из BNP Paribas. – «Однако мы не расцениваем эту информацию в качестве причины для пересмотра своих долгосрочных бычьих взглядов на доллар. Его текущее снижение представляется нам лишь коррекцией». «Из-за дорогого доллара и роста зарплат в США наш прогноз относительно того, что ФРС приступит к повышению ставок уже в июне, может не сбыться», - говорит Дженнифер Вэйл из U.S. Bank Wealth Management. – «Члены Комитета занимают очень осторожную позицию, и, похоже, среди них нет консенсуса».
Австралиец стабилен после предупреждения SnP
Австралийский доллар начал торги в Сиднее на $0.7817, мало изменившись со вчерашнего открытия после неустойчивого рынка, ставшего свидетелем колебаний от $0.7774 до $0.7839, когда доллар США попал под давление после более голубиного, чем ожидалось, протокола FOMC. Это был еще один спокойный день на местном уровне, без каких-либо существенных экономических данных. Широкая слабость доллара США помогла австралийскому доллару подняться до $0.7826 примерно в середине утра, а затем последовал другой ход, до максимума $0.7834. Движение село на мель вскоре после этого, и австралийский доллар/доллар затем затвердел до окончания утра. Пара упала до другого минимума $0.7793 во второй половине дня, когда рынок отреагировал на новости от SnP, которое выпустило предупреждение а рисках для рейтинга Австралии на уровне AAA, хотя более пристальный взгляд на отчет показал, что кредитный аналитик SnP о непосредственной угрозе рейтингу ни заявлял. Аусси/доллар быстро оправился обратно, выше $0.7800, и сейчас торгуется на уровне $0.7800. Ордера на продажу отмечены от $0.7840 до $0.7850, стопы стоят выше $0.7855. Начальное сопротивление лежит на $ 0,7839 (вчерашний максимум), выше есть отметка $0.7882, 38,2% Фибоначчи от нисходящего движения с $0.8295 до $0.7626, часовая поддержка находится на $0.7770.
Технический взгляд на аусси/доллар
Сопротивление 4: $0.8002 – верхняя граница нисходящего канала на дневном графике
Сопротивление 3: $0.7909 - максимум 29 января
Сопротивление 2: $0.7878 - максимум 6 февраля
Сопротивление 1: $0.7838- максимум 18 февраля
Текущий курс валютной пары: $0.7799
Поддержка 1: $0.7774 - минимум 17 февраля
Поддержка 2: $0.7724 - минимум 13 февраля
Поддержка 3: $0.7626 - минимум 2015 от 3 февраля
Поддержка 4: $0.7559 - верхняя граница нисходящего канала на дневном графике
Комментарий: последнее давление на уровень сопротивления $0.7795 наконец вылилось в результат - прорыв выше с непосредственным бычьим вниманием к области $0.7838-0.7909, в которой находится 21-дневное скользящее среднее значение. Быки теперь будут пытаться закрыться выше $0.7909, чтобы обозначить цели в районе $0.8014-57, в котором находится верхняя граница канала и 55-дневное скользящее среднее значение. Медведи должны увидеть закрытие обратно ниже $0.7724, чтобы сместить акцент обратно к минимуму 2015.
Евро воспользовался слабостью доллара
Выпуск минуток FOMC вчера вечером привел к всплеску курса евро, поначалу почти до $1.1400, а затем - до $1.1410, прежде чем он проскользнул ниже $1.1400, закрывшись на уровне $1.1397. Евро начал сегодняшнее утро с дальнейшим откатом до $1.1393, прежде чем не поднялся в диапазон $1.1400/05. Евро/доллар торговался там в течение нескольких часов, прежде чем сломал его вверх примерно в середине утра, так как доллар продолжал ослабевать. Евро/доллар повысился до $1.1418, а затем был поднят далее до максимума в $1.1424, откуда снижался к $1.1410 к европейскому открытию, а сейчас торгуется на $1.1417. Не было ничего нового, касающегося Греции и ее долговых переговоров, но озабоченность этой темой продолжает довлеть над рынком. Общее ослабление доллара аналитики связывают с публикацией протокола совещания ФРС, показавшего, что руководство центробанка не хотело бы повысить процентные ставки слишком рано. В четверг участники фьючерсных торгов на CME Group оценивали вероятность первого повышения процентной ставки ФРС в июне в 18% против 25% во вторник и 20,7% в среду. А кроме того, в протоколе содержалась фраза о том, что укрепление доллара "является постоянным сдерживающим фактором чистого экспорта из США". Трейдеры валютного рынка после этого начали обсуждать, не решила ли ФРС ввязаться в "валютные войны" и играть на понижение курса валюты. "Две основы высокого курса доллара - сильные базовые показатели и ожидания повышения процентных ставок в июне - пошатнулись", - сказал аналитик IG Securities в Токио Юнити Исикава в интервью Reuters. Вышедшие в последнее время данные по США были неоднозначными, и, как стало ясно из опубликованного в среду протокола совещания ФРС, чиновники центробанка опасаются, что слишком быстрое повышение процентных ставок может помешать восстановлению американской экономики. Они также отметили возможность неблагоприятного влияния зарубежных событий, включая замедление роста китайской экономики и войн на Ближнем Востоке и на Украине. "Единая европейская валюта относительно стабильна, учитывая риск, связанный с Грецией. Теперь самое главное - реакция рискованных активов, которые пока держатся относительно неплохо, несмотря на Грецию. Рост готовности к риску может побудить игроков к покрытию коротких позиций", - сказал Исикава. Хотя правительство Греции пока не смогло договориться о продолжении программы кредитования, истекающей в конце февраля, фондовые рынки США и Германии на этой неделе обновили абсолютные максимумы, а японский рынок в четверг достиг 15-летнего пика. В числе основных событий четверга, которые могут повлиять на динамику евро, - рассмотрение заявки Греции о продлении программы помощи на встрече в Брюсселе. Как пишет Financial Times, уже есть подозрения, что эта просьба может быть отвергнута.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1680 - максимум 21 января
Сопротивление 3: $1.1661 - 38,2% по Фибоначчи от 1.2571-1.1098
Сопротивление 2: $1.1541 - минимум 21 января, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.1449 - максимум 17 февраля
Текущий курс валютной пары: $1.1414
Поддержка 1: $1.1345 - 21-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 2: $1.1319 - минимум 16 февраля
Поддержка 3: $1.1260 - минимум 28 января
Поддержка 4: $1.1224 - минимум 27 января
Комментарий: пара колеблется перед ключевым сопротивлением $1.1449, консолидируясь выше 21-дневного скользящего среднего значения. Быкам нужно закрытие выше $1.1449, чтобы намекнуть на переход к дальнейшему росту, в ходе которого в центре внимания окажутся уровни $1.1540, а далее - сопротивление в области $1.1680-1.1897. Начальная поддержка отмечается в районе 21-дневного скользящего среднего значения, но медведям нужно закрытие ниже $1.1319, чтобы ослабить давление на первоначальное сопротивление, и ниже $1.1260, чтобы подтвердить первоначальный фокус на минимум 2015. Дневные осцилляторы имеют хорошую возможность начать повышаться
BofA-ML: технические комментарии по фунт/доллару и золоту
Индекс доллара застрял в многонедельном сужающемся диапазоне благодаря чему фунт может продолжить рост в краткосрочной перспективе, считают в Bank of America Merrill Lynch. «Мы ждем дальнейшего восстановления фунт/доллара по направлению к $1.5605/$1.5791, после чего более масштабный даунтренд возобновится, и пара вернется к $1.4813, а затем опустится еще ниже. Соответственно, возобновится и роста Индекса доллара в область 97.05/97.07. Что касается золота, то данный драгметалл, по нашему мнению, находится в средне-, а, возможно, и долгосрочном аптрендах, целями которых являются отметки $1345 (июльский максимум 2014 года) и $1433 (августовский максимум 2013 года). В настоящий момент мы ждем формирования основания в области $1196/$1169 (линия трехмесячного аптренда и 78.6% от роста с ноября по январь), после чего рост должен возобновиться. Для возвращения контроля в свои руки медведям необходим уверенный прорыв ниже $1132», - пишут эксперты банка.
Credit Agricole продолжает рекомендовать покупать доллар/иену на спадах
Валютные стратеги Credit Agricole продолжают рекомендовать покупать доллар/иену на спадах и удерживают длинную позицию по паре от Y118.15 с целью Y121.85. «На этой неделе Банк Японии решил оставить текущий курс монетарной политики неизменным, однако подчеркнул возросшие риски снижения объемов экспорта и промышленного производства. Было также отмечено, что потребительские расходы остаются на приемлемом уровне, однако темпы восстановления некоторых отраслей экономики оставляют желать лучшего. Если экономическая ситуация в стране не начнет улучшаться, Японии вряд ли удастся окончательно победить дефляцию, и с этой точки зрения вероятность принятия новых стимулирующих мер Банком Японии до конца текущего года выглядит весьма высокой. Соответственно, ожидания того, что ФРС, наоборот, приступит к ужесточению монетарной политики во второй половине года, должны поддерживать спрос на доллар/иену», - пишут эксперты банка.
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба