5 марта 2015 Pro Finance Service
Эксперты о цифре от ADP
JPM: данные от ADP ненадежны. Они предполагают продолжение тренда на улучшение ситуации на рынке труда, и не принимают во внимание негативное влияние неблагоприятных погодных условий;
BNP: цифра в +212 000 сильна, однако, глядя на исторические данные, способность ADP корректно предсказывать реальную цифру по NFP вызывает сомнения. Мы сохраняем свой прогноз в +250 000;
CRT: цифра в +212 000 почти совпала с прогнозным значением. Впрочем, в последнее время данные от ADP отличалась от реальной цифры от BLS.в среднем на 32 000 (статистика за последние пять раз: ниже в трех случаях и выше в двух);
TD: цифра в +212 000 говорит о том, что консенсус экспертов в +235 000 выглядит несколько завышенным, а наша собственная оценка в +215 000 более близка к истине;
Barclays: сегодняшняя цифра от ADP предполагает, что наш прогноз в +250 000 может оказаться излишне оптимистичным. Прошлые кварталы продемонстрировали сильный рост рынка труда в США, и теперь мы ожидаем некоторой стабилизации.
Евро/доллар обновляет многолетние минимумы, франк дешевеет на новостях из Швейцарии
После медленного спуска к многолетнему минимуму около $1.11, достигнутому 26 января, евро/доллар, наконец, опустился ниже, благодаря срабатыванию стоп-прикаов на продажу. По словам дилеров, в настоящий момент сильный спрос на пару наблюдается в области $1.1050 (минимум 8 сентября 2003 года). Франк резкое подешевел против всех основных валют после появления на новостных лентах слов министра финансов Швейцарии Эвелин Видмер-Шлумпф о необходимости подумать о возвращении к практике защиты «пола» в евро/франке.
Риски падения доллар/канады возросли
Американская валюта в целом сохраняет расположение инвесторов — прошедший день индекс доллара завершил неподалеку от свежих долгосрочных максимумов в районе 96.06, однако в доллар/канаде ситуация складывается не столь позитивно. Здесь более значимым фактором в глазах участников рынка стал рост цен на нефть, и дальнейшее развитие восстановления «черного золота» представляет серьезную угрозу для медведей по луни. Банк Канады, между тем, также дал понять, что не видит причин для спешки со снижением ставок, и все это в свете сложившейся технической картины дает повод говорить о возможности падения доллар/канады. Пара нащупала опору у нижней границы консолидации, но таковая выглядит хрупкой, принимая во внимание серию затухающих попыток роста с начала этого года и неспособность вернуться выше C$1.2550/60 в последние дни. Стопы скапливаются ниже C$1.2395, и прорыв к ним может инициировать активное сокращение лонгов и быстрое падение курса к C$1.2360, а затем к C$1.2196 (55-дневная sma) и потенциально к C$1.20
Евро уходит в крутое пике. Внимание – на ЕЦБ
Евро начал торги в Сиднее сегодня утром на $1.1078, ближе к нижней границе диапазона от $1.1062 до $1.1186, который имел место во время вчерашней сессии, а трейдеры отметили большие стопы, сработавшие на прорыве предыдущего минимума $1.1098 - шаг, обязанный выходу более лучших, чем ожидалось, экономических данных в США. Всю ночь евро торговался в ожидании выхода сегодня данных по производственным заказам в Германии, прелюдии к главному событию – заседанию ЕЦБ, который сделает заявление о деталях начинающегося количественного смягчения, позже на европейской сессии. Поэтому это была сессия узкой консолидации для евро в Азиатско-Тихоокеанском регионе: евро/доллар достигал раннего максимума $1.1085 до нового поворота на юг. Последующее отступление сопровождалось потерей евро/долларом позиций до $1.1073, но пара сумела провести следующие несколько часов, шаркая в диапазоне $1.1073/85. Пара незначительно расширила минимумы на $1.1070 в конце утра, но импульса явно не хватало, причем для любого направлении. Валюта оказалась под свежим давлением в начале торгов в Европе, достойного размера биды возле опционного барьера $1.1050 были быстро поглощены, курс обновил минимум на $1.1034, и уже в другую секунду последовала новая волна продаж, расширяющая спад до нового внутридневного минимума $1.1024. Пара остается тяжелой, несмотря на сообщения о дальнейшем спросе на различных электронных платформах. Следующая группа бидов отмечена в зоне $1.1020/10, но рынок, кажется, хочет добраться до $1.1000. Здесь мы находим очередной опционный барьер и защищающий его интерес. Один трейдер предполагает, что после этого прорыва мы могли бы увидеть серьезный отскок наверх, ближе к комментариям ЕЦБ во второй половине дня. Сопротивление отмечено на $1.1137, что представляет собой 23,6% коррекции Фибоначчи движения вниз от $1.1379 до $1.1062.
Сегодня мы узнаем от ЕЦБ, который планирует выкупать гособлигации стран еврозоны на Е60 млрд месяц для сдерживания дефляции и стимулирования роста экономики, подробности количественного смягчения. На заседании в четверг, которое состоится в столице Кипра Никосии, ЕЦБ оставит процентные ставки без изменений: по кредитам на рекордно низком уровне в 0,05%, по депозитам - минус 0,2%. Это прогнозируют все опрошенные Bloomberg эксперты. Размеры покупки активов будут базироваться на взносах центробанков отдельных стран в капитал ЕЦБ. Общий объем количественного ослабления превысит Е1,1 трлн. ЕЦБ будет реализовывать QE децентрализованно, но при этом координируя покупку активов. Лимит выкупа по одному эмитенту составит 33%, по одному выпуску ценных бумаг - 25%. Решение регулятора будет опубликовано в 15.45 мск, а в 16.30 мск начнется пресс-конференция президента банка Марио Драги. "Сочетание отрицательных ставок по депозитам и количественного смягчения - очень мощное средство, поэтому оно оказывает сильное негативное влияние на евро", - говорит главный валютный аналитик Goldman Sachs Робин Брукс, прогнозирующий дальнейшую девальвацию евро. По его прогнозу, евро упадет до паритета к доллару до конца 2016 года и подешевеет до 90 центов до 31 декабря 2017 года. Евро не опускался ниже $1 с декабря 2002 года. С начала 2015 года единая европейская валюта потеряла 5,8%, что является худшим результатом среди 10 основных валют развитых стран.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1217 - максимум 3 марта
Сопротивление 3: $1.1154 - минимум 3 марта, теперь сопротивление
Сопротивление 2: $1.1114 - часовая поддержка 4 марта, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.1085 - часовое сопротивление 5 марта
Текущий курс валютной пары: $1.1040
Поддержка 1: $1.1035 – падающая расширяющаяся дневная трендовая линия
Поддержка 2: $1.1015 - максимум 1 сентября 2003, сейчас поддержка
Поддержка 3: $1.1000 - психологический уровень
Поддержка 4: $1.0765 - месячный минимум 3 сентября 2003
Комментарий: после прорыва в четверг ключевой поддержки $1.1260 пара остается тяжелой и в настоящий момент ушла за пределы падающей полосы Боллинджера ($1.1083). Немедленное внимание сейчас уделяется области $1.1000-35, медведи намериваются сломать ее вниз, поскольку ориентируются на цель $1.0765, и прорыв станет ее подтверждением. Слои сопротивление продолжают накапливаться, и быки нуждаются в закрыться выше $1.1154, чтобы лишь облегчить понижательное давление.
Фунт покорно следует за евро вниз
Фунт закрылся в Нью-Йорке в среду на $1.5268 после восстановления от расширенного минимума $1.5250. Шаг вниз был продиктован всеобщим спросом на доллар, хотя фунт также играл роль догоняющего вслед за падением евро/доллара, так как евро/стерлинг восстановился с раннего сессионного минимума stg0.7237 после выпуска более слабого, чем прогнозировалось, индекса PMI в секторе услуг Великобритании. Восстановление фунта конца сессии Нью-Йорка продолжилось и в Азии, где курс поднялся до $1.5269 до момента исчезновения импульса, после чего валюта дрейфовала к минимуму $1.5243 накануне европейского открытия. Движения в Азию, в целом, диктовались динамикой евро/доллара, так как евро/стерлинг консолидировался в диапазоне stg0.7250-0.72615. Евро/стерлинг сохраняет тяжелый тон, а сегодняшнее внимание, все направлено на заседание ЕЦБ (ожидается, что ставки останутся без изменений, но рынок будет ждать детали QE от ЕЦБ и экономические прогнозы). Данные Галифакса по ценам на жилье в 0800GMT обеспечивают раннее внимание, далее рынок сосредоточиться на решении Банка Англии (BOE MPC) в 1200GMT (прогноз: без изменений по ставкам / QE). В начале февраля Марк Карни направил пояснительную записку министру финансов Джорджу Осборну, в которой сообщил, что ЦБ намерен реализовать ряд мер денежно-кредитной политики для восстановления инфляции до 2% г/г. Карни отметил, что в случае проявления нисходящих рисков для инфляционного прогноза ЦБ может снизить ставку с текущего рекордного минимума или даже возобновить выкуп активов. Однако в середине февраля представители Банка Англии Бен Бродбент и Мартин Уил дали понять, что считают временными слабые темпы инфляции в Великобритании, а дальнейшее смягчение политики британским регулятором - маловероятным. Евро/доллар продолжает оставаться в фокусе после вчерашнего прорыва ниже $1.1098 и обновления минимума 2015 сегодня утром в Европе, сохраняя базовый медвежий тон, который будет довлеть над фунтом, хотя евро/стерлинг может отвлечь часть этого давления.
Технический взгляд на фунт/доллара
Сопротивление 4: $1.5398 - максимум 3 марта
Сопротивление 3: $1.5360 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 2: $1.5325 - часовая поддержка 4 марта, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.5268 - часовое сопротивление 5 марта
Текущий курс валютной пары: $1.5254
Поддержка 1: $1.5198 – основание облака Ишимоку, минимум 10 февраля
Поддержка 2: $1.5188 – нижняя полоса Боллинджера
Поддержка 3: $1.4988 - месячный минимум 3 февраля
Поддержка 4: $1.4951 - минимум 2015 от 23 января
Комментарий: потери ускорились в среду после первого с начала февраля прорыва 21-дневного скользящего среднего значения, и теперь медвежье внимание переключилось на $1.5188-98. Основание Боллинджера может ограничить падение, но прорыв и закрытие ниже $1.5198 подтвердят общую направленность на область $1.4951-88, где находятся минимумы 2015. Быкам нужно закрытие выше $1.5325, чтобы ослабить медвежье давление, и выше $1.5398, чтобы прицелиться в район 100-дневного скользящего среднего значения ($1.5533)
Credit Agricole держит шорт в евро/долларе
Поддержка на $1.11 пробита, и, в то время как масштабы последующего падения были сдержанными, настрой остается негативным, а развитие событий свидетельствует о том, что пауза в нисходящем тренде завершилась. Участники рынка могут проявить осторожность в преддверии публикации отчета по рынку труда в эту пятницу, но в Credit Agricole считают, что даже в случае негативного сюрприза не стоит ожидать изменения в поведении инвесторов, которые предпочитают продавать евро на росте. В банке сохраняют шорт в евро/долларе с целью на $1.06, отмечая потенциал для дальнейшего роста доходности по американским бумагам и негативный эффект реализации QE на евро
BoA-ML: доллар/иена готовится возобновить рост
Доллар/иене ранее в начале этой неделе не удалось надолго закрепиться выше Y120, однако быки не утратили оптимизма: попытки развить снижение оказались сдержанными, а пара в настоящее время вновь демонстрирует стремление возобновить рост. Аналитики Bank of America Merrill Lynch считают, что у нее для этого есть шансы, и весьма неплохие. В банке отмечают, что прорыв верхней границы треугольника в районе Y120.06 будет признаком возобновления бычьего тренда, а подтверждением этому станет закрытие дня выше Y120.49. В BoA-ML полагают, что при таком развитии событий от доллар/иены можно будет ожидать роста в направлении Y124.16/59, и повод для тревоги у быков возникнет лишь при потери опоры в районе Y118.15. Межу тем, об изменении в долгосрочном тренде можно будет говорить в случае прорыва ниже Y116.27 — Y115.56
Доллар/иена снова забрался выше Y120
Доллар/иена упал до ранних азиатских сессионных минимумов на Y119.62, прежде чем сочетание Gotobi-спроса и роста Nikkei / доходности трежерис (UST) не вернули его к Y119.91. Продажи, связанные с фиксацией прибыли, облегчили пару, отправив консолидироваться вокруг Y119.80/85 к европейскому открытию. Кросс отслеживал ходы доллар/иены, подойдя ночью к максимуму Y132.73 перед волной продаж на широкой основе, которая сравняла ранние достижения. Давление на нижнюю сторону продолжалось после прорыва евро/долларом опционного барьера на $1.1050, что позволило евро/иене расширить свой корректирующий откат к Y132.15. Спрос, связанный с фиксацией прибыли, смягчил падение в Европе и, несмотря на выпуск значительно более слабых, чем ожидалось, производственных заказов в Германии, пара предприняла усилия по восстановлению к Y132.30. Выжимка шортов последовала далее, курс поднялся к Y132.50/55, однако с отсутствием прогресса начался обратный дрейф, в середину диапазона. Доллар/иена стал свидетелем периода консолидации, ранние сделки в Европе были привязаны к узкому диапазону Y119.75-90. Вскоре появился спрос на доллар, добавили поддержки действия инерционных (ордера на прорыв) имен. В итоге, офера полуофициальных имен на Y120.00 были пробиты, курс отметился на Y120.16. Евро/иена воспользовался этим шагом и поднялся к Y132.73, занимая твердую позицию в моменте.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y120.82 – максимум 23 декабря
Сопротивление 3: Y120.64 - 1%-ная волатильность
Сопротивление 2: Y120.47 – максимум 11 февраля
Сопротивление 1: Y120.26 – максимум 2 марта
Текущий курс валютной пары: Y120.16
Поддержка 1: Y119.78/79 - часовые максимумы / минимумы 4 марта-5 марта
Поддержка 2: Y119.40 - 76,4% от Y119.13-Y120-26, минимум 3 марта
Поддержка 3: Y119.26 - часовой коррекционный минимум 27 февраля
Поддержка 4: Y119.08/13 – максимум 25 февраля, минимум 27 февраля
Комментарий: откат от максимума этой недели Y120.26 ранее нашел хорошую поддержку на Y119.40, 76,4% коррекции фибо от предыдущего роста с Y119.13. Теперь, оглядываясь назад, снова перемещаемся выше Y120.05, что создает более лучшие предпосылки для тестирования области Y120.26-Y120.47. Обратите внимание также на предел 1%-ной волатильности на Y120.64 сегодня, который в настоящее время может преградить путь к максимумам конца декабря Y120.82. Поддержка расположена на Y119.78-79, что перед знакомым уровнем Y119.40.
JPMorgan: ЕЦБ снизит ставку по депозитам до -3%, а доллар подорожает на 20%
Накануне сегодняшнего заседания совета управляющих ЕЦБ многие эксперты, включая и самого Марио Драги, говорят о том, что самого по себе запуска программы покупки активов может оказаться недостаточно для перезапуска экономики Еврозоны. Аналогичного мнения придерживаются и в JPMorgan: «Еврозона находится на пути к дефляции, а бонды остаются привлекательным активом, так как высокий спрос на них встречает лишь скудное предложение», - отмечает Роберт Мишель, глава подразделения торговли инструментами с фиксированной доходностью. – «По нашему прогнозу, в текущем году ЕЦБ снизит ставку по депозитам до -3%, а доллар подорожает на 20%, достигнув паритета с евро».
Morhan Stanley о сегодняшнем заседании ЕЦБ
Сегодня ЕЦБ должен предоставить более подробную информацию относительно реализации программы покупки активов. Также должны быть представлены вниманию участников рынка новые прогнозы. Наши экономисты ожидают пересмотр в сторону повышения прогнозов по экономическому росту. При этом не исключено, что инфляционные ожидания будут пересмотрены в сторону понижения. Европейская валюта уже существенно продолжила свою нисходящую динамику. Не только против доллара США, но и по отношению к широкому списку других валют. В паре евро/доллар цены находятся ниже 1.1100, что открывает новую цель на уровне 1.0700. Мы уверены в ее достижении.
JPM: данные от ADP ненадежны. Они предполагают продолжение тренда на улучшение ситуации на рынке труда, и не принимают во внимание негативное влияние неблагоприятных погодных условий;
BNP: цифра в +212 000 сильна, однако, глядя на исторические данные, способность ADP корректно предсказывать реальную цифру по NFP вызывает сомнения. Мы сохраняем свой прогноз в +250 000;
CRT: цифра в +212 000 почти совпала с прогнозным значением. Впрочем, в последнее время данные от ADP отличалась от реальной цифры от BLS.в среднем на 32 000 (статистика за последние пять раз: ниже в трех случаях и выше в двух);
TD: цифра в +212 000 говорит о том, что консенсус экспертов в +235 000 выглядит несколько завышенным, а наша собственная оценка в +215 000 более близка к истине;
Barclays: сегодняшняя цифра от ADP предполагает, что наш прогноз в +250 000 может оказаться излишне оптимистичным. Прошлые кварталы продемонстрировали сильный рост рынка труда в США, и теперь мы ожидаем некоторой стабилизации.
Евро/доллар обновляет многолетние минимумы, франк дешевеет на новостях из Швейцарии
После медленного спуска к многолетнему минимуму около $1.11, достигнутому 26 января, евро/доллар, наконец, опустился ниже, благодаря срабатыванию стоп-прикаов на продажу. По словам дилеров, в настоящий момент сильный спрос на пару наблюдается в области $1.1050 (минимум 8 сентября 2003 года). Франк резкое подешевел против всех основных валют после появления на новостных лентах слов министра финансов Швейцарии Эвелин Видмер-Шлумпф о необходимости подумать о возвращении к практике защиты «пола» в евро/франке.
Риски падения доллар/канады возросли
Американская валюта в целом сохраняет расположение инвесторов — прошедший день индекс доллара завершил неподалеку от свежих долгосрочных максимумов в районе 96.06, однако в доллар/канаде ситуация складывается не столь позитивно. Здесь более значимым фактором в глазах участников рынка стал рост цен на нефть, и дальнейшее развитие восстановления «черного золота» представляет серьезную угрозу для медведей по луни. Банк Канады, между тем, также дал понять, что не видит причин для спешки со снижением ставок, и все это в свете сложившейся технической картины дает повод говорить о возможности падения доллар/канады. Пара нащупала опору у нижней границы консолидации, но таковая выглядит хрупкой, принимая во внимание серию затухающих попыток роста с начала этого года и неспособность вернуться выше C$1.2550/60 в последние дни. Стопы скапливаются ниже C$1.2395, и прорыв к ним может инициировать активное сокращение лонгов и быстрое падение курса к C$1.2360, а затем к C$1.2196 (55-дневная sma) и потенциально к C$1.20
Евро уходит в крутое пике. Внимание – на ЕЦБ
Евро начал торги в Сиднее сегодня утром на $1.1078, ближе к нижней границе диапазона от $1.1062 до $1.1186, который имел место во время вчерашней сессии, а трейдеры отметили большие стопы, сработавшие на прорыве предыдущего минимума $1.1098 - шаг, обязанный выходу более лучших, чем ожидалось, экономических данных в США. Всю ночь евро торговался в ожидании выхода сегодня данных по производственным заказам в Германии, прелюдии к главному событию – заседанию ЕЦБ, который сделает заявление о деталях начинающегося количественного смягчения, позже на европейской сессии. Поэтому это была сессия узкой консолидации для евро в Азиатско-Тихоокеанском регионе: евро/доллар достигал раннего максимума $1.1085 до нового поворота на юг. Последующее отступление сопровождалось потерей евро/долларом позиций до $1.1073, но пара сумела провести следующие несколько часов, шаркая в диапазоне $1.1073/85. Пара незначительно расширила минимумы на $1.1070 в конце утра, но импульса явно не хватало, причем для любого направлении. Валюта оказалась под свежим давлением в начале торгов в Европе, достойного размера биды возле опционного барьера $1.1050 были быстро поглощены, курс обновил минимум на $1.1034, и уже в другую секунду последовала новая волна продаж, расширяющая спад до нового внутридневного минимума $1.1024. Пара остается тяжелой, несмотря на сообщения о дальнейшем спросе на различных электронных платформах. Следующая группа бидов отмечена в зоне $1.1020/10, но рынок, кажется, хочет добраться до $1.1000. Здесь мы находим очередной опционный барьер и защищающий его интерес. Один трейдер предполагает, что после этого прорыва мы могли бы увидеть серьезный отскок наверх, ближе к комментариям ЕЦБ во второй половине дня. Сопротивление отмечено на $1.1137, что представляет собой 23,6% коррекции Фибоначчи движения вниз от $1.1379 до $1.1062.
Сегодня мы узнаем от ЕЦБ, который планирует выкупать гособлигации стран еврозоны на Е60 млрд месяц для сдерживания дефляции и стимулирования роста экономики, подробности количественного смягчения. На заседании в четверг, которое состоится в столице Кипра Никосии, ЕЦБ оставит процентные ставки без изменений: по кредитам на рекордно низком уровне в 0,05%, по депозитам - минус 0,2%. Это прогнозируют все опрошенные Bloomberg эксперты. Размеры покупки активов будут базироваться на взносах центробанков отдельных стран в капитал ЕЦБ. Общий объем количественного ослабления превысит Е1,1 трлн. ЕЦБ будет реализовывать QE децентрализованно, но при этом координируя покупку активов. Лимит выкупа по одному эмитенту составит 33%, по одному выпуску ценных бумаг - 25%. Решение регулятора будет опубликовано в 15.45 мск, а в 16.30 мск начнется пресс-конференция президента банка Марио Драги. "Сочетание отрицательных ставок по депозитам и количественного смягчения - очень мощное средство, поэтому оно оказывает сильное негативное влияние на евро", - говорит главный валютный аналитик Goldman Sachs Робин Брукс, прогнозирующий дальнейшую девальвацию евро. По его прогнозу, евро упадет до паритета к доллару до конца 2016 года и подешевеет до 90 центов до 31 декабря 2017 года. Евро не опускался ниже $1 с декабря 2002 года. С начала 2015 года единая европейская валюта потеряла 5,8%, что является худшим результатом среди 10 основных валют развитых стран.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1217 - максимум 3 марта
Сопротивление 3: $1.1154 - минимум 3 марта, теперь сопротивление
Сопротивление 2: $1.1114 - часовая поддержка 4 марта, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.1085 - часовое сопротивление 5 марта
Текущий курс валютной пары: $1.1040
Поддержка 1: $1.1035 – падающая расширяющаяся дневная трендовая линия
Поддержка 2: $1.1015 - максимум 1 сентября 2003, сейчас поддержка
Поддержка 3: $1.1000 - психологический уровень
Поддержка 4: $1.0765 - месячный минимум 3 сентября 2003
Комментарий: после прорыва в четверг ключевой поддержки $1.1260 пара остается тяжелой и в настоящий момент ушла за пределы падающей полосы Боллинджера ($1.1083). Немедленное внимание сейчас уделяется области $1.1000-35, медведи намериваются сломать ее вниз, поскольку ориентируются на цель $1.0765, и прорыв станет ее подтверждением. Слои сопротивление продолжают накапливаться, и быки нуждаются в закрыться выше $1.1154, чтобы лишь облегчить понижательное давление.
Фунт покорно следует за евро вниз
Фунт закрылся в Нью-Йорке в среду на $1.5268 после восстановления от расширенного минимума $1.5250. Шаг вниз был продиктован всеобщим спросом на доллар, хотя фунт также играл роль догоняющего вслед за падением евро/доллара, так как евро/стерлинг восстановился с раннего сессионного минимума stg0.7237 после выпуска более слабого, чем прогнозировалось, индекса PMI в секторе услуг Великобритании. Восстановление фунта конца сессии Нью-Йорка продолжилось и в Азии, где курс поднялся до $1.5269 до момента исчезновения импульса, после чего валюта дрейфовала к минимуму $1.5243 накануне европейского открытия. Движения в Азию, в целом, диктовались динамикой евро/доллара, так как евро/стерлинг консолидировался в диапазоне stg0.7250-0.72615. Евро/стерлинг сохраняет тяжелый тон, а сегодняшнее внимание, все направлено на заседание ЕЦБ (ожидается, что ставки останутся без изменений, но рынок будет ждать детали QE от ЕЦБ и экономические прогнозы). Данные Галифакса по ценам на жилье в 0800GMT обеспечивают раннее внимание, далее рынок сосредоточиться на решении Банка Англии (BOE MPC) в 1200GMT (прогноз: без изменений по ставкам / QE). В начале февраля Марк Карни направил пояснительную записку министру финансов Джорджу Осборну, в которой сообщил, что ЦБ намерен реализовать ряд мер денежно-кредитной политики для восстановления инфляции до 2% г/г. Карни отметил, что в случае проявления нисходящих рисков для инфляционного прогноза ЦБ может снизить ставку с текущего рекордного минимума или даже возобновить выкуп активов. Однако в середине февраля представители Банка Англии Бен Бродбент и Мартин Уил дали понять, что считают временными слабые темпы инфляции в Великобритании, а дальнейшее смягчение политики британским регулятором - маловероятным. Евро/доллар продолжает оставаться в фокусе после вчерашнего прорыва ниже $1.1098 и обновления минимума 2015 сегодня утром в Европе, сохраняя базовый медвежий тон, который будет довлеть над фунтом, хотя евро/стерлинг может отвлечь часть этого давления.
Технический взгляд на фунт/доллара
Сопротивление 4: $1.5398 - максимум 3 марта
Сопротивление 3: $1.5360 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 2: $1.5325 - часовая поддержка 4 марта, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.5268 - часовое сопротивление 5 марта
Текущий курс валютной пары: $1.5254
Поддержка 1: $1.5198 – основание облака Ишимоку, минимум 10 февраля
Поддержка 2: $1.5188 – нижняя полоса Боллинджера
Поддержка 3: $1.4988 - месячный минимум 3 февраля
Поддержка 4: $1.4951 - минимум 2015 от 23 января
Комментарий: потери ускорились в среду после первого с начала февраля прорыва 21-дневного скользящего среднего значения, и теперь медвежье внимание переключилось на $1.5188-98. Основание Боллинджера может ограничить падение, но прорыв и закрытие ниже $1.5198 подтвердят общую направленность на область $1.4951-88, где находятся минимумы 2015. Быкам нужно закрытие выше $1.5325, чтобы ослабить медвежье давление, и выше $1.5398, чтобы прицелиться в район 100-дневного скользящего среднего значения ($1.5533)
Credit Agricole держит шорт в евро/долларе
Поддержка на $1.11 пробита, и, в то время как масштабы последующего падения были сдержанными, настрой остается негативным, а развитие событий свидетельствует о том, что пауза в нисходящем тренде завершилась. Участники рынка могут проявить осторожность в преддверии публикации отчета по рынку труда в эту пятницу, но в Credit Agricole считают, что даже в случае негативного сюрприза не стоит ожидать изменения в поведении инвесторов, которые предпочитают продавать евро на росте. В банке сохраняют шорт в евро/долларе с целью на $1.06, отмечая потенциал для дальнейшего роста доходности по американским бумагам и негативный эффект реализации QE на евро
BoA-ML: доллар/иена готовится возобновить рост
Доллар/иене ранее в начале этой неделе не удалось надолго закрепиться выше Y120, однако быки не утратили оптимизма: попытки развить снижение оказались сдержанными, а пара в настоящее время вновь демонстрирует стремление возобновить рост. Аналитики Bank of America Merrill Lynch считают, что у нее для этого есть шансы, и весьма неплохие. В банке отмечают, что прорыв верхней границы треугольника в районе Y120.06 будет признаком возобновления бычьего тренда, а подтверждением этому станет закрытие дня выше Y120.49. В BoA-ML полагают, что при таком развитии событий от доллар/иены можно будет ожидать роста в направлении Y124.16/59, и повод для тревоги у быков возникнет лишь при потери опоры в районе Y118.15. Межу тем, об изменении в долгосрочном тренде можно будет говорить в случае прорыва ниже Y116.27 — Y115.56
Доллар/иена снова забрался выше Y120
Доллар/иена упал до ранних азиатских сессионных минимумов на Y119.62, прежде чем сочетание Gotobi-спроса и роста Nikkei / доходности трежерис (UST) не вернули его к Y119.91. Продажи, связанные с фиксацией прибыли, облегчили пару, отправив консолидироваться вокруг Y119.80/85 к европейскому открытию. Кросс отслеживал ходы доллар/иены, подойдя ночью к максимуму Y132.73 перед волной продаж на широкой основе, которая сравняла ранние достижения. Давление на нижнюю сторону продолжалось после прорыва евро/долларом опционного барьера на $1.1050, что позволило евро/иене расширить свой корректирующий откат к Y132.15. Спрос, связанный с фиксацией прибыли, смягчил падение в Европе и, несмотря на выпуск значительно более слабых, чем ожидалось, производственных заказов в Германии, пара предприняла усилия по восстановлению к Y132.30. Выжимка шортов последовала далее, курс поднялся к Y132.50/55, однако с отсутствием прогресса начался обратный дрейф, в середину диапазона. Доллар/иена стал свидетелем периода консолидации, ранние сделки в Европе были привязаны к узкому диапазону Y119.75-90. Вскоре появился спрос на доллар, добавили поддержки действия инерционных (ордера на прорыв) имен. В итоге, офера полуофициальных имен на Y120.00 были пробиты, курс отметился на Y120.16. Евро/иена воспользовался этим шагом и поднялся к Y132.73, занимая твердую позицию в моменте.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y120.82 – максимум 23 декабря
Сопротивление 3: Y120.64 - 1%-ная волатильность
Сопротивление 2: Y120.47 – максимум 11 февраля
Сопротивление 1: Y120.26 – максимум 2 марта
Текущий курс валютной пары: Y120.16
Поддержка 1: Y119.78/79 - часовые максимумы / минимумы 4 марта-5 марта
Поддержка 2: Y119.40 - 76,4% от Y119.13-Y120-26, минимум 3 марта
Поддержка 3: Y119.26 - часовой коррекционный минимум 27 февраля
Поддержка 4: Y119.08/13 – максимум 25 февраля, минимум 27 февраля
Комментарий: откат от максимума этой недели Y120.26 ранее нашел хорошую поддержку на Y119.40, 76,4% коррекции фибо от предыдущего роста с Y119.13. Теперь, оглядываясь назад, снова перемещаемся выше Y120.05, что создает более лучшие предпосылки для тестирования области Y120.26-Y120.47. Обратите внимание также на предел 1%-ной волатильности на Y120.64 сегодня, который в настоящее время может преградить путь к максимумам конца декабря Y120.82. Поддержка расположена на Y119.78-79, что перед знакомым уровнем Y119.40.
JPMorgan: ЕЦБ снизит ставку по депозитам до -3%, а доллар подорожает на 20%
Накануне сегодняшнего заседания совета управляющих ЕЦБ многие эксперты, включая и самого Марио Драги, говорят о том, что самого по себе запуска программы покупки активов может оказаться недостаточно для перезапуска экономики Еврозоны. Аналогичного мнения придерживаются и в JPMorgan: «Еврозона находится на пути к дефляции, а бонды остаются привлекательным активом, так как высокий спрос на них встречает лишь скудное предложение», - отмечает Роберт Мишель, глава подразделения торговли инструментами с фиксированной доходностью. – «По нашему прогнозу, в текущем году ЕЦБ снизит ставку по депозитам до -3%, а доллар подорожает на 20%, достигнув паритета с евро».
Morhan Stanley о сегодняшнем заседании ЕЦБ
Сегодня ЕЦБ должен предоставить более подробную информацию относительно реализации программы покупки активов. Также должны быть представлены вниманию участников рынка новые прогнозы. Наши экономисты ожидают пересмотр в сторону повышения прогнозов по экономическому росту. При этом не исключено, что инфляционные ожидания будут пересмотрены в сторону понижения. Европейская валюта уже существенно продолжила свою нисходящую динамику. Не только против доллара США, но и по отношению к широкому списку других валют. В паре евро/доллар цены находятся ниже 1.1100, что открывает новую цель на уровне 1.0700. Мы уверены в ее достижении.
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба