Рубль один из рекордсменов по укреплению против доллара США в секции основных развивающихся валют.
Доллар дешевеет к развивающимся валютам в среднем на 0.5%
На фоне этого есть две идеи. Не так много нужно, чтобы до конца марта еще раз проверить на прочность или пробить поддержку 59.50-60. И, чем ближе пара USD/RUB к отметке 60, тем выше вероятность того, что Банк России в пятницу понизит ставку более чем на 100 б.п. с текущих 15%. Иными словами, дорожающий рублю — это стабилизация ситуации на валютном рынке РФ, что позволяет ЦБ РФ переключиться на спасение экономики за счет более низких ставок.
USD/RUB TOM (60 мин, Московская биржа)
В моменте рубль начинает даже выглядеть несколько перекупленный после двух дней роста, учитывая нервозность перед завтрашними итогами заседания ЦБ РФ. Сопротивление, откуда могут быть актуальны новые продажи USD/RUB 61.50, там же проходят скользящие средние ЕМА(15) и ЕМА(30), которые сегодня пересеклись, указав на возможный старт краткосрочного нисходящего тренда по доллару.
EUR/USD 1.0630 (+0.7%)
Я не торгую EUR/USD (предпочитаю рубль в данный момент), так как евро сейчас — это «hot potato», но мне есть что сказать на эту тему.
Причины сегодняшнего роста курса евро:
Инвесторы «одумались», что слишком стремительное укрепление курса доллара может заставить ФРС перенести повышение ставок в США с июня на сентябрь. Статья на первой полосе FT как раз была на эту тему.
Фиксация прибыли по позициям на покупку по доллару. 100 пунктов по индексу доллара США утром в четверг — это отличный психологический рубеж (почти как паритет по EUR/USD). RSI(14) в районе 15 по EUR/USD также способствовал коррекционному укреплению евро.
Теоретически негатив для доллара розничные продажи в США за февраль хуже ожиданий -0.6% (прогноз +0.3%). Я, впрочем, сомневаюсь, что это существенный удар для доллара. Статистику компенсируют Jobless claims заметно лучше ожиданий, снизившиеся на 36k до 289k После выхода данных, кстати курс EUR/USD начал снижаться.
Пожалуй, ключевое — это динамика рынка европейских гособлигаций 13 марта, как фактор в поддержку евро. Впервые на этой неделе в течение всего дня мы видели рост доходности немецких 10-леток до 0.203% (+0.03%). Доходность бундесов — это прокси на запуск QE в еврозоне (доходность снижается = ЕЦБ печатает деньги). К тому же доходность 10-летних Treasuries сегодня снизилась до 2.07% (-0.038%), что несколько улучшает дифференциал процентных ставок между США и Европой, ослабляя давление на евро.
Я не ловлю «падающие ножи» и продавать перепроданный EUR/USD мне мало интересно. Есть риски повторного снижения к 1.05 под ФРС — да, есть. Аналогично есть риски, что по факту заседания Fed 18.03 в EUR/USD начнется фиксация прибыли или консолидация (см обновленные прогнозы ФРС по ставкам, инфляции и в экономике), так как уже доллар торгуется так, как будто ставки в США были повышены на 50-100 б.п.
Доллар дешевеет к развивающимся валютам в среднем на 0.5%
На фоне этого есть две идеи. Не так много нужно, чтобы до конца марта еще раз проверить на прочность или пробить поддержку 59.50-60. И, чем ближе пара USD/RUB к отметке 60, тем выше вероятность того, что Банк России в пятницу понизит ставку более чем на 100 б.п. с текущих 15%. Иными словами, дорожающий рублю — это стабилизация ситуации на валютном рынке РФ, что позволяет ЦБ РФ переключиться на спасение экономики за счет более низких ставок.
USD/RUB TOM (60 мин, Московская биржа)
В моменте рубль начинает даже выглядеть несколько перекупленный после двух дней роста, учитывая нервозность перед завтрашними итогами заседания ЦБ РФ. Сопротивление, откуда могут быть актуальны новые продажи USD/RUB 61.50, там же проходят скользящие средние ЕМА(15) и ЕМА(30), которые сегодня пересеклись, указав на возможный старт краткосрочного нисходящего тренда по доллару.
EUR/USD 1.0630 (+0.7%)
Я не торгую EUR/USD (предпочитаю рубль в данный момент), так как евро сейчас — это «hot potato», но мне есть что сказать на эту тему.
Причины сегодняшнего роста курса евро:
Инвесторы «одумались», что слишком стремительное укрепление курса доллара может заставить ФРС перенести повышение ставок в США с июня на сентябрь. Статья на первой полосе FT как раз была на эту тему.
Фиксация прибыли по позициям на покупку по доллару. 100 пунктов по индексу доллара США утром в четверг — это отличный психологический рубеж (почти как паритет по EUR/USD). RSI(14) в районе 15 по EUR/USD также способствовал коррекционному укреплению евро.
Теоретически негатив для доллара розничные продажи в США за февраль хуже ожиданий -0.6% (прогноз +0.3%). Я, впрочем, сомневаюсь, что это существенный удар для доллара. Статистику компенсируют Jobless claims заметно лучше ожиданий, снизившиеся на 36k до 289k После выхода данных, кстати курс EUR/USD начал снижаться.
Пожалуй, ключевое — это динамика рынка европейских гособлигаций 13 марта, как фактор в поддержку евро. Впервые на этой неделе в течение всего дня мы видели рост доходности немецких 10-леток до 0.203% (+0.03%). Доходность бундесов — это прокси на запуск QE в еврозоне (доходность снижается = ЕЦБ печатает деньги). К тому же доходность 10-летних Treasuries сегодня снизилась до 2.07% (-0.038%), что несколько улучшает дифференциал процентных ставок между США и Европой, ослабляя давление на евро.
Я не ловлю «падающие ножи» и продавать перепроданный EUR/USD мне мало интересно. Есть риски повторного снижения к 1.05 под ФРС — да, есть. Аналогично есть риски, что по факту заседания Fed 18.03 в EUR/USD начнется фиксация прибыли или консолидация (см обновленные прогнозы ФРС по ставкам, инфляции и в экономике), так как уже доллар торгуется так, как будто ставки в США были повышены на 50-100 б.п.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба