17 марта 2015 Pro Finance Service
Опционные барьеры в евро могут устоять до ФРС
Евро/доллар шагнул в Азию с $1.0570 после роста от $1.0527 до $1.0620 вчера в Нью-Йорке на фоне мягких данных по США и рекордного роста немецкого фондового индекса DAX, впервые в истории преодолевшего отметку в 12000 пунктов. Первый шаг в начале торгов сопровождался касанием сессионного максимума $1.0578, где валюта встретила достойную продажу. Рыночные слухи указывали на смутную историю о том, что канцлер Германии Меркель обдумывают дальнейшие санкции против России. Евро быстро упал, достигнув сессионного минимума $1.0552 после выхода протокола РБА, но появились опционы игроки, отправившие курс обратно, выше $1.0560. Затем на остальную часть сессии торговля перешла в диапазон между $1.0560 и $1.0575. Продажи в евро/иене усилились после появления итогов заседания Банк Японии, подталкивая евро до $1.0561 с $1.0575, и курс находится сейчас на $1.0562. Банк Японии не стал вносить коррективы в программы стимулирования, несмотря на ослабление прогноза инфляции. Сообщается о спросе на $1.0500 в связи с экспирацией здесь опциона, о дальнейшем спросе возле опционного барьера на $ 1.0450, в то время как офера отмечены на $1.0620 (максимум Нью-Йорка), на $1.0640 с более сильными на $1.0660/65. Следующим испытанием для валюты зоны евро станет выход ИПЦ и немецкого индекса Zew в 1000 GMT. В Штатах число домов, строительство которых было начало в феврале 2015 года, снизилось на 2,4% по сравнению с январем и составило 1040 тыс. в пересчете на годовые темпы, прогнозируют аналитики, опрошенные агентством Bloomberg. Количество выданных разрешений на строительство домов в прошлом месяце, как ожидается, повысилось на 0,5%, до 1065 тыс. Министерство торговли страны опубликует эти данные в 15.30 мск. Далее внимание постепенно переместится к ФРС, которая в среду, как предполагает большинство экспертов, откажется от слов о сохранении терпения в отношении повышения процентных ставок. Такой шаг будет означать готовность руководителей ЦБ к предметному обсуждению нормализации денежно-кредитной политики уже на июньском заседании.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.0907 - максимум 6 марта
Сопротивление 3: $1.0823 - переменная часовая поддержка / сопротивление
Сопротивление 2: $1.0723 - сопротивление на часовом графике 11 марта
Сопротивление 1: $1.0645 - сопротивление на часовом графике 12 марта
Текущий курс валютной пары: $1.0581
Поддержка 1: $1.0551 - часовая поддержка 17 марта
Поддержка 2: $1.0498 - часовая поддержка 16 марта
Поддержка 3: $1.0462 - минимум 13 марта 2015
Поддержка 4: $1.0336 - минимум 2 января 2003
Комментарий: пара продолжает консолидироваться после прорыва $1.0500 на прошлой неделе и установления свежих 2015- и 12-летних минимумов в понедельник. Перепроданные дневные осцилляторы и основание Боллинджера ($1.0384) остаются ключевыми проблемами для медведей. Тем не менее, $1.0723 является ключевым сопротивлением на этой неделе, и быки нуждаются в закрытии выше, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления и сместить фокус обратно в район $1.0987-1.1154, где расположено 21-дневное скользящее среднее значение ($1.1029). В то время как $1.0723 сдерживает бычьи потуги, медведи будут превалировать, нацеливаясь на $1.0062-1.0211
Аусси упал после выхода протокола РБА
Аусси открыл день на $0.7640 в Азии. Перед публикацией протокола последнего заседания Резервного банка Австралии торговля была привязана к довольно узкому диапазону от $0.7632 до $0.7646. Ожидания мягкого тона риторики протокола привели к тому, что аусси поддался некоторому давлению продаж, говорят трейдеры. После новостей было отмечено падение до $0.7612 с $0.7636. Японские покупки пары австралийский доллар/иена подняли данную валютную пару на поверхность, подталкивая австралийский доллар назад, выше $0.7620. Затем рынок торговался между $0.7618 и $0.7630 остаток сессии, наконец, закрывшись на отметке $0.7629. Начальная поддержка находится на $0.7610 (минимум 13 марта), ниже есть $0.7560 (минимум 11 марта), часовое сопротивление видится на $0.7665, далее есть $0.7736, 50% Фибоначчи от нисходящего движения с $0.7913 до $0.7560. Кросс аусси/иена открылся в Азии на Y92.71, сохраняя до сих пор диапазон от Y92.43 до Y92.80, а движения вниз стало ответом на вышедшие минутки РБА. С тех пор трейдеры последовательно сообщают о спросе на пару со стороны японских имен, что позволило курсу частично восстановиться, а последние сделки проходят на Y92.60. Следующим риск-событием станет решение Банк Японии по монетарной политике, хотя никаких изменений не ожидается, поскольку они продолжают контролировать эффект недавнего падения цен на нефть на темпы инфляции. Поддержка по аусси/иене видится на Y92.25 (минимум 16 марта), а сопротивление находится на Y92.98 (200-часовое скользящее среднее значение).
Технический взгляд на аусси/доллар
Сопротивление 4: $0.7899 - 55-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $0.7788 – верхняя граница падающего дневного канала
Сопротивление 2: $0.7761 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 1: $0.7741 - максимум 9 марта
Текущий курс валютной пары: $0.7633
Поддержка 1: $0.7610 - минимум 13 марта
Поддержка 2: $0.7560 - минимум 2015 от 11 марта
Поддержка 3: $0.7494 – нижняя граница нисходящего канала на недельном графике
Поддержка 4: $0.7452 - минимум 18 мая 2009
Комментарий: уровень сопротивления на $0.7741 подтвердили свое значение на прошлой неделе, отразив атаки покупателей. Уровни сопротивления остаются в области $0.7741-89, и быки нуждаются в закрытии выше верхней границы канала, чтобы облегчить давление медведей, и выше уровня $0.7914, чтобы подтвердить прорыв 55-дневного скользящего среднего значения и сдвинуть фокус обратно на $0.8300. В то время как $0.7788 сдерживает рынок, медведи по-прежнему будут сосредоточены на нижних граница недельного и дневного каналов. База Боллинджера ($0.7604) остается ключевой проблемой для медведей
Фунт под давлением из-за покупок евро/фунта
Фунт закрылся в Нью-Йорке в понедельник на $1.4827 после расширения восстановления с минимума пятницы $1.4699 до максимума сессии в Нью-Йорке $1.4853 (после фиксинга в Лондоне), прежде чем задремал в конце дня. Корректировка длинных позиций по доллару рассматривалась в качестве основного драйвера торгов в понедельник, так как трейдеры готовятся к ключевым решениям FOMC в среду. Фунт продолжал медленно дрейфовать ниже в начале Азии, оставляя минимум $1.4813, прежде чем восстановился до $1.4834. Затем он стабилизировался между $1.4820/30 перед открытием Европы. Евро/стерлинг держался в узком рейндже stg0.7123/31 в Азии. Продажи доллара при открытии Европы, во главе с покупкой евро/доллара, подняли фунт до $1.4845, в то время как кросс отметил новые минимумы на stg0.7120. Тем не менее, падение евро/стерлинга натолкнулось на очень сильный спрос, что спровоцировало ралли в район максимума stg0.7172, что соответствует максимуму пятницы. Этот шаг повлек за собой падение фунта ниже поддержки на $1.4810/00 до $1.4773. Как только кросс отступил на stg0.7150, фунт оказался в состоянии сделать вернуться обратно выше $1.4800, но это не продлилось долго, так как кросс показал новый скачок на stg0.7189, что оттолкнуло фунт к новым минимумам $1.4763.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.4954 – основание рынка 23 января, теперь сопротивление
Сопротивление 3: $1.4897 – минимум 11 марта, коррекционный часовой максимум 12 марта
Сопротивление 2: $1.4852 – минимум 12 марта, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.4815/25 – часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.4776
Поддержка 1: $1.4735/40 – часовая поддержка
Поддержка 2: $1.4703 – минимум 13 марта
Поддержка 3: $1.4694 - 2% -ная волатильность
Поддержка 4: $1.4611 – 1,618% проекции от движения $1.4703- $1.4852
Комментарий: ралли понедельника выше начального сопротивления $1.4797 остановилось у более сильного уровня $1.4852. Эта отметка рассматривается как ключ к более лучшему возрождению фунта, в район $1.4897- $1.4954, где мы первоначально оказались после недавнего падения от $1.5020. Временная небольшая перекупленность возникла на часовых осцилляторах, поддержка начинается с $1.4770, далее область $1.4735-40 считается более важным, с точки зрения определения направления. Сохранение выше позволит рассчитывать на дальнейшее восстановление
Евро/доллар корректируется в ожидании FOMC и Йеллен
Евро/доллар сегодня продолжил восстанавливать потери, однако дилеры отмечают, что восходящее движение носит неспешный характер, и склонны считать его следствием ребалансирования позиций участниками рынка в преддверии объявления итогов заседания ФРС. Внимание теперь смещено к оферам в районе $1.0640, и прорыв выше (ряд дилеров ожидает более активной ликвидации шортов лишь при прорыве выше $1.0665) будет подтверждением наличие потенциала для коррекции, на который ранее указало пробитие сопротивления на $1.0600, впоследствии успешно протестированного в качестве поддержки. Формирование локального основания предполагает возможность возврата курса к уровням в районе $1.0720, а на большее быкам можно рассчитывать лишь в случае, если ФРС разочарует инвесторов. Большинство участников рынка рассчитывает, что FOMC откажется от фразы о терпеливости, и некоторые из них ожидают первого повышения ставок уже в июне. Вместе с тем, как считает вице-президент LBBW Карл Хаелинг, даже если слово «терпеливость» останется в сопроводительном заявлении, позитивная риторика касательно экономического роста и рынка труда, вероятно, поддержит рост надежд на повышение ставок и даст повод для роста доллара. Он также рекомендует не забывать, что в среду состоится и пресс-конференция Джанет Йеллен, и это событие обещает быть не менее важным для рынков
Credit Agricole понизил прогнозы по евро
Стремительное падение евро/доллара, который к настоящему времени на волне капитуляции лонгов просел к свежим минимумам сессии около $1.0465, заставило многих аналитиков пересмотреть свое видение дальнейших перспектив пары. Так, стратеги Credit Agricole сообщают, что отрицательные ставки в Еврозоне на фоне запуска QE делают евро очень привлекательной валютой для финансирования carry trades – результат мы наблюдаем в течение последних недель. В банке отмечают, что участники рынка могут стать сдержаннее в ожиданиях мягкой политики со стороны ЕЦБ по мере восстановления экономики Еврозоны и улучшения инфляционных показателей в следующем году, но в ближайшем будущем давление на евро сохранится. Credit Agricole понизил прогноз на второй квартал этого года с $1.09 до $1.04, прогноз на третий квартал был снижен с $1.08 до $1.01, а прогноз на конец года — с $1.05 до $1.00. В банке ожидают восстановления курса к $1.03 к марту 2016 и к $1.05 к июню.
BNP Paribas: торговые сигналы модели STEER
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER». Напомним, что данный банк является «пионером» использования данного подхода к оценке краткосрочной справедливой стоимости валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары. Ниже приведена таблица с указанием валютной пары, ее текущего курса, ее «справедливой» цены, дельты между двумя предыдущими параметрами и сигналом на покупку/продажу. Так в рамках наступившей недели модель STEER установила перекупленность валюты США против целого ряда конкурентов. В связи с этим модель рекомендует купить евро, фунт и канадский доллар против американской валюты. Евро, в свою очередь, рекомендовано купить против стерлинга и шведской кроны.
Commonwealth Bank of Australia: Банк Японии в следующем месяце увеличит программу покупки активов на 20 трлн. иен
В соответствии с мнением стратегов из Commonwealth Bank of Australia, Банк Японии по результатам заседания 30 апреля увеличит объем программы покупки активов с 80 до 100 трлн. иен. Инфляционные данные, опубликованные к тому времени, должны показать, что Япония снова находится в дефляционной ситуации и далека от достижения своей инфляционной цели на уровне 2%. Согласно среднему прогнозу, составленному на основании опроса агентства Bloomberg, лишь 15% опрошенных экономистов и аналитиков ожидают, что Банк Японии расширить объемы монетарного стимулирования. Эксперты Commonwealth Bank of Australia рекомендуют открывать длинные позиции в паре доллар/иена на попытках развития нисходящего движения
RBS: паритет в евро/долларе будет достигнут в 3 квартале
В своем ежемесячном обзоре по валютному рынку эксперты из RBS советуют своим клиентам «не пропускать знакомство с сильным долларом», продолжая покупать американскую валюту по отношению к евро. «Расхождение в монетарных политиках между США и Европой является наиболее убедительным фактором. Сохранение медвежьего тренда в паре евро/доллар не требует, чтобы ФРС двигалась в направлении более скорого повышения ставок. Здесь достаточно масштабов расширения баланса ЕЦБ в рамках программы QE», - утверждают стратеги банка. Столкнувшись с дефляционной долговой ловушкой, особенно в ситуации с Италией, ЕЦБ потребуется продолжать снижать стоимость евро и уровень реальной доходности. По мнению экспертов RBS, текущие параметры политики Центробанка Европы не позволяют достигнуть намеченной инфляционной цели в рамках глобального спада и падения европейского спроса. Банк ожидает паритет в паре евро/доллар к концу 3 квартала 2015 года и уровень 0.9800 к концу текущего года
Deutsche Bank рекомендует покупать доллар/иену на спадах
«Все внимание инвесторов на этой неделе направлено на двухдневное заседание FOMC, результаты которого будут оглашены завтра вечером», - пишут стратеги банка. – «Большинство экспертов склоняется к тому, что из текста Заявления исчезнет слово «терпеливо», что станет сигналом о грядущем начале цикла повышения ставок в США. Мы думаем, что первое из них состоится уже в июне, однако необходимыми условиями для этого должны быть стабильное восстановление экономики и спокойствие на рынках. По нашему прогнозу, доллар/иена продолжит свой долгосрочный аптренд, а любое снижение, которое может произойти в качестве реакции на результаты заседания FOMC, следует использовать в качестве возможности для покупки»
Евро/доллар шагнул в Азию с $1.0570 после роста от $1.0527 до $1.0620 вчера в Нью-Йорке на фоне мягких данных по США и рекордного роста немецкого фондового индекса DAX, впервые в истории преодолевшего отметку в 12000 пунктов. Первый шаг в начале торгов сопровождался касанием сессионного максимума $1.0578, где валюта встретила достойную продажу. Рыночные слухи указывали на смутную историю о том, что канцлер Германии Меркель обдумывают дальнейшие санкции против России. Евро быстро упал, достигнув сессионного минимума $1.0552 после выхода протокола РБА, но появились опционы игроки, отправившие курс обратно, выше $1.0560. Затем на остальную часть сессии торговля перешла в диапазон между $1.0560 и $1.0575. Продажи в евро/иене усилились после появления итогов заседания Банк Японии, подталкивая евро до $1.0561 с $1.0575, и курс находится сейчас на $1.0562. Банк Японии не стал вносить коррективы в программы стимулирования, несмотря на ослабление прогноза инфляции. Сообщается о спросе на $1.0500 в связи с экспирацией здесь опциона, о дальнейшем спросе возле опционного барьера на $ 1.0450, в то время как офера отмечены на $1.0620 (максимум Нью-Йорка), на $1.0640 с более сильными на $1.0660/65. Следующим испытанием для валюты зоны евро станет выход ИПЦ и немецкого индекса Zew в 1000 GMT. В Штатах число домов, строительство которых было начало в феврале 2015 года, снизилось на 2,4% по сравнению с январем и составило 1040 тыс. в пересчете на годовые темпы, прогнозируют аналитики, опрошенные агентством Bloomberg. Количество выданных разрешений на строительство домов в прошлом месяце, как ожидается, повысилось на 0,5%, до 1065 тыс. Министерство торговли страны опубликует эти данные в 15.30 мск. Далее внимание постепенно переместится к ФРС, которая в среду, как предполагает большинство экспертов, откажется от слов о сохранении терпения в отношении повышения процентных ставок. Такой шаг будет означать готовность руководителей ЦБ к предметному обсуждению нормализации денежно-кредитной политики уже на июньском заседании.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.0907 - максимум 6 марта
Сопротивление 3: $1.0823 - переменная часовая поддержка / сопротивление
Сопротивление 2: $1.0723 - сопротивление на часовом графике 11 марта
Сопротивление 1: $1.0645 - сопротивление на часовом графике 12 марта
Текущий курс валютной пары: $1.0581
Поддержка 1: $1.0551 - часовая поддержка 17 марта
Поддержка 2: $1.0498 - часовая поддержка 16 марта
Поддержка 3: $1.0462 - минимум 13 марта 2015
Поддержка 4: $1.0336 - минимум 2 января 2003
Комментарий: пара продолжает консолидироваться после прорыва $1.0500 на прошлой неделе и установления свежих 2015- и 12-летних минимумов в понедельник. Перепроданные дневные осцилляторы и основание Боллинджера ($1.0384) остаются ключевыми проблемами для медведей. Тем не менее, $1.0723 является ключевым сопротивлением на этой неделе, и быки нуждаются в закрытии выше, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления и сместить фокус обратно в район $1.0987-1.1154, где расположено 21-дневное скользящее среднее значение ($1.1029). В то время как $1.0723 сдерживает бычьи потуги, медведи будут превалировать, нацеливаясь на $1.0062-1.0211
Аусси упал после выхода протокола РБА
Аусси открыл день на $0.7640 в Азии. Перед публикацией протокола последнего заседания Резервного банка Австралии торговля была привязана к довольно узкому диапазону от $0.7632 до $0.7646. Ожидания мягкого тона риторики протокола привели к тому, что аусси поддался некоторому давлению продаж, говорят трейдеры. После новостей было отмечено падение до $0.7612 с $0.7636. Японские покупки пары австралийский доллар/иена подняли данную валютную пару на поверхность, подталкивая австралийский доллар назад, выше $0.7620. Затем рынок торговался между $0.7618 и $0.7630 остаток сессии, наконец, закрывшись на отметке $0.7629. Начальная поддержка находится на $0.7610 (минимум 13 марта), ниже есть $0.7560 (минимум 11 марта), часовое сопротивление видится на $0.7665, далее есть $0.7736, 50% Фибоначчи от нисходящего движения с $0.7913 до $0.7560. Кросс аусси/иена открылся в Азии на Y92.71, сохраняя до сих пор диапазон от Y92.43 до Y92.80, а движения вниз стало ответом на вышедшие минутки РБА. С тех пор трейдеры последовательно сообщают о спросе на пару со стороны японских имен, что позволило курсу частично восстановиться, а последние сделки проходят на Y92.60. Следующим риск-событием станет решение Банк Японии по монетарной политике, хотя никаких изменений не ожидается, поскольку они продолжают контролировать эффект недавнего падения цен на нефть на темпы инфляции. Поддержка по аусси/иене видится на Y92.25 (минимум 16 марта), а сопротивление находится на Y92.98 (200-часовое скользящее среднее значение).
Технический взгляд на аусси/доллар
Сопротивление 4: $0.7899 - 55-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $0.7788 – верхняя граница падающего дневного канала
Сопротивление 2: $0.7761 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 1: $0.7741 - максимум 9 марта
Текущий курс валютной пары: $0.7633
Поддержка 1: $0.7610 - минимум 13 марта
Поддержка 2: $0.7560 - минимум 2015 от 11 марта
Поддержка 3: $0.7494 – нижняя граница нисходящего канала на недельном графике
Поддержка 4: $0.7452 - минимум 18 мая 2009
Комментарий: уровень сопротивления на $0.7741 подтвердили свое значение на прошлой неделе, отразив атаки покупателей. Уровни сопротивления остаются в области $0.7741-89, и быки нуждаются в закрытии выше верхней границы канала, чтобы облегчить давление медведей, и выше уровня $0.7914, чтобы подтвердить прорыв 55-дневного скользящего среднего значения и сдвинуть фокус обратно на $0.8300. В то время как $0.7788 сдерживает рынок, медведи по-прежнему будут сосредоточены на нижних граница недельного и дневного каналов. База Боллинджера ($0.7604) остается ключевой проблемой для медведей
Фунт под давлением из-за покупок евро/фунта
Фунт закрылся в Нью-Йорке в понедельник на $1.4827 после расширения восстановления с минимума пятницы $1.4699 до максимума сессии в Нью-Йорке $1.4853 (после фиксинга в Лондоне), прежде чем задремал в конце дня. Корректировка длинных позиций по доллару рассматривалась в качестве основного драйвера торгов в понедельник, так как трейдеры готовятся к ключевым решениям FOMC в среду. Фунт продолжал медленно дрейфовать ниже в начале Азии, оставляя минимум $1.4813, прежде чем восстановился до $1.4834. Затем он стабилизировался между $1.4820/30 перед открытием Европы. Евро/стерлинг держался в узком рейндже stg0.7123/31 в Азии. Продажи доллара при открытии Европы, во главе с покупкой евро/доллара, подняли фунт до $1.4845, в то время как кросс отметил новые минимумы на stg0.7120. Тем не менее, падение евро/стерлинга натолкнулось на очень сильный спрос, что спровоцировало ралли в район максимума stg0.7172, что соответствует максимуму пятницы. Этот шаг повлек за собой падение фунта ниже поддержки на $1.4810/00 до $1.4773. Как только кросс отступил на stg0.7150, фунт оказался в состоянии сделать вернуться обратно выше $1.4800, но это не продлилось долго, так как кросс показал новый скачок на stg0.7189, что оттолкнуло фунт к новым минимумам $1.4763.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.4954 – основание рынка 23 января, теперь сопротивление
Сопротивление 3: $1.4897 – минимум 11 марта, коррекционный часовой максимум 12 марта
Сопротивление 2: $1.4852 – минимум 12 марта, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.4815/25 – часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.4776
Поддержка 1: $1.4735/40 – часовая поддержка
Поддержка 2: $1.4703 – минимум 13 марта
Поддержка 3: $1.4694 - 2% -ная волатильность
Поддержка 4: $1.4611 – 1,618% проекции от движения $1.4703- $1.4852
Комментарий: ралли понедельника выше начального сопротивления $1.4797 остановилось у более сильного уровня $1.4852. Эта отметка рассматривается как ключ к более лучшему возрождению фунта, в район $1.4897- $1.4954, где мы первоначально оказались после недавнего падения от $1.5020. Временная небольшая перекупленность возникла на часовых осцилляторах, поддержка начинается с $1.4770, далее область $1.4735-40 считается более важным, с точки зрения определения направления. Сохранение выше позволит рассчитывать на дальнейшее восстановление
Евро/доллар корректируется в ожидании FOMC и Йеллен
Евро/доллар сегодня продолжил восстанавливать потери, однако дилеры отмечают, что восходящее движение носит неспешный характер, и склонны считать его следствием ребалансирования позиций участниками рынка в преддверии объявления итогов заседания ФРС. Внимание теперь смещено к оферам в районе $1.0640, и прорыв выше (ряд дилеров ожидает более активной ликвидации шортов лишь при прорыве выше $1.0665) будет подтверждением наличие потенциала для коррекции, на который ранее указало пробитие сопротивления на $1.0600, впоследствии успешно протестированного в качестве поддержки. Формирование локального основания предполагает возможность возврата курса к уровням в районе $1.0720, а на большее быкам можно рассчитывать лишь в случае, если ФРС разочарует инвесторов. Большинство участников рынка рассчитывает, что FOMC откажется от фразы о терпеливости, и некоторые из них ожидают первого повышения ставок уже в июне. Вместе с тем, как считает вице-президент LBBW Карл Хаелинг, даже если слово «терпеливость» останется в сопроводительном заявлении, позитивная риторика касательно экономического роста и рынка труда, вероятно, поддержит рост надежд на повышение ставок и даст повод для роста доллара. Он также рекомендует не забывать, что в среду состоится и пресс-конференция Джанет Йеллен, и это событие обещает быть не менее важным для рынков
Credit Agricole понизил прогнозы по евро
Стремительное падение евро/доллара, который к настоящему времени на волне капитуляции лонгов просел к свежим минимумам сессии около $1.0465, заставило многих аналитиков пересмотреть свое видение дальнейших перспектив пары. Так, стратеги Credit Agricole сообщают, что отрицательные ставки в Еврозоне на фоне запуска QE делают евро очень привлекательной валютой для финансирования carry trades – результат мы наблюдаем в течение последних недель. В банке отмечают, что участники рынка могут стать сдержаннее в ожиданиях мягкой политики со стороны ЕЦБ по мере восстановления экономики Еврозоны и улучшения инфляционных показателей в следующем году, но в ближайшем будущем давление на евро сохранится. Credit Agricole понизил прогноз на второй квартал этого года с $1.09 до $1.04, прогноз на третий квартал был снижен с $1.08 до $1.01, а прогноз на конец года — с $1.05 до $1.00. В банке ожидают восстановления курса к $1.03 к марту 2016 и к $1.05 к июню.
BNP Paribas: торговые сигналы модели STEER
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER». Напомним, что данный банк является «пионером» использования данного подхода к оценке краткосрочной справедливой стоимости валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары. Ниже приведена таблица с указанием валютной пары, ее текущего курса, ее «справедливой» цены, дельты между двумя предыдущими параметрами и сигналом на покупку/продажу. Так в рамках наступившей недели модель STEER установила перекупленность валюты США против целого ряда конкурентов. В связи с этим модель рекомендует купить евро, фунт и канадский доллар против американской валюты. Евро, в свою очередь, рекомендовано купить против стерлинга и шведской кроны.
Commonwealth Bank of Australia: Банк Японии в следующем месяце увеличит программу покупки активов на 20 трлн. иен
В соответствии с мнением стратегов из Commonwealth Bank of Australia, Банк Японии по результатам заседания 30 апреля увеличит объем программы покупки активов с 80 до 100 трлн. иен. Инфляционные данные, опубликованные к тому времени, должны показать, что Япония снова находится в дефляционной ситуации и далека от достижения своей инфляционной цели на уровне 2%. Согласно среднему прогнозу, составленному на основании опроса агентства Bloomberg, лишь 15% опрошенных экономистов и аналитиков ожидают, что Банк Японии расширить объемы монетарного стимулирования. Эксперты Commonwealth Bank of Australia рекомендуют открывать длинные позиции в паре доллар/иена на попытках развития нисходящего движения
RBS: паритет в евро/долларе будет достигнут в 3 квартале
В своем ежемесячном обзоре по валютному рынку эксперты из RBS советуют своим клиентам «не пропускать знакомство с сильным долларом», продолжая покупать американскую валюту по отношению к евро. «Расхождение в монетарных политиках между США и Европой является наиболее убедительным фактором. Сохранение медвежьего тренда в паре евро/доллар не требует, чтобы ФРС двигалась в направлении более скорого повышения ставок. Здесь достаточно масштабов расширения баланса ЕЦБ в рамках программы QE», - утверждают стратеги банка. Столкнувшись с дефляционной долговой ловушкой, особенно в ситуации с Италией, ЕЦБ потребуется продолжать снижать стоимость евро и уровень реальной доходности. По мнению экспертов RBS, текущие параметры политики Центробанка Европы не позволяют достигнуть намеченной инфляционной цели в рамках глобального спада и падения европейского спроса. Банк ожидает паритет в паре евро/доллар к концу 3 квартала 2015 года и уровень 0.9800 к концу текущего года
Deutsche Bank рекомендует покупать доллар/иену на спадах
«Все внимание инвесторов на этой неделе направлено на двухдневное заседание FOMC, результаты которого будут оглашены завтра вечером», - пишут стратеги банка. – «Большинство экспертов склоняется к тому, что из текста Заявления исчезнет слово «терпеливо», что станет сигналом о грядущем начале цикла повышения ставок в США. Мы думаем, что первое из них состоится уже в июне, однако необходимыми условиями для этого должны быть стабильное восстановление экономики и спокойствие на рынках. По нашему прогнозу, доллар/иена продолжит свой долгосрочный аптренд, а любое снижение, которое может произойти в качестве реакции на результаты заседания FOMC, следует использовать в качестве возможности для покупки»
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба