Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций в пятницу продолжил повышаться умеренными темпами (EuroTOP100: +0,9%) при продолжении уверенного роста итальянского рынка (FTMIB: +1.6%). Росту продолжили способствовать, наряду с ростом сырьевых рынков и корпновостями, в первую очередь, ожидания ускорения экономического роста благодаря слабому евро и европейской версии QE; как сообщил Reuters со ссылкой на данные Bank of America, продолжается активный приток средств на рынки акций Европы, за последние 10 недель составивший 42 млрд долл.
Рынок акций США по итогам пятницы смог показать рост на 0,7-0,9% по ключевым индексам при повышенной торговой активности, - в лидерах роста сырьевые компании, при поддержке восстанавливавшихся цен на нефть и металлы и отката в долларе, а также строительный сектор, в ожидании отраслевой статистики этой недели, и потребсектор, на отчетности Nike (+3.7%). Неделю индекс SnP500 завершил выше уровня в 2100 пунктов, индекс NASDAQ Composite (+0,7%) – вышел выше 5000 пунктов, продолжая приближаться к историческим максимумам.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в последний день недели сумел повыситься вслед улучшением настроений на внешних биржевых площадках и укреплением рубля (ММВБ: +1,3%; РТС: +1,7%). Участники рынка предъявили высокий спрос на локально перепроданные российские «фишки»: ММВБ10 прибавил 3,1%. Торговая активность заметно возросла – объем торгов превысил 57 млрд. руб. Ключевые сегменты, впрочем, не показали единой динамики. Сильным ростом отметились сотовые операторы (МТС: +5,3%; Мегафон: +4,2%), - сегмент телекомов стал лидерами роста пятницы. Сравнимыми темпами повышались, согласно подындексам ММВБ, финансовый и нефтегазовый сектора. Так, в первом лидировали акции Сбербанка (оа: +3,2%; па: +3,1%) при неплохом росте в ВТБ (+1,8%) и АФК Система (+1,5%). Лишь МосБиржа (-1,8%) двигалась «против» рынка. В «нефтянке» раллировали Сургутнефтегаз (оа: +2,1%; па: +7,3%) и Башнефть (оа: +6,5%; па: +7,2%); ключевые «фишки» сегмента отставали от рынка (Роснефть: +1,0%; Лукойл: +0,8%; Газпром: -0,6%), а в аутсайдерах оказались па Транснефти (-3,6%), традиционно не пользующиеся спросом при крепком рубле. В металлургическом и горнодобывающем сегменте продолжилась безыдейная торговля: лучше рынка - динамика лишь в акциях Полиметалла (+2,5%) при отстающем росте наиболее ликвидных «фишек» и усилении фиксации прибыли в угольщиках (Мечел: -11,9%; Распадская: -3,0%), а также в ММК (-3,0%) и ТМК (-3,6%). В потребсекторе наблюдался рост в «фишках» (Магнит: +3,8%; Дикси: +4,2%; М.Видео: +1,5%) при преимущественном снижении котировок в менее ликвидных бумагах (Аптеки 36.6: -4,6%; Фармстандарт: -3,0%; ПРОТЕК: -2,2%) и очередном «взлете» в Русском Море (+11,3%), без новостей и объемов. Из прочих бумаг отметим рост в Уралкалии (+2,3%) с Фосагро (+1,3%), подъем котировок в девелоперах и Иркуте (+6,0%) при фиксации локальной прибыли в автопроизводителях (АвтоВАЗ: -4,6%; КАМАЗ: -1,2%) и снижении бумаг авиакомпаний (Аэрофлот: -4,3%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent консолидируются в диапазоне 53-55 долл./барр. По-прежнему на рынке сохраняется слабый фундаментал - поступают новости о том, что Саудовская Аравия добывает практически 10 млн барр./день, снижая вероятность того, что ОПЕК может предпринять какие-то меры для стабилизации рынка нефти. Тем не менее, отсутствие четкого тренда на укрепление доллара не дает нефти пойти ниже. Мы ожидаем в ближ.время сохранения консолидации нефти в диапазоне 53-55 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Глобальные рынки акций в пятницу продемонстрировали поступательный рост на фоне вызванного заседанием ФРС ослабления доллара против основных резервных валют, а также перспектив евро-QE, поддерживающих аппетит к риску. На текущей неделе настроения будут определяться в первую очередь блоками статистики: завтра выйдут предварительные данные по индексам PMI по странам еврозоны, 25 марта будут представлены заказы на товары длительного пользования в США, а в пятницу - окончательная оценка ВВП США за 4-й кв. в пятницу. Кроме того, рост мировых рынков акций может быть также поддержан дальнейшим ослаблением доллара, что поспособствует подъему американского рынка акций на улучшении перспектив акций экспортеров, а также данными по программе QE в еврозоне – пока баланс ЕЦБ демонстрирует дальнейшее сокращение, но перелом этой тенденции может поддержать рынки акций Европы. Отметим также, что emerging markets вновь находят спрос и выглядят чуть лучше DM последние сессии, что наблюдается впервые с октября 2014г.
Российский рынок акций продемонстрировал на минувшей неделе отскок по индексу РТС от минимумов 16 марта по индексу РТС на фоне укрепления курса рубля и спроса в дивидендных «фишках» нефтяного сектора и акциях внутренних секторов. Позиции рынка относительно основного бенчмарка, цен на нефть, продолжают улучшаться – соотношение RTS/Brent возросло с 15x до 15.6x – что характеризует настрой трейдеров на возможное повышение цен на нефть, стимулируемое ослаблением доллара. На наш взгляд, поступательное движение рынка вверх будет наблюдаться и на текущей неделе (при отсутствии сюрпризов от цен на «черное золото») – целевой областью является район максимумов середины февраля по индексу РТС (900-925 пунктов). Рост индекса ММВБ, в свою очередь, будет ослаблен вероятным укреплением курса рубля, поэтому цели по рублевому индикатору более скромные – 1670-1715 пунктов.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. Открытие торгов состоится вблизи закрытия пятницы, а в течение дня вероятно преобладание покупок с попыткой закрепления индекса ММВБ в районе 1640-1650 пунктов. Поддержка в районе 1595-1600 пунктов остается актуальной.
Корпоративные события
Дивиденды Сбербанка могут быть уменьшены при уровне достаточности капитала 1-го уровня ниже 10% - финдиректор
Дивиденды Сбербанка России могут быть уменьшены при уровне достаточности капитала первого уровня ниже 10%, сообщил финдиректор, член правления Сбербанка Александр Морозов журналистам в пятницу. "Размер конкретный дивидендных выплат может зависеть от уровня достаточности капитала и макроэкономической ситуации", - сказал А.Морозов. Он уточнил, что банк ставит своей задачей поддержание уровня достаточности капитала первого уровня выше 10%. В случае снижения уровня ниже этой планки уровень дивидендных выплат от чистой прибыли может быть снижен, однако четкой привязки к этому показателю нет, как и к каким-либо макроэкономическим индикаторам.
Расчетная контрактная цена газа для Украины на II кв. составляет $348/тыс. куб. м без учета скидки - Новак
Чистый убытоОГК-2 по МСФО за 2014 год составил 1,4 млрд руб. против чистой прибыли годом ранее в размере 4,24 млрд руб., говорится в отчете компании. В пресс-релизе уточняется, что скорректированная чистая прибыль выросла на 47,1%, до 6,24 млрд руб. EBITDA ОГК-2 в 2014 году составила 4,3 млрд руб., что на 62,7% меньше, чем годом ранее. Скорректированная EBITDA выросла на 12,8%, до 12,9 млрд руб. Консолидированная выручка компании в 2014 году выросла на 3,6% и составила 116,4 млрд руб.
Конструктивных предложений от Мечела у Сбербанка нет - Греф
Конструктивных предложений от Мечела у Сбербанка России нет, сообщил глава Сбербанка Герман Греф журналистам в пятницу. Он отметил, что конструктивные предложения подразумевают, что собственник компании теряет часть своих акций в случае невозможности погасить кредиты. Сбербанк является одним из крупнейших кредиторов Мечела наряду с ВТБ и Газпромбанком, на долю которых приходится половина долгов меткомпании (по состоянию на конец января чистый долг группы - $6,3 млрд).
Polyus Gold напрямую консолидировал свыше 95% "Полюс Золота", принудительный выкуп не требуется
Polyus Gold International Limited перевел в свое прямое владение еще 4 млн 497 тыс. 929,5 акций (2,36%) ОАО Полюс Золото, следует из сообщения компании. Ранее этот пакет принадлежал подконтрольной Polyus фирме Jenington International Inc (Британские Виргинские острова). В результате Polyus Gold International Limited увеличил долю прямого владения ОАО Полюс Золото с 92,95% до 95,31% (пересек 95%-ный рубеж). "Сделка была осуществлена в рамках внутренней реструктуризации. Принудительный выкуп не требуется и проводиться не будет", - сказал "Интерфаксу" представитель Polyus.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций в пятницу продолжил повышаться умеренными темпами (EuroTOP100: +0,9%) при продолжении уверенного роста итальянского рынка (FTMIB: +1.6%). Росту продолжили способствовать, наряду с ростом сырьевых рынков и корпновостями, в первую очередь, ожидания ускорения экономического роста благодаря слабому евро и европейской версии QE; как сообщил Reuters со ссылкой на данные Bank of America, продолжается активный приток средств на рынки акций Европы, за последние 10 недель составивший 42 млрд долл.
Рынок акций США по итогам пятницы смог показать рост на 0,7-0,9% по ключевым индексам при повышенной торговой активности, - в лидерах роста сырьевые компании, при поддержке восстанавливавшихся цен на нефть и металлы и отката в долларе, а также строительный сектор, в ожидании отраслевой статистики этой недели, и потребсектор, на отчетности Nike (+3.7%). Неделю индекс SnP500 завершил выше уровня в 2100 пунктов, индекс NASDAQ Composite (+0,7%) – вышел выше 5000 пунктов, продолжая приближаться к историческим максимумам.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в последний день недели сумел повыситься вслед улучшением настроений на внешних биржевых площадках и укреплением рубля (ММВБ: +1,3%; РТС: +1,7%). Участники рынка предъявили высокий спрос на локально перепроданные российские «фишки»: ММВБ10 прибавил 3,1%. Торговая активность заметно возросла – объем торгов превысил 57 млрд. руб. Ключевые сегменты, впрочем, не показали единой динамики. Сильным ростом отметились сотовые операторы (МТС: +5,3%; Мегафон: +4,2%), - сегмент телекомов стал лидерами роста пятницы. Сравнимыми темпами повышались, согласно подындексам ММВБ, финансовый и нефтегазовый сектора. Так, в первом лидировали акции Сбербанка (оа: +3,2%; па: +3,1%) при неплохом росте в ВТБ (+1,8%) и АФК Система (+1,5%). Лишь МосБиржа (-1,8%) двигалась «против» рынка. В «нефтянке» раллировали Сургутнефтегаз (оа: +2,1%; па: +7,3%) и Башнефть (оа: +6,5%; па: +7,2%); ключевые «фишки» сегмента отставали от рынка (Роснефть: +1,0%; Лукойл: +0,8%; Газпром: -0,6%), а в аутсайдерах оказались па Транснефти (-3,6%), традиционно не пользующиеся спросом при крепком рубле. В металлургическом и горнодобывающем сегменте продолжилась безыдейная торговля: лучше рынка - динамика лишь в акциях Полиметалла (+2,5%) при отстающем росте наиболее ликвидных «фишек» и усилении фиксации прибыли в угольщиках (Мечел: -11,9%; Распадская: -3,0%), а также в ММК (-3,0%) и ТМК (-3,6%). В потребсекторе наблюдался рост в «фишках» (Магнит: +3,8%; Дикси: +4,2%; М.Видео: +1,5%) при преимущественном снижении котировок в менее ликвидных бумагах (Аптеки 36.6: -4,6%; Фармстандарт: -3,0%; ПРОТЕК: -2,2%) и очередном «взлете» в Русском Море (+11,3%), без новостей и объемов. Из прочих бумаг отметим рост в Уралкалии (+2,3%) с Фосагро (+1,3%), подъем котировок в девелоперах и Иркуте (+6,0%) при фиксации локальной прибыли в автопроизводителях (АвтоВАЗ: -4,6%; КАМАЗ: -1,2%) и снижении бумаг авиакомпаний (Аэрофлот: -4,3%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent консолидируются в диапазоне 53-55 долл./барр. По-прежнему на рынке сохраняется слабый фундаментал - поступают новости о том, что Саудовская Аравия добывает практически 10 млн барр./день, снижая вероятность того, что ОПЕК может предпринять какие-то меры для стабилизации рынка нефти. Тем не менее, отсутствие четкого тренда на укрепление доллара не дает нефти пойти ниже. Мы ожидаем в ближ.время сохранения консолидации нефти в диапазоне 53-55 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Глобальные рынки акций в пятницу продемонстрировали поступательный рост на фоне вызванного заседанием ФРС ослабления доллара против основных резервных валют, а также перспектив евро-QE, поддерживающих аппетит к риску. На текущей неделе настроения будут определяться в первую очередь блоками статистики: завтра выйдут предварительные данные по индексам PMI по странам еврозоны, 25 марта будут представлены заказы на товары длительного пользования в США, а в пятницу - окончательная оценка ВВП США за 4-й кв. в пятницу. Кроме того, рост мировых рынков акций может быть также поддержан дальнейшим ослаблением доллара, что поспособствует подъему американского рынка акций на улучшении перспектив акций экспортеров, а также данными по программе QE в еврозоне – пока баланс ЕЦБ демонстрирует дальнейшее сокращение, но перелом этой тенденции может поддержать рынки акций Европы. Отметим также, что emerging markets вновь находят спрос и выглядят чуть лучше DM последние сессии, что наблюдается впервые с октября 2014г.
Российский рынок акций продемонстрировал на минувшей неделе отскок по индексу РТС от минимумов 16 марта по индексу РТС на фоне укрепления курса рубля и спроса в дивидендных «фишках» нефтяного сектора и акциях внутренних секторов. Позиции рынка относительно основного бенчмарка, цен на нефть, продолжают улучшаться – соотношение RTS/Brent возросло с 15x до 15.6x – что характеризует настрой трейдеров на возможное повышение цен на нефть, стимулируемое ослаблением доллара. На наш взгляд, поступательное движение рынка вверх будет наблюдаться и на текущей неделе (при отсутствии сюрпризов от цен на «черное золото») – целевой областью является район максимумов середины февраля по индексу РТС (900-925 пунктов). Рост индекса ММВБ, в свою очередь, будет ослаблен вероятным укреплением курса рубля, поэтому цели по рублевому индикатору более скромные – 1670-1715 пунктов.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно позитивный внешний фон. Открытие торгов состоится вблизи закрытия пятницы, а в течение дня вероятно преобладание покупок с попыткой закрепления индекса ММВБ в районе 1640-1650 пунктов. Поддержка в районе 1595-1600 пунктов остается актуальной.
Корпоративные события
Дивиденды Сбербанка могут быть уменьшены при уровне достаточности капитала 1-го уровня ниже 10% - финдиректор
Дивиденды Сбербанка России могут быть уменьшены при уровне достаточности капитала первого уровня ниже 10%, сообщил финдиректор, член правления Сбербанка Александр Морозов журналистам в пятницу. "Размер конкретный дивидендных выплат может зависеть от уровня достаточности капитала и макроэкономической ситуации", - сказал А.Морозов. Он уточнил, что банк ставит своей задачей поддержание уровня достаточности капитала первого уровня выше 10%. В случае снижения уровня ниже этой планки уровень дивидендных выплат от чистой прибыли может быть снижен, однако четкой привязки к этому показателю нет, как и к каким-либо макроэкономическим индикаторам.
Расчетная контрактная цена газа для Украины на II кв. составляет $348/тыс. куб. м без учета скидки - Новак
Чистый убытоОГК-2 по МСФО за 2014 год составил 1,4 млрд руб. против чистой прибыли годом ранее в размере 4,24 млрд руб., говорится в отчете компании. В пресс-релизе уточняется, что скорректированная чистая прибыль выросла на 47,1%, до 6,24 млрд руб. EBITDA ОГК-2 в 2014 году составила 4,3 млрд руб., что на 62,7% меньше, чем годом ранее. Скорректированная EBITDA выросла на 12,8%, до 12,9 млрд руб. Консолидированная выручка компании в 2014 году выросла на 3,6% и составила 116,4 млрд руб.
Конструктивных предложений от Мечела у Сбербанка нет - Греф
Конструктивных предложений от Мечела у Сбербанка России нет, сообщил глава Сбербанка Герман Греф журналистам в пятницу. Он отметил, что конструктивные предложения подразумевают, что собственник компании теряет часть своих акций в случае невозможности погасить кредиты. Сбербанк является одним из крупнейших кредиторов Мечела наряду с ВТБ и Газпромбанком, на долю которых приходится половина долгов меткомпании (по состоянию на конец января чистый долг группы - $6,3 млрд).
Polyus Gold напрямую консолидировал свыше 95% "Полюс Золота", принудительный выкуп не требуется
Polyus Gold International Limited перевел в свое прямое владение еще 4 млн 497 тыс. 929,5 акций (2,36%) ОАО Полюс Золото, следует из сообщения компании. Ранее этот пакет принадлежал подконтрольной Polyus фирме Jenington International Inc (Британские Виргинские острова). В результате Polyus Gold International Limited увеличил долю прямого владения ОАО Полюс Золото с 92,95% до 95,31% (пересек 95%-ный рубеж). "Сделка была осуществлена в рамках внутренней реструктуризации. Принудительный выкуп не требуется и проводиться не будет", - сказал "Интерфаксу" представитель Polyus.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter