12 апреля 2015 Вести Экономика
Кредиторы Украины выступили против списания долга
Пять кредиторов Украины (за исключением РФ), образовавшие комитет, выступили против списания основного долга страны, настаивая на мягкой реструктуризации. Эксперты сомневаются в реалистичности этих планов на фоне коллапса Украины.
Комитет из пяти крупнейших кредиторов, владеющих бондами Украины на $10 млрд, нанял компанию Blackstone Group International Partners для юридической защиты своих интересов. Комитет отмечает, что план кредиторов "обеспечивает Украине необходимую поддержку финансовой ликвидности".
Franklin Templeton, крупнейший держатель облигаций Украины в размере $7 млрд (РФ – на втором месте с $3 млрд), представляет группу кредиторов с середины марта.
Украине необходимо достичь соглашения с кредиторами к концу мая, чтобы сэкономить $15,3 млрд на обслуживании долга в течение четырех лет в качестве условия для получения очередного транша МВФ в размере $17,5 млрд.
"Конечно же, кредиторы пытаются добиться сделки без принципиального сокращения выплат, но в реальности это нежизнеспособно", – заявил Bloomberg News Майкл Ганске, лондонский управляющий портфелем Rogge Global Partners Plc в объеме $6 млрд на развивающихся рынках.
"Отношение долга Украина к ВВП слишком высоко, и экономика сокращается", - отметил он.
Долг государственного сектора Киева вырастет с 70% до 94% ВВП в этом году, прогнозирует МВФ.
Пресс-служба Министерства финансов Украины отказалась общаться с Bloomberg News по этой теме.
Не лучше обстоит дело с корпоративным долгом Украины.
В феврале гривна упала сразу на 50% - это величина падения за весь прошлый год. Украинские банки и компании, занимавшие за границей в валюте, столкнулись с жесткой позицией кредиторов и начали готовиться к дефолту по своим обязательствам. Одной из первых о дефолте объявила крупнейшая компания Украины - "Метинвест" Рината Ахметова - на сумму $113 млн.
Рост emerging markets замедлится до минимума с 2009г
Темпы экономического роста в развивающихся странах в январе-марта 2015 г. охладились до минимального уровня с 2009 г., отмечают экономисты.
Удешевление сырья, в том числе нефти, значительно ограничило показатели экспортной выручки некоторых крупнейших государств emerging markets, включая Россию и Бразилию, пишет издание The Wall Street Journal.
При этом укрепление доллара США ускорило отток капитала из таких стран, как Китай, Таиланд, Малайзия и Южная Корея.
Аналитики подчеркивают, что текущее ослабление экономического роста в развивающихся странах отличается по своей специфике от спада активности, наблюдавшегося в период финансового кризиса.
"Финансовый кризис был внешним шоком для emerging markets, которые довольно быстро восстановились после него", - отмечает старший экономист по emerging markets Capital Economics Нил Ширинг.
Согласно прогнозу Capital Economics, базирующемуся на предварительных данных из 46 emerging markets, средние темпы экономического роста в этих странах в I квартале этого года замедлились до 4% в годовом выражении, самого слабого показателя с IV квартала 2009 г., с 4,5% в предыдущем квартале.
Оценки главного экономиста Института международных финансов (IIF) Феликса Хюфнера предполагают ослабление роста ВВП стран emerging markets в прошедшем квартале до 3,4% по сравнению с 3,8% в IV квартале и 4,6% в I квартале 2014 г.
Рынок акций Гонконга станет третьим по капитализации
Фондовый рынок Гонконга может опередить японский по капитализации, заняв третье место среди крупнейших мировых рынков акций, сообщает агентство Bloomberg.
Капитализация гонконгского рынка в четверг достигла $4,9 трлн, приблизившись к капитализации японского фондового рынка, составившей $5 трлн.
Гонконгский фондовый индикатор Hang Seng за последние две сессии увеличился на 6,6% на фоне возросшего спроса на акции со стороны китайских инвесторов. Рост спроса объясняется тем, что бумаги китайских компаний, торгующихся в Гонконге, недооценены по сравнению с акциями, торгующимися в Шанхае. При этом разница в котировках достигла максимума с 2011 г.
Китайский фондовый индекс Shanghai Composite взлетел на 87% за последние 12 месяцев.
"Сближение рынков акций материкового Китая и Гонконга продолжится, - полагает управляющий Baring Asset Management Хайм До. - Эта тенденция является позитивной для Гонконга".
Объем покупок акций компаний, торгующихся в Гонконге в рамках программы взаимодействия фондовых бирж Гонконга и Шанхая, в среду достиг дневного лимита - 10,5 млрд юаней - впервые с момента ее запуска в ноябре прошлого года. В четверг лимит программы также был исчерпан.
Спрос на гонконгские акции в рамках программы увеличился, после того как китайские власти 27 марта открыли доступ к ней инвестиционным компаниям.
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd. ожидает, что лимит программы взаимодействия бирж Шанхая и Гонконга будет увеличен.
Украина приняла закон, нарушающий соглашение с МВФ
Верховная рада Украины одобрила в первом чтении законопроект о принудительной реструктуризации валютных кредитов, что не соответствует соглашению с Международным валютным фондом (МВФ).
В первом чтении законопроект поддержал 241 депутат рады при необходимом минимуме в 226 депутатов. Законопроект набрал необходимое количество голосов благодаря поддержке фракции "Блок Петра Порошенко".
Представляя законопроект, секретарь комитета Верховной рады по вопросам финансовой политики и банковской деятельности Максим Поляков (фракция "Народный фронт") отметил, что документ предусматривает в том числе обязательную реструктуризацию банками и другими финансовыми учреждениями обязательств по кредитному договору. На это отведен месяц после соответствующего письменного заявления гражданина.
Действие законопроекта распространяется на все валютные потребительские кредиты, выданные для покупки любого товара без ограничения суммы задолженности, в том числе на покупку движимого и недвижимого имущества.
Задолженность по валютному потребкредиту конвертируют по официальному курсу гривны на дату заключения кредитного договора. Процентная ставка по кредиту после реструктуризации не должна превышать ставку, установленную до реструктуризации.
Эксперты отмечают, что у населения Украины не осталось валюты на руках и обслуживать валютные кредиты просто нечем. Кроме того, обменять гривны на евро и доллары в местных обменных пунктах также затруднительно, поскольку в обменниках зачастую нет валюты. Таким образом, переведя все кредиты в гривны, банки получат хоть какую-то возможность взыскивать задолженность с граждан.
Между тем, новый законопроект предполагает, что в течение двух лет после вступления в силу закона действует мораторий на взыскание любого имущества заемщиков.
По соглашению между МВФ и Украиной стороны настроены на поддержку "добровольного переговорного процесса между заемщиками и банками по реструктуризации валютных ипотечных кредитов". В соглашении отмечено, что президент страны наложит вето на закон, который требует принудительной конвертации валютных ипотечных кредитов.
Гонконг провел валютные интервенции
Финансовый регулятор Гонконга провел интервенции на валютном рынке впервые с августа 2014 г. с целью ослабить укрепление местной валюты, спрос на которую растет на фоне увеличения гонконгского фондового рынка, сообщает агентство Bloomberg.
Управление денежного обращения Гонконга (Hong Kong Monetary Authority, HKMA, выполняющее ряд функций ЦБ) в четверг приобрело $400 млн по цене в 7,75 гонконгского доллара за $1.
"Спрос на гонконгские доллары существенно вырос в последнее время на фоне роста фондового рынка", - говорится в заявлении HKMA.
Регулятор намерен внимательно отслеживать "рыночную ситуацию".
Привязка курса гонконгского доллара к доллару США существует с 1983 г. С 2005 г. Гонконг установил валютный коридор от 7,75 до 7,85 гонконгского доллара за доллар США.
Ранее на этой неделе курс доллара США опустился до 7,75 гонконгского доллара впервые с января.
Фондовый индекс Hang Seng в четверг вырос до максимального уровня за 7 лет на фоне возросшего спроса со стороны китайских инвесторов. Рост спроса обусловлен тем, что акции китайских компаний, торгующихся в Гонконге, недооценены по сравнению с бумагами, торгующимися в Шанхае, и разница в котировках достигла максимума с 2011 г.
В июле-августе прошлого года HKMA влило в финансовую систему в общей сложности $9,7 млрд, чтобы предотвратить чрезмерный рост гонконгского доллара.
Экономисты: ФРС отложит первое повышение
Федеральная резервная система (ФСР), по всей видимости, перенесет переход к повышению краткосрочных процентных ставок до сентября 2015 г., полагает большинство аналитиков, опрошенных The Wall Street Journal.
Ранее в консенсус-прогнозе сообщалось о первом увеличении стоимости кредитования в США за 9 лет в июне. В апрельском опросе WSJ 65% аналитиков прогнозировали повышение ставки в сентябре, и лишь 18% сохранили июньский прогноз. При этом в марте картина выглядела по-другому: 48% ожидали повышения в первый летний месяц, 38% - в первый осенний.
Последний опрос WSJ провела со 2 по 9 апреля, мнения о сроках повышения ставки в ФРС высказали 60 экономистов. Рост занятости в США в марте был самым слабым за 15 месяцев - 126 тыс. новых рабочих мест. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали подъем показателя на 245 тыс., при этом самый слабый прогноз составлял 179 тыс. Безработица осталась на уровне 5,5%, который является минимальным почти за 7 лет.
В среду член совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл отметил, что повышение ставки в 2015 г. будет целесообразным, однако подчеркнул, что оно должно быть пошаговым.
В свою очередь председатель Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что более позднее, чем предполагается, повышение базовой процентной ставки ФРС нанесет экономике США меньший ущерб, чем преждевременное ужесточение монетарной политики.
Чистый отток капитала в I квартале упал в 1,5 раза
Чистый отток капитала снизился в 1,5 раза, профицит торгового баланса уменьшился на 20,2%, сообщил ЦБ РФ.
Чистый отток капитала банками и предприятиями из России в I квартале 2015 г. по сравнению с I кварталом 2014 г. снизился в 1,5 раза с $47,7 млрд до $32,6 млрд., сообщил Банк России.
Отток за IV квартал 2014 г. достиг $72,9 млрд.
Чистый отток капитала за весь 2014 г. составил $154,1 млрд.
Минэкономразвития ожидает отток капитала в 2015 г. на уровне $115 млрд.
Банк России при цене нефти в $50-55 за баррель (базовый сценарий) прогнозирует отток капитала в 2015 г. в $111 млрд, при $40-45 за баррель - в $131 млрд.
Положительное сальдо внешней торговли РФ в I квартале 2015 г. снизилось в годовом выражении на 20,2% с $50,5 млрд до $40,3 млрд.
Экспорт снизился на 29,6% с $123,0 млрд до $86,6 млрд, импорт уменьшился на 36,3% с $72,5 млрд до $46,2 млрд.
Резиденты РФ небанковского сектора в I квартале 2015 г. снизили инвестиции в наличную иностранную валюту на $4,3 млрд против увеличения вложений на $10,2 млрд в I квартале 2014 г.
По итогам 2014 г. вложения в наличную инвалюту выросли на $30,4 млрд, в том числе в IV квартале - на $15,0 млрд.
Инфляция в КНР осталась в марте на прежнем уровне
Потребительская инфляция в Китае в марте осталась неизменной, что должно дать центральному банку больше возможностей для дальнейшего ослабления монетарной политики.
Индекс потребительских цен (CPI) в Китае вырос в марте на 1,4% в пересчете на годовые темпы, так же как это было в феврале, свидетельствуют данные Национального бюро статистики.
Повышение значения ключевого показателя инфляции соответствует ожиданиям 15 экономистов, опрошенных The Wall Street Journal и прогнозировавших подъем на 1,4%.
CPI снизился в марте на 0,5% по сравнению с февралем, когда он увеличился на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем.
Индекс производственных цен в Китае снизился на 4,6% в марте в годовом выражении, повышение несущественно отличается от снижения на 4,8% в феврале в пересчете на годовые темпы.
Цены на продукты питания выросли в марте на 2,3% в годовом выражении, непродуктовые цены поднялись на 0,9%. Стоимость услуг в целом выросла на 2%, тогда как транспортные услуги и услуги связи подешевели на 1,5%.
Индекс цен производителей снизился в феврале на 0,1% по сравнению с февралем, когда он упал на 0,7% с предыдущего месяца.
Активность в сфере услуг Китая в марте увеличилась на фоне слабого роста заказов, сообщает MarketWatch. Индекс PMI в сфере услуг, по версии банка HSBC, увеличился до 52,3 в марте с февральских 52,0.
Мнение эксперта ГК TeleTrade Михаил Поддубский
Инфляция в Китае остается на приемлемых значениях для внедрения при необходимости новых стимулирующих мер. Последние заявления властей Китая говорят о готовности создать условия для поддержания темпов рост на уровне 7%.
Госдума утвердила поправки в бюджет на 2015 год
Госдума в пятницу приняла в III чтении поправки в бюджет на 2015 г. и плановый период 2016-2017 гг.
Дефицит федерального бюджета после поправок составит в 2015 г. 2,675 трлн руб., или 3,7% ВВП (ранее 430,7 млрд руб., или 0,6% ВВП). Курс доллара заложен в бюджете на уровне 61,5 руб. за доллар.
Доходы бюджета в 2015 г. составят 12,54 трлн руб. (ранее - 15,082 трлн руб.), или 17,1% ВВП, из них нефтегазовые доходы - 5,687 трлн руб., ненефтегазовые - 6,853 трлн руб.
Расходы федерального бюджета в 2015 г. составят 15,215 трлн руб. (15,513 трлн руб.), или 20,8% ВВП. Инфляция в бюджете заложена в размере 12,2% (ранее - 5,5%).
Объем ВВП в 2015 г. в бюджете снижен с 77,498 трлн до 73,119 трлн руб., по итогам года - снижение на 3% (ранее в бюджете был рост ВВП на 1,2%).
Расходы из Резервного фонда ожидаются в размере 3,074 трлн руб., ФНБ - 864,4 млрд руб.
Верхний предел государственного внутреннего долга на 1 января 2016 г. составит 8,12 трлн руб. (ранее - 7,219 трлн руб.), внешний долг - $52,6 млрд, или 45,7 млрд евро ($64 млрд, или 49,2 млрд евро).
Цена на нефть была заложена ранее в бюджете в размере $100 за баррель, сейчас - $50.
Россия планирует ввести пошлину на платиноиды
Правительство РФ приняло решение уравнять экспортные пошлины на все виды платиноидов на уровне 6,5%, заявил гендиректор "Норильского никеля" Владимир Потанин.
"Насколько я знаю, решение на этот счет принято. Видимо, в ближайшее время будет подписано постановление, и пошлины будут повышены до 6,5%", - отметил он.
Это решение на короткий срок, поскольку Россия ранее обязалась в рамках вступления в ВТО обнулить в т. ч. экспортные пошлины на платиноиды с января 2016 г.
"Норникель" не лоббировал отказ от уравнения пошлин на все виды платиноидов, - отметил Потанин. - У государства был такой запрос, и мы посчитали некорректным лоббировать отсутствие этих пошлин, потому что компания находится в хорошем финансовом состоянии. Неплохая, хотя и не такая, как хотелось бы, конъюнктура мирового рынка позволяет нам выполнять как свои инвестиционные планы, так и социальные обязательства. В этих условиях мы посчитали, что можем позволить себе платить пошлины без ущерба для производства и социальных обязательств".
В России два крупных производителя платины. "Норильский никель" - крупнейший российский производитель платиноидов, обеспечивает 41% мирового рынка палладия и 11% мирового рынка платины. Компания "Русская платина" Мусы Бажаева также производит платину в России.
Долгосрочная забастовка в ЮАР спровоцировала снижение объемов добычи и привела к дефициту платины в 2014 г. на мировом рынке, который сохраняется и в 2015 г., отмечают аналитики Johnson Matthey.
Минэкономразвития ранее разработало проект постановления по введению экспортной пошлины в размере 6,5% на химические соединения и аноды из платиноидов.
В настоящее время пошлиной облагаются только порошок и слитки. Степень их переработки для изготовления химсоединений и анодов несущественна, отмечает Минэкономразвития.
При возможности вывоза платиноидов по нулевой ставке после незначительных производственных операций экспорт их в виде слитков и порошков нецелесообразен.
В случае выравнивания ставок пошлин на все виды платиноидов и при сохранении объемов на уровне 2013 г. допдоходы бюджета составят около $157 млн, подсчитали в Минэкономразвития.
Правительство РФ по соглашению с "Норникелем" обнулило экспортные пошлины на никель и медь в 2014 г. в обмен на обязательство компании инвестировать сэкономленные до конца 2016 г. 11 млрд руб. в консервацию устаревшего никелевого завода.
Мировые центробанки отказываются от евро
Мировые ЦБ сокращают долю евро в своих валютных резервах, опасаясь дальнейшего падения курса единой европейской валюты на фоне количественного смягчения, проводимого Европейским центральным банком, и проблем с госдолгом Греции, сообщает агентство Bloomberg.
Доля евро в резервах центробанков мира падает на протяжении всех четырех кварталов минувшего года, свидетельствуют данные Международного валютного фонда . На конец 2014 г. этот показатель составлял 22,2% по сравнению с 22,6% по итогам III квартала. При этом максимальное значение показателя (28%) было зафиксировано в 2009 г.
"Евро резко теряет позиции в качестве резервной валюты, - заявил аналитик Societe Generale Даниэль Фермон. - Инвестиции в европейскую валюту останутся невыгодными до окончания QE. Проблема состоит в том, что не видно дна курса евро, в то время как центробанки продолжают сокращать свои запасы этой валюты".
Ожидается, что программа количественного смягчения объемом 60 млрд евро в месяц, стартовавшая в марте, предположительно, продлится до сентября следующего года.
Аналитики Goldman Sachs и Citigroup ожидают, что до конца 2015 г. евро может упасть ниже уровня $1. В марте евро упал до рекордного минимума в паре с американской валютой: $1,0458 за евро. В 2014 г. стоимость евро к доллару снизилась на 12%.
Между тем доля резервов центробанков в долларах США выросла в октябре-декабре минувшего года с 62,4% до 62,9%.
Капитализация рынков акций мира достигла рекорда
Общая капитализация фондовых рынков мира по итогам торгов 9 апреля обновила исторический максимум, достигнув $69,8 трлн, сообщает агентство Bloomberg.
Европейский рынок акций закрылся на максимуме в четверг и продолжил рост в пятницу. Сводный азиатский индекс MSCI Asia Paсific подрос с начала недели 2,8%, при этом многие биржи Азиатско-Тихоокеанского региона также достигли многолетних максимумов.
Стоимость мировых акций на докризисном пике 2007 г. составляла около $63 трлн, к марту 2009 г. (текущий многолетний минимум) их капитализация рухнула до $25 трлн.
При этом фондовый рынок Гонконга может опередить японский по капитализации, заняв третье место среди крупнейших мировых рынков акций.
Капитализация гонконгского рынка в четверг достигла $4,9 трлн, приблизившись к капитализации японского фондового рынка, составившей $5 трлн.
Гонконгский фондовый индикатор Hang Seng за последние две сессии увеличился на 6,6% на фоне возросшего спроса на акции со стороны китайских инвесторов. Рост спроса объясняется тем, что бумаги китайских компаний, торгующихся в Гонконге, недооценены по сравнению с акциями, торгующимися в Шанхае. При этом разница в котировках достигла максимума с 2011 г.
Китайский фондовый индекс Shanghai Composite взлетел на 87% за последние 12 месяцев.
Приток неизвестных денег спасает экономику Турции
Объем притока капитала в Турцию неизвестного происхождения в феврале достиг максимума с 1998 г., помогая стране справиться с дефицитом счета текущих операций.
Центральный банк Турции в феврале зафиксировал приток капитала в размере $4,3 млрд неизвестного происхождения. Средства, классифицированные как "чистые ошибки и пропуски", компенсировали отток капитала объемом $2,2 млрд. Дефицит текущего счета сократился на 4,2% по сравнению с годом ранее до $3,2 млрд.
Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали средний показатель на уровне $2,8 млрд.
Отсутствие ясного происхождения этих притоков вызывает сомнения относительно их дальнейшего сохранения в стране, заявил главный экономист Oyak Menkul Degerler Мехмет Кесимоглу.
"В связи с тем что их источник неизвестен, они могут исчезнуть из страны так же внезапно, как и пришли, - заявил Кесимоглу. – Отсутствие информации об их потоках вызывает у инвесторов беспокойство".
Дефицит счета текущих операций Турции сокращается уже третий месяц подряд на фоне падения импорта до $17,4 млрд с $16,2 млрд по сравнению с годом ранее.
Экспорт золота увеличился на 116% за тот же период до $1,7 млрд.
http://www.vestifinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Пять кредиторов Украины (за исключением РФ), образовавшие комитет, выступили против списания основного долга страны, настаивая на мягкой реструктуризации. Эксперты сомневаются в реалистичности этих планов на фоне коллапса Украины.
Комитет из пяти крупнейших кредиторов, владеющих бондами Украины на $10 млрд, нанял компанию Blackstone Group International Partners для юридической защиты своих интересов. Комитет отмечает, что план кредиторов "обеспечивает Украине необходимую поддержку финансовой ликвидности".
Franklin Templeton, крупнейший держатель облигаций Украины в размере $7 млрд (РФ – на втором месте с $3 млрд), представляет группу кредиторов с середины марта.
Украине необходимо достичь соглашения с кредиторами к концу мая, чтобы сэкономить $15,3 млрд на обслуживании долга в течение четырех лет в качестве условия для получения очередного транша МВФ в размере $17,5 млрд.
"Конечно же, кредиторы пытаются добиться сделки без принципиального сокращения выплат, но в реальности это нежизнеспособно", – заявил Bloomberg News Майкл Ганске, лондонский управляющий портфелем Rogge Global Partners Plc в объеме $6 млрд на развивающихся рынках.
"Отношение долга Украина к ВВП слишком высоко, и экономика сокращается", - отметил он.
Долг государственного сектора Киева вырастет с 70% до 94% ВВП в этом году, прогнозирует МВФ.
Пресс-служба Министерства финансов Украины отказалась общаться с Bloomberg News по этой теме.
Не лучше обстоит дело с корпоративным долгом Украины.
В феврале гривна упала сразу на 50% - это величина падения за весь прошлый год. Украинские банки и компании, занимавшие за границей в валюте, столкнулись с жесткой позицией кредиторов и начали готовиться к дефолту по своим обязательствам. Одной из первых о дефолте объявила крупнейшая компания Украины - "Метинвест" Рината Ахметова - на сумму $113 млн.
Рост emerging markets замедлится до минимума с 2009г
Темпы экономического роста в развивающихся странах в январе-марта 2015 г. охладились до минимального уровня с 2009 г., отмечают экономисты.
Удешевление сырья, в том числе нефти, значительно ограничило показатели экспортной выручки некоторых крупнейших государств emerging markets, включая Россию и Бразилию, пишет издание The Wall Street Journal.
При этом укрепление доллара США ускорило отток капитала из таких стран, как Китай, Таиланд, Малайзия и Южная Корея.
Аналитики подчеркивают, что текущее ослабление экономического роста в развивающихся странах отличается по своей специфике от спада активности, наблюдавшегося в период финансового кризиса.
"Финансовый кризис был внешним шоком для emerging markets, которые довольно быстро восстановились после него", - отмечает старший экономист по emerging markets Capital Economics Нил Ширинг.
Согласно прогнозу Capital Economics, базирующемуся на предварительных данных из 46 emerging markets, средние темпы экономического роста в этих странах в I квартале этого года замедлились до 4% в годовом выражении, самого слабого показателя с IV квартала 2009 г., с 4,5% в предыдущем квартале.
Оценки главного экономиста Института международных финансов (IIF) Феликса Хюфнера предполагают ослабление роста ВВП стран emerging markets в прошедшем квартале до 3,4% по сравнению с 3,8% в IV квартале и 4,6% в I квартале 2014 г.
Рынок акций Гонконга станет третьим по капитализации
Фондовый рынок Гонконга может опередить японский по капитализации, заняв третье место среди крупнейших мировых рынков акций, сообщает агентство Bloomberg.
Капитализация гонконгского рынка в четверг достигла $4,9 трлн, приблизившись к капитализации японского фондового рынка, составившей $5 трлн.
Гонконгский фондовый индикатор Hang Seng за последние две сессии увеличился на 6,6% на фоне возросшего спроса на акции со стороны китайских инвесторов. Рост спроса объясняется тем, что бумаги китайских компаний, торгующихся в Гонконге, недооценены по сравнению с акциями, торгующимися в Шанхае. При этом разница в котировках достигла максимума с 2011 г.
Китайский фондовый индекс Shanghai Composite взлетел на 87% за последние 12 месяцев.
"Сближение рынков акций материкового Китая и Гонконга продолжится, - полагает управляющий Baring Asset Management Хайм До. - Эта тенденция является позитивной для Гонконга".
Объем покупок акций компаний, торгующихся в Гонконге в рамках программы взаимодействия фондовых бирж Гонконга и Шанхая, в среду достиг дневного лимита - 10,5 млрд юаней - впервые с момента ее запуска в ноябре прошлого года. В четверг лимит программы также был исчерпан.
Спрос на гонконгские акции в рамках программы увеличился, после того как китайские власти 27 марта открыли доступ к ней инвестиционным компаниям.
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd. ожидает, что лимит программы взаимодействия бирж Шанхая и Гонконга будет увеличен.
Украина приняла закон, нарушающий соглашение с МВФ
Верховная рада Украины одобрила в первом чтении законопроект о принудительной реструктуризации валютных кредитов, что не соответствует соглашению с Международным валютным фондом (МВФ).
В первом чтении законопроект поддержал 241 депутат рады при необходимом минимуме в 226 депутатов. Законопроект набрал необходимое количество голосов благодаря поддержке фракции "Блок Петра Порошенко".
Представляя законопроект, секретарь комитета Верховной рады по вопросам финансовой политики и банковской деятельности Максим Поляков (фракция "Народный фронт") отметил, что документ предусматривает в том числе обязательную реструктуризацию банками и другими финансовыми учреждениями обязательств по кредитному договору. На это отведен месяц после соответствующего письменного заявления гражданина.
Действие законопроекта распространяется на все валютные потребительские кредиты, выданные для покупки любого товара без ограничения суммы задолженности, в том числе на покупку движимого и недвижимого имущества.
Задолженность по валютному потребкредиту конвертируют по официальному курсу гривны на дату заключения кредитного договора. Процентная ставка по кредиту после реструктуризации не должна превышать ставку, установленную до реструктуризации.
Эксперты отмечают, что у населения Украины не осталось валюты на руках и обслуживать валютные кредиты просто нечем. Кроме того, обменять гривны на евро и доллары в местных обменных пунктах также затруднительно, поскольку в обменниках зачастую нет валюты. Таким образом, переведя все кредиты в гривны, банки получат хоть какую-то возможность взыскивать задолженность с граждан.
Между тем, новый законопроект предполагает, что в течение двух лет после вступления в силу закона действует мораторий на взыскание любого имущества заемщиков.
По соглашению между МВФ и Украиной стороны настроены на поддержку "добровольного переговорного процесса между заемщиками и банками по реструктуризации валютных ипотечных кредитов". В соглашении отмечено, что президент страны наложит вето на закон, который требует принудительной конвертации валютных ипотечных кредитов.
Гонконг провел валютные интервенции
Финансовый регулятор Гонконга провел интервенции на валютном рынке впервые с августа 2014 г. с целью ослабить укрепление местной валюты, спрос на которую растет на фоне увеличения гонконгского фондового рынка, сообщает агентство Bloomberg.
Управление денежного обращения Гонконга (Hong Kong Monetary Authority, HKMA, выполняющее ряд функций ЦБ) в четверг приобрело $400 млн по цене в 7,75 гонконгского доллара за $1.
"Спрос на гонконгские доллары существенно вырос в последнее время на фоне роста фондового рынка", - говорится в заявлении HKMA.
Регулятор намерен внимательно отслеживать "рыночную ситуацию".
Привязка курса гонконгского доллара к доллару США существует с 1983 г. С 2005 г. Гонконг установил валютный коридор от 7,75 до 7,85 гонконгского доллара за доллар США.
Ранее на этой неделе курс доллара США опустился до 7,75 гонконгского доллара впервые с января.
Фондовый индекс Hang Seng в четверг вырос до максимального уровня за 7 лет на фоне возросшего спроса со стороны китайских инвесторов. Рост спроса обусловлен тем, что акции китайских компаний, торгующихся в Гонконге, недооценены по сравнению с бумагами, торгующимися в Шанхае, и разница в котировках достигла максимума с 2011 г.
В июле-августе прошлого года HKMA влило в финансовую систему в общей сложности $9,7 млрд, чтобы предотвратить чрезмерный рост гонконгского доллара.
Экономисты: ФРС отложит первое повышение
Федеральная резервная система (ФСР), по всей видимости, перенесет переход к повышению краткосрочных процентных ставок до сентября 2015 г., полагает большинство аналитиков, опрошенных The Wall Street Journal.
Ранее в консенсус-прогнозе сообщалось о первом увеличении стоимости кредитования в США за 9 лет в июне. В апрельском опросе WSJ 65% аналитиков прогнозировали повышение ставки в сентябре, и лишь 18% сохранили июньский прогноз. При этом в марте картина выглядела по-другому: 48% ожидали повышения в первый летний месяц, 38% - в первый осенний.
Последний опрос WSJ провела со 2 по 9 апреля, мнения о сроках повышения ставки в ФРС высказали 60 экономистов. Рост занятости в США в марте был самым слабым за 15 месяцев - 126 тыс. новых рабочих мест. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали подъем показателя на 245 тыс., при этом самый слабый прогноз составлял 179 тыс. Безработица осталась на уровне 5,5%, который является минимальным почти за 7 лет.
В среду член совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл отметил, что повышение ставки в 2015 г. будет целесообразным, однако подчеркнул, что оно должно быть пошаговым.
В свою очередь председатель Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что более позднее, чем предполагается, повышение базовой процентной ставки ФРС нанесет экономике США меньший ущерб, чем преждевременное ужесточение монетарной политики.
Чистый отток капитала в I квартале упал в 1,5 раза
Чистый отток капитала снизился в 1,5 раза, профицит торгового баланса уменьшился на 20,2%, сообщил ЦБ РФ.
Чистый отток капитала банками и предприятиями из России в I квартале 2015 г. по сравнению с I кварталом 2014 г. снизился в 1,5 раза с $47,7 млрд до $32,6 млрд., сообщил Банк России.
Отток за IV квартал 2014 г. достиг $72,9 млрд.
Чистый отток капитала за весь 2014 г. составил $154,1 млрд.
Минэкономразвития ожидает отток капитала в 2015 г. на уровне $115 млрд.
Банк России при цене нефти в $50-55 за баррель (базовый сценарий) прогнозирует отток капитала в 2015 г. в $111 млрд, при $40-45 за баррель - в $131 млрд.
Положительное сальдо внешней торговли РФ в I квартале 2015 г. снизилось в годовом выражении на 20,2% с $50,5 млрд до $40,3 млрд.
Экспорт снизился на 29,6% с $123,0 млрд до $86,6 млрд, импорт уменьшился на 36,3% с $72,5 млрд до $46,2 млрд.
Резиденты РФ небанковского сектора в I квартале 2015 г. снизили инвестиции в наличную иностранную валюту на $4,3 млрд против увеличения вложений на $10,2 млрд в I квартале 2014 г.
По итогам 2014 г. вложения в наличную инвалюту выросли на $30,4 млрд, в том числе в IV квартале - на $15,0 млрд.
Инфляция в КНР осталась в марте на прежнем уровне
Потребительская инфляция в Китае в марте осталась неизменной, что должно дать центральному банку больше возможностей для дальнейшего ослабления монетарной политики.
Индекс потребительских цен (CPI) в Китае вырос в марте на 1,4% в пересчете на годовые темпы, так же как это было в феврале, свидетельствуют данные Национального бюро статистики.
Повышение значения ключевого показателя инфляции соответствует ожиданиям 15 экономистов, опрошенных The Wall Street Journal и прогнозировавших подъем на 1,4%.
CPI снизился в марте на 0,5% по сравнению с февралем, когда он увеличился на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем.
Индекс производственных цен в Китае снизился на 4,6% в марте в годовом выражении, повышение несущественно отличается от снижения на 4,8% в феврале в пересчете на годовые темпы.
Цены на продукты питания выросли в марте на 2,3% в годовом выражении, непродуктовые цены поднялись на 0,9%. Стоимость услуг в целом выросла на 2%, тогда как транспортные услуги и услуги связи подешевели на 1,5%.
Индекс цен производителей снизился в феврале на 0,1% по сравнению с февралем, когда он упал на 0,7% с предыдущего месяца.
Активность в сфере услуг Китая в марте увеличилась на фоне слабого роста заказов, сообщает MarketWatch. Индекс PMI в сфере услуг, по версии банка HSBC, увеличился до 52,3 в марте с февральских 52,0.
Мнение эксперта ГК TeleTrade Михаил Поддубский
Инфляция в Китае остается на приемлемых значениях для внедрения при необходимости новых стимулирующих мер. Последние заявления властей Китая говорят о готовности создать условия для поддержания темпов рост на уровне 7%.
Госдума утвердила поправки в бюджет на 2015 год
Госдума в пятницу приняла в III чтении поправки в бюджет на 2015 г. и плановый период 2016-2017 гг.
Дефицит федерального бюджета после поправок составит в 2015 г. 2,675 трлн руб., или 3,7% ВВП (ранее 430,7 млрд руб., или 0,6% ВВП). Курс доллара заложен в бюджете на уровне 61,5 руб. за доллар.
Доходы бюджета в 2015 г. составят 12,54 трлн руб. (ранее - 15,082 трлн руб.), или 17,1% ВВП, из них нефтегазовые доходы - 5,687 трлн руб., ненефтегазовые - 6,853 трлн руб.
Расходы федерального бюджета в 2015 г. составят 15,215 трлн руб. (15,513 трлн руб.), или 20,8% ВВП. Инфляция в бюджете заложена в размере 12,2% (ранее - 5,5%).
Объем ВВП в 2015 г. в бюджете снижен с 77,498 трлн до 73,119 трлн руб., по итогам года - снижение на 3% (ранее в бюджете был рост ВВП на 1,2%).
Расходы из Резервного фонда ожидаются в размере 3,074 трлн руб., ФНБ - 864,4 млрд руб.
Верхний предел государственного внутреннего долга на 1 января 2016 г. составит 8,12 трлн руб. (ранее - 7,219 трлн руб.), внешний долг - $52,6 млрд, или 45,7 млрд евро ($64 млрд, или 49,2 млрд евро).
Цена на нефть была заложена ранее в бюджете в размере $100 за баррель, сейчас - $50.
Россия планирует ввести пошлину на платиноиды
Правительство РФ приняло решение уравнять экспортные пошлины на все виды платиноидов на уровне 6,5%, заявил гендиректор "Норильского никеля" Владимир Потанин.
"Насколько я знаю, решение на этот счет принято. Видимо, в ближайшее время будет подписано постановление, и пошлины будут повышены до 6,5%", - отметил он.
Это решение на короткий срок, поскольку Россия ранее обязалась в рамках вступления в ВТО обнулить в т. ч. экспортные пошлины на платиноиды с января 2016 г.
"Норникель" не лоббировал отказ от уравнения пошлин на все виды платиноидов, - отметил Потанин. - У государства был такой запрос, и мы посчитали некорректным лоббировать отсутствие этих пошлин, потому что компания находится в хорошем финансовом состоянии. Неплохая, хотя и не такая, как хотелось бы, конъюнктура мирового рынка позволяет нам выполнять как свои инвестиционные планы, так и социальные обязательства. В этих условиях мы посчитали, что можем позволить себе платить пошлины без ущерба для производства и социальных обязательств".
В России два крупных производителя платины. "Норильский никель" - крупнейший российский производитель платиноидов, обеспечивает 41% мирового рынка палладия и 11% мирового рынка платины. Компания "Русская платина" Мусы Бажаева также производит платину в России.
Долгосрочная забастовка в ЮАР спровоцировала снижение объемов добычи и привела к дефициту платины в 2014 г. на мировом рынке, который сохраняется и в 2015 г., отмечают аналитики Johnson Matthey.
Минэкономразвития ранее разработало проект постановления по введению экспортной пошлины в размере 6,5% на химические соединения и аноды из платиноидов.
В настоящее время пошлиной облагаются только порошок и слитки. Степень их переработки для изготовления химсоединений и анодов несущественна, отмечает Минэкономразвития.
При возможности вывоза платиноидов по нулевой ставке после незначительных производственных операций экспорт их в виде слитков и порошков нецелесообразен.
В случае выравнивания ставок пошлин на все виды платиноидов и при сохранении объемов на уровне 2013 г. допдоходы бюджета составят около $157 млн, подсчитали в Минэкономразвития.
Правительство РФ по соглашению с "Норникелем" обнулило экспортные пошлины на никель и медь в 2014 г. в обмен на обязательство компании инвестировать сэкономленные до конца 2016 г. 11 млрд руб. в консервацию устаревшего никелевого завода.
Мировые центробанки отказываются от евро
Мировые ЦБ сокращают долю евро в своих валютных резервах, опасаясь дальнейшего падения курса единой европейской валюты на фоне количественного смягчения, проводимого Европейским центральным банком, и проблем с госдолгом Греции, сообщает агентство Bloomberg.
Доля евро в резервах центробанков мира падает на протяжении всех четырех кварталов минувшего года, свидетельствуют данные Международного валютного фонда . На конец 2014 г. этот показатель составлял 22,2% по сравнению с 22,6% по итогам III квартала. При этом максимальное значение показателя (28%) было зафиксировано в 2009 г.
"Евро резко теряет позиции в качестве резервной валюты, - заявил аналитик Societe Generale Даниэль Фермон. - Инвестиции в европейскую валюту останутся невыгодными до окончания QE. Проблема состоит в том, что не видно дна курса евро, в то время как центробанки продолжают сокращать свои запасы этой валюты".
Ожидается, что программа количественного смягчения объемом 60 млрд евро в месяц, стартовавшая в марте, предположительно, продлится до сентября следующего года.
Аналитики Goldman Sachs и Citigroup ожидают, что до конца 2015 г. евро может упасть ниже уровня $1. В марте евро упал до рекордного минимума в паре с американской валютой: $1,0458 за евро. В 2014 г. стоимость евро к доллару снизилась на 12%.
Между тем доля резервов центробанков в долларах США выросла в октябре-декабре минувшего года с 62,4% до 62,9%.
Капитализация рынков акций мира достигла рекорда
Общая капитализация фондовых рынков мира по итогам торгов 9 апреля обновила исторический максимум, достигнув $69,8 трлн, сообщает агентство Bloomberg.
Европейский рынок акций закрылся на максимуме в четверг и продолжил рост в пятницу. Сводный азиатский индекс MSCI Asia Paсific подрос с начала недели 2,8%, при этом многие биржи Азиатско-Тихоокеанского региона также достигли многолетних максимумов.
Стоимость мировых акций на докризисном пике 2007 г. составляла около $63 трлн, к марту 2009 г. (текущий многолетний минимум) их капитализация рухнула до $25 трлн.
При этом фондовый рынок Гонконга может опередить японский по капитализации, заняв третье место среди крупнейших мировых рынков акций.
Капитализация гонконгского рынка в четверг достигла $4,9 трлн, приблизившись к капитализации японского фондового рынка, составившей $5 трлн.
Гонконгский фондовый индикатор Hang Seng за последние две сессии увеличился на 6,6% на фоне возросшего спроса на акции со стороны китайских инвесторов. Рост спроса объясняется тем, что бумаги китайских компаний, торгующихся в Гонконге, недооценены по сравнению с акциями, торгующимися в Шанхае. При этом разница в котировках достигла максимума с 2011 г.
Китайский фондовый индекс Shanghai Composite взлетел на 87% за последние 12 месяцев.
Приток неизвестных денег спасает экономику Турции
Объем притока капитала в Турцию неизвестного происхождения в феврале достиг максимума с 1998 г., помогая стране справиться с дефицитом счета текущих операций.
Центральный банк Турции в феврале зафиксировал приток капитала в размере $4,3 млрд неизвестного происхождения. Средства, классифицированные как "чистые ошибки и пропуски", компенсировали отток капитала объемом $2,2 млрд. Дефицит текущего счета сократился на 4,2% по сравнению с годом ранее до $3,2 млрд.
Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали средний показатель на уровне $2,8 млрд.
Отсутствие ясного происхождения этих притоков вызывает сомнения относительно их дальнейшего сохранения в стране, заявил главный экономист Oyak Menkul Degerler Мехмет Кесимоглу.
"В связи с тем что их источник неизвестен, они могут исчезнуть из страны так же внезапно, как и пришли, - заявил Кесимоглу. – Отсутствие информации об их потоках вызывает у инвесторов беспокойство".
Дефицит счета текущих операций Турции сокращается уже третий месяц подряд на фоне падения импорта до $17,4 млрд с $16,2 млрд по сравнению с годом ранее.
Экспорт золота увеличился на 116% за тот же период до $1,7 млрд.
http://www.vestifinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter