22 апреля 2015 Pro Finance Service
Единой валюте пока не удается нащупать твердую почву под ногами
Евро/доллар продолжает чувствовать себя довольно неуверенно на фоне разнообразных слухов и прогнозов относительно того, что же будет с Грецией. Как следует из опубликованных во вторник данных, Индекс ожиданий ZEW снизился впервые за шесть месяцев, отражая влияние греческих проблем и на Германию. «Боковик по доллару, неплохая последняя макроэкономическая статистика из Европы и риски очередной отсрочки принятия принципиального решения по Греции объясняют волатильность единой валюты», - отмечает Мэтт Дерр, валютный стратег Credit Suisse. Несмотря на то, что меры по ограничению доступа греческих банков к фондированию в рамках ELA формально не обсуждались Советом управляющих ЕЦБ, они могут быть как минимум рассмотрены, если в пятницу Греция не сумеет убедить министров финансов стран Еврозоны в своей способности провести реформы и гарантировать возврат средств. «Греция остается главным фактором риска для единой валюты, что вкупе с проводимой ЕЦБ программой покупки активов оставит ее под давлением», - считает Ян Стэннард из Morgan Stanley.
Фунт ждет выхода протокола Банка Англии
Фунт закрылся в Нью-Йорке во вторник на $1.4926 после восстановления с минимумов во время фиксинга курса в Лондоне около $1.4867, расширяя тем самым свою коррекцию с ранне-европейского минимума $1.4857 до $1.4973. Курс снижался до $1.4920 днем в США, прежде чем обосновался около $1.4930 на закрытии. При недостатке данных из США движения во вторник были продиктованы новостями касательно Греции. В начале торговли в Азии пара держалась в зоне $1.4920/35, прежде чем достигла сессионных минимумов на $1.4915, после которых восстановилась к середине сессии до $1.4945, где и находилась к открытию торгов в Европе. Евро/стерлинг держался в Азии между stg0.71835-0.71965. Центральной темой дня для фунта сегодня станет публикация протокола последнего заседания Банка Англии в 0830 GMT. Как широко ожидается, протокол отразит, что расклад голосов при голосовании составил 9-0 в пользу того, чтобы оставить процентные ставки / параметры QE без изменений, хотя внимание, конечно же, будет уделено комментариям, особенно касающимся силы стерлинга и недавним низким цифрам по инфляции. Есть потенциал увидеть голубиные комментарии от Холдейна. Поддержка остается на уровне $1.4915 (минимум Азии / 50% от $1.4857-1.4973), что перед $1.4900 ($1.4901 - 61,8%) и $1.4885/80. Активная поддержка видится на $1.4867-57. Сопротивление находится на $1.4944 (максимум восстановления от $1.4915 / 50% от $1.4973-15), а более сильным сопротивлением является зона $1.4950/60, а также отметка $1.4973.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5060 - 55-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.5053 - максимум 17 апреля
Сопротивление 2: $1.5007 - часовая поддержка 17 апреля, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.4974 - максимум 21 апреля
Текущий курс валютной пары: $1.4941
Поддержка 1: $1.4842 - 21-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 2: $1.4812 - минимум 16 апреля
Поддержка 3: $1.4692 - часовое сопротивление 14 апреля, теперь поддержка
Поддержка 4: $1.4602 - минимум 14 апреля
Комментарий: быки довольствуются некоторым утешением после отскока от 21-дневного скользящего среднего значения во вторник, хотя уровни сопротивления в области $1.4974-1.5056 остаются ключевой проблемой, включая верхнюю границу Боллинджера, которая, как ожидается, ограничит попытки закрепиться выше. Медведи ищут закрытия ниже $1.4812, чтобы подтвердить прорыв 21-дневного скользящего среднего значения и общую направленность на повторное тестирование минимума 2015. Начальное сопротивление отмечено на $1.4974, но быки должны закрыться выше $1.5007, чтобы получить некоторую передышку.
Поддержка Греции со стороны ЕЦБ ободряет евро
Это была тихая сессия для евро сегодня утром после его открытия на $1.0736 в Сиднее. Ранние сделки видели пару, ограниченной диапазоном от $1.0734 до $1.0742 в отсутствие каких-либо серьезных данных. Евро/доллар сходил в нижнем направлении вскоре после этого, снижаясь до минимума $1.0717. Он провел поблизости несколько часов, между минимумом и $1.0728, что сменилось подъемом до $1.0733, так как американский доллар ослаб против австралийского доллара после выхода данных по ИПЦ Австралии. Евро/доллар продолжил умеренное восстановление до $1.0738 днем, но движение замедлилось, как только европейские центры начали свой день. Далее торги пошли поактивнее. Евро показал более уверенное восстановление и торгуется сейчас с твердым тоном: курс повторно протестировал максимумы на $1.0768 и отметился на $1.0773. Наблюдатели связывают этот подъем с комментариями из ЕЦБ, которые опровергли ранее появившиеся слухи о том, что регулятор якобы ограничит прием обеспечения по сделкам репо от греческих банков. Центробанк заверил участников рынка, что вопроса о выходе Греции из еврозоны не стоит. Сопротивление видится на максимуме вторника $1.0782, а 21-дневное скользящее среднее значение проходит на $1.0780. Прорыв здесь откроет путь к $1.0800. Этот последний уровень отмечен крупным опционом, истекающим сегодня в Нью-Йорке (E2.926 млрд), что может выступать притягивающим фактором. Спрос на евро также поддерживался с помощью кроссов. На $1.0700 также сегодня истекает опцион. Участники рынка пока не спешат открывать новых позиции в евро накануне переговоров министров финансов еврозоны о кредитовании Греции, которая состоится в пятницу в Риге. Греция пока не смогла договориться о получении дополнительной финансовой помощи и через несколько недель может остаться без денег. Ситуация в Греции, видимо, близка к развязке. Даже если рынок ожидает благоприятного исхода, нужно учесть в котировках по крайней мере возможность катастрофы. Эта возможность будет все сильнее давить на евро, пока ситуация не прояснится. Греция и ее кредиторы сближают позиции в переговорах, уверен министр финансов страны Янис Варуфакис. "Сближение абсолютно очевидно, и ведомства признают это, - заявил он - Обе стороны много вложили в достижение компромисса, и ни они, ни мы не упустим возможность прийти к соглашению, от которого выиграют все". ЕС ждет от Греции полного списка реформ, которые должны пройти оценку и получить подтверждение Еврокомиссии, ЕЦБ и МВФ. По словам источника в ЕС, Греция вряд ли сможет представить план реформ к 24 апреля. ЕС рассматривают конец июня, как предельный срок разблокирования очередного транша помощи стране. Вечером ждем данные из США: о потребительском доверии и продаже жилья
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.0888 - максимум 8 апреля
Сопротивление 3: $1.0849 - максимум 17 апреля
Сопротивление 2: $1.0824 - часовое сопротивление 17 и 20 апреля
Сопротивление 1: $1.0781 - максимум 21 апреля
Текущий курс валютной пары: $1.0754
Поддержка 1: $1.0659 - минимум 21 апреля
Поддержка 2: $1.0624 - минимум 16 апреля
Поддержка 3: $1.0552 – нижняя полоса Боллинджера
Поддержка 4: $1.0520 - минимум 13 апреля
Комментарий: отсутствие продолжения ралли и неудачи в пятницу при тестировании сопротивления на $1.0824 в понедельник вылились в распродажу, что подтвердило медвежий уклон в сторону области $1.0462-1.0520, где расположены минимумы 2015. Слои сопротивления остаются в области $1.0849-1.0893, закрытие выше необходимо, чтобы сдвинуть текущее внимание на ключевую отметку $1.1053. Дневные осцилляторы скорректировались с уровней перепроданности и могут снова начать снижение.
Иена ждет выхода из диапазона
Выход сильных японских внешнеторговых данных, которые зафиксировали первый профицит с июня 2012, увидел небольшую пробуксовку в реакции иены – пара с долларом оказалась на Y119.59, прежде чем ощутить спрос, смягчивший падение. Падение цен на нефть резко сократило объем японского импорта, в то время как ослабление иены к доллару и ряду других мировых валют, а также восстановление экономики Штатов позитивно сказались на объемах экспорта. Положительное сальдо баланса внешней торговли Японии в марте составило 229,3 млрд иен ($1,9 млрд), согласно официальным данным правительства. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали профицит на уровне 44,6 млрд иен. Объем экспорта Японии в прошлом месяце вырос на 8,5% относительно марта 2014 года, импорт снизился третий месяц подряд - на 14,5%. Затем последовало положительное открытие японских фондовых рынков, Nikkei 225 снова вернулся выше 20000, обеспечивая свежий аппетит к переходу к Y119.78. Невозможность закрепить достигнутые результаты вследствие постоянного давления продаж экспортеров привела к откату к Y119.45, прежде чем свежий спрос снова не смягчил падение перед открытием Европы. Доллар США вскоре попал под широкое свежее давление продаж, пара с иеной расширила минимумы до Y119.38, но это движение зашло в тупик перед технической поддержки в виде 100-дневного скользящего среднего значения. Евро/иена открылся в Азии на Y128.47, после чего торговля была привязана к узкому диапазону Y128.23-57. Валютные пары с евро после открытия Европы были в приподнятом настроении на опровержении ЕЦБ статей в СМИ, что он якобы урезает экстренное финансирование Греции, и кросс поднялся в начале до максимумов Y128.75, однако с отсутствием прогресса и каких-либо внутренних данных, способных поддержать движение, он вскоре нивелировал выгоды. Падение привлекло свежий спрос, что вкупе с быстрым восстановлением евро/доллара распространило подъем кросса на Y128.97.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y120.75/84 - 1%-ная волатильность, максимум 13 апреля
Сопротивление 3: Y120.42 - часовой максимум в ходе коррекции 13 апреля
Сопротивление 2: Y119.97 - часовые максимумы 14 апреля
Сопротивление 1: Y119.81 – максимум 21 апреля
Текущий курс валютной пары: Y119.43
Поддержка 1: Y119.20/30 - часовая поддержка
Поддержка 2: Y118.80/85 – область часовой консолидации 15-20 апреля
Поддержка 3: Y118.55 – минимум 20 апреля
Поддержка 4: Y118.35/36 – минимум 26 марта, 1% -ная волатильность
Комментарий: восстановление все еще пытается увенчаться ясным прорывом выше пика 15 апреля Y119.74, но ограничилось лишь максимумом Y119.81 во вторник. Теперь, оглядываясь на поддержку Y119.20-30, следим за тестированием ниже лежащих уровней. Прорыв вызовет более глубокий отход к Y118.80-85. Ниже этой области есть еще одна перегруженная поддержка между Y118.55-Y118.21, которая защищает против падения к Y117.31. Прямо над Y119.81 есть Y119.97 и далее - Y120.42, что обеспечивает следующий потенциальный барьер
SNB дал повод для коррекции франка
Быки по франку в последнее время демонстрировали настойчивое стремление развить наступление, и доллар/франк сегодня вновь штурмовал поддержку в районе Chf0.9500, тогда как евро/франку никак не удавалось оторваться от бидов на подходе Chf1.0235. К настоящему времени, однако, ситуация несколько изменилась: доллар/франк штурмует офера в районе Chf0.9650/60, пользуясь спросом на спадах, а евро/франк держится около Chf1.0336, встретив отпор выше Chf.0360. Повод для продаж швейцарской валюты дал SNB, который объявил о том, что с первого мая список счетов, на которые не распространяется начисление отрицательной процентной ставки, значительно сократится. В частности, из этого списка будут исключены депозиты компаний, ассоциируемых с Конфередацией, в том числе счета пенсионного фонда PUBLICA (объем активов составляет около Chf38 млрд). Дилеры не исключают некоторой коррекции франка в краткосрочной перспективе, однако считают ее потенциал ограниченным, и ожидают, что участники рынка используют ее для возобновления покупок швейцарской валюты.
Рубль цинично вырос после слов представителя ЦБ о том, что его укрепление закончилось
Первый зампред Центробанка России Ксения Юдаева в рамках своего выступления на Форуме финансовой стабильности в среду заявила, что укрепление рубля, связанное с недавним резким ростом цен на нефть, закончилось. Российский рубль в ходе торговой сессии в среду проявляет откровенное неуважение к комментариям высокопоставленного представителя ЦБ РФ и прибавляет в цене против доллара порядка 1.8% от максимумов текущего дня.
Вербальные интервенции финансовых чиновников логично встраиваются в общий спектр мероприятий, направленных на ограничение укрепления российской валюты, поскольку удорожание рубля негативно сказывается на доходах бюджета. В понедельник Банк России сообщил о своем решении в 3 раз с 30 марта повысить ставки валютного РЕПО, заставив российскую валюту подешеветь с 51.50 (в понедельник) до 54 рублей и 12 копеек за доллар (к середине вторника).
Если учесть, что на прошлой неделе курс доллар/рубль тестировал минимумы в области 49.50, а во вторник уже пытался закрепиться выше фигуры 54.00, российские экспортеры, которым на следующей неделе (конец месяца) предстоят налоговые платежи, решили воспользоваться ситуацией и продать часть номинированной в американской валюте выручки. Это и выступило сегодня драйвером роста российской валюты. По некоторым оценкам общая сумма налоговых платежей (экспортеры), выплачиваемых на следующей неделе, должна составить свыше 700 млрд. рублей.
25 млрд. долгов Минфина РФ (ОФЗ) разошлись, как "горячие пирожки"
Министерство финансов РФ в рамках проводимого сегодня аукциона по размещению облигаций (ОФЗ) с погашением 15 мая 2019 года (ставка купона 6.7%) смогло продать весь предложенный объем в размере 10 млрд. рублей. Спрос со стороны покупателей превысил предложение Минфина в 1.81 раза (коэф. покрытия). Облигации были проданы по средневзвешенной ставке 11.72%.
В рамках другого сегодняшнего аукциона Минфин продал на 15 млрд. рублей облигации (ОФЗ) с погашением 27 декабря 2017 года. Коэффициент покрытия (Bid to Cover Ratio) составил 2.37.Облигации были проданы по средневзвешенной ставке 12.61%.
Высокий спрос обусловлен прогнозами снижения ключевой процентной ставки Банка России. Согласно ожиданиям рынка, по результатам заседания 30 апреля ЦБ РФ снизит ставку на 100 базисных пунктов до 13%
BofA-ML: технические комментарии по доллару, фунту и евро
«Мы не предполагали, что Индекс доллара надолго застрянет в текущем консолидационном диапазоне 99.92-96.58, однако это нисколько не изменило долгосрочную бычью картину», - пишут валютные стратеги банка. – «Если быки удержат нижнюю границу указанного диапазона, то американская валюта возобновит рост по направлению к отметкам 103.85 (техническая цель в случае выхода из дневного треугольника наверх) и 106.00 (другая, более долгосрочная техническая цель). Что касается фунт/доллара, то здесь немного другая ситуация, так как динамика данной пары имеет более ярко выраженную бычью направленность и моментум. По нашему мнению, в ближайшие дни фунт/доллар протестирует вершину семимесячного нисходящего канала ($1.5232), а затем и область $1.5350, после чего возобновится более долгосрочный даунтренд с целями $1.35/$1.40. Быкам по евро/доллару следует внимательно следить за 55-дневной МА, в настоящий момент проходящей около $1.0992. Мы остаемся долгосрочными медведями и ждем снижения пары в область $1.0283/$1.00, однако пока единая валюта застряла в диапазоне $1.0462 (минимум 16 марта) - $1.0992 (55-дневная МА). Лишь уверенный прорыв верхней границы этого диапазона позволит несколько снизить давление на евро/доллар и протестировать бывшую область февральской консолидации $1.1261-$1.1534»
Доллар/канада консолидируется. Риски снижения сохраняются
Попытка доллар/канада вернуться выше двадцать третьей фигуры, как и ожидалось, оказалась неудачной, но последующее снижение было остановлено у нижней границы краткосрочного канала, и консолидация продолжается. К настоящему времени пара вернулась к оферам в области C$1.2240/50, и прорыв выше может поддержать рост курса к C$1.2270, хотя о росте оптимизма в рядах быков речи пока не идет. Динамика пары пока носит коррекционный характер, и риски возобновления нисходящего движения сохраняются. О некотором улучшении ситуации можно будет говорить в случае пробития сопротивления в области C$1.2320/30, но в свете изменений в технической картине, имевших место в последние пару недель, попытки возвращения к C$1.2400/50, как ожидается, повлекут за собой возобновление активных продаж
Евро/доллар продолжает чувствовать себя довольно неуверенно на фоне разнообразных слухов и прогнозов относительно того, что же будет с Грецией. Как следует из опубликованных во вторник данных, Индекс ожиданий ZEW снизился впервые за шесть месяцев, отражая влияние греческих проблем и на Германию. «Боковик по доллару, неплохая последняя макроэкономическая статистика из Европы и риски очередной отсрочки принятия принципиального решения по Греции объясняют волатильность единой валюты», - отмечает Мэтт Дерр, валютный стратег Credit Suisse. Несмотря на то, что меры по ограничению доступа греческих банков к фондированию в рамках ELA формально не обсуждались Советом управляющих ЕЦБ, они могут быть как минимум рассмотрены, если в пятницу Греция не сумеет убедить министров финансов стран Еврозоны в своей способности провести реформы и гарантировать возврат средств. «Греция остается главным фактором риска для единой валюты, что вкупе с проводимой ЕЦБ программой покупки активов оставит ее под давлением», - считает Ян Стэннард из Morgan Stanley.
Фунт ждет выхода протокола Банка Англии
Фунт закрылся в Нью-Йорке во вторник на $1.4926 после восстановления с минимумов во время фиксинга курса в Лондоне около $1.4867, расширяя тем самым свою коррекцию с ранне-европейского минимума $1.4857 до $1.4973. Курс снижался до $1.4920 днем в США, прежде чем обосновался около $1.4930 на закрытии. При недостатке данных из США движения во вторник были продиктованы новостями касательно Греции. В начале торговли в Азии пара держалась в зоне $1.4920/35, прежде чем достигла сессионных минимумов на $1.4915, после которых восстановилась к середине сессии до $1.4945, где и находилась к открытию торгов в Европе. Евро/стерлинг держался в Азии между stg0.71835-0.71965. Центральной темой дня для фунта сегодня станет публикация протокола последнего заседания Банка Англии в 0830 GMT. Как широко ожидается, протокол отразит, что расклад голосов при голосовании составил 9-0 в пользу того, чтобы оставить процентные ставки / параметры QE без изменений, хотя внимание, конечно же, будет уделено комментариям, особенно касающимся силы стерлинга и недавним низким цифрам по инфляции. Есть потенциал увидеть голубиные комментарии от Холдейна. Поддержка остается на уровне $1.4915 (минимум Азии / 50% от $1.4857-1.4973), что перед $1.4900 ($1.4901 - 61,8%) и $1.4885/80. Активная поддержка видится на $1.4867-57. Сопротивление находится на $1.4944 (максимум восстановления от $1.4915 / 50% от $1.4973-15), а более сильным сопротивлением является зона $1.4950/60, а также отметка $1.4973.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5060 - 55-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.5053 - максимум 17 апреля
Сопротивление 2: $1.5007 - часовая поддержка 17 апреля, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.4974 - максимум 21 апреля
Текущий курс валютной пары: $1.4941
Поддержка 1: $1.4842 - 21-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 2: $1.4812 - минимум 16 апреля
Поддержка 3: $1.4692 - часовое сопротивление 14 апреля, теперь поддержка
Поддержка 4: $1.4602 - минимум 14 апреля
Комментарий: быки довольствуются некоторым утешением после отскока от 21-дневного скользящего среднего значения во вторник, хотя уровни сопротивления в области $1.4974-1.5056 остаются ключевой проблемой, включая верхнюю границу Боллинджера, которая, как ожидается, ограничит попытки закрепиться выше. Медведи ищут закрытия ниже $1.4812, чтобы подтвердить прорыв 21-дневного скользящего среднего значения и общую направленность на повторное тестирование минимума 2015. Начальное сопротивление отмечено на $1.4974, но быки должны закрыться выше $1.5007, чтобы получить некоторую передышку.
Поддержка Греции со стороны ЕЦБ ободряет евро
Это была тихая сессия для евро сегодня утром после его открытия на $1.0736 в Сиднее. Ранние сделки видели пару, ограниченной диапазоном от $1.0734 до $1.0742 в отсутствие каких-либо серьезных данных. Евро/доллар сходил в нижнем направлении вскоре после этого, снижаясь до минимума $1.0717. Он провел поблизости несколько часов, между минимумом и $1.0728, что сменилось подъемом до $1.0733, так как американский доллар ослаб против австралийского доллара после выхода данных по ИПЦ Австралии. Евро/доллар продолжил умеренное восстановление до $1.0738 днем, но движение замедлилось, как только европейские центры начали свой день. Далее торги пошли поактивнее. Евро показал более уверенное восстановление и торгуется сейчас с твердым тоном: курс повторно протестировал максимумы на $1.0768 и отметился на $1.0773. Наблюдатели связывают этот подъем с комментариями из ЕЦБ, которые опровергли ранее появившиеся слухи о том, что регулятор якобы ограничит прием обеспечения по сделкам репо от греческих банков. Центробанк заверил участников рынка, что вопроса о выходе Греции из еврозоны не стоит. Сопротивление видится на максимуме вторника $1.0782, а 21-дневное скользящее среднее значение проходит на $1.0780. Прорыв здесь откроет путь к $1.0800. Этот последний уровень отмечен крупным опционом, истекающим сегодня в Нью-Йорке (E2.926 млрд), что может выступать притягивающим фактором. Спрос на евро также поддерживался с помощью кроссов. На $1.0700 также сегодня истекает опцион. Участники рынка пока не спешат открывать новых позиции в евро накануне переговоров министров финансов еврозоны о кредитовании Греции, которая состоится в пятницу в Риге. Греция пока не смогла договориться о получении дополнительной финансовой помощи и через несколько недель может остаться без денег. Ситуация в Греции, видимо, близка к развязке. Даже если рынок ожидает благоприятного исхода, нужно учесть в котировках по крайней мере возможность катастрофы. Эта возможность будет все сильнее давить на евро, пока ситуация не прояснится. Греция и ее кредиторы сближают позиции в переговорах, уверен министр финансов страны Янис Варуфакис. "Сближение абсолютно очевидно, и ведомства признают это, - заявил он - Обе стороны много вложили в достижение компромисса, и ни они, ни мы не упустим возможность прийти к соглашению, от которого выиграют все". ЕС ждет от Греции полного списка реформ, которые должны пройти оценку и получить подтверждение Еврокомиссии, ЕЦБ и МВФ. По словам источника в ЕС, Греция вряд ли сможет представить план реформ к 24 апреля. ЕС рассматривают конец июня, как предельный срок разблокирования очередного транша помощи стране. Вечером ждем данные из США: о потребительском доверии и продаже жилья
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.0888 - максимум 8 апреля
Сопротивление 3: $1.0849 - максимум 17 апреля
Сопротивление 2: $1.0824 - часовое сопротивление 17 и 20 апреля
Сопротивление 1: $1.0781 - максимум 21 апреля
Текущий курс валютной пары: $1.0754
Поддержка 1: $1.0659 - минимум 21 апреля
Поддержка 2: $1.0624 - минимум 16 апреля
Поддержка 3: $1.0552 – нижняя полоса Боллинджера
Поддержка 4: $1.0520 - минимум 13 апреля
Комментарий: отсутствие продолжения ралли и неудачи в пятницу при тестировании сопротивления на $1.0824 в понедельник вылились в распродажу, что подтвердило медвежий уклон в сторону области $1.0462-1.0520, где расположены минимумы 2015. Слои сопротивления остаются в области $1.0849-1.0893, закрытие выше необходимо, чтобы сдвинуть текущее внимание на ключевую отметку $1.1053. Дневные осцилляторы скорректировались с уровней перепроданности и могут снова начать снижение.
Иена ждет выхода из диапазона
Выход сильных японских внешнеторговых данных, которые зафиксировали первый профицит с июня 2012, увидел небольшую пробуксовку в реакции иены – пара с долларом оказалась на Y119.59, прежде чем ощутить спрос, смягчивший падение. Падение цен на нефть резко сократило объем японского импорта, в то время как ослабление иены к доллару и ряду других мировых валют, а также восстановление экономики Штатов позитивно сказались на объемах экспорта. Положительное сальдо баланса внешней торговли Японии в марте составило 229,3 млрд иен ($1,9 млрд), согласно официальным данным правительства. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали профицит на уровне 44,6 млрд иен. Объем экспорта Японии в прошлом месяце вырос на 8,5% относительно марта 2014 года, импорт снизился третий месяц подряд - на 14,5%. Затем последовало положительное открытие японских фондовых рынков, Nikkei 225 снова вернулся выше 20000, обеспечивая свежий аппетит к переходу к Y119.78. Невозможность закрепить достигнутые результаты вследствие постоянного давления продаж экспортеров привела к откату к Y119.45, прежде чем свежий спрос снова не смягчил падение перед открытием Европы. Доллар США вскоре попал под широкое свежее давление продаж, пара с иеной расширила минимумы до Y119.38, но это движение зашло в тупик перед технической поддержки в виде 100-дневного скользящего среднего значения. Евро/иена открылся в Азии на Y128.47, после чего торговля была привязана к узкому диапазону Y128.23-57. Валютные пары с евро после открытия Европы были в приподнятом настроении на опровержении ЕЦБ статей в СМИ, что он якобы урезает экстренное финансирование Греции, и кросс поднялся в начале до максимумов Y128.75, однако с отсутствием прогресса и каких-либо внутренних данных, способных поддержать движение, он вскоре нивелировал выгоды. Падение привлекло свежий спрос, что вкупе с быстрым восстановлением евро/доллара распространило подъем кросса на Y128.97.
Технический взгляд на доллар/иену
Сопротивление 4: Y120.75/84 - 1%-ная волатильность, максимум 13 апреля
Сопротивление 3: Y120.42 - часовой максимум в ходе коррекции 13 апреля
Сопротивление 2: Y119.97 - часовые максимумы 14 апреля
Сопротивление 1: Y119.81 – максимум 21 апреля
Текущий курс валютной пары: Y119.43
Поддержка 1: Y119.20/30 - часовая поддержка
Поддержка 2: Y118.80/85 – область часовой консолидации 15-20 апреля
Поддержка 3: Y118.55 – минимум 20 апреля
Поддержка 4: Y118.35/36 – минимум 26 марта, 1% -ная волатильность
Комментарий: восстановление все еще пытается увенчаться ясным прорывом выше пика 15 апреля Y119.74, но ограничилось лишь максимумом Y119.81 во вторник. Теперь, оглядываясь на поддержку Y119.20-30, следим за тестированием ниже лежащих уровней. Прорыв вызовет более глубокий отход к Y118.80-85. Ниже этой области есть еще одна перегруженная поддержка между Y118.55-Y118.21, которая защищает против падения к Y117.31. Прямо над Y119.81 есть Y119.97 и далее - Y120.42, что обеспечивает следующий потенциальный барьер
SNB дал повод для коррекции франка
Быки по франку в последнее время демонстрировали настойчивое стремление развить наступление, и доллар/франк сегодня вновь штурмовал поддержку в районе Chf0.9500, тогда как евро/франку никак не удавалось оторваться от бидов на подходе Chf1.0235. К настоящему времени, однако, ситуация несколько изменилась: доллар/франк штурмует офера в районе Chf0.9650/60, пользуясь спросом на спадах, а евро/франк держится около Chf1.0336, встретив отпор выше Chf.0360. Повод для продаж швейцарской валюты дал SNB, который объявил о том, что с первого мая список счетов, на которые не распространяется начисление отрицательной процентной ставки, значительно сократится. В частности, из этого списка будут исключены депозиты компаний, ассоциируемых с Конфередацией, в том числе счета пенсионного фонда PUBLICA (объем активов составляет около Chf38 млрд). Дилеры не исключают некоторой коррекции франка в краткосрочной перспективе, однако считают ее потенциал ограниченным, и ожидают, что участники рынка используют ее для возобновления покупок швейцарской валюты.
Рубль цинично вырос после слов представителя ЦБ о том, что его укрепление закончилось
Первый зампред Центробанка России Ксения Юдаева в рамках своего выступления на Форуме финансовой стабильности в среду заявила, что укрепление рубля, связанное с недавним резким ростом цен на нефть, закончилось. Российский рубль в ходе торговой сессии в среду проявляет откровенное неуважение к комментариям высокопоставленного представителя ЦБ РФ и прибавляет в цене против доллара порядка 1.8% от максимумов текущего дня.
Вербальные интервенции финансовых чиновников логично встраиваются в общий спектр мероприятий, направленных на ограничение укрепления российской валюты, поскольку удорожание рубля негативно сказывается на доходах бюджета. В понедельник Банк России сообщил о своем решении в 3 раз с 30 марта повысить ставки валютного РЕПО, заставив российскую валюту подешеветь с 51.50 (в понедельник) до 54 рублей и 12 копеек за доллар (к середине вторника).
Если учесть, что на прошлой неделе курс доллар/рубль тестировал минимумы в области 49.50, а во вторник уже пытался закрепиться выше фигуры 54.00, российские экспортеры, которым на следующей неделе (конец месяца) предстоят налоговые платежи, решили воспользоваться ситуацией и продать часть номинированной в американской валюте выручки. Это и выступило сегодня драйвером роста российской валюты. По некоторым оценкам общая сумма налоговых платежей (экспортеры), выплачиваемых на следующей неделе, должна составить свыше 700 млрд. рублей.
25 млрд. долгов Минфина РФ (ОФЗ) разошлись, как "горячие пирожки"
Министерство финансов РФ в рамках проводимого сегодня аукциона по размещению облигаций (ОФЗ) с погашением 15 мая 2019 года (ставка купона 6.7%) смогло продать весь предложенный объем в размере 10 млрд. рублей. Спрос со стороны покупателей превысил предложение Минфина в 1.81 раза (коэф. покрытия). Облигации были проданы по средневзвешенной ставке 11.72%.
В рамках другого сегодняшнего аукциона Минфин продал на 15 млрд. рублей облигации (ОФЗ) с погашением 27 декабря 2017 года. Коэффициент покрытия (Bid to Cover Ratio) составил 2.37.Облигации были проданы по средневзвешенной ставке 12.61%.
Высокий спрос обусловлен прогнозами снижения ключевой процентной ставки Банка России. Согласно ожиданиям рынка, по результатам заседания 30 апреля ЦБ РФ снизит ставку на 100 базисных пунктов до 13%
BofA-ML: технические комментарии по доллару, фунту и евро
«Мы не предполагали, что Индекс доллара надолго застрянет в текущем консолидационном диапазоне 99.92-96.58, однако это нисколько не изменило долгосрочную бычью картину», - пишут валютные стратеги банка. – «Если быки удержат нижнюю границу указанного диапазона, то американская валюта возобновит рост по направлению к отметкам 103.85 (техническая цель в случае выхода из дневного треугольника наверх) и 106.00 (другая, более долгосрочная техническая цель). Что касается фунт/доллара, то здесь немного другая ситуация, так как динамика данной пары имеет более ярко выраженную бычью направленность и моментум. По нашему мнению, в ближайшие дни фунт/доллар протестирует вершину семимесячного нисходящего канала ($1.5232), а затем и область $1.5350, после чего возобновится более долгосрочный даунтренд с целями $1.35/$1.40. Быкам по евро/доллару следует внимательно следить за 55-дневной МА, в настоящий момент проходящей около $1.0992. Мы остаемся долгосрочными медведями и ждем снижения пары в область $1.0283/$1.00, однако пока единая валюта застряла в диапазоне $1.0462 (минимум 16 марта) - $1.0992 (55-дневная МА). Лишь уверенный прорыв верхней границы этого диапазона позволит несколько снизить давление на евро/доллар и протестировать бывшую область февральской консолидации $1.1261-$1.1534»
Доллар/канада консолидируется. Риски снижения сохраняются
Попытка доллар/канада вернуться выше двадцать третьей фигуры, как и ожидалось, оказалась неудачной, но последующее снижение было остановлено у нижней границы краткосрочного канала, и консолидация продолжается. К настоящему времени пара вернулась к оферам в области C$1.2240/50, и прорыв выше может поддержать рост курса к C$1.2270, хотя о росте оптимизма в рядах быков речи пока не идет. Динамика пары пока носит коррекционный характер, и риски возобновления нисходящего движения сохраняются. О некотором улучшении ситуации можно будет говорить в случае пробития сопротивления в области C$1.2320/30, но в свете изменений в технической картине, имевших место в последние пару недель, попытки возвращения к C$1.2400/50, как ожидается, повлекут за собой возобновление активных продаж
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба