2 мая 2015 Pro Finance Service
Доллар/иена обречен на дальнейшую консолидацию в диапазоне
Банк Японии, как и ожидалось, понизил прогнозы по инфляции и пересмотрел прогноз по срокам достижения целевого уровня в 2.0% с конца 2015 на первый квартал 2016 финансового года. Аналитики Bank of Tokyo Mitsubishi UFG отмечают, что доллар/иене не стоит ожидать свежих драйверов со стороны японских официальных лиц в ближайшее время, и полагают, что тон торгам парой будут задавать новости из США. Доллар несколько сдал позиции в последнее время, однако в BTMU полагают, что новости подтвердят устойчивость улучшений на рынке труда и ободрят быков. В банке полагают, что в ближайшее время в отношении пары стоит придерживаться нейтральной позиции, поскольку драйверов для направленного движения не наблюдается
Credit Agricole: евро перестает быть валютой фондирования?
После мощного роста последних дней евро категорически отказывается корректироваться, причиной чему может быть растущее беспокойство инвесторов относительно перспектив более раннего завершения программы европейского QE на фоне возвращающейся инфляции и растущей экономики. Подобные ожидания провоцируют рост краткосрочных ставок, стимулируя спрос на евро и вынужденную ликвидацию позиций «carry trade», фондированных единой валютой. Впрочем, несмотря на стабилизацию инфляционных ожиданий в Еврозоне, мы сомневаемся, что ЕЦБ завершит программу покупки активов в ближайшее время, да и Греция продолжает оставаться вечной головной болью (прим. ProFinance.ru: 11 мая состоится очередная встреча Еврогруппы). Более того, по нашему мнению, опасения относительно выхода Греции из зоны евро вновь обострятся позже в нынешнем году, когда Афины и кредиторы начнут обсуждение уже третьего суверенного bailout’а страны
Доллар восстанавливается, несмотря на смешанные данные
В пятницу доллар/иена коснулся двухнедельных максимумов, и поднялся от минимальных уровней последних двух месяцев против корзины основных валют. Эта динамика была обусловлена признаками стабилизации американской экономики после периода охлаждения в первом квартале. Конечно пятничные экономические данные оказались не вполне однозначными, в частности, некоторые признаки спада были зафиксированы в секторе обрабатывающей промышленности и в строительстве. Однако эти новости не помешали инвесторам скупать доллар от уровней перепроданности. Доходность по 30-летним и 10-летним гос. облигациям США подошли к максимальным уровням за последние семь недель, что также способствовало росту доллара. «Не думаю, что эти показатели сильно повлияют на общую экономическую картину в США, а доллар в ближайшее время войдет в диапазон», - поделился своими прогнозами Джон Дойль из Tempus Consulting. «Данные неоднозначные: несмотря на улучшение в некоторых сферах, мы по-прежнему ждем более надежных доказательство того, что для американской экономики действительно наступила белая полоса».
Опубликованные сегодня данные показали, что деловая активность в секторе обрабатывающей промышленности в апреле приблизилась к двухлетним минимумам, однако потребительские настроения улучшились, а продажи транспортных средств показали уверенный рост. Между тем, расходы в строительном секторе снизились на 0.6% до 966.6 млрд. долларов в год - это самое низкое значение с сентября. Однако доллар воспринял новости позитивно. Валюта начала укрепляться еще в четверг и в пятницу лишь продолжила двигаться в заданном направлении. Рынок труда стабилизируется - об этом свидетельствуют еженедельные данные по заявкам на пособия по безработице, растущие заработные платы и высокая деловая активность в ряде регионов страны.
BoAML пока не видит причин покидать лонги в доллар/иене
Американская валюта продолжает слабеть против евро и фунта, однако в паре с иеной она нашла железобетонную поддержку в районе Y118.40 и в настоящее время держится около Y118.88. Аналитики Bank of America Merrill lynch полагают, что прорыв ниже Y118.33 поставит крест на усилиях быков, но, пока пара держится выше, они предпочитают сохранять имеющиеся у них длинные позиции. В банке верят в потенциал роста доллар/иены и обращают внимание на то, что консолидация последних месяцев носила конструктивный характер. В банке отмечают, что позитивным сигналом для быков будет прорыв выше Y120.86, и ожидают роста курса к Y124.59, тогда как прорыв этого сопротивления откроет дорогу к Y120.86 (максимум апреля 2013).
UBS: рекомендации по внутридневной торговле на FX
Евро/доллар: вчерашняя сессия вновь оказалась волатильной, особенно после прорыва выше $1.1050. Большинство участников рынка продолжает оставаться в коротких позициях по паре, поэтому у среднесрочных медведей есть повод для беспокойства. Мы предпочитаем покупки в расчете на новую волну массового закрытия коротких позиций в преддверии конца месяца;
Аусси/доллар: продавайте на росте к $0.8030-50 со стопом выше $0.8080;
Киви/доллар: спекулянты могут попытаться закрыть гэп, вызванный объявлением результатов заседания РБНЗ по ставкам. Продавайте на росте к $0.7660-0.7700 со стопом выше $0.7750
Валютные стратеги BNP Paribas закрыли «шорт» по евро/доллару, но остаются медведями
В результате вчерашнего роста евро/доллара валютные стратеги BNP Paribas были вынуждены закрыть короткую позицию по паре (прим. ProFinance.ru: на $1.1165 сработал стоп-приказ на покупку), однако продолжают придерживаться медвежьих взглядов. «После публикации откровенно слабой цифры по темпам роста ВВП США в первом квартале, доллар подешевел по всему спектру рынка», - пишут эксперты банка. – «Это движение, видимо, стало отложенной реакцией на целый ворох слабой макроэкономической статистики последних недель. В результате ожидания первого повышения ставок Федеральным резервом сместились на декабрь, и это нашло отражение в динамике валютных курсов. На наш взгляд, текущий курс евро/доллара выглядит завышенным относительно фундаментальной картины, и наша квантовая модель STEER видит неплохую возможность для продажи пары».
Nomura рекомендует продавать австралийский доллар
По словам аналитиков Nomura, Резервный банк Австралии понизит ставку на ближайшем заседании, которое запланировано на 5 мая. «Однако, принимая во внимание укрепление австралийского доллара, можно предположить, что РБА снова упомянет о том, что национальная валюта Австралии переоценена, учитывая текущие экономические условия и значительное снижение цен на сырье в течение последних месяцев». Подобные комментарии должны напомнить инвесторам о том, что РБА не доволен текущей динамикой австралийского доллара. «Учитывая то, что снижение ставки не учтено полностью в ценах, подобное решение Центробанка может привести к девальвации AUD сразу после заседания». В банке рекомендуют продавать австралийский доллар против доллара США, а также против канадского доллара и фунта
Amherst Pierpont: все внимание к 13-й фигуре
Ключевым сопротивлением для евро/доллара остается область $1.1290/00, считают в Amherst Pierpont. «Отметка $1.1292 представляет собой уровень коррекции 23.6% от снижения с $1.3993 (максимум 2014 года) до $1.0458 (минимум 2015 года), а через $1.1296 в настоящий момент проходит 100-дневная МА, снижающаяся на 12 пипсов в день», – пишут валютные стратеги компании. – «Закрытие дня выше указанной области может спровоцировать новую волну ликвидации коротких позиций по паре и дальнейший рост по направлению к $1.1808 (38.2% от $1.3993 - $1.0458) и $1.2058 (200-дневная МА)».
JPMorgan: коррекция евро/доллара может получить развитие
Евро/доллар продолжает консолидироваться после вчерашнего роста, который, по мнению стратегов JPMorgan, вполне может продолжиться. Рывок выше $1.1053 стал весьма негативным сигналом для медведей, и в ближайшем будущем стоит ожидать дальнейшего сокращения коротких позиций, тем более что новостной фон благоприятствует восстановлению курса. Первоначальные цели роста вблизи $1.1267/79 достигнуты, но прорыв выше обещает придать свежий импульс движению и откроет дорогу более выраженной коррекции в направлении $1.1534 (максимум февраля) и $1.1699. Пока же евро опирается на биды вблизи $1.1200 (здесь также расположен страйк крупного опциона), более сильный спрос наблюдается в области $1.1185/80 и около $1.1160
Банк Японии, как и ожидалось, понизил прогнозы по инфляции и пересмотрел прогноз по срокам достижения целевого уровня в 2.0% с конца 2015 на первый квартал 2016 финансового года. Аналитики Bank of Tokyo Mitsubishi UFG отмечают, что доллар/иене не стоит ожидать свежих драйверов со стороны японских официальных лиц в ближайшее время, и полагают, что тон торгам парой будут задавать новости из США. Доллар несколько сдал позиции в последнее время, однако в BTMU полагают, что новости подтвердят устойчивость улучшений на рынке труда и ободрят быков. В банке полагают, что в ближайшее время в отношении пары стоит придерживаться нейтральной позиции, поскольку драйверов для направленного движения не наблюдается
Credit Agricole: евро перестает быть валютой фондирования?
После мощного роста последних дней евро категорически отказывается корректироваться, причиной чему может быть растущее беспокойство инвесторов относительно перспектив более раннего завершения программы европейского QE на фоне возвращающейся инфляции и растущей экономики. Подобные ожидания провоцируют рост краткосрочных ставок, стимулируя спрос на евро и вынужденную ликвидацию позиций «carry trade», фондированных единой валютой. Впрочем, несмотря на стабилизацию инфляционных ожиданий в Еврозоне, мы сомневаемся, что ЕЦБ завершит программу покупки активов в ближайшее время, да и Греция продолжает оставаться вечной головной болью (прим. ProFinance.ru: 11 мая состоится очередная встреча Еврогруппы). Более того, по нашему мнению, опасения относительно выхода Греции из зоны евро вновь обострятся позже в нынешнем году, когда Афины и кредиторы начнут обсуждение уже третьего суверенного bailout’а страны
Доллар восстанавливается, несмотря на смешанные данные
В пятницу доллар/иена коснулся двухнедельных максимумов, и поднялся от минимальных уровней последних двух месяцев против корзины основных валют. Эта динамика была обусловлена признаками стабилизации американской экономики после периода охлаждения в первом квартале. Конечно пятничные экономические данные оказались не вполне однозначными, в частности, некоторые признаки спада были зафиксированы в секторе обрабатывающей промышленности и в строительстве. Однако эти новости не помешали инвесторам скупать доллар от уровней перепроданности. Доходность по 30-летним и 10-летним гос. облигациям США подошли к максимальным уровням за последние семь недель, что также способствовало росту доллара. «Не думаю, что эти показатели сильно повлияют на общую экономическую картину в США, а доллар в ближайшее время войдет в диапазон», - поделился своими прогнозами Джон Дойль из Tempus Consulting. «Данные неоднозначные: несмотря на улучшение в некоторых сферах, мы по-прежнему ждем более надежных доказательство того, что для американской экономики действительно наступила белая полоса».
Опубликованные сегодня данные показали, что деловая активность в секторе обрабатывающей промышленности в апреле приблизилась к двухлетним минимумам, однако потребительские настроения улучшились, а продажи транспортных средств показали уверенный рост. Между тем, расходы в строительном секторе снизились на 0.6% до 966.6 млрд. долларов в год - это самое низкое значение с сентября. Однако доллар воспринял новости позитивно. Валюта начала укрепляться еще в четверг и в пятницу лишь продолжила двигаться в заданном направлении. Рынок труда стабилизируется - об этом свидетельствуют еженедельные данные по заявкам на пособия по безработице, растущие заработные платы и высокая деловая активность в ряде регионов страны.
BoAML пока не видит причин покидать лонги в доллар/иене
Американская валюта продолжает слабеть против евро и фунта, однако в паре с иеной она нашла железобетонную поддержку в районе Y118.40 и в настоящее время держится около Y118.88. Аналитики Bank of America Merrill lynch полагают, что прорыв ниже Y118.33 поставит крест на усилиях быков, но, пока пара держится выше, они предпочитают сохранять имеющиеся у них длинные позиции. В банке верят в потенциал роста доллар/иены и обращают внимание на то, что консолидация последних месяцев носила конструктивный характер. В банке отмечают, что позитивным сигналом для быков будет прорыв выше Y120.86, и ожидают роста курса к Y124.59, тогда как прорыв этого сопротивления откроет дорогу к Y120.86 (максимум апреля 2013).
UBS: рекомендации по внутридневной торговле на FX
Евро/доллар: вчерашняя сессия вновь оказалась волатильной, особенно после прорыва выше $1.1050. Большинство участников рынка продолжает оставаться в коротких позициях по паре, поэтому у среднесрочных медведей есть повод для беспокойства. Мы предпочитаем покупки в расчете на новую волну массового закрытия коротких позиций в преддверии конца месяца;
Аусси/доллар: продавайте на росте к $0.8030-50 со стопом выше $0.8080;
Киви/доллар: спекулянты могут попытаться закрыть гэп, вызванный объявлением результатов заседания РБНЗ по ставкам. Продавайте на росте к $0.7660-0.7700 со стопом выше $0.7750
Валютные стратеги BNP Paribas закрыли «шорт» по евро/доллару, но остаются медведями
В результате вчерашнего роста евро/доллара валютные стратеги BNP Paribas были вынуждены закрыть короткую позицию по паре (прим. ProFinance.ru: на $1.1165 сработал стоп-приказ на покупку), однако продолжают придерживаться медвежьих взглядов. «После публикации откровенно слабой цифры по темпам роста ВВП США в первом квартале, доллар подешевел по всему спектру рынка», - пишут эксперты банка. – «Это движение, видимо, стало отложенной реакцией на целый ворох слабой макроэкономической статистики последних недель. В результате ожидания первого повышения ставок Федеральным резервом сместились на декабрь, и это нашло отражение в динамике валютных курсов. На наш взгляд, текущий курс евро/доллара выглядит завышенным относительно фундаментальной картины, и наша квантовая модель STEER видит неплохую возможность для продажи пары».
Nomura рекомендует продавать австралийский доллар
По словам аналитиков Nomura, Резервный банк Австралии понизит ставку на ближайшем заседании, которое запланировано на 5 мая. «Однако, принимая во внимание укрепление австралийского доллара, можно предположить, что РБА снова упомянет о том, что национальная валюта Австралии переоценена, учитывая текущие экономические условия и значительное снижение цен на сырье в течение последних месяцев». Подобные комментарии должны напомнить инвесторам о том, что РБА не доволен текущей динамикой австралийского доллара. «Учитывая то, что снижение ставки не учтено полностью в ценах, подобное решение Центробанка может привести к девальвации AUD сразу после заседания». В банке рекомендуют продавать австралийский доллар против доллара США, а также против канадского доллара и фунта
Amherst Pierpont: все внимание к 13-й фигуре
Ключевым сопротивлением для евро/доллара остается область $1.1290/00, считают в Amherst Pierpont. «Отметка $1.1292 представляет собой уровень коррекции 23.6% от снижения с $1.3993 (максимум 2014 года) до $1.0458 (минимум 2015 года), а через $1.1296 в настоящий момент проходит 100-дневная МА, снижающаяся на 12 пипсов в день», – пишут валютные стратеги компании. – «Закрытие дня выше указанной области может спровоцировать новую волну ликвидации коротких позиций по паре и дальнейший рост по направлению к $1.1808 (38.2% от $1.3993 - $1.0458) и $1.2058 (200-дневная МА)».
JPMorgan: коррекция евро/доллара может получить развитие
Евро/доллар продолжает консолидироваться после вчерашнего роста, который, по мнению стратегов JPMorgan, вполне может продолжиться. Рывок выше $1.1053 стал весьма негативным сигналом для медведей, и в ближайшем будущем стоит ожидать дальнейшего сокращения коротких позиций, тем более что новостной фон благоприятствует восстановлению курса. Первоначальные цели роста вблизи $1.1267/79 достигнуты, но прорыв выше обещает придать свежий импульс движению и откроет дорогу более выраженной коррекции в направлении $1.1534 (максимум февраля) и $1.1699. Пока же евро опирается на биды вблизи $1.1200 (здесь также расположен страйк крупного опциона), более сильный спрос наблюдается в области $1.1185/80 и около $1.1160
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба