4 мая 2015 Pro Finance Service
Австралийский доллар под давлением на торгах в Азии
Австралийский доллар начинает торговую неделю на минорной ноте. Давление продажи на аусси обусловлено, по крайней мере, двумя факторами. Китайский индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности, рассчитываемый экономистами банка HSBC, составил в апреле по уточненным данным 48.9 пункта, что ниже прогнозного значения (49.4 пункта), а также мартовского показателя, характеризуя усугубляющееся замедление деловой активности в стране. Также на австралийскую валюту давят ожидания снижения процентной ставки на заседании Резервного Банка Австралии 5 мая. Согласно рынку свопов, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов до 2.00% составляет 78%
Наша позиция в отношении перспектив австралийского доллара, высказанная 29 апреля, не претерпела изменений. Наш медвежий взгляд дополняется технической картиной на дневном графике. Цены вернулись ниже ранее пробитого ключевого максимума от 24 марта на 0.7938 (белая пунктирная линия на графике ниже). При этом мы можем наблюдать сильную разворотную свечную фигуру (красный овал на графике ниже). Это укрепляет нашу уверенность в реализации краткосрочной цели на 0.7700. Следующей целью является минимум диапазона 0.7530. Наша среднесрочная цель остается на 0.7100. В соответствии с нашими предшествующими комментариями, мы сохраняем короткую позицию в паре аусси/доллар от 0.8065, а также добавленный к ней короткий объем на 0.7906.
Подчеркиваем, что на фундаментальной стороне нашу стратегию определяет минорный взгляд на перспективы австралийской экономики в связи с замедлением экономической экспансии Китая. Развернутая на рынке железной руды товарная война является заведомо проигрышной для Австралии, поскольку в лучшем случае, на наш взгляд, удастся добиться «Пирровой победы». Индикаторы потребительской инфляции позволяют Центробанку Австралии реализовывать ослабление денежно-кредитной политики, которая будет крайне к месту для целей оздоровления ситуации в производственном секторе в общей и в горнодобывающей отрасли, в частности. Мы ожидаем, что решение RBA 5 мая будет соответствовать текущим рыночным ожиданиям (снижение ставки на 0.25%). При этом далее в рамках текущего года ставка может быть снижена до 1.5% (по 25 базисных пунктов в течение 2 заседаний)
Австралийский регулятор подозревает нечестную игру
Австралийский регулятор на рынке ценных бумаг неожиданно проявил активность. Комиссия по инвестициям и ценным бумагам Австралии в апреле заявила о том, что вплотную займется расследованием резкого роста курса австралийского доллара перед объявлением решения Резервного банка Австралии на заседании 7 апреля, а также перед аналогичными событиями в феврале и марте. В понедельник регулятор подтвердил, что изучает ситуацию и уже затребовал информацию по торгам от «многих финансовых институтов и поставщиков торговых платформ, чтобы понять сущность торговли на этих рынках в интересующее время» Однако, исходя из имеющейся информации, никаких нарушений не было, никто не применял недобросовестные практики. Вот, что говорится в заявлении Комиссии:
«Комиссия по инвестициям и ценным бумагам продолжает изучать колебания на валютном рынке. Предварительные расследования показали, что движения австралийского доллара в периоды, предшествовавшие объявлению решения ЦБ о монетарной политике стали следствием нормальных рыночных операций в условиях низкой ликвидности. Сокращение ликвидности зачастую происходит перед подобного рода событиями. Большая часть уже изученных торговых операций представляет собой закрытие позиций в рамках автоматизированной торговли, настроенной на управление рисками.
В частности, Комиссия отмечает, что сокращение ликвидности происходило в тот момент, когда инвесторы с открытыми позициями принимали решение о том, что их риски в преддверии важного события слишком велики. В конечном счете, дефицит ликвидности привел к гипертрофированным движениям и нарушенной логике исполнения в алгоритмах некоторых торговых систем. В сочетании со снижением объема торговли в ожидании ключевых данных это привело к тому, что действия инвесторов привели к гораздо более выраженному эффекту, чем могли бы при иных обстоятельствах.
Скорее всего, завтра Комиссия будет пристально следить за динамикой рынка перед завтрашним заседанием Резервного банка Австралии, итоги которого будут объявлены завтра примерно в 2.30 по сиднейскому времени
В восходящем тренде евро появились трещины
Евро открылся в Азии на $1.1200, не изменившись с момента закрытия в Нью-Йорке в пятницу, а затем пребывал в плотном диапазоне от $1.1180 до $1.1210 в начальных сделках. Было незначительное движение вниз после новостей в минувшие выходные по Греции о ее текущих долговых проблемах, но их влияние на настроения по евро не было значительным. Евро торговался около $1.1200 в первые часы сессии перед смещением к новому минимуму утра на $1.1177, когда австралийский доллар ослабился после выхода разочаровывающих окончательных данных HSBC по индексу PMI в Китае. Потери евро/доллара были остановлены в районе указанного минимума, после чего он откатился немного выше, достигая отметки $1.1198, прежде чем начался очередной раунд потерь. Евро/доллар торгуется сейчас на $1.1164. Боковая консолидация будет превалировать сегодня, как ожидается, поскольку рынок Лондона закрыты на праздник. Немецкий и еврозональный производственный индекс PMI находятся сейчас в центре внимания. Незначительное снижение показателя индекса PMI в Испании усилило сейчас отрицательное давление на евро, который опустился ниже поддержки на $1.1175 (минимум Нью-Йорка), снизившись к $1.1163. Следующая поддержка находится на $1.1155/50. Сопротивление находится на уровне $1.1219, 38,2% Фибо от пятничного движения вниз с $1.1290 до $1.1175.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивления 4: $1.1290 - максимум 1 мая
Сопротивления 3: $1.1279 - 100-дневное скользящее среднее значение
Сопротивления 2: $1.1247 21-недельное скользящее среднее значение
Сопротивления 1: $1.1225 - часовое сопротивление 1 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1160
Поддержка 1: $1.1174 - часовая поддержка 1 мая (тестируется)
Поддержка 2: $1.1114 - часовая поддержка 30 апреля
Поддержка 3: $1.1071 - минимум 30 апреля
Поддержка 4: $1.0959 - минимум 29 апреля
Комментарий: в восходящем тренде начинают появляться трещины вслед за тем, как 100- дневное скользящее среднее значение и 21-недельное скользящее среднее значение дали отпор быкам на прошлой неделе в сочетании с отсутствием надлежащего закрытия в пятницу и перекупленностью дневных осцилляторов, стремящихся скорректироваться. Начальная поддержка отмечается на $1.1174 сегодня, и медведи нуждаются в закрытии ниже, чтобы добавить вес в своем случае для коррекция ниже, к $1.1071, прорыв которого немедленно сместит фокус к области $1.0844-1.0959. Быки теперь смотрят на то, чтобы закрыться выше максимума пятницы
Австралийский доллар начинает торговую неделю на минорной ноте. Давление продажи на аусси обусловлено, по крайней мере, двумя факторами. Китайский индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности, рассчитываемый экономистами банка HSBC, составил в апреле по уточненным данным 48.9 пункта, что ниже прогнозного значения (49.4 пункта), а также мартовского показателя, характеризуя усугубляющееся замедление деловой активности в стране. Также на австралийскую валюту давят ожидания снижения процентной ставки на заседании Резервного Банка Австралии 5 мая. Согласно рынку свопов, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов до 2.00% составляет 78%
Наша позиция в отношении перспектив австралийского доллара, высказанная 29 апреля, не претерпела изменений. Наш медвежий взгляд дополняется технической картиной на дневном графике. Цены вернулись ниже ранее пробитого ключевого максимума от 24 марта на 0.7938 (белая пунктирная линия на графике ниже). При этом мы можем наблюдать сильную разворотную свечную фигуру (красный овал на графике ниже). Это укрепляет нашу уверенность в реализации краткосрочной цели на 0.7700. Следующей целью является минимум диапазона 0.7530. Наша среднесрочная цель остается на 0.7100. В соответствии с нашими предшествующими комментариями, мы сохраняем короткую позицию в паре аусси/доллар от 0.8065, а также добавленный к ней короткий объем на 0.7906.
Подчеркиваем, что на фундаментальной стороне нашу стратегию определяет минорный взгляд на перспективы австралийской экономики в связи с замедлением экономической экспансии Китая. Развернутая на рынке железной руды товарная война является заведомо проигрышной для Австралии, поскольку в лучшем случае, на наш взгляд, удастся добиться «Пирровой победы». Индикаторы потребительской инфляции позволяют Центробанку Австралии реализовывать ослабление денежно-кредитной политики, которая будет крайне к месту для целей оздоровления ситуации в производственном секторе в общей и в горнодобывающей отрасли, в частности. Мы ожидаем, что решение RBA 5 мая будет соответствовать текущим рыночным ожиданиям (снижение ставки на 0.25%). При этом далее в рамках текущего года ставка может быть снижена до 1.5% (по 25 базисных пунктов в течение 2 заседаний)
Австралийский регулятор подозревает нечестную игру
Австралийский регулятор на рынке ценных бумаг неожиданно проявил активность. Комиссия по инвестициям и ценным бумагам Австралии в апреле заявила о том, что вплотную займется расследованием резкого роста курса австралийского доллара перед объявлением решения Резервного банка Австралии на заседании 7 апреля, а также перед аналогичными событиями в феврале и марте. В понедельник регулятор подтвердил, что изучает ситуацию и уже затребовал информацию по торгам от «многих финансовых институтов и поставщиков торговых платформ, чтобы понять сущность торговли на этих рынках в интересующее время» Однако, исходя из имеющейся информации, никаких нарушений не было, никто не применял недобросовестные практики. Вот, что говорится в заявлении Комиссии:
«Комиссия по инвестициям и ценным бумагам продолжает изучать колебания на валютном рынке. Предварительные расследования показали, что движения австралийского доллара в периоды, предшествовавшие объявлению решения ЦБ о монетарной политике стали следствием нормальных рыночных операций в условиях низкой ликвидности. Сокращение ликвидности зачастую происходит перед подобного рода событиями. Большая часть уже изученных торговых операций представляет собой закрытие позиций в рамках автоматизированной торговли, настроенной на управление рисками.
В частности, Комиссия отмечает, что сокращение ликвидности происходило в тот момент, когда инвесторы с открытыми позициями принимали решение о том, что их риски в преддверии важного события слишком велики. В конечном счете, дефицит ликвидности привел к гипертрофированным движениям и нарушенной логике исполнения в алгоритмах некоторых торговых систем. В сочетании со снижением объема торговли в ожидании ключевых данных это привело к тому, что действия инвесторов привели к гораздо более выраженному эффекту, чем могли бы при иных обстоятельствах.
Скорее всего, завтра Комиссия будет пристально следить за динамикой рынка перед завтрашним заседанием Резервного банка Австралии, итоги которого будут объявлены завтра примерно в 2.30 по сиднейскому времени
В восходящем тренде евро появились трещины
Евро открылся в Азии на $1.1200, не изменившись с момента закрытия в Нью-Йорке в пятницу, а затем пребывал в плотном диапазоне от $1.1180 до $1.1210 в начальных сделках. Было незначительное движение вниз после новостей в минувшие выходные по Греции о ее текущих долговых проблемах, но их влияние на настроения по евро не было значительным. Евро торговался около $1.1200 в первые часы сессии перед смещением к новому минимуму утра на $1.1177, когда австралийский доллар ослабился после выхода разочаровывающих окончательных данных HSBC по индексу PMI в Китае. Потери евро/доллара были остановлены в районе указанного минимума, после чего он откатился немного выше, достигая отметки $1.1198, прежде чем начался очередной раунд потерь. Евро/доллар торгуется сейчас на $1.1164. Боковая консолидация будет превалировать сегодня, как ожидается, поскольку рынок Лондона закрыты на праздник. Немецкий и еврозональный производственный индекс PMI находятся сейчас в центре внимания. Незначительное снижение показателя индекса PMI в Испании усилило сейчас отрицательное давление на евро, который опустился ниже поддержки на $1.1175 (минимум Нью-Йорка), снизившись к $1.1163. Следующая поддержка находится на $1.1155/50. Сопротивление находится на уровне $1.1219, 38,2% Фибо от пятничного движения вниз с $1.1290 до $1.1175.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивления 4: $1.1290 - максимум 1 мая
Сопротивления 3: $1.1279 - 100-дневное скользящее среднее значение
Сопротивления 2: $1.1247 21-недельное скользящее среднее значение
Сопротивления 1: $1.1225 - часовое сопротивление 1 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1160
Поддержка 1: $1.1174 - часовая поддержка 1 мая (тестируется)
Поддержка 2: $1.1114 - часовая поддержка 30 апреля
Поддержка 3: $1.1071 - минимум 30 апреля
Поддержка 4: $1.0959 - минимум 29 апреля
Комментарий: в восходящем тренде начинают появляться трещины вслед за тем, как 100- дневное скользящее среднее значение и 21-недельное скользящее среднее значение дали отпор быкам на прошлой неделе в сочетании с отсутствием надлежащего закрытия в пятницу и перекупленностью дневных осцилляторов, стремящихся скорректироваться. Начальная поддержка отмечается на $1.1174 сегодня, и медведи нуждаются в закрытии ниже, чтобы добавить вес в своем случае для коррекция ниже, к $1.1071, прорыв которого немедленно сместит фокус к области $1.0844-1.0959. Быки теперь смотрят на то, чтобы закрыться выше максимума пятницы
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба